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ビットコインは最近69,000ドルに上昇し、すべてのビットコイン保有者の94%を利益に導きました。独立系アナリストのアクセル・アドラー・ジュニアによって分析された市場インテリジェンス会社CryptoQuantのデータによると、ほとんどのコインは55,000ドル以下で購入されました。これほど高い割合の保有者が利益を得ていることは、投資家がこれらのレベルで利益を得ることを決める可能性があるため、価格下落がまもなく発生する可能性があることを示しています。
歴史を振り返ると、ビットコイン供給の大部分が利益を得ているとき、市場は通常、修正される傾向があります。9月下旬には、同様の割合の保有者が利益を得たとき、ビットコインの価格は65,800ドルから60,000ドルを下回りました。もう1つの事例は、2024年3月にビットコインが73,800ドルを超える新しい最高値に達したときです。この上昇は、米国のスポットビットコインETFへの資金流入と、2024年のビットコイン半減イベントの期待によって牽引されました。このピークの後、価格は23％下落し、5月1日までに56,500ドルの安値に達しました。
現在、ビットコインは69,000ドルのレベルで強い抵抗に直面しています。日本のトレーダーであるジャス子トレーダーは、ビットコインは67,300ドルから69,400ドルの主要な流動性ゾーンに遭遇していると指摘しました。このエリアは過去6ヶ月間、障壁としての役割を果たしており、価格がそれを上回るレベルを維持することを妨げています。最近の調整は健全とみなされており、強気モメンタムは持続すると考える人もいます。
ビットコインがこの抵抗を突破できれば、すべての取引所における16億ドルを超えるレバレッジショートポジションの清算が引き起こされる可能性があります。このような動きは、ショートセラーがより高い価格でポジションを買い戻すことを余儀なくされるショートスクイズにより、価格が急騰する可能性があります。
ビットコインが69,000ドルのレベルを突破するのに役立つ可能性のある1つの要因は、米国スポットビットコイン上場取引ファンド（ETF）への流入が増加していることです。Farside Investorsのデータによると、これらの流入は10月11日以降勢いを増し、10月22日までに212億ドルに達しました。ビットコインETFに対する関心が高まっていることは、機関投資家が市場に参入しており、それがさらなる買い圧力をもたらす可能性があることを示唆しています。
その他の動向としては、テザーの最高経営責任者（CEO）であるパオロ・アルドイノ氏が、DCフィンテックウィークでビデオリンクを通じて講演しました。テザーは、特に米ドルに連動したUSDTという、グローバルなステーブルコインの最大発行者です。USDTのようなステーブルコインは、流動性と安定した交換手段を提供することで、暗号通貨エコシステムで重要な役割を果たしています。
アルドイノ氏は、米国における合理的な暗号資産規制の重要性を強調した。同氏は、規制はエンドユーザーを保護し、ステーブルコインのイノベーションが世界中でドル建て資産にアクセスできない人々に引き続きライフラインを提供できるようにすべきだと述べました。インフレ率の高い多くの国では、ステーブルコインは価値を維持するための不可欠な代替手段を提供します。
テザーは、連邦捜査局と米国シークレットサービスを含む45カ国の法執行機関と協力しています。アルドイノ氏は、テザーの協力レベルと維持する機関関係の数は、他の金融会社では比類ないと主張した。同氏は、テザーは2022年に準備金の10%以上にあたる大幅な換金を乗り越え、同社の財務的回復力を証明したと強調した。
テザーの準備金は104%超の過剰担保となっており、そのうち84%は米国国債で裏付けられています。アルドイノ氏は、ステーブルコイン発行者の最も重要な仕事は、換金時に準備金を清算して全員に返済できることでなければならないと述べました。同氏は、テザーの米国債保有は、中規模国の保有に匹敵するほど相当であるが、単一のエンティティによって管理されていないため、リスクが低いと主張した。
テザーは米国以外の市場に注力しているものの、アルドイノ氏は米国が合理的な暗号資産規制を策定することを望んでいると述べた。同氏は、そのような規制により、ステーブルコインのイノベーションが促進され、世界的にメリットが継続的に提供されると考えている。同氏はまた、特に現金準備金に関して、欧州のステーブルコイン基準との課題も指摘し、規制はイノベーションを阻害することなく消費者を保護するように設計されるべきだと提案した。
米国の立法分野では、下院金融サービス委員会内の暗号資産パネルを率いるフレンチ・ヒル議員が、暗号資産とステーブルコインの法案の可能性について語りました。同氏は、「レームダック」期間として知られる議会の会期最終週間に、そのような法案が盛り上がる可能性があると述べました。ヒル氏は、上院が潜在的な金融サービスの追加のためのスペースを国防費パッケージに残したと述べました。しかし、同氏は立法戦略は次期大統領選挙の結果に左右されると認めた。
今年、暗号資産関連法案が進展しなければ、2025年から始まる会期で最優先事項になるとヒル氏は述べた。これは、政策立案者が暗号通貨の重要性と、イノベーションをサポートしつつ消費者を保護するための明確な規制枠組みの必要性を認識していることを示唆しています。
投資家や愛好家は、これらの動向について情報を得ている必要があります。保有者の利益レベル、抵抗ゾーン、ETFの流入、規制の進展などの要因がどのように相互作用するかを理解することは、貴重な洞察を提供できます。暗号通貨市場はボラティリティが大きく複雑であり、デューデリジェンスと慎重な参加の重要性が強調されています。
ビットコインの将来の動きはおそらく、市場のダイナミクス、規制の変化、より広範な採用などの組み合わせによって決まるでしょう。ビットコイン保有者のかなりの部分が利益を得ていることから、売り圧力が高まる可能性があります。しかし、ETFの流入増加や規制の肯定的な進展などの要因が、さらなる価格上昇をサポートする可能性があります。
市場が進化するにつれて、参加者は認識と慎重さでナビゲートする必要があります。市場の力と規制措置の相互作用は、暗号通貨の状況を形成し続けます。このダイナミックな市場に関わる人にとって、情報に通じ慎重に行動することは不可欠です。
