mei

Visi Sam Bankman-Fried Terwujud

Hanya dua tahun lalu, Sam Bankman-Fried berjalan di sepanjang lorong Capitol Hill. Ia membagikan sumbangan kampanye dan berusaha meyakinkan anggota parlemen untuk mengesahkan undang-undang kripto. Kini, ia mendekam di pusat penahanan federal Brooklyn. Dalam sebuah perubahan nasib, visinya terwujud dua tahun terlambat: AS akhirnya melangsungkan pemilu kriptonya.

Ketika Coinbase meluncurkan “Aliansi Berdiri Bersama Kripto” pada Agustus 2023, banyak yang skeptis. Apakah benar ada satu “pemilih kripto”, apalagi 50 juta warga AS yang disebut Coinbase sebagai blok potensial? Bahkan, Coinbase dan para mitranya pun tampak setuju. PAC Super mereka menghabiskan puluhan juta dolar untuk iklan di pemilihan utama, tetapi mereka menghindari menyebut-nyebut kripto sama sekali.

Namun, kripto memenangkan banyak hal, bahkan hingga ke puncak perolehan suara. Para anggota kelompok MAGA Silicon Valley membantu Donald Trump mengamankan masa jabatan keduanya. Kripto bertindak sebagai garis depan dalam membuat pergeseran teknologi ke sisi kanan lebih dapat diterima secara politik. Tokoh-tokoh seperti Brian Armstrong dari Coinbase telah terlibat konflik terbuka dengan pemerintahan Biden dan Ketua SEC Gary Gensler selama lebih dari setahun.

Setelah menyebut Bitcoin sebagai “penipuan” terakhir pada tahun 2021, Trump merangkul kantong tebal industri kripto. Ia berbicara di konferensi-konferensi kripto besar, mengunjungi bar Bitcoin di New York, dan berjanji untuk meringankan hukuman Ross Ulbricht, pendiri Jalur Sutra. Ini menunjukkan seberapa jauh ia telah memasuki lubang kelinci kripto. Masih perlu dilihat apakah ia akan menepati janji-janjinya itu.

Di bawah, para kandidat pro-kripto menang di kedua partai, didukung oleh sumbangan kampanye yang akan membuat Sam Bankman-Fried tersipu. Menurut Stand with Crypto, 261 kandidat pro-kripto menang di DPR dan 17 di Senat. Beberapa musuh terbesar industri, termasuk Senator Ohio dan Kepala Komite Perbankan Sherrod Brown, telah kalah. Ini membuka jalan bagi undang-undang blockchain untuk memiliki peluang lolos dalam sesi berikutnya atau bahkan selama kompromi bebek lumpuh.

Kemudian ada bangkitnya pasar taruhan elektoral. Platform berbasis kripto seperti Polymarket dan Kalshi memprediksi kemenangan Trump hampir sepanjang waktu, bahkan ketika jajak pendapat menunjukkan hasil yang sulit diprediksi atau keunggulan tipis untuk Harris. Sebagaimana ditulis Shayne Coplan, pendiri dan CEO Polymarket yang berusia 26 tahun di Twitter, “Mesin kebenaran global telah hadir, didukung oleh masyarakat.” Sementara probabilitas bukanlah tolok ukur akurasi yang sempurna, pasar prediksi menikmati kesuksesan arus utama.

Jadi, apa artinya semua ini? Kripto belum menjadi isu yang dipedulikan warga AS seperti imigrasi atau inflasi, tetapi ini merupakan kekuatan pendorong dan pemenang pemilu 2024 yang tak terbantahkan. Industri ini kemungkinan akan ikut membentuk kebijakan ekonomi empat tahun ke depan. Ini bisa mencakup perubahan regulasi sekuritas yang telah ada selama hampir satu abad hingga menyuntikkan stablecoin ke dalam sistem moneter untuk memilih pengganti Gary Gensler di SEC. Anda mungkin belum membayar kopi dengan Dogecoin dalam waktu dekat, tetapi kripto dapat membentuk kembali infrastruktur kita. Di suatu tempat di Brooklyn, cakar monyet sedang terbuka untuk Sam Bankman-Fried.

Bitcoin melonjak di atas $76.000 menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve. Pasar kripto melanjutkan lintasan kenaikannya pada hari Kamis, didorong oleh kemenangan Donald Trump dalam pemilu presiden AS 2024. Bitcoin (BTC) naik 3% menjadi $76.300, sementara Ethereum (ETH) melonjak 8% menjadi $2.860. Solana (SOL) dan Polkadot (DOT) masing-masing naik 5% dan 3%. Kapitalisasi pasar kripto global naik 2% menjadi $2,68 triliun.

Open Interest (OI) Bitcoin, nilai total kontrak derivatif Bitcoin yang belum diselesaikan, mencapai rekor $45,78 miliar, menurut data dari CoinGlass. “Pasar kripto sedang bergairah, dengan BTC mencapai level tertinggi sepanjang masa di $75 ribu. Khususnya, BTC kini telah menavigasi tiga siklus pemilu sejak 2009, yang masing-masing diikuti oleh reli menuju level-level tertinggi baru,” tulis QCP Capital, sebuah firma perdagangan kripto.

Likuidasi kripto mencapai $334 juta dalam 24 jam terakhir, berdampak pada 105.262 pedagang. Khususnya, 62% dari likuidasi ini adalah posisi short. Hal ini menunjukkan banyak pedagang bertaruh melawan pasar tetapi terkejut dengan lonjakan tersebut.

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) spot Bitcoin mencatat arus masuk yang signifikan pada hari Rabu, menandai pembalikan penting setelah tiga hari berturut-turut arus keluar. Menurut Farside Investors, arus masuk bersih melonjak menjadi $622 juta. Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) milik Fidelity memimpin dengan $300 juta, diikuti oleh Bitcoin Mini Trust milik Grayscale (BTC) yang mencatat $109 juta, dan Bitcoin ETF Bitwise (BITB) yang menambahkan $101 juta.

Sementara itu, iShares Bitcoin Trust (IBIT) milik BlackRock, yang telah melaju pesat minggu lalu, melaporkan arus keluar bersih sebesar $113,3 juta. Namun, dana tersebut mencetak rekor volume perdagangan harian, mencapai $4,1 miliar. “IBIT baru saja mencatat hari dengan volume terbesarnya, dengan perdagangan senilai $4,1 miliar,” kata Eric Bal

Menjelang pemilihan presiden Amerika Serikat, investor di pasar kripto dan pasar tradisional bersiap untuk peningkatan volatilitas harga. Antisipasi hasil pemilu telah menyebabkan pergerakan signifikan dalam berbagai indikator finansial, mencerminkan ketidakpastian secara menyeluruh.

Di dunia kripto, Indeks Volatilitas Bitcoin di bursa Deribit telah mencapai level tertinggi sejak akhir Juli. Indeks ini mengukur ekspektasi fluktuasi harga BTC selama 30 hari ke depan. Data dari TradingView menunjukkan peningkatan indeks, menandakan bahwa para pedagang memperkirakan ayunan yang lebih signifikan pada harga Bitcoin segera.

Volatilitas tersirat tujuh hari BTC telah melonjak, terutama dengan pertemuan Federal Reserve yang akan datang. Volatilitas ini jauh lebih tinggi dari level historis untuk periode yang sama. Pasar memperkirakan premi risiko substansial di sekitar pemilihan AS yang akan datang. Perusahaan perdagangan kripto yang berbasis di Singapura, QCP Capital mencatat tren ini dalam siaran Telegram baru-baru ini, menyoroti sikap hati-hati dari pelaku pasar.

Pasar taruhan dan jajak pendapat menambah ketidakpastian. Pada platform seperti platform prediksi terdesentralisasi Polymarket, probabilitas kandidat memenangkan negara-negara bagian utama yang masih mengambang seperti Pennsylvania telah berfluktuasi tajam. Jajak pendapat seperti survei New York Times/Siena menunjukkan persaingan ketat, dengan kandidat sering kali imbang atau unggul tipis.

Ketidakpastian politik ini telah berdampak pada harga Bitcoin. Awal minggu ini, BTC hampir mencapai rekor tertinggi, mencapai level yang tidak terlihat selama berbulan-bulan. Lonjakan ini sebagian karena platform taruhan menunjukkan keunggulan yang nyaman bagi kandidat tertentu. Namun, saat peluang pemilu bergeser, harga BTC turun, menunjukkan bagaimana perkembangan politik dapat mempengaruhi sentimen investor.

