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Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis achètent des Bitcoins plus rapidement qu’ils ne sont extraits, créant ainsi une situation unique sur le marché. Ces fonds négociés en bourse, qui investissent directement dans le Bitcoin, sont populaires auprès des investisseurs depuis leur lancement en janvier 2024. Rien qu’en octobre, les ETF Bitcoin américains ont rapporté plus de 3 milliards de dollars, ce qui en fait l’un de leurs meilleurs mois à ce jour. Cette demande croissante a conduit les émetteurs d’ETF à acheter plus de Bitcoins que ce qui est actuellement extrait chaque semaine, ce qui a un impact significatif sur l’offre de cryptomonnaie.

Au cours de la semaine de négociation du 21 au 25 octobre, les ETF Bitcoin au comptant ont acheté un total de 15 194 BTC. Pendant ce temps, les mineurs n’ont pu produire que 3 150 BTC au cours de cette période. Cela montre que la demande des ETF Bitcoin est désormais bien supérieure à la nouvelle offre de Bitcoins arrivant sur le marché. Selon les données de HODL15Capital, les entrées des ETF au cours de cette semaine se sont élevées à environ 1,83 milliard de dollars. Ce niveau de demande a conduit les émetteurs d’ETF à acquérir des Bitcoins à un rythme sans précédent, provoquant une augmentation de leurs avoirs.

En octobre 2024, les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont collectivement acheté 45 557 BTC, ce qui en fait le quatrième mois le plus élevé pour les acquisitions de Bitcoins par les ETF depuis leur première approbation. Avec ces achats en cours, les émetteurs d’ETF détiennent désormais près d’un million de BTC, ce qui représente une part importante de l’offre totale de Bitcoins. Au 25 octobre, les avoirs combinés des ETF Bitcoin ont atteint 977 122 BTC, à seulement 22 878 BTC de franchir le cap du million de BTC. BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, détient environ 403 714 BTC, soit près de 2 % de l’offre totale de Bitcoins. Cela fait de BlackRock le principal détenteur de Bitcoins parmi les ETF.

L’accumulation rapide de Bitcoins par les ETF a attiré l’attention des analystes de marché, qui estiment que cela pourrait avoir un impact significatif sur le comportement du Bitcoin sur le marché. Si ce taux d’accumulation se poursuit, les avoirs des ETF pourraient bientôt dépasser la quantité de Bitcoins détenus par Satoshi Nakamoto, le créateur du Bitcoin. On estime que Satoshi, qui a extrait les premiers Bitcoins et aidé à lancer le réseau, possède environ un million de BTC. Selon l’analyste ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, les ETF sont déjà à 97 % du chemin pour détenir un million de BTC, et ils sont à 87 % du chemin pour dépasser les avoirs de Satoshi. Cette évolution indique un changement sur le marché du Bitcoin, alors que les acteurs institutionnels comme BlackRock deviennent certains des plus grands détenteurs de Bitcoins.

L’influence croissante des ETF sur l’offre de Bitcoins soulève des questions sur ce que cela signifie pour le prix de la cryptomonnaie et la stabilité du marché. Étant donné que l’offre totale de Bitcoins est fixée à 21 millions, la disponibilité limitée rend le marché plus sensible aux achats importants. Plus ces ETF détiennent de Bitcoins, plus ils peuvent avoir un impact sur le prix chaque fois qu’ils achètent ou vendent. Certains analystes estiment que la concentration de Bitcoins parmi les ETF pourrait entraîner une volatilité des prix plus élevée. En période d’achats importants, les prix pourraient augmenter fortement, tandis que des ventes importantes pourraient entraîner des baisses soudaines des prix. Cet effet serait particulièrement notable en raison de l’offre limitée de Bitcoins.

Les experts du marché soulignent également qu’au fur et à mesure que les ETF continuent d’accumuler davantage de Bitcoins, ils acquièrent un plus grand contrôle sur la liquidité du Bitcoin. La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un actif peut être acheté ou vendu sans affecter son prix. Un marché liquide dispose généralement d’une offre importante disponible pour la négociation, ce qui maintient les prix stables. Toutefois, si quelques grands détenteurs contrôlent la majeure partie des Bitcoins, ils pourraient involontairement provoquer des fluctuations de prix plus importantes. Cela rend le marché du Bitcoin plus sujet à des changements soudains de prix lorsque les ETF décident d’acheter davantage ou de vendre une partie de leurs avoirs.

