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Bitcoin y Ethereum ETF: Cómo superó BlackRock a Grayscale en la gestión de criptoactivos

El mundo de las criptomonedas está cambiando rápidamente, y uno de los cambios más grandes está ocurriendo en la gestión de criptoactivos. Durante años, Grayscale Investments fue el nombre líder en este espacio. Sin embargo, ha ocurrido un acontecimiento importante: BlackRock, un gigante de las finanzas tradicionales (TradFi), ha superado a Grayscale en la gestión de activos de criptomonedas, particularmente a través de Bitcoin y Ethereum ETF.

BlackRock toma la delantera

Solo ocho meses después del lanzamiento de los ETF de Bitcoin al contado, BlackRock ha superado a Grayscale en términos de activos bajo gestión (AUM) para productos criptográficos que cotizan en bolsa. Este cambio ocurrió más rápido de lo esperado, según James Butterfill, director de investigación de CoinShares. Explicó que este cambio demuestra el poder de los proveedores de ETF establecidos como BlackRock y la rapidez con la que pueden hacerse con el control del mercado.

En este momento, los ETF de Bitcoin y Ethereum al contado de BlackRock han reunido 22 000 millones de dólares en activos, liderando el mercado de criptomonedas. Por otro lado, Grayscale, que gestiona una gama de fondos de criptomonedas, incluidas Solana y Chainlink, ha visto caer su AUM a alrededor de 20 700 millones de dólares. El cambio de liderazgo se había anticipado durante meses y, con el lanzamiento en julio de los ETF de Ethereum al contado, ocurrió antes de lo que muchos esperaban.

El impacto de los ETF de Ethereum

La introducción de los ETF de Ethereum al contado jugó un papel clave en el ascenso de BlackRock. Ethereum Trust (ETHE) de Grayscale ha experimentado salidas significativas, con un retiro de 2300 millones de dólares. Mientras tanto, el ETF de Ethereum de BlackRock registró 966 millones de dólares en entradas netas, lo que subraya el creciente interés en sus productos.

Tom Dunleavy, socio de la firma de inversión en criptomonedas MV Global, señaló que el éxito de BlackRock se debe en parte a su sólida red de distribución. La empresa ha promocionado eficazmente sus productos Ethereum a través de los principales medios de comunicación financieros y asociaciones con asesores de inversiones registrados (RIA). Esta amplia exposición ha ayudado a BlackRock a captar más atención y, en consecuencia, más inversiones.

Las dificultades de Grayscale

Mientras que los productos Ethereum de BlackRock han ganado terreno, Grayscale ha luchado por mantener su posición en el mercado. Grayscale también se ha dedicado a la publicidad, promocionando sus productos en aeropuertos y estaciones de metro de la ciudad de Nueva York. Sin embargo, esto no ha sido suficiente para detener las salidas de sus fondos, particularmente su Ethereum Trust.

Uno de los desafíos clave para Grayscale es su alta relación de gastos. El ETF de Ethereum al contado de la compañía tiene una relación de gastos del 2,5%, que es significativamente más alta que el 0,25% de BlackRock. Esta diferencia ha hecho que las ofertas de BlackRock sean más atractivas para los inversores. Aunque Ethereum Mini Trust de Grayscale ofrece una base de costes mucho más baja del 0,15%, no ha sido suficiente para detener el cambio en el liderazgo del mercado.

Según Butterfill, será difícil para Grayscale recuperar su primera posición. Las tarifas más altas son un factor disuasorio importante para los inversores y, con alternativas más baratas disponibles, es probable que la participación de mercado de Grayscale continúe disminuyendo.

El estrechamiento de la brecha entre los ETF de Bitcoin

La competencia entre BlackRock y Grayscale no se limita a los productos Ethereum. Sus ETF de Bitcoin también están en una carrera cerrada. Actualmente, Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale posee 18 700 millones de dólares en activos, incluidos aproximadamente 297 000 Bitcoin. Sin embargo, debido a meses de salidas, la brecha entre GBTC y iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock se ha reducido a solo 1500 millones de dólares. El fondo de BlackRock ahora administra 17 200 millones de dólares, lo que ejerce una presión significativa sobre Grayscale para mantener su liderazgo.

La importancia de la distribución y las alianzas

Una de las razones por las que BlackRock ha podido cerrar la brecha con Grayscale es su capacidad para aprovechar sus sólidos canales de distribución y alianzas. Al trabajar en estrecha colaboración con asesores de inversiones registrados y promocionar sus ETF a través de medios financieros reconocidos, BlackRock ha podido atraer a una amplia gama de inversores. Este enfoque ha ayudado a la empresa a ganar una participación de mercado significativa en un período relativamente corto.

Dunleavy enfatizó que la distribución seguirá siendo un factor crucial en el éxito de los ETF de criptomonedas. A medida que más actores de las finanzas tradicionales como BlackRock ingresen al mercado, traerán consigo relaciones establecidas y una capacidad probada para llegar a los inversores. Esto les da una ventaja sobre las empresas nativas de criptomonedas como Grayscale, que pueden no tener el mismo nivel de acceso a las redes financieras tradicionales.

El papel de las relaciones de gastos en las decisiones de los inversores

Las relaciones de gastos son otro factor crítico que influye en las decisiones de los inversores. El ETF de Ethereum de BlackRock tiene una relación de gastos del 0,25%, que está a la par con las ofertas de otros actores importantes como Fidelity e Invesco. Sin embargo, sigue siendo significativamente más bajo que la relación de gastos del 2,5% de Grayscale para su ETF de Ethereum al contado.

Los inversores se sienten naturalmente atraídos por tarifas más bajas, ya que permiten mayores rendimientos potenciales. Si bien Ethereum Mini Trust de Grayscale ofrece una estructura de tarifas más competitiva, no es suficiente para compensar el atractivo de los productos de BlackRock. Como resultado, muchos inversores están optando por trasladar sus activos de Grayscale a BlackRock.