Di pasar tradisional, pola serupa telah muncul. Metrik berbasis opsi yang mengukur ekspektasi turbulensi harga telah melonjak di pasar valuta asing dan pasar obligasi Treasury AS. Indeks ICE BofA MOVE, yang melacak volatilitas tersirat 30 hari dalam obligasi Treasury AS, melonjak ke level tertinggi sejak Oktober 2023. Kenaikan ini mengindikasikan bahwa investor memperkirakan pergerakan harga yang signifikan pada obligasi pemerintah, yang berdampak pada pembiayaan leverage global.

Peningkatan volatilitas pada obligasi Treasury AS sering menyebabkan pengetatan likuiditas. Ketika harga Treasury berfluktuasi liar, investor dapat menarik diri dari aset berisiko seperti mata uang kripto. Ayunan besar dalam imbal hasil Treasury dapat mempengaruhi biaya pinjaman dan kepercayaan pasar secara keseluruhan.

Pasangan mata uang EUR/USD, yang paling likuid di pasar valuta asing, juga mengalami peningkatan volatilitas tersirat. Volatilitas tersirat satu minggu dalam EUR/USD telah mencapai level yang tidak terlihat sejak krisis perbankan mini-AS pada bulan Maret 2023. Pedagang bersiap untuk potensi gejolak di pasar mata uang saat pemilu semakin dekat.

Memahami mengapa pemilihan presiden AS berdampak pada volatilitas pasar adalah kuncinya. Pemilihan umum dapat menyebabkan perubahan kebijakan yang mempengaruhi perpajakan, regulasi, dan perdagangan internasional. Perubahan ini mempengaruhi kinerja berbagai aset, termasuk mata uang kripto dan instrumen keuangan tradisional.

Pen立場 kandidat mengenai regulasi kripto dapat mendorong inovasi di pasar kripto atau mengenakan pembatasan. Investor mengamati dengan cermat posisi kandidat mengenai isu-isu tersebut. Ketidakpastian mengenai kebijakan masa depan berkontribusi pada peningkatan volatilitas tersirat di pasar.

Bursa Deribit, yang dikenal dengan derivatif kripto, telah mengalami lonjakan volume perdagangan. Pedagang terlibat dalam kontrak opsi untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi fluktuasi harga BTC. Peningkatan Indeks Volatilitas Tersirat Bitcoin menunjukkan ekspektasi pasar yang meningkat terhadap volatilitas di masa depan.

Rapat Federal Reserve yang dijadwalkan sekitar waktu yang sama menambahkan lapisan ketidakpastian lainnya. Keputusan mengenai suku bunga dan kebijakan moneter dapat mempengaruhi nilai dolar AS, yang mempengaruhi pasar kripto dan pasar tradisional. Volatilitas tersirat tujuh hari BTC mencerminkan potensi dampak dari peristiwa ini, yang menyimpang secara signifikan dari level volatilitas historis.

Premi risiko pasar juga meningkat. Premi risiko adalah pengembalian atas tingkat bebas risiko yang diharapkan dihasilkan oleh suatu investasi. Peningkatan premi risiko menunjukkan bahwa investor menuntut pengembalian yang lebih tinggi untuk memegang aset berisiko di tengah ketidakpastian.

QCP Capital menyoroti tren ini, menekankan premi risiko yang signifikan di sekitar pemilu. Pelaku pasar bersiap untuk kemungkinan guncangan, menyesuaikan strategi mereka sesuai dengan itu.

Negara-negara bagian yang masih mengambang seperti Pennsylvania memainkan peran penting dalam menentukan hasil pemilu. Fluktuasi probabilitas pada platform seperti Polymarket mencerminkan perubahan sentimen dan dapat mempengaruhi dinamika pasar. Balapan ketat di negara-negara bagian ini menambah ketidakpastian secara keseluruhan.

Perilaku harga BTC dalam menanggapi peluang pemilu menunjukkan hubungan antara politik dan pasar kripto. Ketika platform taruhan menunjukkan keunggulan yang nyaman bagi seorang kandidat, BTC hampir mencapai rekor tertinggi. Saat balapan semakin ketat, harga BTC turun, menunjukkan bagaimana perkembangan politik mempengaruhi sentimen investor.

Di pasar tradisional, Indeks ICE BofA MOVE berfungsi sebagai barometer untuk volatilitas obligasi Treasury. Lonjakan baru-baru ini menandakan bahwa investor memperkirakan fluktuasi harga obligasi yang signifikan. Ekspektasi ini dapat menyebabkan pergeseran dalam strategi investasi, yang berdampak pada likuiditas dan kondisi pembiayaan.

Pengetatan likuiditas terjadi ketika lebih sedikit modal yang tersedia untuk dipinjamkan dan diinvestasikan. Peningkatan volatilitas dalam obligasi Treasury AS dapat mendorong lembaga keuangan untuk menjadi lebih berhati-hati, mengurangi eksposur terhadap aset berisiko seperti mata uang kripto. Hal ini dapat menciptakan siklus di mana penurunan likuiditas menyebabkan volatilitas pasar lebih lanjut.

Pembiayaan leverage global, yang melibatkan pinjaman dana untuk diinvestasikan, sensitif terhadap perubahan suku bunga dan stabilitas pasar. Ketika volatilitas meningkat, biaya pinjaman dapat meningkat, dan pemberi pinjaman dapat mengenakan persyaratan yang lebih ketat. Hal ini tidak hanya mempengaruhi lembaga besar tetapi juga investor kecil yang bergantung pada leverage.

Peningkatan volatilitas tersirat untuk pasangan EUR/USD mencerminkan kekhawatiran di pasar valuta asing. Fluktuasi pada pasangan ini dapat berdampak luas. Peningkatan ke level yang terakhir terlihat selama krisis perbankan mini-AS menunjukkan bahwa investor waspada terhadap guncangan serupa.

Selama krisis perbankan mini-AS pada Maret 2023, bank-bank tertentu menghadapi masalah likuiditas, yang menyebabkan tekanan finansial. Meskipun dapat diatasi, hal ini mengingatkan semua orang betapa cepatnya kepercayaan dapat terkikis dalam sistem keuangan. Peningkatan volatilitas tersirat saat ini menunjukkan bahwa investor tetap berhati-hati.

Investor disarankan untuk tetap mendapat informasi dan mempertimbangkan strategi pengelolaan risiko. Diversifikasi, lindung nilai melalui opsi, dan pemantauan indikator ekonomi dapat membantu menavigasi lanskap yang tidak pasti.

Penggemar kripto harus menyadari bagaimana peristiwa global mempengaruhi pasar. Meskipun mata uang kripto sering kali beroperasi secara independen dari sistem keuangan tradisional, mata uang kripto tidak kebal terhadap kekuatan ekonomi yang lebih luas. Memahami interaksi antara politik, ekonomi, dan sentimen pasar sangat penting untuk membuat keputusan yang tepat.

Menjelang hari pemilihan, volatilitas kemungkinan akan terus meningkat. Pelaku pasar harus mempersiapkan pergerakan harga yang cepat dan mempertimbangkan implikasinya terhadap portofolio mereka. Tetap mengikuti data jajak pendapat, indeks pasar seperti Indeks Volatilitas Bitcoin dan Indeks ICE BofA MOVE, dan pengumuman bank sentral sangat penting.

Pemilihan presiden AS yang akan datang menciptakan ketidakpastian di

Investor di pasar kripto dan pasar tradisional bersiap menghadapi peningkatan volatilitas harga menjelang pemilihan presiden Amerika Serikat. Antisipasi terhadap hasil pemilu telah menyebabkan pergerakan signifikan dalam berbagai indikator keuangan, yang mencerminkan ketidakpastian secara menyeluruh.

Di dunia kripto, Indeks Volatilitas Bitcoin di bursa Deribit telah mencapai level tertinggi sejak akhir Juli. Indeks ini mengukur ekspektasi fluktuasi harga BTC selama 30 hari ke depan. Data dari TradingView memperlihatkan kenaikan indeks, yang menandakan bahwa para pedagang memperkirakan pergerakan yang lebih signifikan pada harga Bitcoin segera.

Volatilitas tersirat tujuh hari BTC telah melonjak, terutama dengan pertemuan Federal Reserve yang akan datang. Volatilitas ini jauh lebih tinggi dari level historis untuk periode yang sama. Pasar menilai premi risiko yang substansial di sekitar pemilu AS yang akan datang. Perusahaan perdagangan kripto yang berbasis di Singapura, QCP Capital, mencatat tren ini dalam sebuah siaran Telegram baru-baru ini, yang menyoroti sikap hati-hati dari para pelaku pasar.

Pasar taruhan dan jajak pendapat menambah ketidakpastian. Di platform seperti platform prediksi terdesentralisasi Polymarket, probabilitas kandidat yang memenangkan negara-negara bagian yang menjadi kunci kemenangan seperti Pennsylvania telah berfluktuasi tajam. Jajak pendapat seperti survei New York Times/Siena menunjukkan persaingan ketat, dengan kandidat yang sering kali imbang atau unggul tipis.

