Crypto.comは取引高で驚くべき上昇を遂げています。シンガポールに拠点を置くこの暗号通貨取引所は、10月に1,390億ドル相当の取引を行い、史上最高の月間実績を記録する予定です。2016年に設立されたCrypto.com은 急速に成長し、取引高ベースで世界第2位の暗号取引プラットフォームとなりました。ここ数か月で、ドバイを拠点とするBybitや米国の取引大手Coinbaseなどのライバルを凌駕しています。
この成長のかなりの部分は、機関投資家と高頻度トレーダーの獲得によるものです。Crypto.comのゼネラルマネージャーであるジョージ・タッカーは、取引所は取引頻度が非常に高いトレーダーを引き付けることに成功していると述べました。「私たちの流動性は彼らの需要をサポートします」とタッカー氏は述べています。これらの機関投資家は、大規模に市場の非効率性を活用できるため、Crypto.comを選択しています。
Crypto.comの取引量は今年急増しました。1月にはわずか370億ドルの取引を処理したのに対し、Coinbaseは750億ドルを処理しました。現在は状況が逆転しました。Crypto.comの10月の取引量である1,390億ドルは、Coinbaseの570億ドルの2倍以上です。ウェブサイトのトラフィック分析プラットフォームであるSimilarwebのデータによると、Crypto.comがCoinbaseの月間訪問者の約10%しか保有していないことを考慮すると、この急上昇は多くの人を驚かせました。
暗号通貨に対する小売投資家の関心を測定するために使用される一般的な指標であるApple App Storeのダウンロードランキングでは、Coinbaseは308番目に人気のある無料アプリとしてランク付けされています。一方、Crypto.comは425位です。これらの指標は、Crypto.comの取引量のほとんどが小売参加者よりも少数の高頻度トレーダーと機関から発生していることを示唆しています。「私たちが取引している最大規模のトレーダーが私たちのプラットフォームを利用する可能性もあります」とタッカー氏は説明しました。彼は取引量の増加が1〜2名のトレーダーに依存していないと付け加えました。
Crypto.comは、すべての暗号通貨取引所の中で最も多い100か国以上で運営されています。このグローバル展開戦略により、他の取引所が運営していない管轄区域のユーザーを獲得できました。「Coinbaseは北米では支配的ですが、私たちが代表権を保有している他の市場ではそうではありません」とタッカー氏は述べています。彼は彼らにとって東南アジアが非常に重要な市場であると強調しました。Similarwebによると、Crypto.comのWebトラフィックの26%のみが米国から発生しているのに対し、Coinbaseの場合は65%が米国から発生しています。このWebトラフィックの分布は、Crypto.comが北米以外の市場に注力していることを示しています。
好意的な暗号通貨市場の状況も、Crypto.comの成功に貢献しました。「過去6か月間、市場でより活発な活動と一致するかなりの上昇傾向が見られました」とタッカー氏は述べています。ビットコインは過去1年間で109%上昇しました。これは、ビットコイン現物取引所取引型ファンド（ETF）の発売、中国政府の景気刺激策、米国でのさらなる金利引き下げ予想などが要因となっています。ビットコイン現物ETFがビットコインの急騰に与える影響を過小評価すべきではありません。このETFは、投資家が市場に参入するためのより簡単な方法を提供するからです。
Crypto.comの印象的な実績にもかかわらず、取引量という点では、取引量最大の暗号通貨取引所であるバイナンスに後れをとっています。バイナンスは10月に7,060億ドルという巨額を記録しました。しかし、Coinbaseとバイナンスに対するCrypto.comの成長は、暗号通貨取引所のランキングでかなりの進歩を遂げていることを示しています。流動性と市場非効率性に焦点を当てたおかげで、機関投資家と高頻度トレーダーにとって魅力的なプラットフォームとなりました。
高頻度トレーダーは、最小限のスリッページで大規模な取引を処理できるCrypto.comを好みます。取引所の流動性サポートにより、これらのトレーダーは戦略を効果的に実行できます。市場の非効率性は利益の機会を提供し、Crypto.comのプラットフォームにより、トレーダーはこれらの機会を大規模に活用できます。この注力は主要なトレーダーをプラットフォームに惹きつけ、取引量の急増に貢献しました。
Crypto.comのパフォーマンスは、小売アプリのダウンロードがより少ないという点で特に注目に値します。App Storeでの取引所の位置は、取引量がその多くに依存していないことを示唆しています。その代わり、機関顧客にアピールすることを活用しており、他の暗号通貨取引所が十分にサービスを提供していない市場で運営しています。この戦略は、取引量の増加とグローバル展開が証明するように、効果的でした。
暗号通貨市場の状況は強気であり、活動の増加は取引所全体で取引量の増加に貢献しました。米国の金利引き下げの予想は、暗号通貨投資を促進しました。なぜなら、より低い金利はドル安とより高い資産価格につながる可能性があるからです。中国政府の景気刺激策も、暗号通貨市場を活性化させ、さらなる流動性と投資を提供するのに役立ちました。
ビットコイン現物ETFの発売により、投資家は暗号通貨を直接保有しなくてもビットコインにさらされることが可能になりました。この展開によりビットコインの需要が増加し、その結果、Crypto.comなどの取引所で取引量が増加しました。これらのETFが市場に与える影響は、暗号通貨の環境を形成する上で規制の開発が重要であることを強調しています。
市場の状況に適応し、流動性に焦点を当てたCrypto.comの能力は、競合他社との差別化要因となっています。高頻度トレーダーと機関顧客を惹きつけることにより、暗号通貨取引市場でニッチな市場を開拓しました。100か国以上で事業を展開することで、他の取引所が見落とす可能性のある市場に進出し、成長をさらに牽引しました。
ジョージ・タッカー氏の洞察は、Crypto.comの予想外の急上昇の背後にある要因を明らかにしています。取引所は、取引頻度が極めて高いトレーダーをサポートし、流動性
