中国の経済対策に沸くビットコイン
中国人民銀行（PBOC）が経済対策を発表したのを受け、ビットコインは大幅に上昇しました。多くのアナリストは、この上昇は序の口に過ぎず、今後数週間で78,000ドルまで上昇すると予測しています。この記事では、中国の最新の経済対策と中央銀行の行動がビットコインにどのような影響を与え、それがさらなる暗号通貨市場の成長につながる可能性があるのかを考察します。
中国の経済対策とビットコイン
9月24日、中国人民銀行は、準備率を50ベーシスポイント引き下げることで、金融システムに約1,400億ドルを注入する計画を発表しました。これは、中国の苦境に陥った経済と不動産市場を押し上げるための取り組みの一環です。これらの対策には、不動産セクターを支援するための借入コストの引き下げと不動産購入ルールの緩和も含まれます。
世界中の多くの中央銀行が中国の動きに注目する中、投資運用会社Real Visionの主任暗号資産アナリストであるジェイミー・カッツは、中国の最新の経済対策はビットコインにとって大きな意味があると主張しています。彼は、これにより他の多くの国の中央銀行が同じ道をたどる可能性が高まり、それによってビットコインの価格が大きく変動すると予測しています。
カッツは、「この経済サイクルにおける世界の中央銀行による流動性の供給は底を打ちました。他の中央銀行がこれに追随する様子を見てみましょう」と述べています。言い換えると、PBOCのように世界中の多くの国の中央銀行が経済にさらに多くの資金を投入し始める可能性があるということです。
中国のこれまでの経済対策に対するビットコインの反応
中国の経済対策にビットコインがプラスの反応を示すのはこれが初めてではありません。例えば、PBOCは2023年10月に逆レポを通じて3,677億ドル、2024年1月には準備率を50ベーシスポイント引き下げることでさらに1,400億ドルを市場に供給しました。これらの措置の後、ビットコインの価格は100%以上高騰し、中国の経済対策とビットコインの成長との間に明白な関係があることが示されました。
中国は2021年に暗号通貨マイニングを禁止していますが、ビットコインと中国の流動性との関係は依然として強固です。これは、暗号通貨の業績が依然として世界の流動性の状況に連動しており、中国の最近の対策は投資家がビットコインなどの資産に投資するなどの、より多くのリスクを取ることを後押しする可能性があることを示しています。
中央銀行の資金流動性、ビットコインに影響を与える理由
ビットコインは、減価（通貨価値の低下）がプロセスに自然に含まれる、信用に基づく不換紙幣の一部準備制度で運用されています。PBOCなどの多くの国の中央銀行が経済にさらに多くの資金を投入すると、多くの場合、不換紙幣の価値が低下することを意味します。その結果、投資家は自らの資産を守るためにビットコインなどの代替手段を探します。
この傾向から、アナリストは中央銀行の流動性がビットコインの需要を押し上げると考えています。金融システムにさらに多くの資金が供給されると、人々は一般的に、より高いリターンを期待してビットコインなどのリスク資産に投資する傾向があります。したがって、中国の最新の経済対策は、他の多くの国の中央銀行が中国の例に従い始めれば、ビットコインへの投資をさらに活性化する可能性があります。
テクニカル分析：ビットコインのブルフラッグ・パターン
興奮を高めているもう1つの要素は、ビットコインの価格変動のテクニカル分析です。現在、ビットコインの価格チャートには「ブルフラッグ」パターンが示されています。このパターンは、資産の価格が急上昇した後、下降チャネルで落ち着くときに発生します。簡単に言うと、ビットコインは大きな上昇の後に横ばいになっており、今や新しいブレイクアウトの準備ができているようです。
ビットコインがこのパターンの上部トレンドラインを突破できれば、アナリストらは78,000ドルに達し、新たな最高値の可能性もあると予測しています。しかし、ブレイクアウトに失敗した場合、ビットコインの価格は、0.0フィボナッチリトレースメント水準である下部のトレンドラインまで再び下落する可能性があります。この調整パターンは、過去の動きに基づいて潜在的な価格水準を予測するために頻繁に使用されており、トレーダーに起こりうる結果についてのさらに多くの洞察を提供します。
インフレと中央銀行の政策がビットコインの成長に及ぼす影響
ビットコインが新たな最高値を達成するには、インフレを考慮すると80,000ドルを超える必要があるかもしれません。インフレはまた、伝統的な不換紙幣が時間の経過とともに価値を失うため、ビットコインの成長を牽引するもう1つの重要な要因です。多くの国の中央銀行がシステムに流動性をさらに大量に供給するほど、インフレはさらに高まり、ビットコインは資産を保護したい人にとってさらに魅力的な投資対象となります。
世界のインフレ圧力が強まる中、投資家は供給量が2,100万コインに固定されているビットコインなどの資産に関心を移しています。この限定により、インフレで際限なく印刷できる不換紙幣とは異なり、時間の経過とともに価値が下がる可能性が低くなります。
ビットコイン・クジラが目覚める
最近、ビットコインの初期段階でビットコインをマイニングした、多くの長い間休眠していたビットコイン・クジラが再び動き始めました。ビットコインネットワークの初期数か月間でマイニングを行ったクジラの1頭は、10BTC（63万ドル相当）を暗号通貨取引所であるKrakenに移しました。このマイナーは約7,700万ドル相当のBTCをビットコイン初期数か月間にマイニングしており、彼らの行動は市場に大きな影響を与える可能性があります。
調査会社Arkham Intelligenceのアナリストによると、サトシ時代のビットコイン・マイナーが最近「目覚める」のはこれが初めてではないとのことです。2009年以降、少なくとも1,600万ドル相当のビットコインを保有していた別