Ketidakpastian politik ini berdampak pada harga Bitcoin. Awal minggu ini, BTC hampir mencapai rekor tertinggi, menyentuh level yang tidak terlihat selama berbulan-bulan. Lonjakan ini sebagian karena platform taruhan yang menunjukkan keunggulan yang nyaman bagi kandidat tertentu. Akan tetapi, ketika peluang pemilu bergeser, harga BTC menurun, yang menunjukkan bagaimana perkembangan politik dapat mempengaruhi sentimen investor.

Dalam pasar tradisional, pola serupa telah muncul. Metrik berbasis opsi yang mengukur ekspektasi turbulensi harga telah meningkat baik di pasar valuta asing maupun pasar obligasi pemerintah AS. Indeks Ice BofA MOVE, yang melacak volatilitas tersirat 30 hari pada obligasi pemerintah AS, melonjak ke level tertinggi sejak Oktober 2023. Kenaikan ini mengindikasikan bahwa investor mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan pada obligasi pemerintah, yang akan mempengaruhi pembiayaan global dengan leverage.

Peningkatan volatilitas pada obligasi pemerintah AS sering kali menyebabkan pengetatan likuiditas. Ketika harga obligasi berfluktuasi dengan liar, investor mungkin menarik diri dari aset yang lebih berisiko seperti mata uang kripto. Pergerakan besar pada imbal hasil obligasi dapat memengaruhi biaya pinjaman dan kepercayaan pasar secara keseluruhan.

Pasangan mata uang EUR/USD, yang paling likuid di pasar valuta asing, juga mengalami peningkatan volatilitas tersirat. Volatilitas tersirat satu minggu pada EUR/USD telah mencapai level yang tidak terlihat sejak krisis perbankan mini AS pada Maret 2023. Para pedagang bersiap menghadapi potensi turbulensi di pasar mata uang menjelang pemilu.

Memahami mengapa pemilihan presiden AS berdampak pada volatilitas pasar adalah kuncinya. Pemilu dapat memicu perubahan-perubahan dalam kebijakan yang berdampak pada perpajakan, regulasi, dan perdagangan internasional. Perubahan-perubahan ini mempengaruhi kinerja dari berbagai aset, termasuk mata uang kripto dan instrumen keuangan tradisional.

Sikap kandidat terhadap regulasi kripto dapat memajukan inovasi di pasar kripto atau menerapkan pembatasan. Investor mengamati dengan seksama posisi kandidat mengenai isu-isu tersebut. Ketidakpastian mengenai kebijakan di masa depan berkontribusi pada peningkatan volatilitas tersirat di pasar.

Bursa Deribit, yang dikenal dengan derivatif kripto, telah mengalami lonjakan dalam volume perdagangan. Para pedagang terlibat dalam kontrak opsi untuk melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi harga BTC yang potensial. Peningkatan Indeks Volatilitas Tersirat Bitcoin mengindikasikan ekspektasi pasar yang meningkat terhadap volatilitas di masa mendatang.

Pertemuan Federal Reserve yang dijadwalkan sekitar waktu yang sama menambah lapisan ketidakpastian lainnya. Keputusan mengenai suku bunga dan kebijakan moneter dapat memengaruhi nilai dolar AS, yang mempengaruhi pasar kripto dan pasar tradisional. Volatilitas tersirat tujuh hari dari BTC mencerminkan dampak potensial dari peristiwa ini, yang menyimpang secara signifikan dari level volatilitas historis.

Premi risiko pasar juga meningkat. Premi risiko adalah pengembalian di atas tingkat bebas risiko yang diharapkan dihasilkan oleh investasi. Meningkatnya premi risiko menunjukkan bahwa investor menuntut pengembalian yang lebih tinggi atas kepemilikan aset yang lebih berisiko di tengah ketidakpastian.

QCP Capital menyoroti tren-tren ini, dengan menekankan premi risiko yang signifikan di sekitar pemilu. Pelaku pasar bersiap menghadapi kemungkinan guncangan, dengan menyesuaikan strategi mereka sebagaimana mestinya.

Negara-negara bagian yang menjadi kunci kemenangan seperti Pennsylvania memainkan peran penting dalam menentukan hasil pemilu. Fluktuasi dalam probabilitas di platform seperti Polymarket mencerminkan perubahan sentimen dan dapat mempengaruhi dinamika pasar. Persaingan ketat di negara-negara bagian ini menambah ketidakpastian secara keseluruhan.

Perilaku harga BTC sebagai respons terhadap peluang pemilu memperlihatkan hubungan antara politik dan pasar kripto. Ketika platform taruhan menunjukkan keunggulan yang nyaman bagi seorang kandidat, BTC hampir mencapai rekor tertinggi. Karena persaingan semakin ketat, harga BTC menurun, yang menggambarkan bagaimana perkembangan politik mempengaruhi sentimen investor.

Di pasar tradisional, Indeks Ice BofA MOVE berfungsi sebagai barometer untuk volatilitas obligasi pemerintah. Lonjakan baru-baru ini menandakan bahwa investor mengantisipasi fluktuasi yang signifikan pada harga obligasi. Ekspektasi ini dapat memicu pergeseran dalam strategi investasi, yang mempengaruhi likuiditas dan kondisi pembiayaan.

Pengetatan likuiditas terjadi ketika lebih sedikit modal yang tersedia untuk dipinjamkan dan diinvestasikan. Volatilitas yang meningkat pada obligasi pemerintah AS dapat mendorong lembaga keuangan untuk menjadi lebih berhati-hati, yang mengurangi eksposur terhadap aset berisiko seperti mata uang kripto. Siklus ini dapat terbentuk, di mana penurunan likuiditas menyebabkan volatilitas pasar yang lebih jauh.

Pembiayaan global dengan leverage, yang melibatkan peminjaman dana untuk investasi, sensitif terhadap perubahan suku bunga dan stabilitas pasar. Ketika volatilitas meningkat, biaya pinjaman dapat meningkat, dan pemberi pinjaman mungkin memberlakukan persyaratan yang lebih ketat. Hal ini tidak hanya mempengaruhi institusi besar, tetapi juga investor yang lebih kecil yang bergantung pada leverage.

Peningkatan volatilitas tersirat untuk pasangan EUR/USD mencerminkan kekhawatiran di pasar valuta asing. Fluktuasi pada pasangan ini dapat berdampak luas. Peningkatan ke level yang terakhir terlihat selama krisis perbankan mini AS menunjukkan bahwa investor waspada terhadap guncangan serupa.

Selama krisis perbankan mini AS pada Maret 2023, beberapa bank menghadapi masalah likuiditas, yang menyebabkan tekanan finansial. Walaupun telah terkendali, hal ini mengingatkan semua orang betapa cepatnya kepercayaan dapat terkikis dalam sistem keuangan. Peningkatan volatilitas tersirat saat ini memperlihatkan bahwa investor tetap berhati-hati.

Investor disarankan untuk tetap mendapat informasi dan mempertimbangkan strategi manajemen risiko. Diversifikasi, lindung nilai melalui opsi, dan pemantauan indikator ekonomi dapat membantu menavigasi lanskap yang tidak pasti.

Para penggemar kripto harus menyadari bagaimana peristiwa global mempengaruhi pasar. Meskipun mata uang kripto seringkali beroperasi secara independen dari sistem keuangan tradisional, mereka tidak kebal terhadap kekuatan ekonomi yang lebih luas. Memahami interaksi antara politik, ekonomi, dan sentimen pasar sangat penting untuk membuat keputusan yang tepat.

Menjelang hari pemilihan, volatilitas kemungkinan akan terus meningkat. Pelaku pasar harus bersiap untuk pergerakan harga yang cepat dan mempertimbangkan implikasinya bagi portofolio mereka. Tetap mengikuti perkembangan data jajak pendapat, indeks pasar seperti Indeks Volatilitas Bitcoin dan Indeks Ice BofA MOVE, dan pengumuman bank sentral sangatlah penting.

Pemilihan presiden AS yang akan datang menciptakan ketidakpastian baik di pasar kripto maupun pasar tradisional. Indikator seperti Indeks Volatilitas Tersirat Bitcoin dan Indeks Ice BofA MOVE menandakan peningkatan ekspektasi pergerakan harga. Investor memperhitungkan premi risiko yang signifikan, yang mencerminkan antisipasi yang tinggi terhadap pergerakan pasar. Baik di bursa kripto atau pasar keuangan tradisional, pelaku pasar bersiap menghadapi potensi volatilitas menjelang hari pemilihan.

