ビットコインが65,000ドルを突破、中国株高を背景に
暗号資産市場の主要なビットコインが65,000ドルを超え、重要な節目を通過しました。この上昇は、中国株が反発し、政府の経済対策に対する反応がまちまちにもかかわらず、プラスの基調で終えたことを受けてのことです。ビットコインはヨーロッパ時間の午前中、約64,900ドルで取引され、過去24時間で3.4％上昇しました。CoinDesk 20指数で測定された幅広い暗号資産市場も、約2.9％上昇しました。
上海総合指数は2％を超える上昇で取引を終えました。中国政府からの最新の発表が市場の期待を下回ったにもかかわらずです。財政部長（当時）の劉昆氏は、土曜日の記者会見で不動産セクターを支援するため新たな措置を講じることを約束し、政府による借入が増加することを示唆しました。こうした動きが、ビットコインなどのデジタル資産を含む世界市場に影響を与えたようです。
中国経済は世界金融市場で重要な役割を果たしています。政府の景気刺激策は、課題に直面している不動産セクターを押し上げることを目的としていました。対策は投資家の期待を完全に満たさなかったものの、上海総合指数のプラスの終値は一定の信頼感を示しています。ビットコインの価格変動は、これらの動きに連動しているようです。
中国株の回復は、投資家が経済支援策に楽観的であり、それが暗号資産市場に波及する可能性があることを示唆しています。さらなる通知があるまで、「すべてを買う」ことをいとわない投資家によるリスク選好の高さが続いています。中国株の反発局面でビットコインが65,000ドルを超えた上昇は、このトレンドを浮き彫りにしています。
今週、暗号資産市場は総額5億ドル近くに相当する様々なトークンのロック解除に向けて準備を進めています。このような大規模なトークンロック解除は、供給の増加により価格の下落圧力をもたらす可能性があります。ワールドコイン（WLD）が8,000万ドル以上、アービトラム（ARB）が5,100万ドル、アイゲンレイヤー（EIGEN）とアクシーインフィニティ（AXS）がそれぞれ約4,000万ドル相当がロック解除されます。また、ソラナ（SOL）も進行中のリニア発行計画の一環として8,000万ドル相当がロック解除されます。この計画では、トークンが徐々に市場に導入されています。
投資家は、ロック解除されたトークンの受取人がそれらを売却する可能性があると予想することが多く、先制的な投げ売りにつながることがあります。しかし、市場がロック解除をプロジェクトの進展の兆候とみなすか、トークンがガバナンスへのステーキングに使用されると予想する場合、センチメントの向上が価格の安定または上昇につながる可能性があります。こうしたトークンを市場が吸収する能力が、価格の安定性を決める上で重要な役割を果たします。
レイヤー2ソリューションやストレージトークンなどの堅実な暗号セクターは市場のボラティリティが低い一方、ミームコインへの関心が高まっています。ミームコインとは、しばしばジョークとして、またはインターネットミームに基づいて作成される暗号資産ですが、大きな人気と価値を得ることがあります。この関心は、ベンチャーキャピタルファンドが支援するトークンに対するネガティブなセンチメントが高まる中にもたらされています。
ベンチャーキャピタルが支援するトークンは、ますます割高で、小口トレーダーにとっては悪い賭けとみなされています。小口投資家は、こうしたトークンはアクセスできないか、適正な価値を提供していないと感じることがあります。結果として、一部のトレーダーはミームコインに目を向けており、ミームコインは高いリスクにもかかわらず、素早い利益を得る可能性があると捉えています。
業界の専門家は、ビットコインの最近の動きについて評価しています。SOFAの見識責任者であるオーガスティン・ファンは、状況に関する見解を共有しています。「中国株が週末の失望を払拭して反発したため、ビットコイン価格は今朝の64,000ドルを超えました」とファンはテレグラムメッセージでCoinDeskに語っています。「さらなる通知があるまで、リスク選好は『すべてを買う』モードに留まる可能性が高いです」