Los esfuerzos de Grayscale para mantenerse competitivo

A pesar de los desafíos, Grayscale no se rinde sin luchar. La empresa ha estado trabajando para reducir sus tarifas y mejorar sus ofertas en un esfuerzo por mantenerse competitiva. Ethereum Mini Trust de Grayscale, por ejemplo, tiene una base de costes del 0,15%,

Introducción

Celsius, un exchange de criptomonedas quebrado, está demandando a Tether, una conocida empresa de stablecoins, por 3.5 mil millones de dólares. Celsius afirma que Tether незаконно распродал биткоины, которые использовались в качестве обеспечения по кредиту. Спор вызвал большой резонанс в криптомире, особенно из-за того, что в нем фигурируют такие крупные суммы денег и известные компании.

Предпосылки иска

Celsius когда-то был популярным обменником криптовалют, но столкнулся с финансовыми трудностями и в конечном итоге обанкротился. Во время своей деятельности Celsius занял большую сумму Tether (USDT), стейблкоина, привязанного к доллару США. В обмен на этот кредит Celsius предоставил Tether 39 542,42 биткоина (BTC) в качестве обеспечения. Это обеспечение должно было защитить Tether в случае, если Celsius не сможет погасить кредит.

Однако по мере падения курса биткоина Celsius потребовалось предоставить Tether больше обеспечения, чтобы предотвратить распродажу первоначального обеспечения. Согласно иску, Celsius утверждает, что Tether продал обеспечение в биткоинах, не дав им возможности предоставить больше. По словам Celsius, эта распродажа покрыла долг, но поставила компанию в худшее положение, и теперь они требуют возврата биткоинов вместе с возмещением ущерба и судебными издержками.

Требования в иске

Иск Celsius основан на обвинении в том, что Tether неправомерно присвоил обеспечение в биткоинах во время процедуры банкротства. Celsius утверждает, что Tether не должен был продавать биткоины, не позволив сначала Celsius добавить больше обеспечения. Они считают, что такие действия нарушают соглашение между двумя компаниями. Celsius просит суд обязать Tether вернуть 57 428,64 биткоина, что включает не только 39 542,42 биткоина, но и два других перевода биткоинов, которые, по утверждению Celsius, должны быть аннулированы.

Celsius заявляет, что по текущим рыночным ценам биткоины стоят около 3,5 миллиарда долларов. Они также требуют дополнительного возмещения ущерба в размере не менее 100 миллионов долларов, которое может быть увеличено в зависимости от решения, принятого во время судебного разбирательства. Эти убытки включают судебные издержки и любые другие расходы, которые суд сочтет целесообразными.

Ответ Tether на иск

Tether ответил на иск Celsius, назвав его безосновательным. Они утверждают, что не сделали ничего плохого и что Celsius просто пытается выбить из них деньги. Tether настаивает на том, что они действовали в соответствии с соглашением с Celsius и что именно Celsius потребовал продать биткоины, потому что они решили не предоставлять дополнительное обеспечение.

Tether также поспешил успокоить держателей USDT, заявив, что их финансовое положение прочное, с консолидированным капиталом в размере 12 миллиардов долларов. Они утверждают, что даже если иск будет продолжен, это не повлияет на деятельность Tether или стоимость USDT.

Влияние на рынок криптовалют

Этот иск важен не только из-за вовлеченных денег, но и из-за того, что он может означать для рынка криптовалют в целом. Если Celsius выиграет иск, это может создать прецедент для того, как в индустрии криптовалют будет обрабатываться обеспечение. Другие компании могут стать более осторожными при использовании биткоина в качестве обеспечения, особенно во время рыночной волатильности.

С другой стороны, если Tether выиграет, это может укрепить идею о том, что кредиторы имеют право распродавать обеспечение, не давая заемщикам дополнительного времени для предоставления большего обеспечения, особенно если рынок нестабилен. Это может сделать рынок более волатильным, поскольку компании могут поспешить распродать обеспечение, прежде чем цены упадут еще ниже.

Правовые и финансовые последствия

Юридическая битва между Celsius и Tether также поднимает важные вопросы о правилах и нормативных актах в индустрии криптовалют. По мере того, как все больше и больше денег поступает в криптовалюты, необходимость в четких и исполнимых правилах становится более острой. Этот иск может подтолкнуть регулирующие органы к более пристальному изучению того, как управляются криптовалюты, особенно когда речь идет о кредитах и обеспечении.

В финансовом плане исход иска может оказать большое влияние на обе компании. Для Celsius победа может означать возвращение части потерянных ими биткоинов, а также дополнительных средств, которые помогут им восстановиться после банкротства. Для Tether проигрыш может означать выплату миллиардов долларов, что может подорвать доверие держателей их токенов.

Роль биткоина в споре

Биткоин играет центральную роль в этом иске, поскольку именно он был активом, использовавшимся в качестве обеспечения. Волатильность биткоина — одна из причин, по которой возник этот спор. Когда Celsius впервые предоставил биткоины Tether, их стоимость была намного выше, чем во время распродажи. По мере падения цены биткоина риски как для Celsius, так и для Tether возросли.

Для Celsius падение стоимости биткоина означало, что им нужно было предоставить больше обеспечения, чтобы избежать ликвидации. Для Tether это означало, что им нужно было защитить свой кредит, продав биткоины до того, как его стоимость упадет еще ниже. Это подчеркивает риски использования такого волатильного актива, как обеспечение в финансовых транзакциях.

Реакция заинтересованных сторон

Реакция криптовалютного сообщества была неоднозначной. Некоторые люди поддерживают Celsius, утверждая, что Tether должен был дать им больше времени для предоставления дополнительного обеспечения. Другие же встали на сторону Tether, заявив, что Celsius должен был быть более подготовленным к возможности спада на рынке.

Держатели USDT, стейблкоина Tether, также внимательно следят за ситуацией. Сильное финансовое положение Tether успокоило многих, но некоторые все еще обеспокоены тем, что может произойти, если иск будет продолжен. Исход дела может повлиять на их доверие к Tether и, как следствие, на стоимость USDT.

