Tatjana

Peter Schiff recurrió recientemente a las redes sociales para opinar sobre la decisión del gobierno de Estados Unidos de vender una gran cantidad de Bitcoin. El gobierno planea vender 69,370 Bitcoins por un valor aproximado de 4,3 mil millones de dólares, que fueron incautados en el mercado de Silk Road. Schiff, conocido por sus opiniones en contra de Bitcoin, ofreció su opinión en una publicación sarcástica dirigida a Michael Saylor, el CEO de MicroStrategy. Schiff sugirió que Saylor debería pedir prestados 4,3 mil millones de dólares para comprar Bitcoin al gobierno.

Esto provocó muchas reacciones en línea de personas de ambos lados del debate sobre Bitcoin. Muchos partidarios de Bitcoin respondieron rápidamente, defendiendo el valor de la criptomoneda. Sin embargo, Schiff sigue siendo un firme creyente de que el oro es una mejor reserva de valor que Bitcoin.

Los Bitcoins que vende el gobierno de Estados Unidos fueron incautados originalmente en Silk Road, un mercado en línea ahora desaparecido que comerciaba con bienes ilegales. Después de años de batallas legales, la Corte Suprema tomó una decisión que permite al gobierno vender estos Bitcoins. La sugerencia sarcástica de Schiff de que Michael Saylor debería pedir un préstamo para comprar los Bitcoins es un golpe a las inversiones pasadas de Saylor en Bitcoin.

La empresa de Michael Saylor, MicroStrategy, ha estado comprando grandes cantidades de Bitcoin desde 2020. Recientemente, la empresa compró 7,420 Bitcoins, elevando sus tenencias totales a más de 252,000 monedas. Estas monedas valen aproximadamente $16 mil millones. Schiff ha criticado durante mucho tiempo esta estrategia, calificándola de apuesta arriesgada.

La decisión del gobierno de Estados Unidos de vender estos Bitcoins es significativa porque representa una de las mayores ventas de Bitcoin por parte de un gobierno en la historia. La venta podría tener un gran impacto en el mercado y podría reavivar las discusiones sobre el valor y el futuro de Bitcoin como activo.

Peter Schiff es bien conocido por su postura negativa sobre Bitcoin. Él cree que el oro es una mejor inversión porque tiene un valor real. Según Schiff, el valor de Bitcoin se basa en la especulación más que en cualquier activo tangible. Ha argumentado durante años que la gente está poniendo demasiada fe en Bitcoin mientras pasa por alto el historial comprobado del oro.

Los defensores de Bitcoin, sin embargo, argumentan que Bitcoin tiene una serie de ventajas sobre el oro. Un usuario de Twitter destacó las seis propiedades principales de Bitcoin: durabilidad, portabilidad, divisibilidad, fungibilidad, escasez y aceptabilidad. También mencionaron una séptima propiedad que es exclusiva de Bitcoin: inmutabilidad, lo que significa que no se puede cambiar ni revertir una vez que está en la cadena de bloques. Este argumento llevó a más discusiones sobre que Bitcoin es una forma de «dinero sólido», similar al oro.

A pesar de estos argumentos, Schiff permanece convencido. Afirma que a Bitcoin le falta la propiedad más importante de todas: el valor real. Para él, el hecho de que el oro se haya utilizado como dinero durante miles de años lo hace superior a Bitcoin. También cree que el aumento de popularidad de Bitcoin se debe a un malentendido de su verdadero valor.

Mientras Schiff continúa abogando por el oro, muchos en el mundo de la inversión ven a Bitcoin como un fuerte competidor. Desde su inicio, Bitcoin ha experimentado un enorme crecimiento en valor, aunque sigue siendo un activo volátil. A partir de ahora, Bitcoin está valorado en más de $62,000 por moneda. Este alto precio ha llamado la atención de muchos inversores institucionales que buscan nuevas formas de diversificar sus carteras.

Uno de los principales atractivos de Bitcoin es su potencial para servir como cobertura contra la inflación. Con el dólar estadounidense perdiendo poder adquisitivo con el tiempo, muchos inversionistas han recurrido a Bitcoin como una forma de proteger su riqueza. El suministro fijo de 21 millones de monedas de Bitcoin lo hace atractivo para quienes están preocupados por la impresión interminable de moneda fiduciaria.

BlackRock, una de las firmas de gestión de activos más grandes del mundo, ha respaldado públicamente a Bitcoin como parte de una cartera de inversiones equilibrada. Según Jay Jacobs, responsable de ETFs temáticos y activos en BlackRock, Bitcoin ha alcanzado un nivel de legitimidad institucional que lo convierte en una opción viable para la inversión a largo plazo. Jacobs señala que si bien el precio de Bitcoin es volátil, su desempeño a largo plazo lo convierte en uno de los mejores activos para protegerse contra la inflación.

BlackRock también ha facilitado que los inversores institucionales obtengan exposición a Bitcoin a través de sus ETF al contado. Estos fondos cotizados en bolsa permiten a los inversores rastrear el precio de Bitcoin sin poseer realmente la criptomoneda. Esto es atractivo para los fondos grandes porque elimina la necesidad de administrar una billetera criptográfica y lidiar con las incertidumbres legales que rodean a Bitcoin.

Desde su lanzamiento en enero de 2024, el ETF IBIT de BlackRock ha atraído miles de millones en inversiones, con un total de 22,56 mil millones de dólares en activos netos. Esto representa casi el 2% del suministro total de Bitcoin. El desempeño de estos ETF ha reflejado el precio de Bitcoin, mostrando un aumento significativo del 35% desde su lanzamiento.

