米国上場ビットコインETFに記録的大口流入
米国では金曜、ビットコイン上場投資信託（ETF）に7月下旬以来となる最大規模の1日あたりの流入があり、2億6300万ドル以上が投資されました。これは市場にとって大きな後押しとなり、ビットコインの価格は数週間ぶりに6万ドルを超えました。TradingViewのデータによると、ビットコインの価格は先週12%上昇し、6万600ドルの高値で取引されています。この上昇は主にビットコインETFへの強力な投資に支えられており、金融業界の大口投資家による関心が高まっていることを示しています。
FBTCと呼ばれるフィデリティのビットコインファンドは、1日で1億200万ドルという印象的な流入額で群を抜いています。これにより、ファンドの1週間の利益は約2億1800万ドルとなり、数週間の低迷の後で回復の兆しが見られます。米国のビットコインETFは、1週間の純流入額を4億ドル以上として終了しました。ARK Invest/21Sharesのビットコインファンド（ARKB）などの他の主要ビットコインETFにも9900万ドルの新規資金が流入しました。
フィデリティなど他のETFが損失から回復
フィデリティのFBTCファンドは先週まで苦戦しており、過去2週間で4億6700万ドルが流出していました。しかし、金曜日の流入により状況は好転し、投資家はビットコインの将来に楽観的になっています。Bitwise、Franklin Templeton、Valkyrie、VanEck、Grayscaleなどの企業が管理する他のビットコインETFにも前向きな流入が見られ、ビットコインの価格を押し上げました。
ただし、すべてのETFが好調となったわけではありません。ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）とウィズダムツリーのビットコイン・ファンド（BTCW）には流入がありませんでした。実際、IBITには過去2週間で数回流出が発生しており、特に8月29日と9月9日に流出がありました。これは、投資家の間でより良い機会を探す動きがある可能性を示唆していますが、全体として、ビットコインETFに対する関心の高まりは仮想通貨市場にとって前向きな兆しです。
ビットコイン価格が急騰する理由
ビットコインが6万ドルを超えたことには、いくつかの理由があります。まず、最近のETF投資の急増は、より多くの機関投資家がビットコインの将来に自信を持っていることを示唆しています。フィデリティやARKインベストなどの大規模ファンドが大量の資金をビットコインに投資すると、多くの場合、これらの機関は仮想通貨の価格がさらに上昇すると予想していることを意味します。
価格上昇のもう1つの理由は、連邦準備制度による今後の金利決定です。多くの投資家は、連邦準備制度が金利を25ベーシスポイントから50ベーシスポイント引き下げると考えています。これにより借り入れが安くなり、伝統的な投資の代替手段と見なされるビットコインなどの資産への投資が増える可能性があります。金利が低いと、投資家は高利回りを期待して資金をリスクの高い投資に投入する傾向があります。
機関投資家はビットコインに賭けている
マイクロストラテジーなどの機関投資家は、最近のビットコイン価格の上昇を支える重要な役割を果たしています。企業の中で最大のビットコイン準備金の1つを保有するマイクロストラテジーは最近、1万8300BTCを追加購入し、合計保有量を24万8000BTCとしました。同社のビットコインの平均購入価格は約3万8681ドルで、ビットコインが現在6万ドルを超えて取引されているため、50億ドル以上の利益を上げています。
これは、大口投資家が依然としてビットコインの長期的な価値に自信を持っていることを示しています。マイクロストラテジーのような大企業がビットコインを買い続けると、仮想通貨には持続力があり、価格の上昇が続くと市場に強いシグナルが送られます。
ビットコインのサポートとレジスタンスレベル
ビットコインはしばらく6万ドルのレジスタンスレベルを突破するために苦戦しました。これをとうとう超えた今、トレーダーたちは6万1000ドルと6万3000ドルの間の次のレジスタンスレベルに注目しています。ビットコインがある程度6万ドルを超えて維持できれば、数週間後にはさらに上昇する可能性があります。
一方、ビットコインのサポートレベルは現在約5万9000ドルで、より強いサポートレベルは5万8000ドルです。これらの水準は安全装置として機能し、ビットコインの価格が下落した場合、再び上昇する前にこれらの水準付近で安定する可能性があります。
連邦準備制度の金利決定の影響
連邦公開市場委員会（FOMC）の今後の会合は、ビットコインの価格に影響を与える可能性が最も高い要因の1つです。多くの投資家は、連邦準備制度が金利を25ベーシスポイントから50ベーシスポイント引き下げると予想しています。50ベーシスポイントの大幅な金利引き下げが行われると、投資家は資金を代替資産に移動させるため、ビットコインの価格が再び上昇する可能性があります。
ただし、リスクもあります。10xリサーチのマーカス・ティーレンは、連邦準備制度が金利を50ベーシスポイント引き下げると、米国経済がより深刻な問題に直面している可能性があると警告しています。これにより、市場に不確実性が生じ、ビットコインや他の資産に影響を与える可能性があります。
広範な仮想通貨市場も上昇
ビットコインだけが最近好調な仮想通貨というわけではありません。時価総額で2番目に大きい仮想通貨であるイーサリアム（ETH）は、価格が8%上昇し、2400ドルまで上昇しました。CoinGeckoのデータによると、トントコイン（TON）、チェーンリンク（LINK）、アバランチ（AVAX）などの他の仮想通貨も強気です。
仮想通貨市場のこの広範な回復は、ビットコインだけでなく、デジタル資産全体に対する投資家の信頼が回復していることを示唆しています。機関投資家の関心が高まるにつれて、今後数週間でさらに肯定的な価格変動が見られる可能性があります。
これはビットコインETF投資家にとって何を意味するのか
最近のビットコインETFの急上昇は良いニュースですが、一部の投資家は依然として赤字です。ARKインベストのレポートによると、ビットコインETF投資家の平均原価ベースは、8月末の時点では現在の市場価格を上回っています。これは、多くの投資家がビットコインをより高い価格で購入し、損益分岐点を上回って価格がさらに上昇するのを待っていることを意味します。
それにもかかわらず、ARKインベストはビットコインのファンダメンタルズは依然として堅固であることを指摘しています。彼らの分析によると、原価ベース（MVRV Zスコアで測定）と比較したビットコインの時価総額は、仮想通貨に成長の余地があることを示しています。
最後までに
米国ビットコインETFへの最近の流入とビットコインの6万ドルを超える価格上昇は、仮想通貨市場に対する信頼が回復した明確な兆候です。フィデリティやマイクロストラテジーなどの機関投資家がビットコインを引き続き買い続け、金利引き下げの可能性があるため、ビットコインと他のデジタル資産の将来は明るそうです。
ただし、投資と同じようにリスクはあります。投資家は、連邦準備制度の今後の決定などの重要な市場イベントに注意し、価格変動に備える必要があります。ただししばらくは、ビットコインETFと広範な仮想通貨市場の見通しは前向きなままでしょう。