Crypto.com mengalami lonjakan luar biasa dalam volume perdagangan

Bursa mata uang kripto yang berbasis di Singapura, Crypto.com, diperkirakan akan membukukan perdagangan senilai 139 miliar dolar AS pada bulan Oktober, menandai kinerja bulanan terbaiknya yang pernah ada. Didirikan pada tahun 2016, Crypto.com telah berkembang pesat menjadi platform perdagangan kripto terbesar kedua di dunia berdasarkan volume. Platform ini telah melampaui para pesaingnya seperti Bybit yang berbasis di Dubai dan raksasa bursa AS, Coinbase dalam beberapa bulan terakhir.

Sebagian besar pertumbuhan ini berasal dari daya tarik klien institusional dan pedagang frekuensi tinggi. George Tucker, manajer umum Crypto.com, menyatakan bahwa bursa tersebut telah berhasil menarik pedagang yang terlibat dalam frekuensi perdagangan yang sangat besar. “Likuiditas kami mendukung permintaan mereka,” kata Tucker. Para klien institusional ini memilih Crypto.com karena platform ini memungkinkan mereka memanfaatkan inefisiensi pasar dalam skala besar.

Volume perdagangan Crypto.com telah tumbuh pesat tahun ini. Pada bulan Januari, platform ini hanya menangani perdagangan senilai 37 miliar dolar AS, sementara Coinbase mengelola 75 miliar dolar AS. Sekarang, situasinya telah berbalik. Volume Crypto.com pada bulan Oktober sebesar 139 miliar dolar AS lebih dari dua kali lipat dari 57 miliar dolar AS milik Coinbase. Peningkatan yang tiba-tiba ini mengejutkan banyak pihak, terutama mengingat Crypto.com hanya memiliki sekitar 10% dari pengunjung bulanan Coinbase, menurut data dari platform analisis lalu lintas situs web Similarweb.

Pada peringkat unduhan Apple App Store, yang merupakan metrik populer untuk mengukur minat ritel terhadap kripto, Coinbase menempati peringkat ke-308 sebagai aplikasi gratis paling populer. Sebaliknya, Crypto.com berada di peringkat ke-425. Metrik ini menunjukkan bahwa sebagian besar volume perdagangan Crypto.com berasal dari sejumlah kecil pedagang frekuensi tinggi dan institusi, bukan dari partisipan ritel. “Mungkin saja para pedagang terbesar melakukan perdagangan di platform kami,” jelas Tucker. Dia menambahkan bahwa peningkatan volume perdagangan tidak hanya bergantung pada satu atau dua pedagang.

Crypto.com beroperasi di lebih dari 100 negara, terbanyak dari semua bursa kripto. Strategi ekspansi globalnya telah memungkinkannya menjaring pengguna dari yurisdiksi tempat bursa lain tidak beroperasi. “Coinbase sangat dominan di Amerika Utara tetapi tidak begitu dominan di pasar lain tempat kami memiliki perwakilan,” kata Tucker. Dia menekankan bahwa Asia Tenggara merupakan pasar yang sangat penting bagi mereka. Menurut Similarweb, hanya 26% dari lalu lintas web Crypto.com berasal dari AS, dibandingkan dengan 65% lalu lintas Coinbase. Distribusi lalu lintas web ini menyoroti fokus Crypto.com pada pasar di luar Amerika Utara.

Kondisi pasar kripto yang menguntungkan juga telah berkontribusi pada kesuksesan Crypto.com. “Dalam enam bulan terakhir, kami telah melihat peningkatan signifikan yang bertepatan dengan lebih banyak aktivitas di pasar,” kata Tucker. Bitcoin telah melonjak 109% selama setahun terakhir, didorong oleh peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) Bitcoin spot, stimulus pemerintah Tiongkok, dan ekspektasi pemotongan suku bunga lebih lanjut di AS. Dampak ETF Bitcoin spot terhadap lonjakan Bitcoin tidak dapat diremehkan, karena ETF tersebut menyediakan cara yang lebih mudah diakses bagi investor untuk memasuki pasar.

Meskipun memiliki kinerja yang mengesankan, Crypto.com masih tertinggal di belakang Binance, bursa kripto teratas berdasarkan volume perdagangan. Binance membukukan angka yang mengejutkan sebesar 706 miliar dolar AS pada bulan Oktober. Namun, pertumbuhan Crypto.com dibandingkan dengan Binance dan Coinbase menunjukkan bahwa platform ini membuat langkah signifikan dalam peringkat bursa kripto. Fokusnya pada likuiditas dan inefisiensi pasar telah menjadikannya platform yang menarik bagi klien institusional dan pedagang frekuensi tinggi.

Pedagang frekuensi tinggi lebih memilih Crypto.com karena kemampuannya menangani volume besar dengan sedikit selip. Dukungan likuiditas bursa ini memungkinkan para pedagang tersebut melaksanakan strategi mereka secara efektif. Ketidak efisienan pasar menghadirkan peluang keuntungan, dan platform Crypto.com memungkinkan pedagang memanfaatkan peluang tersebut dalam skala besar. Fokus ini telah menarik pedagang besar ke platform, berkontribusi pada lonjakan volume perdagangannya.

Performa Crypto.com sangat luar biasa mengingat rendahnya jumlah unduhan aplikasi ritelnya. Posisi bursa di App Store menunjukkan bahwa platform ini tidak terlalu bergantung pada partisipan ritel untuk volume perdagangannya. Sebaliknya, platform tersebut memanfaatkan daya tariknya bagi klien institusional dan beroperasi di pasar yang kurang terlayani oleh bursa kripto lainnya. Strategi ini telah membuahkan hasil, sebagaimana dibuktikan oleh pertumbuhan volume perdagangan dan ekspansi globalnya.

Kondisi pasar kripto telah menguntungkan, dengan peningkatan aktivitas yang berkontribusi pada volume perdagangan yang lebih tinggi di seluruh bursa. Ekspektasi pemotongan suku bunga AS telah memicu investasi pada mata uang kripto, karena suku bunga yang lebih rendah dapat menyebabkan dolar yang lebih lemah dan harga aset yang lebih tinggi. Stimulus pemerintah Tiongkok juga berperan dalam mendorong pasar kripto, menyediakan likuiditas dan investasi tambahan.

Peluncuran ETF Bitcoin spot telah memudahkan investor untuk mendapatkan eksposur terhadap Bitcoin tanpa harus memegang mata uang kripto itu secara langsung. Perkembangan ini telah meningkatkan permintaan terhadap Bitcoin dan, pada akhirnya, meningkatkan volume perdagangan di bursa seperti Crypto.com. Dampak ETF ini di pasar menggarisbawahi pentingnya perkembangan peraturan dalam membentuk lanskap kripto.

Kemampuan Crypto.com untuk beradaptasi dengan kondisi pasar dan fokus pada likuiditas telah membedakannya dari para pesaing. Dengan menarik pedagang frekuensi tinggi dan klien institusional, platform ini telah mengukir ceruk di pasar bursa kripto. Operasinya di lebih dari 100 negara telah memungkinkannya memasuki pasar yang mungkin diabaikan oleh bursa lain, yang semakin mendorong pertumbuhannya.

Wawasan George Tucker menjelaskan faktor-faktor di balik kebangkitan Crypto.com yang tidak terduga. Fokus bursa ini pada dukungan pedagang dengan frekuensi perdagangan yang sangat besar dan penyediaan likuiditas telah mendapat respons dari audiens sasarannya. Meskipun mungkin tidak memiliki tingkat partisipasi ritel yang sama dengan

Dana ETF Bitcoin fisik di AS membeli Bitcoin lebih cepat dari yang ditambang, menciptakan situasi unik di pasar. Dana yang diperdagangkan di bursa ini, yang berinvestasi langsung pada Bitcoin, telah populer di kalangan investor sejak diluncurkan pada Januari 2024. Pada bulan Oktober saja, ETF Bitcoin AS telah mendatangkan lebih dari $3 miliar, menjadikannya salah satu bulan terbaik mereka sejauh ini. Peningkatan permintaan ini telah menyebabkan penerbit ETF membeli lebih banyak Bitcoin daripada yang saat ini ditambang setiap minggunya, yang menyebabkan dampak signifikan terhadap pasokan mata uang kripto ini.

Selama minggu perdagangan dari 21 hingga 25 Oktober, ETF Bitcoin fisik membeli total 15.194 BTC. Sementara itu, penambang hanya mampu memproduksi 3.150 BTC pada periode tersebut. Hal ini menunjukkan bagaimana permintaan dari ETF Bitcoin sekarang jauh lebih besar dari pasokan Bitcoin baru yang masuk ke pasar. Menurut data dari HODL15Capital, arus masuk dari ETF selama minggu itu berjumlah sekitar $1,83 miliar. Tingkat permintaan ini telah menyebabkan penerbit ETF mengakuisisi Bitcoin pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, yang menyebabkan lonjakan kepemilikan mereka.