El éxito de los ETF de Bitcoin de BlackRock ha sido un factor importante para legitimar a Bitcoin como activo. Cada vez más inversores institucionales comienzan a ver a Bitcoin como una reserva confiable de valor, al igual que el oro o los bonos del Tesoro de Estados Unidos. De hecho, Bitcoin ahora se compara con activos tradicionales de refugio seguro como el oro y los bonos gubernamentales.

Al comparar Bitcoin con otros activos tradicionales como el oro y los bonos, existen claras diferencias. Los bonos son considerados una de las inversiones más seguras porque brindan un rendimiento constante con bajo riesgo. Sin embargo, los bonos también están sujetos a inflación, lo que puede reducir su valor con el tiempo. El oro se ha utilizado como cobertura contra la inflación durante siglos, pero conlleva altos costos de almacenamiento y administración.

Bitcoin, por otro lado, ofrece varias ventajas. Tiene un suministro fijo, gobernanza descentralizada y bajos costos de almacenamiento en comparación con el oro. Si bien es más volátil que los bonos o el oro, Bitcoin tiene el potencial de obtener mayores rendimientos. Sin embargo, su capitalización de mercado aún es mucho menor que la del oro o los bonos del Tesoro estadounidense. El tamaño más pequeño de Bitcoin lo convierte en una inversión más riesgosa, pero también con más espacio para el crecimiento.

A pesar del debate en curso entre los partidarios de Bitcoin y los críticos como Peter Schiff, el papel de Bitcoin como inversión continúa creciendo. El hecho de que el gobierno de Estados Unidos esté vendiendo una cantidad tan grande de Bitcoin muestra cuán lejos ha llegado la criptomoneda en términos de aceptación generalizada. Mientras tanto, grandes administradores de activos como BlackRock están agregando Bitcoin a sus carteras, lo que demuestra confianza en su potencial futuro.

Queda por ver si Bitcoin eventualmente superará al oro como activo de refugio seguro. Pero por ahora, está claro que Bitcoin se ha asegurado un lugar en el mundo financiero como un activo único y valioso. A medida que más gobiernos e instituciones comiencen a adoptar Bitcoin, es probable que continúe el debate sobre su valor, pero también lo hará su influencia en el mercado global.

La Corte Suprema de los Estados Unidos ha autorizado la venta de 69.370 bitcoins incautados del tristemente célebre mercado Silk Road. Valorados en alrededor de 4.400 millones de dólares, esta decisión se produce después de que el Tribunal rechazara una apelación de Battle Born Investments, consolidando el control del gobierno sobre la criptomoneda. El Departamento de Justicia (DOJ) había confiscado estos bitcoins, y ahora el Servicio de Alguaciles de Estados Unidos (USMS) supervisará lo que podría ser la mayor venta de bitcoins incautados en la historia.

Battle Born Investments había reclamado la propiedad de los bitcoins incautados, argumentando que adquirió los derechos a través de una masa concursal relacionada con Silk Road. La empresa sostuvo que «Individuo X», una persona no identificada, había robado los bitcoins de Silk Road. Sin embargo, la Corte Suprema rechazó su apelación, confirmando efectivamente el fallo de 2022 del Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de California. Este fallo determinó que el gobierno podía liquidar los bitcoins bajo las leyes existentes.

El Servicio de Alguaciles de Estados Unidos se encargará de gestionar la venta de los 69.370 bitcoins. Con el gobierno de Estados Unidos procediendo con esta liquidación masiva, muchos especulan sobre el impacto potencial en el mercado de bitcoins. La venta podría introducir un shock de oferta significativo, lo que posiblemente afecte las ganancias de precios de Bitcoin. Sin embargo, si la venta se realiza extrabursátil (OTC) o se extiende durante un período más largo, el impacto en el mercado podría mitigarse.

El rastreador de cadenas de bloques Arkham informó que a fines de julio, 2.000 millones de dólares en bitcoins incautados por el Departamento de Justicia se transfirieron a nuevas direcciones. A esto le siguió otra transferencia de 593,5 millones de dólares en bitcoins a mediados de agosto. Todos los indicios sugieren que Coinbase Prime actúa como custodio de estos activos de bitcoins, dado su acuerdo de custodia con el USMS. Los observadores han vinculado la venta anticipada a las próximas elecciones estadounidenses, que están a solo unas semanas de distancia.

Tyler Winklevoss, cofundador de Gemini, comentó sobre las implicaciones políticas de la venta. «Trump se comprometió a no vender nunca ningún bitcoin del gobierno de Estados Unidos. Dos días después, la Administración Biden-Harris movió 2.000 millones de dólares en bitcoins de Silk Road. Gran imagen y una excelente manera de reiniciar con nuestra industria», dijo. El economista Peter Schiff también sugirió que los comentarios de Donald Trump pueden haber llevado a la administración Biden a actuar rápidamente. Schiff criticó a Trump por revelar planes para detener las ventas de bitcoins del gobierno antes de asumir el cargo, afirmando que este anuncio puede haber acelerado las acciones de la administración.

El abogado financiero Scott Johnsson anticipó estas ventas, señalando múltiples transferencias a direcciones de custodia como preparativos con motivaciones políticas. Espera que surjan más detalles en el informe del año fiscal 2024 del Departamento de Justicia, ya que el USMS revelará las ventas en el momento que elija. «Siempre que se realice una transferencia finalmente a Coinbase Prime (o a otra dirección de intercambio combinada), puede estar seguro de que USMS ya ha vendido o está vendiendo inminentemente», compartió Johnsson.

