ビットコインの高値と安値を見極める：オンチェーン指標に関する初心者向けガイド

次のような状況を想像してみてください。2017年、誰もがビットコインに熱狂していました。その価格は16,000ドルに達したからです。2022年まで早送りすると、ビットコインは再び16,000ドルに達しましたが、今度は人々は懸念しています。違いは何でしょうか？秘密は「オンチェーン指標」と呼ばれるものです。これらの指標は、ビットコインネットワーク上で何が起こっているかを追跡し、投資家のセンチメントと価格が向かう可能性のある方向の手がかりを提供します。

この記事では、最も一般的なオンチェーン指標3つをご紹介します。純未実現損益（NUPL）、プエル倍率、MVRV Zスコアの3つです。また、高度なNVTシグナルと呼ばれるボーナス指標についても調べます。これらの指標を理解することで、ビットコイン市場の浮き沈みに対応する準備がさらに整います。

オンチェーン指標とは？

オンチェーン指標は、ビットコインの世界における探偵仕事のようなものです。すべてのビットコイン取引を記録する公開元帳であるビットコインブロックチェーンに直接保存された情報を分析します。この情報には、最後にビットコインが移動した時期と、その時点での価値などの内容が含まれます。オンチェーン指標は、これらのデータを処理することで、投資家の行動と市場全体の健全性に関する隠れたパターンを明らかにできます。

NUPLのデコード：投資家は利益を得ているか？

NUPLを投資家センチメントの温度計として考えてください。すべてのビットコイン保有者が座っている総利益または損失（未実現利益/損失）を、ビットコインの市場価値全体と比較します。NUPLが高い場合、投資家が大きな利益を得ており、すぐに現金化しようと考えている可能性があることを示唆しています。これは潜在的な価格ピークのシグナルになる可能性があります。

一方、低いNUPLは、投資家が水没状態（全体として損失を出している）であり、売却をためらう可能性があることを示しています。これは、価格が反発する準備ができている売り過ぎ市場の兆候である可能性があります。

プエル倍率：マイナーの混乱と市場の動き

ビットコインマイナーは、デジタル時代の金鉱採掘者のようなものです。彼らは複雑なパズルを解くために強力なコンピュータを使用し、報酬として新しいビットコインを獲得します。しかし、マイナーにも支払うべき請求書があるため、経費を賄うためにビットコインの一部を頻繁に販売します。プエル倍率は、マイナーが歴史的平均と比較してどれだけの収益を上げているかを追跡します。

マイナーの収入が非常に高い場合（プエル倍率が赤いゾーンにある場合）、価格が調整される必要のある過熱した市場を示す可能性があります。逆に、マイナーの収入が低い場合（プエル倍率が緑色のゾーンにある場合）、マイナーが販売を一時的に停止する可能性があり、最終的に価格が上昇する可能性があることを示しています。

MVRV Zスコア：公正価値か、それとも狂気か？

ビットコインを中古車として考えてみてください。MVRV Zスコアは、ビットコインが公正な価格であるか、それとも市場が少し狂っているかを理解するのに役立ちます。これは、ビットコインの現在の市場価値を、投資家が保有するビットコインに対して支払った平均価格（実現価値）と比較します。高いMVRV Zスコア（ピンク色のゾーン）は、市場が過大評価されている可能性があることを示唆しているのに対し、低いスコア（緑色のゾーン）は過小評価されていることを示す可能性があります。

MVRV Zスコアは、極端な高値と安値を正確に特定するために「標準偏差」と呼ばれる統計ツールを使用してさらに一歩進んでいます。これにより、潜在的な市場のトップとボトムをより正確に特定できます。

ボーナス：高度なNVTシグナル – 購入および販売の機会を特定

高度なNVTシグナルは、過去90日間の平均1日あたりの取引量と比較して、ビットコインネットワーク上でどれだけの活発な活動が行われているかを追跡します。アクティビティが高い場合（赤いゾーン）、市場が過熱しており、低迷期を迎える準備ができている可能性があることを示唆しています。一方で、アクティビティが低い場合（緑色のゾーン）は、買い場を示す可能性があります。