Pada bulan Oktober 2024, ETF Bitcoin fisik di AS secara kolektif membeli 45.557 BTC, menjadikan bulan ini bulan dengan pembelian Bitcoin tertinggi keempat oleh ETF sejak pertama kali disetujui. Dengan pembelian yang berkelanjutan ini, penerbit ETF sekarang memegang hampir satu juta BTC, yang mewakili sebagian besar dari total pasokan Bitcoin. Pada 25 Oktober, kepemilikan gabungan ETF Bitcoin mencapai 977.122 BTC, hanya berjarak 22.878 BTC dari pencapaian satu juta BTC. BlackRock, manajer aset terbesar di dunia, memegang sekitar 403.714 BTC, yang hampir 2% dari total pasokan Bitcoin. Ini menjadikan BlackRock sebagai pemegang Bitcoin terkemuka di antara ETF.

Akumulasi Bitcoin yang cepat oleh ETF telah menarik perhatian analis pasar, yang percaya hal ini dapat berdampak signifikan pada perilaku pasar Bitcoin. Jika tingkat akumulasi ini berlanjut, kepemilikan ETF mungkin akan segera melampaui jumlah Bitcoin yang dipegang oleh Satoshi Nakamoto, pencipta Bitcoin. Satoshi, yang menambang Bitcoin paling awal dan membantu meluncurkan jaringan, diperkirakan memiliki sekitar satu juta BTC. Menurut analis ETF Bloomberg, Eric Balchunas, ETF sudah 97% dalam perjalanan untuk memegang satu juta BTC, dan mereka 87% dalam perjalanan untuk melampaui kepemilikan Satoshi. Perkembangan ini menandakan perubahan di pasar Bitcoin, karena pelaku institusional seperti BlackRock menjadi beberapa pemegang Bitcoin terbesar.

Pengaruh ETF yang semakin besar terhadap pasokan Bitcoin menimbulkan pertanyaan tentang apa artinya ini bagi harga dan stabilitas pasar mata uang kripto ini. Karena total pasokan Bitcoin ditetapkan pada 21 juta, ketersediaan yang terbatas membuat pasar lebih sensitif terhadap pembelian besar. Semakin banyak Bitcoin yang dipegang ETF ini, semakin besar pula pengaruhnya terhadap harga setiap kali mereka membeli atau menjual. Beberapa analis percaya bahwa konsentrasi Bitcoin di antara ETF dapat menyebabkan volatilitas harga yang lebih tinggi. Pada masa pembelian besar, harga bisa naik tajam, sementara penjualan yang signifikan dapat menyebabkan harga turun tiba-tiba. Efek ini akan sangat terlihat karena pasokan Bitcoin yang terbatas.

Pakar pasar juga menyoroti bahwa karena ETF terus mengumpulkan lebih banyak Bitcoin, mereka mendapatkan lebih banyak kendali atas likuiditas Bitcoin. Likuiditas mengacu pada seberapa mudah aset dapat dibeli atau dijual tanpa memengaruhi harganya. Pasar yang likuid biasanya memiliki pasokan besar yang tersedia untuk diperdagangkan, yang menjaga harga tetap stabil. Namun, jika beberapa pemegang besar mengendalikan sebagian besar Bitcoin, mereka dapat secara tidak sengaja menyebabkan perubahan harga yang lebih besar. Hal ini membuat pasar Bitcoin lebih rentan terhadap perubahan harga yang tiba-tiba ketika ETF memutuskan untuk membeli lebih banyak atau menjual beberapa kepemilikan mereka.

Banyak investor melihat ETF Bitcoin fisik sebagai cara yang aman dan teregulasi untuk berinvestasi pada Bitcoin, yang menjelaskan tingginya permintaan. ETF ini melacak harga Bitcoin secara langsung, tidak seperti ETF berjangka yang bergantung pada kontrak untuk memprediksi harga Bitcoin di masa mendatang. Karena ETF fisik memiliki Bitcoin aktual, bukan kontrak, maka ETF tersebut memiliki efek yang lebih langsung pada pasar. Karena permintaan terhadap dana ini meningkat, penerbit ETF harus membeli lebih banyak Bitcoin, yang pada akhirnya mengurangi pasokan yang tersedia bagi pembeli lain dan dapat mendorong harga naik. Beberapa orang percaya bahwa permintaan yang kuat untuk ETF Bitcoin fisik ini akan berlanjut karena semakin banyak investor beralih ke ETF sebagai cara untuk mendapatkan eksposur terhadap Bitcoin tanpa harus membelinya sendiri atau menyimpannya.

Analis memprediksi bahwa tren akumulasi Bitcoin yang tinggi oleh ETF ini mungkin akan berlanjut, terutama karena semakin banyak investor tertarik pada Bitcoin. Dengan tingginya permintaan dari ETF Bitcoin fisik, ada pula risiko potensi perubahan harga selama masa arus masuk atau arus keluar yang cepat. Jika sejumlah besar Bitcoin dibeli atau dijual tiba-tiba, pasar dapat bereaksi dengan perubahan harga yang mencolok. Ini karena pasokan Bitcoin yang tetap membatasi berapa banyak Bitcoin baru yang dapat memasuki pasar pada waktu tertentu, sehingga sensitif terhadap perubahan besar dalam permintaan. Akibatnya, peningkatan pangsa pasar ETF dalam pasokan Bitcoin dapat membuat pasar lebih responsif terhadap aktivitas pembelian atau penjualan yang tiba-tiba oleh dana ini.

Selain BlackRock, penerbit ETF lain juga mengumpulkan cadangan Bitcoin yang besar. Bersama-sama, dana ini memegang persentase yang signifikan dari total pasokan Bitcoin, dan kepemilikan gabungan mereka mendekati level historis. Pengaruh ETF ini terhadap pasar Bitcoin kemungkinan akan tumbuh karena mereka terus mengumpulkan lebih banyak Bitcoin. Beberapa analis percaya bahwa, dalam jangka panjang, konsentrasi Bitcoin di ETF ini dapat menyebabkan

Microsoft mungkin akan segera memutuskan apakah akan berinvestasi di Bitcoin

Pada tanggal 24 Oktober, Microsoft Corp. (MSFT) mengajukan dokumen kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC). Pengajuan ini mengungkapkan bahwa pada rapat pemegang saham tahunan mereka pada tanggal 10 Desember, mereka akan memberikan suara pada beberapa masalah. Salah satu item yang mengejutkan adalah proposal “Penilaian Investasi pada Bitcoin”. Dewan direksi perusahaan telah menyarankan pemegang saham untuk memberikan suara menentang proposal ini, kemungkinan karena kekhawatiran tentang volatilitas dan ketidakpastian peraturan. Akan tetapi, hanya dengan memasukkan proposal ini menunjukkan minat perusahaan yang berkembang terhadap Bitcoin.

Microsoft memiliki sejumlah besar uang tunai dan setara kas—$76 miliar, menurut laporan keuangan kuartal kedua tahun 2024 mereka. Jika pemegang saham mendorong perusahaan itu untuk mengalokasikan bahkan 10% dari jumlah tersebut untuk Bitcoin, itu akan berjumlah investasi sebesar $7,6 miliar. Pada harga rata-rata $73.000 per Bitcoin (BTC), Microsoft dapat mengakuisisi sekitar 104.109 BTC. Angka ini hampir sebelas kali lipat dari kepemilikan Tesla yang berjumlah 9.720 BTC, tetapi masih lebih sedikit dari 252.220 BTC milik MicroStrategy. Pembelian besar seperti itu dapat memengaruhi harga Bitcoin dan menciptakan kejutan pasokan, terutama karena lebih dari 80% dari semua BTC belum bergerak selama lebih dari enam bulan, dan saldo BTC di bursa berada pada level terendah dalam lebih dari empat tahun.

Apakah Microsoft akan berinvestasi di Bitcoin bergantung pada suara pemegang saham di bulan Desember. Di Amerika Serikat, pemegang saham dari perusahaan publik seperti Microsoft memberikan suara pada keputusan-keputusan penting pada rapat tahunan. Suara pada proposal khusus, seperti investasi pada Bitcoin, biasanya tidak mengikat. Ini berarti perusahaan tidak berkewajiban untuk menindaklanjutinya, namun suara tersebut mencerminkan sentimen pemegang saham. Seorang pemegang saham besar dapat memaksa perusahaan untuk berkonsultasi dengan semua pemegang saham terkait isu-isu tertentu, menurut peraturan SEC.