Mientras tanto, los mercados se preparan para el impacto de estas ventas esperadas, especialmente después de la decisión de la Corte Suprema. Una afluencia repentina de bitcoins podría crear un shock de oferta, lo que podría limitar las ganancias de precios de Bitcoin. Los analistas de mercado están observando de cerca cómo el USMS llevará a cabo la venta. Se podrían emplear estrategias extrabursátiles para mitigar el impacto en el mercado, asegurando que la venta no afecte negativamente el valor de Bitcoin.

En otros desarrollos legales, la Corte Suprema decidió enviar varios casos de regreso a los tribunales inferiores para una nueva revisión, incluidos Murphy v. Schmitt, Borne v. United States y Kerstetter v. United States. Estas acciones sugieren un cambio más amplio en la forma en que se manejan ciertos procedimientos legales. El Tribunal también se ocupó de varias otras solicitudes, denegando muchas y, en algunos casos, restringiendo a las personas a presentar más casos debido al uso indebido reiterado del sistema legal.

A medida que observamos el desarrollo de los acontecimientos, vale la pena reflexionar sobre la paciencia y la longevidad de las tortugas. Las tortugas, algunos de los reptiles más antiguos de la Tierra, han sobrevivido durante millones de años adaptándose a entornos cambiantes. Así como las tortugas han resistido innumerables cambios, el mercado de Bitcoin continúa evolucionando en medio de cambios legales y políticos. Las tortugas nos enseñan el valor de la paciencia y la resiliencia, cualidades que son esenciales para navegar en el volátil mundo de las criptomonedas.

La venta de los bitcoins incautados de Silk Road por parte del gobierno de Estados Unidos marca un momento significativo en la historia de las criptomonedas. Las disputas legales sobre la propiedad de los activos incautados ponen de relieve las complejidades de las monedas digitales en el sistema legal. Las acciones del gobierno podrían sentar precedentes para futuros casos relacionados con criptomonedas incautadas. A medida que el Departamento de Justicia y el USMS avanzan, el mundo observa para ver cómo esta liquidación masiva influirá en el mercado y la adopción más amplia de Bitcoin.

Las próximas elecciones estadounidenses añaden otra capa de intriga a la situación. Las motivaciones políticas pueden estar influyendo en el momento de la venta. La intersección de la política y las criptomonedas se está volviendo cada vez más evidente, y los responsables políticos reconocen el impacto de los activos digitales en la economía. Las decisiones que se tomen ahora podrían dar forma al futuro panorama regulatorio de las criptomonedas en los Estados Unidos.

Se recomienda a los participantes del mercado que se mantengan informados y actúen con precaución. Las estrategias para vender grandes cantidades de Bitcoin sin afectar el precio son cruciales para mantener la estabilidad del mercado. El posible shock de oferta por la entrada de Bitcoin en el mercado subraya la importancia de una planificación y ejecución cuidadosas. Las ventas extrabursátiles y la distribución de la liquidación en el tiempo son posibles métodos para reducir la interrupción del mercado.

La decisión de la Corte Suprema de permitir la venta de los 69.370 bitcoins incautados de Silk Road es un acontecimiento histórico. Con el Servicio de Alguaciles de Estados Unidos listo para realizar la mayor venta de Bitcoin confiscado, las implicaciones para el mercado de criptomonedas son significativas. A medida que navegamos por estos desarrollos, quizás podamos aprender una lección de las tortugas: las acciones constantes y medidas pueden conducir al éxito a largo plazo. Así como las tortugas han sobrevivido adaptándose lenta y cuidadosamente, el mercado de Bitcoin puede beneficiarse de un enfoque reflexivo durante este momento crucial.

Bolivia ha experimentado un gran aumento en el comercio de activos virtuales desde que levantó su prohibición de Bitcoin. La decisión del banco central de permitir las criptomonedas ha cambiado el mercado rápidamente. En solo tres meses, de julio a septiembre, el país reportó un aumento del 100% en el comercio promedio mensual de activos virtuales en comparación con los 18 meses anteriores. Este aumento ocurrió justo después de que el banco central levantara una prohibición de 42 meses sobre Bitcoin y otros pagos con criptomonedas, permitiendo que las instituciones financieras realizaran transacciones con activos digitales.

Este cambio permitió que se negociaran alrededor de $15,6 millones en activos virtuales mensualmente en Bolivia durante ese período. Esta cantidad fue un 105% más alta que la negociada antes de que se levantara la prohibición. En total, los últimos tres meses vieron alrededor de $48,6 millones en transacciones de activos virtuales. Eso es más de lo que se negoció en los seis meses completos antes de que se levantara la prohibición. Muchas de estas transacciones se realizaron con monedas estables, lo que demuestra su creciente popularidad en el mercado financiero de Bolivia.

El banco central, conocido como Banco Central de Bolivia (BCB), explicó que el aumento en el comercio de activos virtuales resultó directamente del fin de la prohibición de Bitcoin y los pagos con criptomonedas. Prohibieron Bitcoin por completo en 2014, pero decidieron cambiar su postura en junio. El presidente interino del BCB, Edwin Rojas Ulo, dijo: «El BCB está allanando el camino para el uso de criptoactivos en Bolivia. Nuestro país está dando pasos agigantados hacia un futuro económico con un mayor uso de instrumentos digitales accesibles». Esta declaración muestra que Bolivia está tratando de crear un mercado financiero más abierto y moderno al permitir las criptomonedas.

Una señal importante de la popularidad que han adquirido las criptomonedas es el aumento en el número de transacciones con criptomonedas. En los últimos tres meses, el número de transacciones aumentó en un 141% en comparación con los seis meses anteriores. Este aumento se debe en parte a que seis instituciones financieras más comenzaron a ofrecer servicios de activos virtuales entre julio y agosto. Estas instituciones financieras permitieron a los bancos manejar criptomonedas a través de canales electrónicos aprobados, lo que facilitó que las personas y las empresas usaran activos digitales en Bolivia.

