暗号資産市場は「極度の恐怖」状態に陥っており、アナリストはビットコインがまもなく5万ドルを割り込む可能性があると警告しています。
市場の調整に対する懸念が高まる中、トレーダーはビットコインの動きを注視しています。アナリストがビットコインの大幅な下落を予測する理由と、現在の市場状況に影響を与えている要因を分析してみましょう。
ビットコイン市場センチメントが極度の恐怖に達する
暗号資産トレーダーの全体的なセンチメントを測定する暗号恐怖・強欲度指数が、最近、過去最低水準に低下しました。現在、この指数は22となっており、8月初旬以来の最低のセンチメントを示しています。この急激な下落は、トレーダーがビットコインの将来と全体的な暗号資産市場センチメントに対して不安を抱いていることを示しています。
暗号資産アナリストのアクセル・アドラーは、この指数が前回の同水準まで低下したとき、ビットコインの価格は49,000ドルにまで下落したと指摘しています。また、トレーダーに対して、中国のマイニング禁止中にこの指数が10％、ルナの暴落時には6％まで低下したことも思い出させました。アドラーは、この傾向が続けば、ビットコイン価格は近い将来、同様の5万ドルを割り込む下落を経験する可能性があるとみています。
恐怖・強欲度指数：ビットコインにとって何を意味するのか？
暗号恐怖・強欲度指数は、市場センチメントを理解する上で重要な役割を果たします。この指数が高い場合、市場は貪欲であることを示し、過大評価につながる可能性があります。現在のように低い場合、極度の恐怖を示しており、ビットコイン価格が過小評価されているか、さらなる下落の可能性があることを意味します。
ビットコインは、過去に市場のこのような感情的な変動に影響されてきました。恐怖レベルが上昇すると、今まさに起きているように、トレーダーはしばしば論理ではなくパニックに基づいて意思決定を行い、それが価格の下落につながる可能性があります。
9月はビットコインにとって厳しいものになる
歴史的に見て、9月はビットコイン価格にとって厳しい月でした。CoinGlassのデータによると、9月のビットコインの平均収益率は-4.69％となっており、今年の最も弱気な数か月間の1つとなっています。この期間中のビットコイン市場センチメントは一般的に低い価格につながり、今年は例外ではないようです。
BitMEXの元最高経営責任者（CEO）、アーサー・ヘイズは、5万ドルを割り込む可能性があると警告した多くの専門家の1人です。彼は最近ソーシャルメディアに投稿した文章の中で、ビットコインは「重い」ため、週末までに5万ドルを割り込むと確信していると述べました。ヘイズは、ビットコインの価格が下落すると賭ける「無礼なショート」ポジションを組むに至っており、この潜在的な調整をどれだけ深刻に考えているかの表れとなっています。
ビットコインの半減期サイクルと価格下落との関係
ビットコイン価格にさらなる圧力を加えているもう1つの要因は、ビットコインの半減期サイクルです。このサイクルは約4年ごとに、ビットコインのマイニング報酬が半減するイベントを指します。歴史的に、このようなサイクルは長期的に価格上昇につながっていますが、市場の短期的なボラティリティを生み出すことでも知られています。
暗号資産アナリストのRekt Capitalは、現在の価格下落は過去の半減期サイクルと一致していると指摘しています。最近の投稿の中で、彼はビットコインが9月に6.19％下落したと述べており、これは2017年、2018年、2020年、2022年の9月に見られた一桁の下落と似ています。この下向きの圧力は一部のトレーダーにとって懸念事項ですが、他のトレーダーはこれが単にビットコインの自然な価格サイクルの一部であると信じています。
テクニカル分析：この下落後にビットコインはブレイクするのか？
現在の弱気相場にもかかわらず、一部のアナリストはビットコインがブレイクの準備ができていると信じています。有名な暗号資産トレーダーのMagsによると、ビットコインは価格チャートにカップアンドハンドルパターンを形成しています。このパターンは通常、強気相場のシグナルと見なされており、つまり、調整が終了すると、ビットコインは大きな価格上昇の準備をする可能性があることを示しています。
しかし、短期的に見ると、ビットコイン価格はさらなる下向きの圧力に直面する可能性があります。Rekt Capitalが共有したテクニカル分析によると、ビットコインは最近、重要なレジスタンスレベルで拒否されました。ビットコインが4時間チャート上でこのレジスタンスを上回ってクローズするまでは、価格の下落が続く可能性があります。
ビットコインが5万ドルを割り込んだ場合、どうなるか？
ビットコインが5万ドルを割り込むと、市場にさらなるパニックを引き起こす可能性があります。多くのトレーダーは5万ドルを心理的な価格ポイントとして使用しており、つまり、ビットコインがこの水準を割り込むと、トレーダーが損失を限定しようとするために売り注文の波が押し寄せる可能性があることを意味します。この種の価格変動は、しばしば「市場調整」と呼ばれます。
Bitfinexのアナリストも、真の強気相場が始まる前に、ビットコインは5万ドルを割り込む調整を経験する可能性があると警告しています。彼らの分析によると、この下落は、弱い投資家をふるい落とし、将来より強い上昇トレンドを可能にするために必要になる可能性があります。言い換えれば、短期的には弱気相場に見えるかもしれませんが、5万ドルを割り込むことは、その後、より強い上昇への道を開く可能性があります。
これは暗号資産市場の他の部分にどのような影響を与えるか？
常にそうであるように、ビットコインのパフォーマンスは暗号資産市場の他の部分に大きな影響を与えます。ビットコイン価格が下落すると、他の暗号資産も連動して下落することがよくあります。これは、ビットコインが広範な暗号資産市場の先行指標と見なされているためです。
現時点では、多くのトレーダーが、ビットコインが5万ドルを割り込んだ場合、より広範囲にわたる市場調整につながるのではないかと懸念しています。イーサリアムやより小さなアルトコインなどの暗号資産は、しばしばビットコインよりも変動が大きいため、ビットコインの下落が続けば、さらに大きな価格変動を経験する可能性があります。
暗号資産市場の現在の状況は、極度の恐怖を示しており、アナリストはビットコイン価格が5万ドルを割り込む可能性があると警告しています。歴史的な傾向と市場センチメントは、9月は通常ビットコインにとって弱気な月であることを示唆していますが、一部のアナリストは、この調整が近い将来ブレイクへの道筋となる可能性があるとみています。
トレーダーがこの不確実性の時代を乗り切る中で、暗号恐怖・強欲度指数やビットコインの半減期サイクルなどの重要な指標に注目することが重要です。ビットコインが5万ドルを割り込むか、今後数週間で回復するかにかかわらず、市場は短期的にボラティリティ（変動性）を保つ可能性が高いです。