Будущее обеспечения криптовалюты

Этот иск может иметь долгосрочные последствия для того, как в будущем будет обрабатываться обеспечение в криптовалютах. Если суд встанет на сторону Celsius, это может привести к изменениям в том, как составляются контракты, с большей защитой заемщиков в случае рыночной волатильности. Компании также могут стать более осторожными в использовании биткоина или других волатильных активов в качестве обеспечения.

С другой стороны, если Tether выиграет, это может побудить кредиторов действовать более оперативно, когда стоимость обеспечения начнет падать. Это может сделать рынок еще более волатильным, поскольку компании могут поспешить распродать активы до того, как цены упадут еще ниже.

Возможные исходы судебного разбирательства

Возможны несколько исходов этого судебного разбирательства. Если Celsius выиграет, они могут вернуть значительное количество биткоинов и получить дополнительное возмещение ущерба. Это может помочь компании в ее попытках восстановиться после банкротства. Однако победа Celsius также может привести к ужесточению регулирования в индустрии криптовалют, поскольку регулирующие органы могут вмешаться, чтобы предотвратить подобные споры в будущем.

Если Tether выиграет, это укрепит позиции компании и может отговорить другие компании от подачи исков по аналогичным вопросам. Это также может привести к более осторожному подходу со стороны заемщиков при предоставлении обеспечения, зная, что кредиторы имеют право распродавать активы, если рынок повернется против них.

Заключительные мысли

Иск между Celsius и Tether является одной из самых громких юридических битв в индустрии криптовалют на сегодняшний день. При ставке в размере 3,5 миллиарда долларов исход может оказать значительное влияние как на обе компании, так и на более широкий рынок криптовалют. По мере развития этого дела важно следить за тем, как суд интерпретирует соглашения между двумя компаниями и как это может повлиять на будущие контракты в индустрии криптовалют. Окончательное решение может сформировать будущее криптовалютного кредитования, обеспечения и общую стабильность рынка.

Resumen del mercado

El lunes, el mercado de las criptomonedas experimentó su caída más pronunciada desde la crisis de FTX. El precio de Bitcoin cayó más del 15%, pero luego se recuperó. Según los analistas de JPMorgan, esta recuperación fue respaldada principalmente por inversionistas institucionales. Estos inversionistas mostraron una reducción limitada o nula del riesgo en los futuros de Bitcoin a pesar de la agitación más amplia del mercado.

El papel de los inversionistas institucionales

Los inversionistas institucionales desempeñaron un papel crucial en el respaldo de la recuperación del precio de Bitcoin. El indicador de posición de futuros de JPMorgan, que rastrea el interés abierto acumulado en los contratos de futuros de Bitcoin de CME, junto con la pendiente positiva de la curva de futuros, sugiere una perspectiva alcista entre estos inversionistas. Un mayor premio en los futuros de Bitcoin sobre el precio al contado indica confianza por parte de los inversionistas en futuros, dijeron los analistas.

Catalizadores positivos

Varios factores han contribuido al optimismo entre los inversionistas institucionales:

1. El respaldo de Morgan Stanley: la semana pasada, Morgan Stanley permitió que sus asesores patrimoniales recomendaran fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado a algunos de sus clientes.
2. Las principales liquidaciones han quedado atrás: es probable que las principales liquidaciones de las quiebras de Mt. Gox y Genesis hayan terminado, y los próximos pagos en efectivo de la quiebra de FTX a finales de este año podrían impulsar la demanda en el mercado de criptomonedas.
3. Respaldo político: los dos principales partidos políticos de Estados Unidos están dando señales de apoyo a regulaciones favorables para las criptomonedas.

Sin embargo, los analistas señalaron que estos catalizadores positivos se han tenido en cuenta en gran medida.

Recuperación del precio de Bitcoin

El precio de Bitcoin se recuperó a más de 57.000 dólares desde alrededor de 49.000 dólares después de la fuerte corrección del lunes. El nivel de 49.000 dólares se alinea con la estimación central de JPMorgan del costo de producción de Bitcoin de alrededor de 45.000 dólares, dijeron los analistas. Si el precio de Bitcoin se hubiera mantenido en este nivel o por debajo de él durante un período más prolongado, habría ejercido presión sobre los mineros de Bitcoin, lo que habría llevado a una mayor presión a la baja sobre los precios de Bitcoin.

Contagio de los activos de riesgo tradicionales

La fuerte caída de Bitcoin no fue impulsada por problemas específicos de las criptomonedas, sino más bien por el contagio de una corrección en los activos de riesgo tradicionales como las acciones. Sin embargo, los informes de los medios sugieren que una firma comercial de criptomonedas en particular contribuyó a la caída al liquidar cantidades sustanciales de Ether. Si bien los analistas no nombraron directamente a la firma, parece ser Jump Crypto.

Inversionistas minoristas y operadores de impulso

Si bien los inversionistas institucionales ayudaron a respaldar el repunte de Bitcoin, los inversionistas minoristas contribuyeron a la caída. Los ETF de Bitcoin al contado experimentaron su mayor salida mensual este mes desde su lanzamiento a principios de este año. Además, los operadores de impulso, como los asesores de comercio de materias primas, desempeñaron un papel al salir de posiciones largas e iniciar posiciones cortas.

Perspectiva cautelosa

A pesar del reciente repunte, los analistas de JPMorgan se mantienen cautelosos sobre el mercado de criptomonedas. Con los catalizadores positivos en gran medida descontados y una reducción limitada del riesgo en el espacio de futuros de Bitcoin de CME, combinada con la continua vulnerabilidad en los mercados de valores, los analistas sugieren mantener una perspectiva cautelosa.

Futuros de Bitcoin y confianza institucional

El indicador de posición de futuros de JPMorgan rastrea el interés abierto acumulado en los contratos de futuros de Bitcoin de CME. La pendiente positiva de la curva de futuros indica una perspectiva alcista entre los inversionistas institucionales. Una mayor prima en los futuros de Bitcoin sobre el precio al contado muestra confianza por parte de los inversionistas en futuros.