Edwin Rojas Ulo explicó que este cambio les brinda a los bolivianos más opciones para procesar transferencias y pagos, especialmente para el comercio internacional. Él cree que la integración de activos virtuales en el sistema financiero ayudará a las empresas bolivianas a participar en el comercio internacional de manera más efectiva. El uso de activos virtuales ofrece un mecanismo alternativo para procesar transferencias, ya sea para transacciones personales, pagos comerciales o comercio internacional.

Desde que se levantó la prohibición, el banco central de Bolivia también ha hecho esfuerzos para educar a las personas sobre los activos virtuales y cómo usarlos. Han incluido información sobre criptomonedas en su Programa de Educación Económica y Financiera. En total, el banco central ha llevado a cabo 33 talleres en todo el país, llegando a más de 3.000 personas. Esta iniciativa educativa tiene como objetivo ayudar a los bolivianos a comprender el potencial de los activos digitales y cómo pueden usarlos de manera segura y efectiva en su vida diaria.

El aumento en el comercio de criptomonedas ha llamado más la atención sobre el mercado financiero de Bolivia, demostrando que los activos digitales pueden ser parte de la economía del país. Los esfuerzos del banco central para incluir activos virtuales en sus programas de educación financiera demuestran el compromiso de Bolivia de hacer que los activos digitales sean más accesibles. También refleja el objetivo del país de desarrollar un futuro económico que incluya herramientas financieras modernas como Bitcoin y monedas estables.

La historia del creciente mercado de criptomonedas de Bolivia está ocurriendo al mismo tiempo que cambios importantes en la economía global. Por ejemplo, China anunció recientemente un gran paquete de estímulo, que incluía tasas de interés más bajas y menores requisitos de reserva para los bancos. Este movimiento ha tenido un gran impacto en los mercados financieros globales, incluido el mercado de criptomonedas. El paquete provocó un fuerte aumento en el mercado de valores de China, con el índice de primera línea CSI 300 subiendo un 15,7% y el índice Hang Seng subiendo alrededor de un 13%. Estos cambios en China también han influido en el mercado global de criptomonedas, ayudando a impulsar el interés en Bitcoin y otros activos digitales.

Como resultado de estos cambios internacionales, la entrada a los ETF de Bitcoin al contado ha sido positiva durante toda la semana, con una entrada neta de $612,1 millones hasta el momento, según Farside. Esta tendencia ha ayudado a Bitcoin a continuar su tendencia alcista, con un aumento del 55,1% en lo que va del año, mientras que Ethereum ha crecido un 16,4%. Los analistas creen que tanto Bitcoin como Ethereum seguirán aumentando, especialmente ahora que ambos principales candidatos presidenciales de Estados Unidos apoyan la tecnología blockchain.

En Bolivia, la atención se centra en cómo se pueden utilizar las criptomonedas para mejorar la situación económica del país. Al levantar la prohibición de Bitcoin, el banco central ha facilitado que las personas utilicen activos digitales. Esta medida también ha hecho posible que más instituciones financieras ofrezcan servicios de activos virtuales, ayudando a construir un sistema financiero más inclusivo.

La decisión de Bolivia de permitir el comercio de criptomonedas refleja una tendencia más amplia de países que reconocen la importancia de los activos virtuales. A medida que más personas comiencen a comprender y utilizar los activos digitales, es probable que haya aún más crecimiento en el mercado de criptomonedas de Bolivia. La experiencia del país muestra que levantar las restricciones sobre Bitcoin y otras criptomonedas puede conducir a cambios significativos en la forma en que las personas manejan el dinero y las inversiones.

La tasa de inflación de Bolivia se ha mantenido relativamente baja en comparación con otros países latinoamericanos, con una tasa del 2,58% en 2023. Al mismo tiempo, el boliviano ha perdido solo el 2,4% de su poder adquisitivo frente al dólar estadounidense en los últimos cinco años. Estas condiciones económicas estables hacen de Bolivia un caso interesante de cómo los activos virtuales pueden encajar en la economía de un país.

La decisión de Bolivia de levantar la prohibición de Bitcoin no solo ha aumentado el comercio sino que también ha abierto nuevas oportunidades para el comercio internacional. Al permitir que las instituciones financieras ofrezcan servicios de activos virtuales, el país se está posicionando para aprovechar las tendencias globales en la adopción de criptomonedas. Se espera que esto ayude a las empresas bolivianas a participar más activamente en el comercio internacional, brindándoles más herramientas para competir en el mercado global.

El enfoque del banco central en la educación también juega un papel importante para garantizar que el público comprenda cómo utilizar los activos virtuales de forma segura. A medida que más personas aprendan sobre las criptomonedas, les resultará más fácil adoptar estas herramientas digitales en su vida cotidiana. Esto puede ayudar a Bolivia a desarrollar un sistema financiero más moderno que beneficie a todos.

La decisión de Bolivia de levantar la prohibición de Bitcoin ha llevado a un aumento masivo en el comercio de activos virtuales y ha aumentado el número de transacciones con criptomonedas. El banco central del país ha tomado medidas para educar al público sobre los activos digitales, ayudando a crear una población más informada y lista para participar en el creciente mundo de los activos virtuales. A medida que Bolivia continúa adoptando las criptomonedas, podría convertirse en un ejemplo destacado de cómo los activos digitales pueden integrarse en una economía, ofreciendo nuevas oportunidades tanto para individuos como para empresas.

