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東京に拠点を置くMetaplanetは、着実に増え続けるビットコインの保有量に108.999 BTCを追加するために、さらに650万ドル相当のビットコインを新たに取得しました。これにより、グループの総BTC数は748.502 BTCとなり、この暗号通貨に対する深刻な長期投資となっています。Metaplanetは2024年4月からビットコインの買い占めに着手しており、今回の購入はその継続的な戦略の一環であると述べ、特定の市場状況を活用してさらに多くのビットコインを購入するとしています。
ただし、Metaplanetがビットコインを直接購入していないことに留意する必要があります。Metaplanetは、暗号通貨の購入と同時にプットオプションを売却するという戦略を通じてこれを行っています。プットオプションでは、企業は将来特定の価格でビットコインを売却する権利が与えられます。つまり、ビットコインの価格が下がった場合でも、Metaplanetはオプションで設定されたより高い価格で売却できます。Presto LabsのPeter Chungによれば、この戦略は、ビットコインを購入する企業ではまれに見られるレベルの洗練さを示しています。これによりMetaplanetはビットコインへの投資からより多くの収益を上げることができ、かつ価格下落時のリスクを低減できました。
このことは、Metaplanetを大衆企業、特に企業財務でビットコインの購入を開始したアジア企業の間で独自の地位に置きました。例えば、NexonとMeituはデジタル通貨で同じことを行っているもう2つの大規模地域企業です。しかし、Metaplanetの戦略はプットオプションを使用して、その戦略に洗練さを加えています。Chungによれば、経営陣はビットコインを株主に価値を提供するという長期戦略の一環としてとらえています。
最新のMetaplanetによる購入のタイミングも興味深いものです。日本円の米ドルに対する最近の強さを利用しました。円高の時にビットコインを購入することでお金でより多くのものを得ています。これは、ビットコインの価格の短期的な下落に伴う同社のリスクをヘッジし、その過程で全体的な保有量を継続的に増やすことを目的とした同社の戦略的な動きである可能性があります。
この戦略により、同社はMicroStrategyと類似したものになりました。MicroStrategyは、多くのビットコインを保有していることで有名な米国の企業です。Metaplanetと同様に、MicroStrategyもビットコインを企業財務の不可欠な部分として受け入れました。実際、Metaplanetは今年初めにビットコインの購入を開始した際、自身を「アジアのMicroStrategyの代替案」と呼んでいました。Metaplanetがビットコインの保有量を増やすことに熱心な理由を最もよく説明するのは、まさにMicroStrategyとの比較です。両社とも、ビットコインの保有は長期的には良い投資となると信じています。
Metaplanetがビットコインに対して大規模投資を行ったため、株価の動きに明らかに影響が出始めています。同社が4月に初めてビットコインの購入ラッシュを発表した後、株価は190円から最高値の1,008円に急騰しました。この急騰は、投資家が同社のビットコイン戦略に対してどれほど大きな信頼を置いているかをかなりよく反映しています。しかしそれ以降、株価はやや落ち着き、現在は約6.40ドルで推移しています。株価は最高値から下がりましたが、同社がビットコインの購入を開始する前と比較すると、依然としてかなり高くなっています。
同社の攻撃的なビットコインの購入ラッシュは、保有資産を多様化する方法として暗号通貨に投資する企業のより広範な傾向の一部です。例えば、テスラは昨年15億ドル相当のビットコインを購入したと発表し、大きな話題を呼びました。その後、テスラは一部のビットコインを売却して利益を得ましたが、この動きは企業による暗号通貨の導入において転換点となりました。別の事例として、社名をBlock Inc.に変更したSquareも、ビットコインを自社の戦略に深く組み込みました。2020年に5,000万ドル相当の暗号通貨を購入し、2021年にはさらに1億7,000万ドル相当を購入しました。
Metaplanet、テスラ、Blockなどの企業は、将来の保有資産としてビットコインを根本的に健全な資産とみなす企業の軍団がますます増えている中で、うまく溶け込んでいます。企業の暗号通貨に対する考え方における変化は、ますます多くの投資家、特に若い世代が、従来の株式や債券の投資ではなく、デジタル資産への投資を選択している時期に起こっています。Charles Schwabによる最近の調査によると、実に62％ものミレニアル世代が来年暗号通貨に投資する計画を立てています。この数字は、依然として株式や債券を好む傾向にある古い世代に比べて、かなり大きな変化です。
この傾向は、ミレニアル世代が両親や祖父母からますます多くの遺産を受け継ぐにつれて、継続する可能性が高いです。今後10年間で推定84兆ドルが譲渡され、そのうち約20兆ドルがビットコインや他の暗号通貨に流入する可能性があります。これは、将来の暗号通貨市場がどうなるかを左右する完璧な嵐となる可能性があります。若者たちは、現物資産よりもデジタル資産にずっと関心を持っています。
BlackRockのような金融大手も、ビットコインが上昇しているという事実にさらに注目し始めています。今年1月、世界最大の資産運用会社の一つであるBlackRockは、CEOのラリー・フィンクがかつてビットコインをマネーロンダリングの道具と呼んだにもかかわらず、ビットコインETFを立ち上げました。これまでのところ、かなり好調で、開始以来220億ドルを呼び込んでいます。これは、伝統的な金融機関でさえ、ビットコインを資産クラスとみなし始めていることを意味します。
フィンク氏は حتی、「ビットコイン」がBlackRock ウェブサイトで最も検索されている用語の一つであると述べています。これは、暗号通貨に対する関心が高まり続けていることを示しています。もう一つの大規模資産運用会社であるFidelityも、TikTokやXなどのソーシャルメディアプラットフォームを通じて若い世代にブロックチェーンの教育を促進することにより、ビットコインに加わりました。FidelityはビットコインETFに100億ドル以上を投資し、この会社を成長する暗号通貨投資市場におけるもう一つの大物にしています。
Metaplanetのこの決定は、企業や投資家が損失に対する保護手段としてデジタル暗号通貨を使用し始めた広範な傾向の一部であることは明らかです。一般的に、より多くの企業や金融機関がビットコインを使用するようになれば、暗号通貨に対する需要は急増し続けるでしょう。Metaplanetがビットコインの購入をプットと独自に組み合わせることで、弱気市場でもリターンを実現するために必要な優位性を獲得できる可能性があります。
この需要の大部分は、従来の資産よりも暗号通貨を選択し続けるミレニアル世代と若い投資家によって推進されています。今後10年間で巨大な富の移譲が行われる中で、この傾向はさらに加速する可能性があり、より多くのお金がビットコインや他のデジタル資産に流れ込むでしょう。Metaplanetはデジタル資産が金融の将来の重要な一部になると賭け、完全な優位性を得るためにここに陣取っています。