La jugada de Morgan Stanley

La semana pasada, Morgan Stanley permitió que sus asesores patrimoniales recomendaran fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado a algunos clientes. Esta medida se considera un paso positivo para el mercado de las criptomonedas y ha contribuido al optimismo entre los inversionistas institucionales.

Impacto de las quiebras pasadas

Es probable que las principales liquidaciones de las quiebras de Mt. Gox y Genesis hayan quedado atrás. Estos eventos anteriormente habían ejercido presión a la baja sobre los precios de Bitcoin. Sin embargo, los próximos pagos en efectivo de la quiebra de FTX a finales de este año podrían impulsar la demanda en el mercado de criptomonedas.

Apoyo político a las regulaciones de criptomonedas

Los dos principales partidos políticos de Estados Unidos están dando señales de apoyo a regulaciones favorables para las criptomonedas. Este respaldo político es otro factor que contribuye al sentimiento positivo entre los inversionistas institucionales.

Costo de producción de Bitcoin

El nivel de 49.000 dólares se alinea con la estimación central de JPMorgan del costo de producción de Bitcoin de alrededor de 45.000 dólares. Si el precio de Bitcoin se hubiera mantenido en este nivel o por debajo de él durante un período más prolongado, habría ejercido presión sobre los mineros de Bitcoin, lo que habría llevado a una mayor presión a la baja sobre los precios de Bitcoin.

Contagio de los activos de riesgo tradicionales

La reciente caída de Bitcoin no fue impulsada por problemas específicos de las criptomonedas, sino más bien por el contagio de una corrección en los activos de riesgo tradicionales como las acciones. Los informes de los medios sugieren que una firma comercial de criptomonedas en particular contribuyó a la caída al liquidar cantidades sustanciales de Ether. Se cree que la firma es Jump Crypto.

Impacto de los inversionistas minoristas

Los inversionistas minoristas jugaron un papel importante en la reciente caída de Bitcoin. Los ETF de Bitcoin al contado experimentaron su mayor salida mensual desde su lanzamiento a principios de este año. Los operadores de impulso, como los asesores de comercio de materias primas, también contribuyeron al salir de posiciones largas e iniciar posiciones cortas.

Mantener una perspectiva cautelosa

A pesar del reciente repunte, los analistas de JPMorgan se mantienen cautelosos sobre el mercado de criptomonedas. Los catalizadores positivos mencionados anteriormente se han tenido en cuenta en gran medida y hay una reducción limitada del riesgo en el espacio de futuros de Bitcoin de CME. Además, la continua vulnerabilidad en los mercados de valores sugiere la necesidad de una perspectiva cautelosa.

Los inversionistas institucionales desempeñaron un papel vital en el respaldo del reciente repunte del precio de Bitcoin. El análisis de JPMorgan indica una perspectiva alcista entre estos inversionistas, respaldada por factores como la medida de Morgan Stanley de recomendar ETF de Bitcoin al contado, el fin de las principales liquidaciones de quiebras pasadas y el apoyo político a regulaciones favorables para las criptomonedas. Sin embargo, los inversionistas minoristas y los operadores de impulso contribuyeron a la reciente caída, y los analistas sugieren mantener una perspectiva cautelosa a pesar de que los catalizadores positivos se han tenido en cuenta en gran medida. La reciente caída de Bitcoin se debió más al contagio de activos de riesgo tradicionales que a problemas específicos de las criptomonedas.

El Bitcoin cae a 53.000 dólares tras la subida de tipos del Banco de Japón

Los precios de Bitcoin y Ether se han desplomado después de que el Banco de Japón anunciara una subida de tipos. Esta noticia ha provocado un pánico en el mercado mundial, afectando no solo a las criptomonedas, sino también a los mercados tradicionales como el Nikkei y el Nasdaq. Analicemos los detalles de este importante acontecimiento.

El impacto en el mercado de la subida de tipos del Banco de Japón

La inesperada subida de tipos de interés del Banco de Japón ha tenido un efecto dominó en los mercados mundiales. La subida de tipos ha fortalecido el yen, provocando la caída de las acciones japonesas. El índice Nikkei, un importante índice del mercado de valores de Japón, cayó aproximadamente un 15% en tres sesiones de negociación. Esta caída ha situado al Nikkei un 20% por debajo de su máximo de mediados de julio.

Esta volatilidad no se ha quedado en Japón. El Nasdaq estadounidense, otro importante índice del mercado de valores, ha caído más de un 5% en las dos últimas sesiones de negociación de la semana anterior. La decisión del Banco de Japón ha provocado una reacción mundial en el mercado, poniendo nerviosos a los inversores y provocando una ola de ventas tanto en los mercados tradicionales como en los de criptomonedas.

Caída de los precios del Bitcoin y el Ether

Bitcoin y Ether han experimentado importantes caídas de precios. Bitcoin ha caído a 53.000 dólares, un nivel no visto desde febrero. Ether, por su parte, ha borrado todas sus ganancias acumuladas en lo que va de año. Esto significa que todo el crecimiento que había experimentado Ether en 2024 ha sido aniquilado por las recientes turbulencias del mercado.

Bitcoin ha caído un 12% en las últimas 24 horas y un 20% en la última semana. Ether ha experimentado una caída aún más pronunciada, desplomándose un 21% en 24 horas y un 30% en la última semana. La corrección del mercado de criptomonedas es grave y refleja una venta masiva más amplia en el mercado que ha afectado a casi todas las criptomonedas.

Venta masiva y liquidación en el mercado de criptomonedas

La venta masiva de criptomonedas se ha acelerado, y los operadores se apresuran a vender sus activos. Esta venta de pánico ha provocado liquidaciones masivas. En tan solo 12 horas, el mercado ha registrado 768,85 millones de dólares en liquidaciones de Bitcoin y criptomonedas. Esto significa que muchos operadores que pidieron dinero prestado para comprar criptomonedas se ven obligados a vender con pérdidas.

El sector de las finanzas descentralizadas (DeFi), que incluye servicios financieros basados en tecnología blockchain, también ha experimentado un descenso significativo. DeFi ha caído un 17,3% en las últimas 24 horas y un 27,8% en la última semana. Esto demuestra que el impacto de la subida de tipos del Banco de Japón es generalizado, afectando no solo al Bitcoin y al Ether, sino a todo el ecosistema de las criptomonedas.