De nombreux investisseurs considèrent les ETF Bitcoin au comptant comme un moyen sûr et réglementé d’investir dans le Bitcoin, ce qui explique la forte demande. Ces ETF suivent directement le prix du Bitcoin, contrairement aux ETF à terme qui reposent sur des contrats pour prédire les futurs prix du Bitcoin. Étant donné que les ETF au comptant détiennent des Bitcoins réels plutôt que des contrats, ils ont un effet plus direct sur le marché. À mesure que la demande pour ces fonds augmente, les émetteurs d’ETF doivent acheter plus de Bitcoins, ce qui réduit à son tour l’offre disponible pour les autres acheteurs et peut faire grimper les prix. Certains estiment que cette forte demande d’ETF Bitcoin au comptant se poursuivra à mesure que davantage d’investisseurs se tourneront vers eux comme moyen d’accéder au Bitcoin sans avoir à l’acheter ou à le stocker eux-mêmes.

Les analystes prédisent que cette tendance à l’accumulation élevée de Bitcoins par les ETF pourrait se poursuivre, d’autant plus que davantage d’investisseurs s’intéressent au Bitcoin. Avec la forte demande d’ETF Bitcoin au comptant, il existe également un risque de fluctuations potentielles des prix pendant les périodes d’entrées ou de sorties rapides. Si d’importantes quantités de Bitcoins sont achetées ou vendues soudainement, le marché pourrait réagir avec des variations de prix notables. Cela est dû au fait que l’offre fixe de Bitcoins limite la quantité de nouveaux Bitcoins pouvant entrer sur le marché à tout moment, ce qui le rend sensible aux fortes variations de la demande. Par conséquent, la part croissante des ETF dans l’offre de Bitcoins pourrait rendre le marché plus réactif aux activités soudaines d’achat ou de vente de ces fonds.

Outre BlackRock, d’autres émetteurs d’ETF accumulent également d’importantes réserves de Bitcoins. Ensemble, ces fonds détiennent un pourcentage significatif de l’offre totale de Bitcoins, et leurs avoirs combinés approchent des niveaux historiques. L’influence de ces ETF sur le marché du Bitcoin va probablement croître à mesure qu’ils continueront d’accumuler davantage de Bitcoins. Certains analystes estiment qu’à long terme, cette concentration de Bitcoins dans les ETF pourrait entraîner des changements dans la manière dont le prix du Bitcoin est fixé, car ces fonds deviennent des acteurs majeurs sur le marché.

Si les ETF finissent par détenir plus de Bitcoins que Satoshi Nakamoto, cela marquerait un changement symbolique dans l’histoire du Bitcoin. À l’origine, le Bitcoin était extrait et détenu par des particuliers et de petits investisseurs. Désormais, les grandes institutions financières jouent un rôle de premier plan dans la propriété du Bitcoin. Cette évolution a à la fois des partisans et des détracteurs. Certains soutiennent que l’implication institutionnelle peut apporter stabilité et légitimité au Bitcoin, le rendant plus acceptable dans la finance traditionnelle. D’autres craignent que cela aille à l’encontre de la vision initiale du Bitcoin en tant que monnaie décentralisée et peer-to-peer fonctionnant en dehors des systèmes financiers traditionnels.

L’impact de ces ETF sur le Bitcoin va au-delà du prix et de l’offre. En détenant une grande quantité de Bitcoins, les ETF façonnent la façon dont cet actif est perçu par le public et par les régulateurs financiers. À mesure que ces fonds gagnent en influence, ils peuvent également faire face à un examen plus approfondi de la part des régulateurs qui souhaitent s’assurer que le marché reste équitable et stable. Tout changement de réglementation pourrait affecter la manière dont les ETF gèrent leurs avoirs en Bitcoins et, à son tour, avoir un impact sur le marché du Bitcoin. Les investisseurs et les observateurs du marché surveillent de près l’évolution de cette situation, car elle pourrait conduire à de nouvelles règles ou restrictions sur les ETF Bitcoin à l’avenir.

