2024年にカザフスタンが非合法の仮想通貨取引所に対して取り締まりを行ったことは、規制当局が不法行為を停止して仮想通貨愛好家をいかにして保護できるかという点に注目を集めました。国家安全保障委員会は文化情報省、金融監視庁（FMAと呼ばれることが多い）と協力して、顧客の身元確認を行っていなかったり、厳しい財務監督規則に従っていなかったりした3,500を超えるオンラインプラットフォームをブロックしました。当局はまた、総売上高が1億2000万ドルを超える36のオフライン仮想通貨取引所を閉鎖しました。この動きは、非合法な取引所が適切な身元確認を回避し、疑わしい取引報告をスキップするサイバー犯罪者や麻薬密売人に対してサービスを提供しているため、この地域のマネーロンダリングのリスクの規模を明らかにしました。カザフスタン国立銀行と、そこで政策変更を指示するティムール・スレイメノフは、安全性を強化し、デジタル資産の規制された成長を促すために、こうした措置を支持しました。
この取り締まり中にFMAは480万ドル相当の資産を凍結し、古典的な詐欺に似た方法で急速な利益を提供していたねずみ講から54万5千ドルを回収しました。被害者の大規模なグループが関与する2件の大規模な詐欺により、大量の資金が失われました。国家安全保障委員会と協力しているFMAは、このような計画をいくつか発見し、被害者に資金を返還するために多額の資金を凍結しました。地方の法執行機関はより強力な法的説明責任対策を策定しているため、認可された仮想通貨取引所は疑わしい顧客の報告により多くの責任を負うことになります。FMAは、既知の違法行為に関連する仮想通貨ウォレットを追跡する戦略を採用するよう求めており、これにより国際機関は国境を越えて資金を移動させる麻薬密売業者やサイバー犯罪者を特定するのに役立ちます。
一方、世界のビットコインETF発行者は、仮想通貨市場の最近の低迷にもかかわらず、膨大な量のビットコインを購入したことで見出しを飾りました。アナリストによると、これらの発行者は金曜日に合計9,000以上のBTCを共同購入し、価格は下落したものの、翌週の月曜日にも同様のペースで買い増しを続けました。彼らは現在、ビットコインの総供給量の大きなシェアを所有しています。一部のレポートでは、このシェアが、ビットコインの最大の個人的な隠し場所を保有していると考えられているサトシ・ナカモトの保有量をすでに上回っていると述べています。ブラックロックとIBITのビットコインETFがこの傾向に貢献しています。観察者は、少数のETF発行者がこれほど多くのBTCを蓄積すると、市場価格に影響を与えたり、多くの仮想通貨プロジェクトのオープンな精神に反する変更を強制したりする可能性があるという懸念を示しています。この加速的な購入は、毎日約450の新しいBTCしか採掘されないため、マイニングのアウトプットにも影響を与えます。
一部の人々は、ビットコインETF発行者がこの規模の新しい供給を吸収し続けると、BTCが個人保有者にとってアクセスしにくくなる不均衡が生じるのではないかと懸念しています。また、大規模な金融機関がビットコインは価値を持ち続けると信じていることの表れだと見る人もいます。これらの機関は膨大なリソースを保有しており、さらなる関心を呼ぶ可能性のある大きなポジションを購入できます。リスクは、より小規模なプレーヤーが影響力を失い、規制が権力を大規模な投資会社に移行する可能性があることです。カザフスタンのFMAは、これらの動きを追跡しています。なぜなら、それらは地元市場に影響を与える可能性のある幅広い傾向を反映しているからです。規制当局は、FMAの戦術に加えて、文化情報省のメッセージングが参加者をコンプライアンスに向かうよう導く環境を提供することを望んでいます。国家安全保障委員会は、マネーロンダリング、ねずみ講、迅速なTetherでの送金に依存する麻薬密売人を可能にするため、違法な取引所の解体を続けています。FMAは、より多くの認可されたオペレーターが高度な監視ソリューションを採用し、疑わしい暗号アドレスを追跡することを期待しています。国際協力はこれらの変化をサポートしています。グローバルパートナーシップは、当局が犯罪者が検出を回避するために使用する手法を理解するのに役立ちます。
カザフスタンでは依然として担保付きデジタル資産と無担保デジタル資産の違いが重要です。担保トークンは、その価格を固定する商品やサービスにリンクしており、ボラティリティを低減できます。ビットコインやイーサリアムなどの担保のない資産は、トランザクションを検証するためにブロックチェーンのコンセンサスに依存します。2024年にカザフスタンが非合法な仮想通貨取引所に対して取り締まりを行ったことは、未検証のユーザーが無監督で無担保トークンを扱うことを許可することの危険性を強調しました。規制当局は、犯罪者が抜け道を利用して不正資金を隠すことを懸念しています。また、顧客識別確認、疑わしい取引監視、明確に定義された法的説明責任のための堅牢なシステムが不正行為を防ぐことができると指摘しています。効果的な規制構造は、人々が新しいプロジェクトに投資し、デジタル資産を使用する際に、より多くの自信を与えることができます。
アナリストは、ビットコインETF発行者が大量のBTCの購入を続け、長期的に市場に影響を与えると予測しています。彼らは、大規模な資金流出でさえこれらの発行者の動きを遅らせることはないと述べています。ブラックロック社などは、主要な初期投資家の保有量の2倍に近づいているため、さらに多くの暗号を蓄積することに意欲的です。カザフスタンのFMAは、ビットコインの購入の急増により、地元投資家の間で模倣行動が促される可能性があるため、これらの動向を監視しています.当局は、国民が取引のために違法な仮想通貨取引所やねずみ講に頼ることを望んでいません。彼らは、デジタル資産プラットフォームが明確で施行されたガイダンスの下で運営されるシステムを構築することに努めています。このプロセスには、国家安全保障委員会、文化情報省、FMAによる共同の取り組みが含まれます。
規制当局は、デジタル資産の使用が国全体に広がっているキルギスタンとウズベキスタンからカザフスタンが学ぶことができると考えています。彼らはマネーロンダリングに目を光らせ、顧客身元確認が