ファンはまた、今後の米国選挙がビットコインの軌跡に及ぼす影響についても言及しています。「金曜日のビットコイン流入が強いと、選挙キャンペーンの最終週に向かうにあたり、良い兆候となる可能性があります」と彼は述べています。「しかし、近い将来に新しい最高値に達する前に、辛抱強く待つ必要があります」11月5日に予定されている米国選挙は、投資家が政策変更の可能性を検討しているため、市場のダイナミクスに影響を与える可能性があります。
米国は先週、消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）のいずれも強い数字を示す堅調な経済データを発表しました。これらの指標は、それぞれ消費者レベルと生産者レベルのインフレを測定します。当初、市場はこのデータの影響について不透明感がありました。しかし、最終的にはコアインフレのトレンドは維持されると結論付けました。
利回り曲線のスティープ化が続き、将来の経済成長とインフレへの期待を反映しています。債券市場では、スティープな利回り曲線は、経済拡大により投資家が将来の金利上昇を予想していることを示唆しています。このシナリオは、暗号資産を含む様々な資産クラスの投資戦略に影響を与える可能性があります。
米国株は新たな最高値を記録し、ハイベータ銘柄とドルがさらに上昇しました。ハイベータ銘柄はボラティリティが高く、上昇市場ではアウトパフォームする傾向があります。これらの銘柄の好調なパフォーマンスは、投資家のリスク選好の高まりを示しています。
市場参加者は、連邦準備制度の動向を注視しています。市場の予想によると、12月に連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを行う可能性は85％を超えています。ベーシスポイントはパーセントポイントの100分の1なので、25ベーシスポイントの利下げは金利を0.25％下げることになります。
低い金利は、従来の貯蓄商品や固定利回り商品から得られるリターンよりも高いリターンを求める投資家によるリスク資産への投資を増加させる可能性があります。このダイナミクスは、ビットコインなどの暗号資産に恩恵をもたらす可能性があります。ビットコインは、低金利環境ではより魅力的になるためです。
連邦準備制度の決定は、インフレ動向や経済データなどの要因の影響を受けます。コアインフレが安定している場合、中央銀行は経済成長を支援するために利下げを選択する可能性があります。投資家はこうした可能性を戦略に織り込んでおり、それが暗号資産市場に影響を与える可能性があります。
11月5日の米国選挙も、ビットコインの価格の軌跡に影響を与える可能性のあるもう一つの要因です。政治イベントは金融市場に不確実性をもたらすことが多くあります。政策変更が経済状況に影響を与える可能性があるためです。投資家は、規制、税金、政府支出の潜在的な変化を見越してポートフォリオを調整することがあります。
ビットコインや他のデジタル資産は、規制の進展によって影響を受けることがありました。選挙の結果によっては、米国における暗号資産の規制方法が変更される可能性があります。この不確実性は、投資家が慎重になるか、逆に好ましい結果を見越して機会を模索することにつながる可能性があります。
世界経済の動向が引き続き市場センチメントに影響を与えています。中国の不動産セクター支援策と中国株の反発は、世界市場の相互関連性を示しています。投資家は、意思決定に役立てるためにこれらの動向を注視しています。
一方、ベンチャーキャピタルが支援するトークンに対するネガティブなセンチメントは、市場の認識の重要性を浮き彫りにしています。小口投資家は、割高であるかリスクが高いと感じるトークンには慎重であり、ミームコインなどの代替手段を探求するようになっています。この関心の変化は、暗号資産市場のダイナミックな性質を強調しています。
ビットコインが65,000ドルを超えた上昇は、中国株の反発、今後のトークンのロック解除、代替暗号資産への関心、世界の経済データなど、複数の要因が組み合わさったものです。従来の金融市場と暗号資産空間の相互作用は、引き続き進化しています。投資家がこうした動きの中で方向性を模索する中で、情報に精通し、市場のダイナミクスを理解することがかつてないほど重要になっています。
