ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏は最近、過去10年間のパフォーマンスが最も良かった上場投資信託（ETF）のリストを共有しました。興味深いことに、2つのスポットビットコインETFがトップ10入りを果たしました。これらは新しいものであることを考えると、かなりの功績です。ブラックロックのIBITは4位、フィデリティのFBTCは9位にランクインしました。トップ10内の他のファンドのほとんどは2020年から存在しており、成長する時間がはるかに多かったのですが、この2つのビットコインETFはわずか10か月前の1月に立ち上げられたばかりです。
バルチュナス氏は、ブラックロックとフィデリティのどちらのビットコインETFも、短期間でこれだけの成果を上げたことは非常に印象的だと強調しました。彼は、この10年だけで約2,000のETFが立ち上げられたが、そのうちわずか10の運用資産（AUM）が100億ドルを超えていると述べました。また、リストの半分はJPモルガン、ディメンショナル・ファンド・アドバイザーズ、キャピタル・グループなどの有名企業の確立されたファンドで構成されているとも指摘しました。ビットコインETFがこれらのレガシーファンドと競合することは、驚くべき成果です。
ブラックロックのIBIT ETFの運用資産（AUM）は215.2億ドルに達し、フィデリティのFBTCは98.7億ドルです。これらの数字は、暗号通貨ETFに対する関心の高さを示しています。この成功により、ブラックロックとフィデリティはどちらもビットコインETF市場のリーダーとして位置づけられました。これらのファンドへの資金の大量流入は、暗号関連ETFがどのように成長したか、そしてこの市場の未来に何が起こる可能性があるかを示しています。
ブラックロックとフィデリティのビットコインETFが急速に成長した理由の一つは、暗号ETFの全体的な成長です。1月11日の立ち上げ以来、ビットコインETFは合計450億ドルを集めており、これは史上最速で成長しているETFとなっています。金融商品を通じてビットコインへのエクスポージャーに対する需要はかつてないほどでした。機関投資家と個人投資家の両方が、暗号通貨に投資するための安全で規制された方法を探しており、これらのETFはそれを提供します。
ビットコインETFへの450億ドルの流入は、10月がこれらのファンドにとってまちまちの月だったことを考えると、さらに印象的です。この月の初め、ブラックロックのIBIT ETFは4080万ドルの流入がありましたが、その後すぐに1370万ドルの流出がありました。フィデリティのFBTC ETFも同様のパターンを示し、1億4470万ドルの流出の後、2110万ドルの流入がありました。これらの動きは、投資家は依然としてビットコインETFに興味を持っているが、より広範な市場環境のために慎重になっていることを示唆しています。
ビットワイズのBITB、インベスコのBTCO、フランクリン・テンプルトンのEZBC、バネックのHODLなどの他のビットコインETFは、同じ期間にほとんど流入が見られませんでした。中には少量の流出があったものもあり、すべてのビットコインETFがブラックロックとフィデリティのものと同じレベルでパフォーマンスを発揮しているわけではないことを示しています。グレースケールのGBTCとMini BTC ETF、それにウィズダムツリーのBTCWとヴァルキリーのBRRRも活動が最小限で、暗号ETF市場の競争の激しさを浮き彫りにしました。
別の理由で際立っているETFはアークのARKBで、3日連続で流出を記録しました。10月の2日間だけで、ARKBは8430万ドルと6030万ドルを失い、以前の損失に追い打ちをかけました。これらのネガティブなフローにもかかわらず、多くのアナリストは、ビットコインETFは一般的に、月が進むにつれてさらに多くの流入が見込まれると見ています。
ブラックロックは最近、IBIT ETFのオプション取引を提供するための承認を受けました。これにより、さらに魅力が増す可能性があります。多くの投資家はオプション取引をヘッジポジションを取ったり、資産の将来の価格にさらに投機的な賭けをしたりするための手段として利用しています。ブラックロックがこの承認を得た今、フィデリティのFBTCなど他のビットコインETFも追随するとみられます。この新しい機能は、ビットコインETFの取引方法により多くの柔軟性を求める機関投資家をさらに惹きつける可能性があります。
成長の可能性は依然として強いものの、ビットコインの近年のパフォーマンスはいくぶん低調でした。10月初旬以降、ビットコインの価格は6％下落し、64,000ドル超から約60,773ドルに下落しました。CoinMarketCapのデータによると、過去24時間だけで1％下落しています。価格の下落は、一部には中東の継続的な紛争が原因となっており、世界市場に不確実性をもたらしています。投資家は暗号通貨などのリスク資産から資金を引き揚げており、ビットコインの価値が短期的には下落しています。
地政学的状況は、資産としてのビットコインの成熟度に対する懸念を引き起こしました。一部の投資家は、特に金などのより伝統的な安全資産と比較した場合、ビットコインが危機時に安定した価値の貯蔵庫として機能できるかどうか疑問視しています。ビットコインはしばしば「デジタルゴールド」と呼ばれていますが、最近の業績は、まだ完全にその役割を引き継ぐ準備ができていない可能性があることを示唆しています。
しかし、最近の価格下落にもかかわらず、多くの投資家はビットコインの長期的な見通しに対して強気です。歴史的に10月はビットコインにとって最高の月の1つであり、暗号通貨は2013年以降、ほぼすべての10月に利益を示してきました。過去10年間でビットコインがその月にマイナスリターンを記録したのはわずか3回です。この傾向を考慮すると、一部の専門家は、現在の下落は一時的なものであり、ビットコインは月末までに回復する可能性があるとみています。
ビットコインETFの未来は、より多くの機関投資家が関わるにつれて、明るいものに見えます。ブラックロックのIBIT ETFのオプション取引の導入により、ビットコインへのエクスポージャーを得る新しい方法を求めるさらに多くの投資家が参入する可能性があります。さらに、より多くの国と金融機関が暗号通貨を採用するにつれて、ビットコインETFなどの規制された商品に対する需要は高まることが予想されます。
地政学的緊張がビットコインの短期的なパフォーマンスに影響を与え続ける可能性がありますが、ビットコインETFに対する全体的な見通しは依然としてポジティブです。投資家はますます、ビットコインETFをビットコインを直接所有し保管することの複雑さに対処せずに、暗号通貨に投資するための便利で安全な方法と見ています。その結果、これらのETFは、特に市場が成熟するにつれて、引き続き重要な流入を呼び込む可能性が高いです。
2024年にブラックロックのIBITとフィデリティのFBTCスポットビットコインETFのパフォーマンスは、単に驚くべきものでした。比較的最近立ち上げられたにもかかわらず、両方のETFは資産価値で最大のETFのリストのトップに登り詰めました。これは、たとえ市場のボラティリティと地政学的リスクに直面しても、ビットコインへのエクスポージャーに対する需要が強いことを示しています。より多くのビットコインETFでオプション取引が可能になるにつれて、市場は今後数か月でさらに成長する可能性があります。
ビットコインは10月初めに価格の下落を経験したかもしれませんが、その長期的な可能性は依然として強固です。投資家がポートフォリオを多様化し、デジタル資産へのエクスポージャーを得る新しい方法を求めるにつれて、ビットコインETFは金融業界の未来で重要な役割を果たす位置にあります。