Investor institusional menunjukkan minat yang semakin besar pada Bitcoin. Reid Hoffman, pendiri LinkedIn dan anggota dewan Microsoft, telah menyatakan pandangan positif mengenai Bitcoin dan aset digital. Dalam wawancara dengan Yahoo Finance, ia menyebut Bitcoin sebagai penyimpan nilai digital dan menyoroti perannya dalam membentuk kembali sistem keuangan. Hoffman juga merupakan salah satu investor awal di Xapo, penyedia layanan kustodian Bitcoin.

Jika Microsoft memutuskan untuk berinvestasi di Bitcoin, mereka memiliki beberapa metode untuk dipertimbangkan. Mereka dapat membeli Bitcoin secara langsung di bursa biasa, serupa dengan cara Tesla mengakuisisi kepemilikannya. Pilihan lainnya adalah membeli saham di ETF spot Bitcoin, yang memberikan eksposur tidak langsung dengan likuiditas lebih baik dan kejelasan peraturan. Pendekatan ini menghindari risiko yang terkait dengan kepemilikan aset fisik dan memungkinkan pembelian dan penjualan yang lebih mudah, sehingga meningkatkan efisiensi modal. Microsoft juga dapat menggunakan leverage dan derivatif, seperti opsi beli, untuk meningkatkan eksposur pasar tanpa mengeluarkan modal awal yang besar. Strategi ini memungkinkan spekulasi terhadap pergerakan harga dan berpotensi memperbesar keuntungan, tetapi juga menimbulkan risiko tambahan karena sifat posisi tersebut yang menggunakan leverage.

Potensi investasi Microsoft di Bitcoin mencerminkan tren permintaan institusional yang lebih luas untuk Bitcoin yang memengaruhi pasokan. Minat perusahaan terhadap Bitcoin dapat memengaruhi dinamika pasar, dan investasi yang signifikan dapat menyebabkan kejutan pasokan. Kekhawatiran peraturan dan volatilitas merupakan faktor-faktor yang dipertimbangkan perusahaan ketika mengeksplorasi investasi di mata uang kripto.

Pemungutan suara Microsoft yang akan datang mengenai investasi Bitcoin bukanlah satu-satunya bidang di mana perusahaan tersebut mendorong batasan teknologi. Kemitraan Microsoft dengan OpenAI telah sangat memajukan integrasi kecerdasan buatan ke dalam layanan mereka. Pada tahun 2019, Microsoft menginvestasikan $1 miliar di OpenAI untuk berkolaborasi dalam mengembangkan kecerdasan umum buatan (AGI) dan membangun teknologi komputasi super Azure AI yang baru. Investasi ini menjadikan Microsoft mitra pilihan OpenAI untuk mengkomersialkan teknologi AI baru, mengintegrasikan model-model canggih OpenAI ke layanan cloud Azure Microsoft.

Pada bulan Januari 2023, Microsoft mengumumkan investasi multi-tahun dan multi-miliar dolar lebih lanjut di OpenAI, yang dilaporkan sekitar $10 miliar. Kemitraan yang diperluas ini bertujuan untuk mempercepat terobosan dalam AI dengan menggabungkan penelitian mutakhir OpenAI dengan infrastruktur cloud Microsoft yang kuat. Kolaborasi ini telah mengarah pada integrasi model-model OpenAI, seperti GPT-4 dan DALL·E, ke dalam berbagai produk dan layanan Microsoft, termasuk layanan Azure AI, Microsoft 365, dan mesin pencari Bing. Sinergi ini bertujuan untuk membuat kemampuan AI tingkat lanjut lebih mudah diakses oleh bisnis dan pengembang di seluruh dunia, mendorong inovasi di semua industri.

Peran Microsoft dalam membentuk penelitian dan penerapan kecerdasan buatan sangatlah signifikan. Investasi mereka di OpenAI dan integrasi model-model AI ke dalam layanan mereka menunjukkan komitmen terhadap kemajuan teknologi. Fokus pada inovasi ini meluas hingga ke penjelajahan peluang investasi baru, seperti potensi investasi di Bitcoin.

Tekanan pemegang saham pada Microsoft untuk mempertimbangkan investasi Bitcoin menyoroti daya tarik aset digital yang berkembang. Minat investor institusional yang tumbuh terhadap Bitcoin memengaruhi pasokan, dan adopsi Bitcoin oleh perusahaan dapat memiliki implikasi di masa depan pada pasar. Pasokan Bitcoin yang terbatas dan permintaan yang meningkat dapat menyebabkan dampak pada harga dan dinamika pasar yang penting untuk dipertimbangkan oleh perusahaan dan investor.

Kekhawatiran peraturan seputar investasi perusahaan di mata uang kripto tetap menjadi faktor yang signifikan. Perusahaan-perusahaan seperti Microsoft harus menavigasi volatilitas dan ketidakpastian peraturan ketika mengeksplorasi investasi Bitcoin. Pengaruh investasi Bitcoin perusahaan terhadap dinamika pasar sangatlah kompleks, dan perusahaan harus mempertimbangkan potensi manfaat dan risikonya.

Bitcoin dilihat oleh banyak orang sebagai penyimpan nilai digital yang membentuk kembali sistem keuangan. Dampak potensial dari alokasi cadangan kas Microsoft ke Bitcoin sangatlah signifikan. Perbandingan antara potensi kepemilikan Bitcoin Microsoft dengan Tesla dan MicroStrategy menyoroti skala investasi semacam itu. Metode agar Microsoft dapat berinvestasi di Bitcoin secara langsung atau tidak langsung menawarkan tingkat eksposur dan risiko yang berbeda.

Pemungutan suara Microsoft yang akan datang mengenai investasi Bitcoin merupakan perkembangan penting di dunia korporat. Hasil pemungutan suara pemegang saham akan menunjukkan bagaimana investor institusional dan perusahaan memandang Bitcoin sebagai bagian dari strategi investasi mereka. Tindakan Microsoft dapat memengaruhi perusahaan lain untuk mengeksplorasi investasi Bitcoin, yang memengaruhi lanskap keuangan yang lebih luas.

Pada pertemuan puncak BRICS baru-baru ini yang diadakan di Kazan, Rusia, para pemimpin dari Brasil, Rusia, India, Cina, dan Afrika Selatan berkumpul untuk membahas cara-cara baru guna memperkuat kerja sama ekonomi. Topik utama dalam agenda adalah penggunaan Bitcoin dan mata uang kripto lainnya untuk menyiasati sanksi Barat. Presiden Rusia Vladimir Putin menekankan perlunya alternatif terhadap dolar AS, yang menyoroti pentingnya menemukan metode-metode baru untuk perdagangan internasional.

Sanksi ekonomi Barat berdampak signifikan terhadap perekonomian Rusia, yang membatasi kemampuannya untuk terlibat dalam pasar global. Munculnya mata uang kripto seperti Bitcoin menawarkan solusi yang potensial. Tidak seperti sistem keuangan tradisional yang didominasi oleh dolar, mata uang kripto beroperasi pada teknologi blockchain yang terdesentralisasi, yang membuatnya lebih kecil kemungkinannya terkena kendali eksternal. Teknologi ini dapat memungkinkan negara-negara BRICS untuk melakukan transaksi secara independen dari lembaga keuangan Barat.

Para anggota parlemen BRICS mengusulkan agar penambang mata uang kripto Rusia diberi wewenang untuk menjual Bitcoin mereka kepada pembeli internasional. Langkah ini akan memungkinkan negara-negara dalam koalisi untuk menggunakan Bitcoin dan aset kripto lainnya untuk impor yang secara efektif menghindari pembatasan yang diberlakukan oleh sanksi tersebut. Matthew Siegel, kepala aset digital di VanEck, membagikan laporan Bloomberg yang menyoroti perkembangan tersebut, yang menunjukkan minat yang meningkat pada aset digital di antara negara-negara BRICS.

Ekonom Richard Wolff, profesor emeritus di Universitas Massachusetts Amherst, mengomentari perubahan dinamika ekonomi global. Ia mencatat bahwa koalisi BRICS tengah mendapat momentum, sementara Amerika Serikat tampaknya mengalami penurunan pengaruh globalnya. Pengamatan Wolff menggarisbawahi pentingnya upaya negara-negara BRICS untuk menegaskan kendali yang lebih besar atas masa depan ekonomi mereka.

Selama pertemuan puncak tersebut, Presiden Putin menyinggung kekhawatiran mengenai penggunaan dolar sebagai senjata politik. Ia menyatakan, “Dolar digunakan sebagai senjata. Itu benar. Jika mereka tidak mengizinkan kita bekerja sama dengannya, apa lagi yang harus kita lakukan? Kita harus mencari alternatif lain.” Pernyataannya menyoroti kekecewaan dengan sistem keuangan global saat ini dan keinginan untuk mengeksplorasi mekanisme-mekanisme baru untuk perdagangan internasional dan kerja sama ekonomi.