La incertidumbre de la Reserva Federal de EE. UU. aumenta el nerviosismo del mercado

A la incertidumbre del mercado se suma la Reserva Federal de EE. UU. Los inversores no están seguros de los próximos movimientos de la Fed en relación con los tipos de interés. Había esperanzas de que la Fed recortara los tipos en septiembre, pero las señales recientes han sido contradictorias. Los operadores han descontado ahora una probabilidad del 100% de que los tipos de interés de referencia de EE. UU. bajen en septiembre, con una probabilidad del 71% de que se produzca un recorte de 50 puntos básicos.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años también ha caído bruscamente, pasando del 4,25% de hace una semana al 3,75%. Esta caída del rendimiento refleja los temores de los inversores sobre la economía y su huida hacia inversiones más seguras.

Factores económicos y geopolíticos más amplios

La venta masiva en el mercado no se debe únicamente a los tipos de interés. Un decepcionante informe sobre el empleo en EE. UU. ha aumentado el pesimismo económico. Este informe ha aumentado las expectativas de que la Reserva Federal baje los tipos de interés este año. Importantes entidades financieras como JPMorgan Chase pronostican una caída de 50 puntos básicos en septiembre.

Las tension

Bitcoin cae por debajo de los 60.000 dólares en medio de temores de recesión

Caída del precio de Bitcoin

El precio de Bitcoin cayó por debajo de los 60.000 dólares el sábado, lo que generó preocupación entre los inversores. La caída se produjo después de un viernes difícil cuando Estados Unidos publicó un informe de empleo más débil de lo esperado. Esto hizo que el índice de miedo y codicia de las criptomonedas cayera a 37, el nivel más bajo en las últimas tres semanas. La recesión del mercado laboral estadounidense y la alta tasa de desempleo han provocado la caída de Bitcoin.

Mercado laboral estadounidense y preocupaciones económicas

El Departamento de Trabajo informó que Estados Unidos agregó solo 114.000 empleos en julio de 2024, muy por debajo de los 175.000 estimados. La tasa de desempleo también aumentó a 4,3%, la más alta desde octubre de 2021. Estas cifras han aumentado las preocupaciones sobre la economía estadounidense, especialmente después de que la Reserva Federal (Fed) mantuvo las tasas de interés entre 5,25% y 5,5%.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó que podría producirse un recorte de tipos en septiembre si mejoran los indicadores económicos. Sin embargo, a los economistas les preocupa que la economía estadounidense sea más débil de lo esperado. La desaceleración actual podría conducir a una reducción de tipos más temprana para impulsar la demanda.

Impacto en los mercados globales

El enfriamiento del mercado laboral y el aumento de la tasa de desempleo llevaron a una ola de ventas en los mercados bursátiles mundiales. Índices importantes como el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500 cayeron significativamente el viernes. Bitcoin, que comenzó la semana cerca de los 70.000 dólares, cayó por debajo de los 62.000 dólares el viernes y continuó cayendo durante el fin de semana. Según TradingView, Bitcoin ronda ahora los 60.000 dólares, un descenso de más del 11% en una semana.

Sentimiento del inversor

A medida que aumentaban las pérdidas, el sentimiento de los inversores se volvió negativo. Los datos de Alternative.me muestran que el índice de miedo y codicia de las criptomonedas cayó a 37, pasando de «codicia» a «miedo» por primera vez en tres semanas. Este índice mide las emociones y los sentimientos del mercado de Bitcoin, y una puntuación más baja indica un mayor temor entre los inversores.

Ratio MVRV de Bitcoin

El ratio de valor de mercado a valor realizado (MVRV) de Bitcoin sugiere que actualmente está infravalorado, lo que podría indicar un posible repunte del mercado. El ratio MVRV mide la ganancia o pérdida media de los poseedores de Bitcoin. Actualmente, se encuentra en -5,5%. Históricamente, niveles tan bajos han precedido a repuntes de precios. Por ejemplo, Bitcoin experimentó subidas del 7% y del 9% los días 4 y 25 de julio cuando el MVRV cayó a este nivel.

Predicciones para un repunte de alivio

La firma de análisis de criptomonedas Santiment cree que Bitcoin está preparado para un repunte de precios después de una semana de rendimiento lento. Señalaron que otras criptomonedas importantes como Ethereum, Cardano, Ripple, Dogecoin y Chainlink también muestran signos de infravaloración según sus ratios MVRV. Si bien el rendimiento pasado no garantiza resultados futuros, los datos de Santiment sugieren que un repunte de alivio podría estar en el horizonte para Bitcoin y algunas altcoins importantes.

Factores que influyen en el precio de Bitcoin

Varios factores han influido en la reciente caída del precio de Bitcoin:

1. Mercado laboral estadounidense: El crecimiento del empleo menor de lo esperado y el aumento del desempleo han generado preocupación sobre la salud de la economía estadounidense.
2. Políticas de la Reserva Federal: La decisión de la Fed de mantener las tasas de interés y la posibilidad de futuros recortes de tasas han creado incertidumbre en el mercado.
3. Tendencias del mercado global: La ola de ventas en los mercados bursátiles mundiales ha afectado el sentimiento de los inversores y ha provocado una disminución en el precio de Bitcoin.
4. Transferencias de criptomonedas: Las principales transferencias de criptomonedas por parte de empresas como Genesis también han impactado el precio de Bitcoin.

Contexto histórico

El precio de Bitcoin ha sido volátil a lo largo de los años, con caídas y repuntes significativos. Comprender el contexto histórico puede proporcionar información sobre su rendimiento futuro. Por ejemplo, el precio de Bitcoin cayó a alrededor de 30.000 dólares a principios de 2021 antes de recuperarse a nuevos máximos más adelante en el año. Tales patrones sugieren que si bien Bitcoin puede experimentar caídas significativas a corto plazo, también tiene el potencial de fuertes recuperaciones.