L’augmentation de la demande de Bitcoin de la part des ETF au comptant américains crée une nouvelle dynamique sur le marché des cryptomonnaies. Alors que les ETF continuent d’acheter plus de Bitcoins que les mineurs ne peuvent en produire, ils deviennent des acteurs majeurs sur le marché. Avec près d’un million de BTC déjà détenus par ces fonds, leur influence sur le prix et la liquidité augmente. Bien que cela puisse apporter des avantages tels qu’un intérêt accru pour le Bitcoin, cela soulève également des inquiétudes quant à la volatilité potentielle des prix et à la concentration de la propriété. Alors que cette tendance se poursuit, les investisseurs et les analystes observent de près pour voir comment elle façonnera l’avenir du Bitcoin.

Microsoft pourrait bientôt décider d’investir dans le Bitcoin. Le 24 octobre, Microsoft Corp. (MSFT) a déposé un document auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Ce dépôt révèle que lors de leur assemblée générale annuelle des actionnaires du 10 décembre, ils voteront sur plusieurs questions. L’un des points surprenants est une proposition d' »Évaluation d’investissement dans le Bitcoin ». Le conseil d’administration de la société a conseillé aux actionnaires de voter contre cette proposition, probablement en raison de préoccupations concernant la volatilité et l’incertitude réglementaire. Cependant, la simple inclusion de cette proposition témoigne de l’intérêt croissant des entreprises pour le Bitcoin.

Microsoft détient une quantité importante de liquidités et d’équivalents de trésorerie : 76 milliards de dollars, selon son rapport financier du deuxième trimestre 2024. Si les actionnaires poussent l’entreprise à allouer ne serait-ce que 10 % de cette somme au Bitcoin, cela représenterait un investissement de 7,6 milliards de dollars. À un prix moyen de 73 000 $ par Bitcoin (BTC), Microsoft pourrait acquérir environ 104 109 BTC. Ce chiffre représente près de onze fois les avoirs de Tesla, qui s’élèvent à 9 720 BTC, mais reste inférieur aux 252 220 BTC de MicroStrategy. Un achat d’une telle ampleur pourrait avoir un impact sur le prix du Bitcoin et créer un choc d’offre, d’autant plus que plus de 80 % de tous les BTC n’ont pas bougé depuis plus de six mois, et que le solde des BTC sur les plateformes d’échange est à son plus bas niveau depuis plus de quatre ans.

La décision de Microsoft d’investir ou non dans le Bitcoin dépendra du vote des actionnaires en décembre. Aux États-Unis, les actionnaires de sociétés cotées comme Microsoft votent sur les décisions importantes lors des assemblées annuelles. Les votes sur des propositions spéciales, comme l’investissement dans le Bitcoin, sont généralement non contraignants. Cela signifie que la société n’est pas tenue d’y donner suite, mais qu’ils reflètent le sentiment des actionnaires. Un actionnaire important peut contraindre la société à consulter tous les actionnaires sur des questions spécifiques, conformément aux réglementations de la SEC.

Les investisseurs institutionnels manifestent un intérêt croissant pour le Bitcoin. Reid Hoffman, fondateur de LinkedIn et membre du conseil d’administration de Microsoft, a exprimé des opinions positives sur le Bitcoin et les actifs numériques. Dans une interview accordée à Yahoo Finance, il a qualifié le Bitcoin de réserve numérique de valeur et a souligné son rôle dans la refonte des systèmes financiers. Hoffman a également été l’un des premiers investisseurs dans Xapo, un fournisseur de services de garde de Bitcoin.

Si Microsoft décide d’investir dans le Bitcoin, plusieurs méthodes s’offrent à elle. Elle pourrait acheter des Bitcoins directement sur des plateformes d’échange classiques, de la même manière que Tesla a acquis ses avoirs. Une autre option consiste à acheter des actions d’un ETF Bitcoin spot, qui offre une exposition indirecte avec une liquidité accrue et une plus grande clarté réglementaire. Cette approche permet d’éviter les risques liés à la détention d’actifs physiques et facilite les achats et les ventes, ce qui améliore l’efficacité du capital. Microsoft pourrait également recourir à l’effet de levier et aux produits dérivés, tels que les options d’achat, pour accroître son exposition au marché sans déployer de capitaux importants au départ. Cette stratégie permet de spéculer sur les fluctuations de prix et peut potentiellement amplifier les rendements, mais elle introduit un risque supplémentaire en raison de la nature à effet de levier de telles positions.