Spanish:

El Bitcoin ha vuelto a ser noticia al superar el nivel de los 65.000 dólares mientras la economía de Estados Unidos muestra un fuerte crecimiento. El aumento del precio de la moneda digital está estrechamente ligado a los últimos datos económicos, que revelan que el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció un 3% este trimestre. Este crecimiento es un aumento significativo respecto al 1,6% del trimestre anterior, según informó la Oficina de Análisis Económico (BEA). La noticia ha despertado el entusiasmo entre los inversores, lo que ha llevado a una subida del precio del Bitcoin que refleja el sentimiento alcista del mercado.

El crecimiento del PIB de EE.UU. en un 3% es un claro indicador de que la economía se está recuperando de los impactos de la pandemia de COVID-19. El aumento del gasto de los consumidores y las inversiones empresariales han contribuido a este crecimiento. A medida que la economía se fortalece, los inversores buscan activos que puedan ofrecer altos rendimientos. Bitcoin, a menudo visto como una cobertura contra la inflación y un activo de riesgo, se ha convertido en una opción atractiva. El valor de la criptomoneda se disparó tras el informe de crecimiento del PIB de EE.UU. del 3%, mostrando cómo los indicadores económicos pueden influir en los precios de Bitcoin.

Las mejoras en el mercado laboral de EE.UU. también han desempeñado un papel importante en el aumento del precio de Bitcoin. El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de una disminución en las solicitudes iniciales de desempleo, que cayeron en 4.000 hasta un 218.000 ajustado estacionalmente para la semana que finalizó el 21 de septiembre. Esta reducción en las solicitudes iniciales de desempleo sugiere que las condiciones del mercado laboral están mejorando. El promedio móvil de cuatro semanas de las solicitudes semanales de desempleo también cayó en 3.500 hasta 224.750. Estas cifras indican una tendencia positiva en el mercado laboral, que se correlaciona con los aumentos en los precios de Bitcoin.

La combinación de un fuerte crecimiento del PIB y mejoras en el mercado laboral ha creado una perspectiva económica positiva para Estados Unidos. Esta perspectiva impulsa el sentimiento alcista sobre Bitcoin, lo que lleva a aumentos significativos de precios. Bitcoin alcanzó un máximo mensual después de que el crecimiento del PIB de EE.UU. aumentara al 3%, acercándose a los 65.500 dólares y marcando un aumento del 3% en las últimas 24 horas, según las estadísticas de TradingView. La criptomoneda ha ganado más de 1.000 puntos desde que se publicaron las cifras del PIB, lo que demuestra el fuerte vínculo entre el desempeño económico y los mercados de criptomonedas.

Los inversores son optimistas sobre el futuro, y este sentimiento alcista del mercado está influyendo en los precios de Bitcoin. Con la economía de Estados Unidos sobre una base sólida, muchos están recurriendo a Bitcoin como una inversión prometedora. La capitalización de mercado de la criptomoneda ha aumentado, lo que refleja la entrada de nuevos inversores y capital. Más del 90% de los poseedores de BTC están actualmente en ganancias, según datos recientes. Este alto nivel de rentabilidad está atrayendo más atención a Bitcoin, pero también genera preocupaciones sobre posibles correcciones del mercado.

Los ajustes de la política monetaria tanto en Estados Unidos como en China han tenido un impacto significativo en los mercados globales y en el precio de Bitcoin. En Estados Unidos, la Reserva Federal (Fed) hizo un movimiento sorprendente al recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos. Esta decisión, la primera de su tipo desde que comenzó la pandemia de COVID-19, ha reducido los costos de endeudamiento y fomentado la inversión en activos de riesgo como Bitcoin.

El recorte de la tasa de interés de la Fed de 50 puntos básicos fue mayor que la reducción previamente esperada de 25 puntos básicos. Los operadores anticipan otro recorte en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, y las apuestas actuales favorecen otro recorte de 50 puntos básicos, según las predicciones de la herramienta CME FedWatch. La anticipación de nuevas reducciones de las tasas de interés ha impulsado las expectativas de políticas monetarias globales relajadas, contribuyendo a que Bitcoin supere los 64.000 dólares a principios de esta semana. Estos ajustes de la política monetaria tienen implicaciones significativas para la economía y los mercados financieros.

Mientras tanto, en China, las autoridades están considerando inyectar 1 billón de yuanes (142.000 millones de dólares) en los principales bancos estatales para estimular los préstamos y el crecimiento económico. Esta posible medida sería la mayor inyección de capital de China desde 2008. La financiación, proveniente de nuevos bonos soberanos, tiene como objetivo contrarrestar la desaceleración del desempeño económico e impulsar la liquidez. Estas medidas de estímulo en China tienen un impacto global, influyendo en el comportamiento de los inversores y la dinámica del mercado. El aumento de la liquidez y la reducción de los costos de endeudamiento podrían beneficiar a activos de riesgo como Bitcoin, ya que los inversores buscan mayores rendimientos.

A medida que el precio de Bitcoin supera los 65.000 dólares, más del 90% de los poseedores de BTC están ahora en ganancias. Este nivel de rentabilidad es significativo, pero también podría representar un riesgo para la criptomoneda. Cuando un alto porcentaje de inversores está en ganancias, existe la posibilidad de una mayor venta a medida que obtienen ganancias. Esta realización de ganancias por parte de los inversores puede provocar posibles correcciones de precios, lo que afecta la capitalización de mercado general de Bitcoin.