El papel del índice de miedo y codicia de las criptomonedas

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es una herramienta útil para comprender el sentimiento del mercado. Varía de 0 a 100, con puntuaciones más bajas que indican miedo y puntuaciones más altas que indican codicia. Una puntuación de 37, como se ha visto recientemente, muestra que los inversores están actualmente temerosos. Este índice está influenciado por varios factores, incluida la volatilidad, el impulso del mercado, el volumen de operaciones y las tendencias de las redes sociales.

El impacto de los indicadores económicos en Bitcoin

Los indicadores económicos como los informes de empleo, las tasas de desempleo y las tasas de interés impactan significativamente el precio de Bitcoin. Cuando la economía muestra signos de debilidad, los inversores pueden vender activos de riesgo como Bitcoin, lo que lleva a una caída de precios. Por el contrario, las noticias económicas positivas pueden impulsar la confianza de los inversores y hacer subir el precio de Bitcoin.

Estrategias para inversores

Dadas las condiciones actuales del mercado, los inversores pueden considerar varias estrategias:

1. Diversificación: Distribuir inversiones en diferentes activos puede reducir el riesgo. Incluir una combinación de acciones, bonos y criptomonedas puede ayudar a gestionar la volatilidad.
2. Perspectiva a largo plazo: Mantener Bitcoin a largo plazo puede ayudar a capear las fluctuaciones de precios a corto plazo. Históricamente, Bitcoin ha mostrado un fuerte crecimiento a largo plazo.
3. Seguimiento de indicadores económicos: Vigilar los indicadores económicos clave puede ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. Comprender cómo estos indicadores impactan el precio de Bitcoin puede proporcionar información valiosa.
4. Uso de herramientas como el índice de miedo y codicia de las criptomonedas: Este índice puede ayudar a los inversores a medir el sentimiento del mercado y tomar decisiones de inversión más informadas.

El futuro de Bitcoin

El futuro de Bitcoin sigue siendo incierto, con varios factores que influyen en su precio. Si bien las recientes preocupaciones económicas han llevado a una caída de precios, los patrones históricos sugieren el potencial de un repunte. A medida que el mercado evoluciona, los inversores deben mantenerse informados sobre las tendencias económicas, el sentimiento del mercado y otros factores que pueden impactar el precio de Bitcoin.

Conclusión

La reciente caída de Bitcoin por debajo de los 60.000 dólares ha generado preocupación entre los inversores, impulsada por temores económicos y un informe de empleo estadounidense más débil de lo esperado. El aumento del desempleo y las políticas de tipos de interés de la Reserva Federal han añadido incertidumbre. A pesar del sentimiento bajista actual, indicadores como el ratio MVRV sugieren que Bitcoin podría estar infravalorado y podría experimentar un repunte de alivio. Los inversores deben mantenerse informados y considerar estrategias como la diversificación y la inversión a largo plazo para navegar por el volátil mercado.

Aumento de las liquidaciones de criptomonedas en medio de la caída del mercado de valores

El mercado de criptomonedas ha experimentado más de 272 millones de dólares en liquidaciones diarias en medio de una caída del mercado de valores. El mercado de criptomonedas experimentó un aumento en las liquidaciones en las últimas 24 horas, ya que el precio del bitcoin cayó junto con un éxodo más amplio de activos de riesgo.

En las últimas 24 horas, un total de 81.838 operadores fueron liquidados, y las liquidaciones totales en las bolsas centralizadas ascendieron a 272 millones de dólares, según datos de Coinglass. Bitcoin fue la principal criptomoneda en las liquidaciones, con casi 78 millones de dólares liquidados en las últimas 24 horas. Entre estas liquidaciones de bitcoin, casi 44 millones de dólares fueron posiciones largas.

Caída del mercado de valores

La caída en el mercado de criptomonedas se produjo cuando las acciones cayeron el viernes. El S&P 500 se dirigía a su peor sesión en casi dos años, ya que un informe de empleos de julio en Estados Unidos mucho más débil de lo esperado avivó los temores de una recesión inminente. El Nasdaq Composite cayó un 2,9%, lo que llevó la caída del índice de alta tecnología desde su reciente máximo histórico a más del 10%. El Promedio Industrial Dow Jones cayó 863 puntos, o un 2,1%, y llegó a caer hasta 989 puntos en las primeras operaciones de la mañana.

El futuro de Bitcoin

Un analista dijo que el activo digital más grande por capitalización de mercado podría retroceder nuevamente al mismo nivel de soporte. «Creemos que el mercado se encuentra actualmente en una fase de acumulación con una posible nueva prueba del soporte de 62.500 dólares en el futuro cercano. Sin ningún movimiento importante esperado en una dirección específica, recomendamos mantener una exposición reducida», dijo un analista.

Sin embargo, agregó que en el mediano plazo, a medida que el activo digital acumula liquidez, el bitcoin podría potencialmente superar el nivel de resistencia de 70.000 dólares. Fournier citó factores que influyen en el desempeño actual de bitcoin dentro del rango. Dijo que los fondos cotizados en bolsa de bitcoin al contado solo han visto pequeños flujos netos positivos durante los últimos dos días.

«Esto indica indecisión por parte de los inversores, pero aún así un sentimiento general positivo», agregó. Fournier también destacó un factor particular que podría retrasar potencialmente una clara tendencia alcista para bitcoin.

Kamala Harris y Bitcoin

«Kamala Harris ha mejorado enormemente sus probabilidades de ganar las elecciones presidenciales de Estados Unidos, lo que desencadenó temores de una posible postura anti-cripto y una reducción del entusiasmo que siguió al discurso y las promesas de Trump», dijo Fournier.

Algunos sitios de apuestas ahora colocan las posibilidades de victoria de Harris en noviembre por delante de las de Donald Trump. El mercado de predicciones en línea PredictIt ahora muestra a Harris como la favorita para ganar en noviembre, con acciones de su victoria vendiéndose por 52 centavos, mientras que las acciones para una victoria de Donald Trump se venden a 50 centavos.