L’éventuel investissement de Microsoft dans le Bitcoin reflète une tendance plus générale de demande institutionnelle pour le Bitcoin qui affecte l’offre. L’intérêt des entreprises pour le Bitcoin peut avoir un impact sur la dynamique du marché, et des investissements importants peuvent conduire à un choc d’offre. Les préoccupations réglementaires et la volatilité sont des facteurs que les entreprises prennent en compte lorsqu’elles envisagent d’investir dans les cryptomonnaies.

Le prochain vote de Microsoft sur l’investissement dans le Bitcoin n’est pas le seul domaine dans lequel l’entreprise repousse les limites technologiques. Le partenariat de Microsoft avec OpenAI a considérablement fait progresser l’intégration de l’intelligence artificielle dans ses services. En 2019, Microsoft a investi 1 milliard de dollars dans OpenAI pour collaborer au développement de l’intelligence artificielle générale (AGI) et à la construction de nouvelles technologies de supercalcul Azure AI. Cet investissement a fait de Microsoft le partenaire privilégié d’OpenAI pour la commercialisation de nouvelles technologies d’IA, en intégrant les modèles avancés d’OpenAI dans les services cloud Azure de Microsoft.

En janvier 2023, Microsoft a annoncé un nouvel investissement pluriannuel de plusieurs milliards de dollars dans OpenAI, qui s’élèverait à environ 10 milliards de dollars. Ce partenariat élargi vise à accélérer les percées dans le domaine de l’IA en combinant les recherches de pointe d’OpenAI avec la solide infrastructure cloud de Microsoft. Cette collaboration a conduit à l’intégration des modèles d’OpenAI, tels que GPT-4 et DALL·E, dans divers produits et services Microsoft, notamment les services Azure AI, Microsoft 365 et le moteur de recherche Bing. Cette synergie vise à rendre les capacités avancées de l’IA plus accessibles aux entreprises et aux développeurs du monde entier, favorisant ainsi l’innovation dans tous les secteurs.

Le rôle de Microsoft dans le façonnement de la recherche et de l’application de l’intelligence artificielle est important. Son investissement dans OpenAI et l’intégration de modèles d’IA dans ses services témoignent d’un engagement en faveur du progrès technologique. Cette volonté d’innovation s’étend à l’exploration de nouvelles opportunités d’investissement, comme l’éventuel investissement dans le Bitcoin.

La pression des actionnaires sur Microsoft pour qu’elle envisage d’investir dans le Bitcoin souligne l’attrait croissant des actifs numériques. L’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin a un impact sur l’offre, et l’adoption du Bitcoin par les entreprises pourrait avoir des implications futures sur le marché. L’offre limitée de Bitcoin et la demande croissante pourraient entraîner des impacts sur les prix et la dynamique du marché, qu’il est important que les entreprises et les investisseurs prennent en compte.

Les préoccupations réglementaires entourant les investissements des entreprises dans les cryptomonnaies restent un facteur important. Des entreprises comme Microsoft doivent composer avec la volatilité et l’incertitude réglementaire lorsqu’elles envisagent d’investir dans le Bitcoin. L’impact des investissements des entreprises dans le Bitcoin sur la dynamique du marché est complexe, et les entreprises doivent mettre en balance les avantages potentiels et les risques.

Le Bitcoin est considéré par beaucoup comme une réserve numérique de valeur qui remodèle les systèmes financiers. L’impact potentiel de l’allocation de réserves de trésorerie de Microsoft au Bitcoin est important. La comparaison des avoirs potentiels en Bitcoin de Microsoft avec ceux de Tesla et de MicroStrategy met en évidence l’ampleur d’un tel investissement. Les méthodes permettant à Microsoft d’investir dans le Bitcoin, directement ou indirectement, offrent différents niveaux d’exposition et de risque.

Le prochain vote de Microsoft sur l’investissement dans le Bitcoin représente un développement notable dans le monde de l’entreprise. Le résultat du vote des actionnaires indiquera comment les investisseurs institutionnels et les entreprises considèrent le Bitcoin dans le cadre de leurs stratégies d’investissement. Les actions de Microsoft pourraient inciter d’autres entreprises à explorer les investissements dans le Bitcoin, ce qui aurait un impact sur le paysage financier au sens large.

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Lors du récent sommet des BRICS qui s’est tenu à Kazan, en Russie, les dirigeants du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine et de l’Afrique du Sud se sont réunis pour discuter de nouvelles façons de renforcer la coopération économique. L’un des principaux thèmes à l’ordre du jour était l’utilisation du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies pour contourner les sanctions occidentales. Le président russe Vladimir Poutine a souligné la nécessité d’alternatives au dollar américain, soulignant l’importance de trouver de nouvelles méthodes pour le commerce international.