Históricamente, cuando la proporción de poseedores de Bitcoin rentables alcanza niveles tan altos, el mercado ha experimentado correcciones. Por ejemplo, en julio, cuando más del 90% de los tenedores estaban en ganancias, el precio de Bitcoin se desplomó más tarde cuando muchos inversores vendieron sus tenencias. Este patrón sugiere que si bien las ganancias actuales son alentadoras, también podrían conducir a una mayor volatilidad en el mercado de Bitcoin. Los inversores deben tener precaución y considerar los riesgos de posibles correcciones de precios debido a la toma de ganancias.

El reciente aumento en el precio de Bitcoin ha renovado el interés de los inversores en los ETF (fondos cotizados en bolsa) de Bitcoin Spot. Los ETF de Spot permiten a los inversores obtener exposición a Bitcoin sin tener directamente la criptomoneda. La posible aprobación de los ETF de Bitcoin Spot por parte de los reguladores ha sido un tema de discusión, ya que podría hacer que invertir en Bitcoin sea más accesible para una audiencia más amplia. Este renovado interés podría impulsar aún más la demanda de Bitcoin e impactar en su precio.

Los mercados globales han estado reaccionando a los ajustes de la política monetaria en EE.UU. y China. El índice compuesto de Shanghái de China subió otro 3,6% y va camino de su mejor semana en una década. Las acciones europeas subieron cerca de un 1% y las acciones estadounidenses también están en verde, aunque están por debajo de sus mejores niveles alcanzados anteriormente.

Los bonos de El Salvador experimentaron un salto significativo el lunes después de que el presidente Nayib Bukele anunciara que el presupuesto 2025 del país no requeriría nueva deuda. Esta promesa de reducir el gasto público indica que Bukele apunta a un presupuesto de déficit cero, lo que es un gran paso hacia la mejora de la salud financiera de El Salvador y posiblemente asegurar un acuerdo largamente esperado con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Desde entonces, Bank of America ha elevado la calificación de la deuda de El Salvador a «sobreponderada», mostrando confianza en la futura estabilidad económica de la nación. Los bonos con vencimiento en 2035 estuvieron entre los que más ganaron, alcanzando su valor más alto desde 2021.

Plan de austeridad fiscal de Bukele

El plan de austeridad fiscal del presidente Bukele tiene como objetivo recortar el gasto público y controlar la deuda de la nación. En los últimos años, la deuda de El Salvador ha ido aumentando, lo que ha generado preocupación sobre la capacidad del país para realizar pagos a tiempo. Al anunciar un presupuesto de déficit cero, Bukele está señalando a los inversionistas que El Salvador se toma en serio la gestión responsable de sus finanzas.

Bukele también prometió presentar el presupuesto del próximo año antes del 30 de septiembre. Este presupuesto será un paso importante para demostrar el compromiso del gobierno con la responsabilidad fiscal. El FMI ha dudado en aprobar un acuerdo con El Salvador, principalmente porque el país ha tenido problemas con la consolidación fiscal en el pasado. Sin embargo, el nuevo presupuesto de Bukele podría cambiar eso.

Carlos de Sousa, gerente de cartera de deuda de Vontobel Asset Management, dijo que la promesa de Bukele es un paso en la dirección correcta. Aunque todavía no está claro exactamente cómo equilibrará el gobierno el presupuesto, los inversionistas son optimistas. La promesa de Bukele podría ser justo la señal que el FMI ha estado esperando para avanzar en un acuerdo.

Aumento del valor de los bonos y disminución del rendimiento

Tan pronto como Bukele hizo su anuncio, los bonos de El Salvador subieron. Los pagarés en dólares con vencimiento en 2035 experimentaron la mayor subida, subiendo 2,2 centavos a 80,5 centavos, el nivel más alto desde 2021. Este aumento en los precios de los bonos muestra que los inversionistas están ganando confianza en el futuro financiero del país.

Además del aumento de los precios de los bonos, los rendimientos de la deuda soberana de El Salvador también cayeron. El rendimiento del bono con vencimiento en 2035 cayó más de 40 puntos básicos, situándose en 10,7%. Los rendimientos más bajos generalmente significan que los inversionistas están más seguros de que el país podrá pagar sus deudas.

La decisión de Bank of America de mejorar la deuda de El Salvador de «peso de mercado» a «sobreponderada» refleja aún más el creciente optimismo en torno a las perspectivas económicas del país. Los analistas del banco creen que El Salvador está ahora más cerca que nunca de llegar a un acuerdo con el FMI, lo que podría proporcionar al país la estabilidad financiera que tanto necesita.

El papel de Bitcoin en las negociaciones con el FMI

Un obstáculo importante para que El Salvador asegure un acuerdo con el FMI ha sido su decisión de adoptar Bitcoin como moneda de curso legal. Desde que El Salvador convirtió a Bitcoin en moneda oficial, ha enfrentado críticas de organizaciones financieras internacionales, incluido el FMI. Estos grupos temen que la volatilidad de Bitcoin pueda dificultar que el país gestione sus finanzas.

Sin embargo, algunos analistas creen que el reciente «tono más suave» de Bukele sobre Bitcoin podría ayudar al país a acercarse a un acuerdo con el FMI. Nathalie Marshik, analista soberana de HSBC Securities, cree que el gobierno podría estar más dispuesto a llegar a un compromiso sobre Bitcoin para obtener un acuerdo con el FMI.

Aún así, muchos inversionistas se mantienen cautelosos. El papel futuro de Bitcoin en la economía de El Salvador es incierto y sigue siendo un motivo de preocupación. El FMI aún no ha llegado a un acuerdo y la cuestión de Bitcoin puede seguir siendo un punto de fricción en las negociaciones.

Desafíos por delante: llegar a un acuerdo con el FMI

A pesar de las señales positivas, El Salvador aún enfrenta desafíos. Aunque el plan de austeridad fiscal del país es un paso en la dirección correcta, muchos inversionistas quieren ver acciones más concretas antes de comprometerse por completo con los bonos del país.