Menanggapi tantangan-tantangan ini, Rusia aktif berupaya menciptakan infrastruktur penyelesaian dan pembayaran yang dapat menyiasati sistem pembayaran SWIFT. SWIFT adalah jaringan perpesanan global yang digunakan oleh bank-bank untuk mengirim informasi dan instruksi secara aman. Jaringan ini sangat dipengaruhi oleh negara-negara Barat, yang menjadikannya alat yang potensial untuk menerapkan sanksi. Dengan mengembangkan alternatif terhadap SWIFT, Rusia dan mitra BRICS-nya bertujuan untuk melakukan transaksi secara independen, yang mengurangi kerentanan mereka terhadap tekanan eksternal.

Inisiatif de-dolarisasi ini diharapkan menjadi salah satu proposal paling konkret yang muncul dari pertemuan puncak tersebut. Mengembangkan sistem keuangan alternatif akan memungkinkan negara-negara BRICS untuk terlibat dalam perdagangan internasional tanpa bergantung pada dolar atau lembaga-lembaga yang dikendalikan oleh Barat. Otonomi ini dapat menyebabkan hubungan ekonomi yang lebih stabil di antara negara-negara anggota dan memperkuat daya tawar kolektif mereka di panggung global.

Dalam perkembangan terkait, BitRiver Rusia, perusahaan penambangan mata uang kripto terkemuka, dan Dana Investasi Langsung Rusia (RDIF) telah bermitra untuk meluncurkan inisiatif penambangan di seluruh BRICS. Proyek ini bertujuan untuk mendirikan pusat data kripto dan IA di negara-negara anggota. Kolaborasi strategis ini dirancang untuk meningkatkan kekuatan komputasi, mendukung penambangan aset digital, dan mengurangi ketergantungan pada teknologi dan sanksi Barat.

Pembentukan pusat data kripto dan IA akan meningkatkan kemampuan teknologi negara-negara BRICS dan membina kerja sama yang lebih erat dalam teknologi blockchain dan kecerdasan buatan. Pusat data ini akan menyediakan infrastruktur yang diperlukan untuk operasi penambangan mata uang kripto berskala besar dan mendukung aplikasi intensif data lainnya. Investasi ini selaras dengan tujuan koalisi untuk menciptakan ekosistem maju secara teknologi.

Waktu kemitraan ini sejalan dengan peraturan penambangan kripto terbaru Rusia, yang memberikan panduan operasional yang jelas bagi para penambang dan operator pusat data. Peraturan ini bertujuan untuk menciptakan lingkungan yang stabil dan transparan untuk aktivitas mata uang kripto di Rusia. Dengan menetapkan kerangka hukum, Rusia berharap dapat menarik investasi di sektor kripto dan mempromosikan inovasi.

Ketika negara-negara BRICS berupaya menciptakan ekosistem canggih secara teknologi yang mandiri, kemitraan antara BitRiver dan RDIF menandakan meningkatnya pengaruh koalisi dalam industri kripto global. Dengan mengumpulkan sumber daya dan keahlian, negara-negara ini bertujuan untuk memposisikan diri mereka di garis depan pembangunan teknologi, mengurangi ketergantungan pada teknologi Barat, dan mendorong pertumbuhan ekonomi.

Ketertarikan negara-negara BRICS terhadap Bitcoin dan mata uang kripto lainnya mencerminkan tren yang lebih luas dari negara-negara yang mengeksplorasi aset digital untuk mendiversifikasi perekonomian mereka. Mata uang kripto menawarkan beberapa keuntungan, termasuk biaya transaksi yang lebih rendah, waktu penyelesaian yang lebih cepat, dan keamanan yang lebih tinggi melalui teknologi blockchain. Dengan mengadopsi aset digital, negara-negara BRICS berharap untuk meningkatkan kemandirian dan ketahanan finansial mereka.

Langkah Rusia untuk mengizinkan penambangnya menjual Bitcoin ke pasar internasional sangatlah signifikan. Penambangan mata uang kripto melibatkan pemecahan masalah matematika yang kompleks untuk memvalidasi transaksi di blockchain, sehingga para penambang memperoleh koin baru sebagai hadiah. Dengan mengekspor Bitcoin yang ditambang, Rusia dapat memperoleh pendapatan dan berintegrasi lebih dalam ke pasar mata uang kripto global. Strategi ini dapat mendorong negara-negara BRICS lainnya untuk mengadopsi pendekatan serupa, yang akan semakin memperkuat posisi koalisi dalam ruang kripto.

Pengembangan alternatif sistem pembayaran SWIFT dapat berdampak luas pada perdagangan dan keuangan internasional. Dengan menciptakan infrastruktur penyelesaian mereka sendiri, negara-negara BRICS dapat melakukan transaksi lintas batas tanpa bergantung pada sistem yang dikendalikan oleh Barat. Otonomi ini akan memungkinkan mereka untuk menerapkan kebijakan moneter yang sejalan dengan kepentingan ekonomi mereka dan mengurangi dampak sanksi eksternal.

Pengamatan Ekonom Richard Wolff menyoroti pengaruh yang berkembang dari negara-negara BRICS dalam perekonomian global. Ketika Amerika Serikat bergulat dengan tantangan internal dan perubahan dinamika geopolitik, koalisi BRICS memanfaatkan peluang untuk meningkatkan kedudukan globalnya. Adopsi mata uang kripto dan pengembangan sistem keuangan alternatif adalah komponen utama dari strategi ini.

Pendirian pusat data kripto dan AI di negara-negara anggota BRICS juga akan berkontribusi terhadap kemajuan teknologi. Pusat-pusat ini akan meningkatkan kekuatan komputasi, tidak hanya mendukung penambangan mata uang kripto, tetapi juga penelitian dan pengembangan dalam kecerdasan buatan. Investasi dalam teknologi sejalan dengan tujuan koalisi untuk menciptakan ekosistem inovatif dan mandiri yang dapat mendorong pertumbuhan ekonomi.

Selain itu, fokus pada de-dolarisasi menunjukkan pergeseran signifikan dalam dinamika kekuatan ekonomi global. Dolar AS telah lama menjadi mata uang cadangan utama dunia, yang memberi Amerika Serikat pengaruh yang cukup besar terhadap keuangan internasional. Dengan mengurangi ketergantungan pada dolar, negara-negara BRICS bertujuan untuk menegaskan kendali yang lebih besar atas perekonomian mereka dan mengurangi dampak tekanan eksternal.

Kemitraan antara BitRiver dan RDIF, bersama dengan inisiatif yang lebih luas yang dibahas pada pertemuan puncak BRICS, menggarisbawahi pentingnya kolaborasi di antara negara-negara berkembang. Dengan bekerja sama, negara-negara ini dapat memanfaatkan kekuatan kolektif mereka untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan kemajuan teknologi. Persatuan ini dapat membawa pencapaian yang lebih signifikan daripada yang dapat dicapai oleh satu negara saja.

Ketika ekonomi global terus berkembang, inisiatif yang dilakukan oleh negara-negara BRICS dapat menjadi model bagi negara-negara lain yang menghadapi tantangan serupa. Integrasi mata uang kripto dan pengembangan infrastruktur keuangan alternatif merupakan langkah-langkah signifikan menuju perekonomian global yang lebih terdiversifikasi dan tangguh. Upaya ini dapat mendorong negara lain untuk menjajaki strategi serupa guna meningkatkan kemandirian ekonomi mereka.

Pertemuan puncak BRICS di Kazan menyoroti komitmen koalisi untuk mengeksplorasi alternatif sistem keuangan tradisional. Dengan mengadopsi mata uang kripto seperti Bitcoin, mengembangkan alternatif sistem pembayaran SWIFT, dan berinvestasi pada infrastruktur teknologi, negara-negara BRICS memposisikan diri mereka sebagai pemain signifikan di panggung dunia. Tindakan ini mencerminkan pendekatan strategis untuk meningkatkan kerja sama ekonomi dan mendorong pertumbuhan bersama di dunia yang semakin terhubung.

Inisiatif yang dibahas pada pertemuan puncak menunjukkan kepercayaan diri yang tenang pada kemampuan koalisi untuk menghadapi tantangan yang ditimbulkan oleh sanksi Barat dan tekanan ekonomi. Dengan fokus pada inovasi, kolaborasi, dan kemajuan teknologi, negara-negara BRICS sedang mengarahkan jalan menuju otonomi ekonomi dan pengaruh yang lebih besar. Pendekatan ini dapat membentuk kembali lanskap ekonomi global dan berkontribusi pada distribusi kekuasaan yang lebih seimbang.