覚えておいてください：オンチェーン指標は手がかりであり、水晶玉ではありません

オンチェーン指標は強力なツールですが、未来を完全に予測するものではありません。ビットコイン市場は複雑で、さまざまな要因の影響を受けます。これらの指標をガイドラインとして使用し、保証として使用しないでください。投資判断を下す前に、自分で調査を行い、他の要因を考慮することは常に賢明です。

オンチェーン分析を他の投資戦略と組み合わせることで、ビットコイン市場に関する理解を深め、ビットコインの旅においてより情報に基づいた選択を行うことができます。

暗号資産で巨額損失、ビットコイン価格が急落

暗号資産の世界はジェットコースターのようで、上下動が激しく気分を害することがあります。今週、多くの暗号資産トレーダーにとって状況は悪化の一途をたどり、ビットコイン価格の突然の暴落によって大規模な暗号資産清算が発生しました。

わずか1日で、4億7900万ドルを超える暗号資産保有高が清算されました！これは、暗号資産に投資するために借金をした人々（証拠金取引と呼ばれる）が、投資の価値が下落したために保有するコインを売却することを余儀なくされたことを意味します。これは、ボラティリティの高い暗号資産の世界では非常に迅速に発生する可能性があります。

ビットコインが最高値から最安値に暴落

つい昨日、ビットコインは印象的な62,121ドルで取引されていました。しかし、この記事が書かれた時点で、それは9％も急落し、56,555ドルという安値を記録しました。この予想外の暴落は、ビットコインの価格が上昇し続けると賭けていた強気筋（強気派）、つまり投資家に大きな問題を引き起こしました。

これらの強気筋はなんと1日で4億100万ドルを失いました！短期間でこれほど多額の資金が消滅するのは深刻です。一方、ビットコインの価格下落に賭けたトレーダー（弱気筋（弱気派）と呼ばれる）はこの下落で実際にいくらか利益を上げました。

大規模清算は他の暗号資産にも波及

ビットコインが最大の打撃を受けた一方で、イーサリアム（ETH）、ソラナ（SOL）、ドージコイン（DOGE）などの他の主要な暗号資産も著しい清算を経験しました。つまり、これらのコインに投資していた投資家も、価格が下落したときに多額の損失を被ったのです。

専門家によると、この大幅な下落は、4月中旬に発生した最近のビットコイン半減期イベントに関連している可能性があるとのことです。半減期には、新しく作成されるビットコインの数が半減されます。これにより、需給がアンバランスになり、一時的に価格が下落することがあります。

ビットコインは回復するのか？

現在、状況は暗く見えますが、多くのアナリストは依然としてビットコインの将来に楽観的です。彼らは、これは単なる一時的な挫折であり、ビットコインはまもなく強気のカムバックを果たす可能性が高いと考えています。

過去には、ビットコインはさらに大きな下落から回復してきたという歴史があります。そのため、最近の価格暴落は恐ろしいものですが、ビットコインの終焉を意味するものではないかもしれません。

暗号資産の清算の悪夢を回避する方法

暗号資産への投資を考えている場合は、関連するリスクを理解することが重要です。暗号資産市場は非常にボラティリティが高く、価格は非常に急速に上下します。注意しないと、簡単に資金を失うことになります。

暗号資産の清算の悪夢に巻き込まれないようにするためのヒントを以下に示します。

• 失っても差し支えない金額のみを投資する。暗号資産はリスクの高い投資なので、状況が悪化した場合に備えて、対応できる以上の資金を投入しないでください。
• 証金取引を利用しない。これは、市場が自分に不利に動く場合に損失を拡大させる可能性のあるリスクの高い戦略です。
• 暗号資産に投資する前に、リサーチを行う。プロジェクト、その背後にあるチーム、および関連するリスクについて学びましょう。
• 辛抱強く、パニック売りをしない。暗号資産市場は浮き沈みが激しいです。短期的な価格変動に基づいて性急な決定をしないでください。