Regulaciones de criptomonedas

Ruslan Lienkha, de la bolsa en línea YouHodler, dijo que los inversores en criptomonedas están atentos a las crecientes probabilidades de la actual vicepresidenta en múltiples mercados de predicciones en línea, ya que ven una posible victoria de Harris como bajista para el activo digital más grande por capitalización de mercado.

Si los inversores creen que una administración demócrata podría imponer regulaciones más estrictas sobre las criptomonedas, el precio de bitcoin podría verse afectado. El impulso de Harris en estados indecisos cruciales podría intensificar estas preocupaciones.

Sesgo delta del 25% de las opciones de Bitcoin

La diferencia en la volatilidad implícita entre las opciones fuera del dinero (OTM) de compra y venta sugiere que los operadores de derivados se están cubriendo contra el potencial de una mayor caída del bitcoin. Según el informe de análisis semanal de Deribit, el sesgo delta del 25% de las opciones de bitcoin muestra que las opciones OTM de venta tienen una mayor volatilidad implícita que las opciones OTM de compra, lo que indica que el mercado podría estar esperando un movimiento bajista.

Impacto en el mercado de criptomonedas

La situación actual ha causado un impacto significativo en el mercado de criptomonedas. Las liquidaciones diarias y la caída del mercado de valores han provocado un éxodo masivo de activos de riesgo. Este movimiento también ha provocado una caída en el precio de bitcoin y otras criptomonedas.

La peor sesión del S&P 500 en casi dos años y la caída significativa del Nasdaq Composite han demostrado cuán interconectados pueden estar los mercados de acciones y criptomonedas. A medida que los inversores se alejan de los activos más riesgosos, ambos mercados experimentan caídas.

Predicciones del precio de Bitcoin

Los analistas están vigilando de cerca los niveles de soporte y resistencia de bitcoin. La posible nueva prueba del nivel de soporte de 62.500 dólares y la posibilidad de superar el nivel de resistencia de 70.000 dólares son cruciales para el futuro de bitcoin. Estos niveles determinarán la dirección del mercado en los próximos meses.

Sentimiento del inversor

El sentimiento de los inversores juega un papel importante en el mercado de criptomonedas. Los pequeños flujos netos positivos hacia los fondos cotizados en bolsa de bitcoin al contado indican una perspectiva cautelosa pero generalmente positiva entre los inversores. Sin embargo, la indecisión en el mercado muestra que muchos aún no están seguros sobre la dirección futura de bitcoin.

Factores políticos

Los factores políticos, como las mayores probabilidades electorales de Kamala Harris, también influyen en el mercado de criptomonedas. El potencial de regulaciones más estrictas sobre las criptomonedas bajo una administración demócrata ha generado preocupación entre los inversores. Si Harris gana las elecciones presidenciales, podría generar cambios significativos en el panorama regulatorio de las criptomonedas.

Cobertura contra la baja

Los operadores de derivados están tomando medidas para cubrirse contra la posible caída de bitcoin. La mayor volatilidad implícita de las opciones OTM de venta en comparación con las opciones OTM de compra sugiere que los operadores se están preparando para un movimiento bajista en el mercado. Esta actividad de cobertura indica precaución y un enfoque en la gestión de riesgos en el entorno volátil actual.

El mercado de criptomonedas está experimentando un aumento en las liquidaciones en medio de una caída más amplia del mercado de valores. Con más de 272 millones de dólares en liquidaciones diarias y caídas significativas en los principales índices bursátiles, los inversores se están alejando de los activos de riesgo. Los niveles de soporte y resistencia de Bitcoin, el sentimiento de los inversores, los factores políticos y las actividades de cobertura desempeñarán un papel crucial para determinar la dirección futura del mercado de criptomonedas.

Trump promete poner fin a la guerra contra las criptomonedas si es elegido

El gran anuncio de Trump en la conferencia Bitcoin 2024

El expresidente de los Estados Unidos y actual candidato republicano, Donald Trump, anunció sus planes de convertir a los Estados Unidos en la «capital mundial de las criptomonedas» si es elegido en noviembre. Hizo esta declaración en la conferencia Bitcoin 2024 en Nashville, Tennessee.

Trump llegó una hora tarde, pero fue recibido calurosamente por la multitud. Expresó un gran respeto por la comunidad de Bitcoin, comparando sus primeras etapas con la industria del acero cuando estaba en sus inicios. «Esto es como la industria del acero», dijo Trump, enfatizando el potencial que ve en Bitcoin y las criptomonedas.

El futuro de Bitcoin según Trump

Trump predijo que algún día Bitcoin superaría al oro en valor. Llamó a Bitcoin una «maravilla tecnológica» y un «milagro de cooperación y logros humanos». Su fuerte apoyo a Bitcoin fue evidente a lo largo de su discurso, ya que se refirió a él como el futuro de la economía.

Rivales políticos de Trump y planes energéticos

Sin perder tiempo, Trump atacó a sus rivales políticos. Mencionó a un «oponente de bajo coeficiente intelectual», insinuando a la candidata demócrata Kamala Harris. Luego, Trump discutió el uso de energía para Bitcoin y la inteligencia artificial, prometiendo utilizar combustibles fósiles para generar más electricidad. «Crearemos tanta electricidad que dirán, ‘por favor, señor presidente, tenemos demasiada electricidad'», proclamó. También habló sobre sus planes de eliminar los incentivos federales para vehículos eléctricos y estaciones de carga.

La visión de Trump para las criptomonedas en América

Trump aseguró a la audiencia que él es el mejor candidato para las comunidades de criptomonedas y Bitcoin. Prometió que si se convierte en presidente, «serán tan felices, serán tan felices». Enfatizó que si las criptomonedas van a definir el futuro, deberían ser «minadas, acuñadas y hechas en América». También expresó su deseo de que América lidere el camino si Bitcoin «llega a la luna».

La política amigable con Bitcoin de Robert F. Kennedy Jr.