Metaplanet yang berpusat di Tokyo baru saja mengakuisisi sekitar $6,5 juta Bitcoin untuk menambah 108.999 BTC ke timbunannya yang terus bertambah. Ini menempatkan jumlah total BTC grup menjadi 748.502 BTC – investasi jangka panjang yang cukup serius dalam mata uang kripto. Metaplanet telah mengumpulkan cadangan Bitcoin sejak April 2024 dan menyatakan bahwa pembelian terbaru merupakan bagian dari strategi berkelanjutan untuk membeli lebih banyak Bitcoin, setelah mengambil keuntungan dari kondisi pasar tertentu.

Namun, hal yang perlu dicatat di sini adalah Metaplanet tidak membeli Bitcoin secara langsung. Mereka melakukan ini melalui strategi dengan menjual opsi jual dengan pembelian mata uang kripto. Opsi jual memberi perusahaan hak untuk bán Bitcoin ở mức giá cụ thể trong tương lai. Artinya, jika harga Bitcoin turun, Metaplanet masih dapat menjual dengan harga yang lebih tinggi yang ditetapkan dalam opsi tersebut. Menurut Peter Chung dari Presto Labs, taktik ini menunjukkan lapisan kecanggihan yang jarang terjadi pada perusahaan yang membeli Bitcoin. Dengan cara ini, hal tersebut memungkinkan Metaplanet untuk berpotensi memperoleh lebih banyak dari investasinya di Bitcoin sambil mengurangi risiko jika harga turun.

Itu menempatkan Metaplanet pada posisi unik di antara perusahaan publik, terutama mereka yang berada di Asia, yang juga sudah mulai membeli Bitcoin untuk perbendaharaan perusahaan mereka. Misalnya, Nexon dan Meitu adalah dua dari banyak daerah utama lainnya yang melakukan hal yang sama dengan mata uang digital. Tetapi strategi Metaplanet menggunakan opsi jual untuk memberikan strategi mereka lapisan kecanggihan. Menurut Chung, pimpinan memandang Bitcoin sebagai bagian dari strategi jangka panjangnya untuk memberikan nilai bagi pemegang saham.

Waktu pembelian Metaplanet baru-baru ini juga menarik. Mereka telah mengambil keuntungan dari kekuatan baru-baru ini dari yen Jepang terhadap dolar AS. Mereka membeli Bitcoin ketika yen berada pada level tinggi sehingga memperoleh lebih banyak uang. Ini bisa jadi satu gerakan strategis perusahaan untuk melindungi risikonya terhadap penurunan harga Bitcoin dalam jangka pendek sementara itu terus membangun kepemilikan secara keseluruhan.

Strategi ini telah membuat perusahaan itu dibandingkan dengan MicroStrategy dari Amerika Serikat, yang terkenal karena memiliki banyak Bitcoin. Seperti Metaplanet, MicroStrategy telah menggunakan Bitcoin sebagai bagian integral dari perbendaharaan perusahaannya. Bahkan, saat Metaplanet mulai membeli Bitcoin pada awal tahun, perusahaan tersebut bahkan menyebut diri mereka sebagai “jawaban Asia untuk MicroStrategy.” Dalam perbandingan dengan MicroStrategy inilah yang paling baik menjelaskan mengapa Metaplanet tampaknya ingin membangun persediaan Bitcoin-nya. Dengan cara yang sama, kedua perusahaan ini mempunyai keyakinan yang sama bahwa memegang Bitcoin akan berubah menjadi investasi yang bagus dalam jangka panjang.

Investasi besar Metaplanet di Bitcoin mulai menunjukkan dampak yang nyata pada pergerakan sahamnya. Itu melonjak dari ¥190 ke puncak ¥1.008 setelah perusahaan pertama kali mengumumkan aksi beli Bitcoin pada bulan April. Lonjakan tersebut cukup banyak mencerminkan seberapa besar investor menaruh kepercayaan pada strategi perusahaan dengan Bitcoin. Namun, sejak saat itu, saham tersebut telah mendingin sedikit dan berada di sekitar $6,40. Meskipun saham telah turun dari puncaknya, namun masih jauh lebih tinggi dibandingkan sebelum perusahaan itu mulai membeli Bitcoin.

Akisisi Bitcoin yang agresif oleh perusahaan tersebut merupakan bagian dari tren yang lebih luas dari bisnis-bisnis yang berinvestasi di mata uang kripto sebagai cara untuk melakukan diversifikasi kepemilikan mereka. Sebagai contoh, Tesla membuat heboh tahun lalu ketika mereka mengumumkan telah membeli sekitar $1,5 miliar Bitcoin. Sejak itu, Tesla telah menjual beberapa Bitcoin untuk mengambil untung, namun langkah tersebut menandai titik balik untuk penerimaan korporat terhadap mata uang kripto. Dalam kasus lain, Square-yang telah mengubah namanya menjadi Block Inc.-juga telah memasukkan Bitcoin secara mendalam ke dalam strateginya: mereka membeli mata uang kripto senilai $50 juta pada tahun 2020, dan $170 juta lainnya pada tahun 2021.

Perusahaan-perusahaan seperti Metaplanet, Tesla, dan Block berada di gurub yang baik dalam kumpulan perusahaan yang semakin bertambah yang melihat Bitcoin sebagai aset yang secara mendasar bagus untuk disimpan di masa depan. Perubahan dalam pola pikir perusahaan terhadap mata uang kripto hadir pada saat semakin banyak investor, khususnya yang berusia muda, yang memilih untuk menempatkan uang mereka di aset digital alih-alih investasi saham dan obligasi tradisional. Studi terbaru oleh Charles Schwab menunjukkan bahwa 62% dari kaum milenial berencana berinvestasi pada mata uang kripto tahun depan. Jumlah tersebut adalah perubahan yang cukup besar dibandingkan dengan generasi yang lebih tua, yang masih cenderung lebih memilih saham dan obligasi.

Ini adalah tren yang mungkin akan terus berlanjut, karena kaum milenial semakin banyak mewarisi kekayaan dari orang tua dan kakek nenek mereka. Diperkirakan $84 triliun akan ditransfer dalam dekade mendatang, dan hampir $20 triliun dari jumlah itu bisa mengalir ke Bitcoin dan mata uang kripto lainnya. Ini mungkin badai yang sempurna yang menentukan bagaimana pasar kripto masa depan akan terlihat: kaum muda jauh lebih tertarik pada aset digital daripada aset fisik.

Bahkan raksasa finansial seperti BlackRock mulai memberikan perhatian lebih besar pada fakta bahwa Bitcoin bergerak naik. Januari ini, BlackRock, salah satu manajer aset terbesar di dunia, merilis Bitcoin ETF meskipun CEO perusahaan, Larry Fink, pernah menyebut Bitcoin sebagai alat pencucian uang. Untuk saat ini, ETF tersebut telah berkinerja cukup baik dan menghasilkan $22 miliar sejak awal. Implikasinya adalah bahwa bahkan perusahaan keuangan tradisional pun mulai melihat Bitcoin sebagai kelas aset.

Ia bahkan mengatakan bahwa “Bitcoin” adalah salah satu istilah yang paling banyak dicari di situs web BlackRock, yang semakin memperlihatkan bagaimana minat terhadap mata uang kripto terus meningkat. Fidelity, manajer aset besar lainnya, juga bergabung dengan kelompok yang menyukai Bitcoin dengan mempromosikan edukasi blockchain pada generasi muda melalui platform media sosial seperti TikTok dan X. Fidelity telah menginvestasikan lebih dari $10 miliar di Bitcoin ETF-nya, membuat perusahaan itu menjadi pemain besar lainnya di pasar investasi kripto yang sedang berkembang.

Keputusan seperti ini oleh Metaplanet jelas merupakan bagian dari tren luas, tempat perusahaan dan investor mulai menggunakan mata uang kripto digital sebagai lindung nilai terhadap kerugian dalam apresiasi nilai. Secara umum, jika semakin banyak perusahaan dan lembaga keuangan yang menggunakan Bitcoin, maka permintaan terhadap mata uang kripto tersebut akan terus meningkat. Dengan cara inilah Metaplanet secara unik menggabungkan pembelian Bitcoin dengan opsi jual yang dapat memberinya keunggulan yang diperlukan untuk merealisasikan keuntungan bahkan di pasar yang lesu.

Banyak dari permintaan ini didorong oleh kaum milenial dan investor yang lebih muda yang terus memilih mata uang kripto dibanding aset tradisional. Ketika transfer kekayaan yang besar terungkap selama dekade berikutnya, tren tersebut kemungkinan akan meningkat, dengan lebih banyak uang mengalir ke Bitcoin dan aset digital lainnya. Di situlah Metaplanet memposisikan dirinya untuk keuntungan penuh, bertaruh besar pada Bitcoin menjadi bagian penting dari masa depan finansial.