これらのヒントに従うことで、暗号資産の清算の危険から身を守り、情報に基づいた暗号資産投資家になることができます。

暗号資産への参入を考えている方へ？覚えておいてください。それはジェットコースターに乗るようなものです。エキサイティングですが、少し怖さもあります。賢明に行動し、リサーチを行い、失っても差し支えない金額以上の投資はしないでください。

オーストラリアにビットコイン投資がやってくる！

ビットコイン上場投資信託（ETF）がオーストラリアに向かっています！ これは、株式市場ファンドがさまざまな企業を保有できるのと同様に、ビットコインを保有できる投資バスケットのようなものです。

何がそんなにすごいのか？

米国は最近、ビットコインETFを発売し、大きな人気を博しました。これにより、オーストラリアの投資家は興奮しています。ビットコインへの投資がついに簡単になるかもしれないからです。

オーストラリア最大の証券取引所（ASX）がビットコインETFを承認する可能性があります

ASXはオーストラリアにおける株式売買の主要な市場です。現在、ビットコインETFの承認を検討しており、これは大きな進展です。これは2024年末までに行われる可能性があります！

これらのビットコインETFを望んでいるのは誰ですか？

いくつかの企業が、オーストラリアでビットコインETFを立ち上げるために列に並んでいます。ベータシェアーズ、ヴァネックなどが知られています。これらの企業は、ビットコインに興味はあるが、直接購入する面倒を避けたいと考えているオーストラリア人を惹きつけたいと考えています。

なぜ今なのか？

ビットコインETFが今、これほど注目を集めているのには、いくつか理由があります。まず、ビットコインの価格が最近急上昇しており、多くの人々の関心を集めています。第二に、米国のビットコインETFの成功は、それらのETFに対する大きな需要があることを示しています。

退職貯蓄はどうなりますか？

これは興味深い質問です。オーストラリアでは、セルフマネージドスーパーファンド（SMSF）と呼ばれるものを通じて、自分の退職貯蓄を管理している人がいます。これらのファンドはビットコインETFへの投資が許可される可能性があり、これは新しいETFの大きな資金源となる可能性があります。

そう急がないでください！課題があります

すべてが有望そうに見えますが、克服すべき課題がいくつかあります。ASXはこれらのビットコインETFが安全かつ確実に機能することを確認する必要があります。また、ETFが保有する実際のビットコインをどのように保管するかについても解決する必要があります。

最後のビットコインETFはどうなりましたか？

実際、数年前にオーストラリアでいくつかのビットコインETFが発売されましたが、あまり成功しませんでした。十分な投資が集まらず、閉鎖せざるを得ませんでした。これらの新しいビットコインETFがより成功することを期待しましょう。

どのくらいのビットコインに投資できますか？

一部の専門家は、オーストラリア人は投資金額の最大10％をビットコインに投資できると述べています。ビットコインは分散投資の手段として適しているため、それは、おもちゃ箱に人形だけを入れるのではなく、さまざまな種類のおもちゃを入れるようなものです。

ビットコインは安全な投資ですか？

ビットコインは比較的新しい投資であり、その価格は急上昇したり急落したりする可能性があります。これは、それが他の投資よりもリスクの高い投資であることを意味します。ビットコインETFに投資する前に調査することが重要です。

オーストラリアにおけるビットコインETFの未来

ビットコインETFがオーストラリアに到着したということは、エキサイティングな進展です。これにより、オーストラリアの一般の人々がビットコインに投資し、資産を増やすことが容易になる可能性があります。ただし、克服すべき課題がいくつかあります。事態がどのように展開するか、見守るしかありません。