Arif Joshi, codirector de deuda de mercados emergentes de Lazard Asset Management, dijo que ha estado esperando dos años para ver un acuerdo entre El Salvador y el FMI. Él, como muchos otros, quiere ver evidencia real de cómo el gobierno reducirá el déficit fiscal, que fue del 2,5% del producto interno bruto (PIB) en los 12 meses previos a julio.

Además del déficit fiscal, la adopción de Bitcoin como moneda de curso legal sigue siendo una preocupación clave. Si bien el cambio de tono del gobierno puede ayudar, aún no está claro si esto será suficiente para convencer al FMI de que apruebe un acuerdo.

Sentimiento de los inversionistas y perspectivas económicas

Por ahora, muchos inversionistas están animados por las señales de progreso. La señal de un presupuesto equilibrado es útil y el mercado está respondiendo positivamente. Los precios de los bonos están subiendo y la mejora de Bank of America es una clara indicación de que la confianza está creciendo. Pero el futuro permanece incierto hasta que se concrete un acuerdo con el FMI.

Jared Lou, gerente de cartera de William Blair, señaló que si bien la promesa de un presupuesto equilibrado es una buena señal, la verdadera prueba será si el gobierno de Bukele puede abordar las preocupaciones sobre Bitcoin. La moneda digital ha sido un obstáculo importante y, sin un acuerdo sobre este tema, algunos inversionistas seguirán dudando en respaldar completamente la deuda de El Salvador.

Muchos ahora esperan ver si el gobierno de Bukele cumple su promesa de reducir el déficit fiscal y si el FMI finalmente aprueba un acuerdo. Un acuerdo exitoso podría ayudar a impulsar la economía de El Salvador y hacer que sus bonos sean aún más atractivos para los inversionistas internacionales.

Los bonos de El Salvador están en aumento, pero el camino del país hacia la estabilidad financiera aún no está completo. Por ahora, el mercado espera que las promesas de Bukele se traduzcan en acciones reales. Si el país puede asegurar un acuerdo con el FMI, podría marcar un punto de inflexión para su economía y su posición en el mercado global de bonos.

MicroStrategy, una gran empresa de software y análisis empresarial, ha dado otro gran paso en el mundo de Bitcoin. Entre el 6 de agosto y el 12 de septiembre de 2024, la compañía compró alrededor de 18,300 Bitcoin (BTC), incrementando sus ya grandes tenencias de Bitcoin. Esta compra fue financiada mediante la venta de más de 8 millones de acciones de la compañía.

Compra de Bitcoin por $1.11 mil millones de MicroStrategy

La última compra de Bitcoin de MicroStrategy costó un total de $1.11 mil millones. Según una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), la compañía pagó un promedio de $60,408 por cada Bitcoin, incluidas tarifas y gastos. Esto lleva las tenencias totales de Bitcoin de la compañía a alrededor de 244,800 BTC, que actualmente valen aproximadamente $14.14 mil millones.

La compra es parte de la estrategia continua de MicroStrategy de invertir fuertemente en Bitcoin. La compañía, dirigida por el CEO Michael Saylor, realizó su primera compra de Bitcoin en agosto de 2020. Desde entonces, han aumentado constantemente sus tenencias y continúan mostrando confianza en el mercado de las criptomonedas.

El crecimiento de las tenencias de Bitcoin de MicroStrategy

La primera compra de Bitcoin de MicroStrategy se remonta al 11 de agosto de 2020, cuando Bitcoin se cotizaba a precios mucho más bajos. A lo largo de los años, la compañía ha seguido comprando más Bitcoin, aprovechando las caídas de precios y manteniendo una estrategia a largo plazo. La última compra ha impulsado las tenencias de MicroStrategy a 244,800 BTC, convirtiéndola en uno de los mayores tenedores de Bitcoin entre las empresas públicas.

El precio promedio que MicroStrategy ha pagado por todas sus compras de Bitcoin desde 2020 es de alrededor de $38,585 por BTC. Esto significa que la compañía ha gastado alrededor de $9.45 mil millones para adquirir sus tenencias de Bitcoin, y ahora esas tenencias valen $14.14 mil millones. Muchos analistas financieros han debatido si esta estrategia es demasiado arriesgada, pero hasta ahora ha sido rentable para MicroStrategy.

Cómo MicroStrategy financia sus compras de Bitcoin

Uno de los aspectos más interesantes de la estrategia de compra de Bitcoin de MicroStrategy es cómo financian estas compras masivas. La reciente compra de $1.11 mil millones fue posible gracias a la venta de 8,048,449 acciones de la compañía. Esto se realizó a través de un acuerdo de venta con varias instituciones financieras, lo que permitió a MicroStrategy recaudar los fondos necesarios para comprar más Bitcoin.

Este tipo de estrategia de financiamiento ha sido utilizada anteriormente por la compañía y les permite expandir su cartera de Bitcoin sin recurrir a reservas de efectivo o asumir grandes cantidades de deuda. La capacidad de recaudar fondos mediante la venta de acciones le da a la compañía flexibilidad y demuestra cuán serios son acerca de mantener Bitcoin a largo plazo.

Éxito de las acciones y la inversión en Bitcoin de MicroStrategy

La estrategia de MicroStrategy de comprar Bitcoin no solo ha aumentado sus tenencias de criptomonedas, sino que también ha tenido un gran impacto en las acciones de la compañía. Desde que la compañía comenzó a invertir en Bitcoin, el precio de sus acciones se ha disparado, aumentando alrededor de un 1000% desde agosto de 2020.