En la misma conferencia, el candidato presidencial independiente Robert F. Kennedy Jr. presentó su propia política amigable con Bitcoin. Prometió firmar una orden ejecutiva que requeriría que el Departamento de Justicia de EE.UU. transfiriera los 204,000 BTC en poder de la Reserva Federal a una reserva estratégica. Además, dijo que el Departamento del Tesoro compraría 500 BTC diarios hasta que la reserva alcanzara al menos cuatro millones de BTC. Kennedy cree que esto le daría a EE.UU. una posición dominante en el mercado global de Bitcoin.

Advertencia de Edward Snowden sobre el apoyo político a Bitcoin

En contraste con Trump y Kennedy, Edward Snowden, un orador clave en la conferencia, tenía un mensaje diferente. Advirtió a la comunidad de criptomonedas que no apoyara ciegamente a los políticos que usan Bitcoin como herramienta para ganar votos. «Emitan un voto, pero no se unan a un culto», aconsejó. Snowden enfatizó que la comunidad debe ser cautelosa y no confiar plenamente en los políticos, incluso si apoyan a Bitcoin.

Declaraciones pro-cripto de Trump en la conferencia Bitcoin 2024

Durante su discurso, Trump hizo doce declaraciones pro-cripto:

1. «Si soy elegido, será la política de mi administración mantener el 100% de todos los bitcoins que actualmente posee el gobierno de EE.UU. Esto servirá como el núcleo de la reserva estratégica de bitcoins.»
2. «En el Día 1, despediré a Gary Gensler.»
3. «Cerraré inmediatamente la Operación Choke Point 2.0.»
4. «Inmediatamente nombraré un Consejo Asesor Presidencial de Bitcoin y Cripto.»
5. «Diseñaremos claridad regulatoria transparente en los primeros 100 días. Claro, simple, directo y justo.»
6. «Nunca habrá una CBDC mientras yo sea presidente.»
7. «Siempre defenderé el derecho a la autocustodia.»
8. «Crearemos un marco para permitir la expansión segura y responsable de las stablecoins.»
9. «Detendremos la guerra contra las criptomonedas.»
10. «Nos convertiremos en la potencia mundial número uno en minería de bitcoins.»
11. «Conmutaré la sentencia de Ross Ulbricht.»
12. «Seré el presidente pro-Bitcoin que América necesita.»

Enfoque en la energía y la minería

La visión de Trump incluye el uso de combustibles fósiles para generar más electricidad, lo cual considera esencial para la minería de Bitcoin. Su objetivo es hacer de América la potencia número uno en minería de bitcoins en el mundo. Esto implica crear un marco para la expansión segura y responsable de las stablecoins y garantizar claridad regulatoria transparente dentro de los primeros 100 días de su presidencia.

Claridad regulatoria y derechos de autocustodia

Trump prometió proporcionar claridad regulatoria clara, simple y justa. Aseguró el derecho a la autocustodia para los usuarios de criptomonedas, lo que significa que pueden mantener y gestionar sus propios activos digitales sin depender de terceros. Su administración detendría la guerra contra las criptomonedas y garantizaría que no se introduzca una moneda digital del banco central (CBDC) mientras él sea presidente.

Planes para despedir a Gary Gensler y poner fin a la Operación Choke Point 2.0

Una de las primeras acciones de Trump como presidente sería despedir a Gary Gensler, el actual presidente de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). También planea poner fin a la Operación Choke Point 2.0, una iniciativa gubernamental que apunta a industrias como las criptomonedas. Al hacerlo, Trump espera crear un entorno más favorable para la industria de las criptomonedas.

Establecimiento de un Consejo Asesor Presidencial de Cripto

Trump tiene la intención de establecer un Consejo Asesor Presidencial de Cripto. Este consejo estaría compuesto por expertos en el campo de las criptomonedas que asesorarían a su administración en asuntos relacionados con Bitcoin y otras monedas digitales. El objetivo de este consejo sería promover el crecimiento y la estabilidad del mercado de criptomonedas en los Estados Unidos.

Conmutación de la sentencia de Ross Ulbricht

Trump también declaró su intención de conmutar la sentencia de Ross Ulbricht, el fundador de Silk Road, un mercado negro en línea. Ulbricht está cumpliendo una cadena perpetua sin posibilidad de libertad condicional por su participación en el sitio web. Trump cree que conmutar la sentencia de Ulbricht mostraría el apoyo de su administración a la comunidad de criptomonedas.

Ambiciosos planes de Kennedy para Bitcoin

Los ambiciosos planes de Robert F. Kennedy Jr. incluyen la compra diaria de Bitcoin por parte del Departamento del Tesoro y el establecimiento de una reserva significativa de Bitcoin. Kennedy cree que esta estrategia daría a los Estados Unidos una posición dominante en el mercado global de Bitcoin, haciendo difícil la competencia para otros países.

Advertencia de Snowden a la comunidad cripto

El discurso de Edward Snowden proporcionó un contraste sobrio a las promesas políticas. Advirtió a la comunidad de criptomonedas que no confíe ciegamente en los políticos que apoyan a Bitcoin para su propio beneficio. El mensaje de Snowden fue claro: permanezcan vigilantes y asegúrense de que los intereses de la comunidad sean priorizados sobre las agendas políticas.

El futuro de las criptomonedas en América

La visión de Trump para el futuro de las criptomonedas en América es ambiciosa. Su objetivo es hacer de los Estados Unidos el líder en minería de Bitcoin y asegurar que todas las actividades relacionadas con las criptomonedas se realicen dentro del país. Al crear un entorno regulatorio favorable y apoyar los derechos de los usuarios de criptomonedas, Trump espera fomentar la innovación y el crecimiento en la industria.

Conclusión

La conferencia Bitcoin 2024 en Nashville, Tennessee, mostró diferentes puntos de vista sobre el futuro de las criptomonedas en América. Trump y Kennedy presentaron planes audaces para apoyar y hacer crecer la industria, mientras que Snowden ofreció una perspectiva cautelosa, instando a la comunidad a permanecer alerta ante las agendas políticas. A medida que se acercan las elecciones de 2024, el futuro de las criptomonedas en América sigue siendo un tema candente, con importantes implicaciones para el mercado global de criptomonedas.