En ese momento, el precio de Bitcoin era de alrededor de $37,000 por moneda, y las tenencias de MicroStrategy valían alrededor de $13.77 mil millones. A medida que el valor de Bitcoin ha aumentado, también lo ha hecho el valor de las acciones de MicroStrategy. Los analistas financieros han notado que la compañía ha superado al índice S&P 500 en más de 16,25 veces, lo que convierte a sus acciones en una de las de mejor desempeño en el mercado.

El debate sobre la estrategia de Bitcoin de MicroStrategy

El enfoque de MicroStrategy para comprar Bitcoin ha generado mucha discusión en el mundo financiero. Algunos analistas creen que la compañía está asumiendo demasiado riesgo al invertir tanto en un activo volátil como Bitcoin. Otros, sin embargo, elogian la estrategia como visionaria, especialmente porque Bitcoin continúa ganando adopción generalizada.

El CEO Michael Saylor ha sido uno de los defensores más vocales de Bitcoin, defendiendo regularmente las decisiones de la compañía y hablando sobre los beneficios a largo plazo de mantener Bitcoin. Saylor cree que Bitcoin seguirá aumentando de valor y ha declarado públicamente que lo ve como un activo superior a las inversiones tradicionales como el oro o los bonos.

Marathon Digital agrega 5,000 Bitcoin

MicroStrategy no es la única compañía que aparece en los titulares con sus compras de Bitcoin. Marathon Digital Holdings (MARA), un actor importante en la industria minera de Bitcoin, también ha estado ocupado comprando Bitcoin. En el último mes, Marathon agregó más de 5,000 BTC a sus reservas, lo que lleva sus tenencias totales a 26,200 BTC, que valen alrededor de $1.5 mil millones.

Marathon sigue una estrategia similar a MicroStrategy al mantener su Bitcoin (una estrategia conocida como «HODL»). Las tenencias de Bitcoin de Marathon ahora representan aproximadamente el 0.12% del suministro total de Bitcoin, y la compañía es el segundo mayor tenedor público de Bitcoin, justo detrás de MicroStrategy.

La agresiva ola de compras de Marathon Digital muestra que las empresas públicas se están involucrando cada vez más en el espacio de las criptomonedas, no solo como tecnología sino también como reserva de valor e inversión.

Las tenencias de Bitcoin de las empresas públicas crecen

En 2024, las empresas públicas continuaron aumentando sus tenencias de Bitcoin. A principios de año, las empresas públicas tenían alrededor de 272,770 BTC, pero ahora ese número ha aumentado a 333,329 BTC. Esta tendencia no se limita a empresas como MicroStrategy y Marathon Digital, sino que también se extiende a ETF (fondos cotizados en bolsa) y otros fondos de inversión.

Los ETF y los fondos que tienen Bitcoin han aumentado sus tenencias de 771,000 BTC a más de 1 millón de BTC este año, lo que demuestra que los inversores institucionales también se están involucrando más en Bitcoin. Esto se ve como una señal de que Bitcoin está madurando como clase de activo y que los inversores más tradicionales están comenzando a tomarlo en serio.

El futuro de MicroStrategy con Bitcoin

A medida que MicroStrategy continúa comprando más Bitcoin, la compañía ha dejado en claro que ve la criptomoneda como una parte central de su estrategia comercial. El CEO Michael Saylor ha dicho que la compañía planea mantener Bitcoin a largo plazo e incluso podría continuar comprando más a medida que surjan oportunidades.

El éxito de la compañía en hacer crecer tanto sus tenencias de Bitcoin como el precio de sus acciones ha sido notable. Sin embargo, dada la naturaleza volátil del mercado de las criptomonedas, aún está por verse si esta estrategia continuará dando sus frutos en el futuro.

Mientras tanto, MicroStrategy se ha posicionado como líder en el mundo de Bitcoin, y otras compañías están tomando nota. A medida que más empresas públicas e instituciones continúan comprando Bitcoin, el futuro de la criptomoneda se ve brillante, y es probable que MicroStrategy permanezca a la vanguardia de esta tendencia.

El impacto de Bitcoin en el precio de las acciones de MicroStrategy

Bitcoin ha jugado un papel importante en el aumento del precio de las acciones de MicroStrategy. Cuando la compañía comenzó a comprar Bitcoin, muchos inversores no estaban seguros de si la medida daría sus frutos. Pero con el aumento del precio de Bitcoin en los últimos años, las acciones de MicroStrategy se han disparado.

Al mismo tiempo, el compromiso de la compañía con Bitcoin le ha dado una posición única en el mercado. Si bien muchas otras compañías han dudado en invertir fuertemente en criptomonedas, MicroStrategy ha apostado por todo. Esto la ha convertido en una opción atractiva para los inversores que creen en el futuro de Bitcoin.

Los analistas financieros han señalado que las acciones de la compañía se han beneficiado tanto del aumento del valor de Bitcoin como del crecimiento general del mercado de las criptomonedas. A medida que más empresas e inversores se adhieren a la idea de Bitcoin como reserva de valor, es probable que las acciones de MicroStrategy se mantengan sólidas.

La decisión de MicroStrategy de comprar 18,300 Bitcoin más y llevar sus tenencias totales a 244,800 BTC es un movimiento audaz que refleja la confianza de la compañía en el futuro de las criptomonedas. Con el precio de sus acciones en alza y sus tenencias de Bitcoin en continuo crecimiento, MicroStrategy está bien posicionada para beneficiarse del continuo aumento de Bitcoin. A medida que otras compañías como Marathon Digital también continúan agregando a sus reservas de Bitcoin, está claro que las empresas públicas ven valor en mantener e invertir en este activo digital.