Les sanctions économiques occidentales ont eu un impact significatif sur l’économie russe, limitant sa capacité à s’engager sur les marchés mondiaux. L’émergence de crypto-monnaies comme le Bitcoin offre une solution potentielle. Contrairement aux systèmes financiers traditionnels dominés par le dollar, les crypto-monnaies fonctionnent sur la technologie décentralisée de la blockchain, ce qui les rend moins sensibles au contrôle externe. Cette technologie pourrait permettre aux nations des BRICS d’effectuer des transactions indépendamment des institutions financières occidentales.

Les législateurs des BRICS ont proposé que les mineurs de crypto-monnaie russes soient autorisés à vendre leurs Bitcoins à des acheteurs internationaux. Cette mesure permettrait aux pays de la coalition d’utiliser le Bitcoin et d’autres crypto-actifs pour les importations, contournant ainsi efficacement les contraintes imposées par les sanctions. Matthew Siegel, responsable des actifs numériques chez VanEck, a partagé un rapport de Bloomberg soulignant ces développements, indiquant un intérêt croissant pour les actifs numériques parmi les nations des BRICS.

L’économiste Richard Wolff, professeur émérite à l’Université du Massachusetts à Amherst, a commenté l’évolution de la dynamique économique mondiale. Il a noté que la coalition des BRICS prend de l’ampleur, tandis que les États-Unis semblent connaître un déclin de leur influence mondiale. Les observations de Wolff soulignent l’importance des efforts déployés par les nations des BRICS pour affirmer un plus grand contrôle sur leur avenir économique.

Lors du sommet, le président Poutine a abordé les préoccupations concernant l’utilisation du dollar comme arme politique. Il a déclaré : « Le dollar a été utilisé comme une arme. C’est vrai. S’ils ne nous laissent pas travailler avec, que devons-nous faire d’autre ? Nous devrions chercher d’autres alternatives. » Ses remarques soulignent la frustration à l’égard du système financier mondial actuel et le désir d’explorer de nouveaux mécanismes pour le commerce international et la coopération économique.

En réponse à ces défis, la Russie travaille activement à la création d’une infrastructure de règlement et de paiement qui contournerait le système de paiement SWIFT. SWIFT est un réseau de messagerie mondial utilisé par les banques pour transmettre des informations et des instructions en toute sécurité. Il est fortement influencé par les pays occidentaux, ce qui en fait un outil potentiel pour appliquer des sanctions. En développant une alternative à SWIFT, la Russie et ses partenaires des BRICS visent à effectuer des transactions de manière indépendante, réduisant ainsi leur vulnérabilité aux pressions extérieures.

Cette initiative de dédollarisation devrait être l’une des propositions les plus concrètes issues du sommet. Le développement d’un système financier alternatif permettrait aux pays des BRICS de s’engager dans le commerce international sans dépendre du dollar ou des institutions contrôlées par l’Occident. Cette autonomie pourrait conduire à des relations économiques plus stables entre les pays membres et renforcer leur pouvoir de négociation collective sur la scène mondiale.

Dans un développement connexe, BitRiver de Russie, une société leader dans le minage de crypto-monnaie, et le Fonds russe d’investissement direct (RDIF) se sont associés pour lancer une initiative minière à l’échelle des BRICS. Ce projet vise à établir des centres de données crypto et IA dans les pays membres. La collaboration stratégique vise à améliorer la puissance de calcul, à soutenir l’extraction d’actifs numériques et à réduire la dépendance à la technologie et aux sanctions occidentales.

La création de centres de données crypto et IA renforcera les capacités technologiques des pays des BRICS et favorisera une plus grande collaboration dans la technologie de la blockchain et l’intelligence artificielle. Ces centres de données fourniront l’infrastructure nécessaire aux opérations de minage de crypto-monnaie à grande échelle et prendront en charge d’autres applications gourmandes en données. Cet investissement s’aligne sur l’objectif de la coalition de créer un écosystème technologiquement avancé.

Le calendrier de ce partenariat s’aligne sur les récentes réglementations russes sur le minage de crypto, qui fournissent des directives opérationnelles claires pour les mineurs et les opérateurs de centres de données. Ces réglementations visent à créer un environnement stable et transparent pour les activités de crypto-monnaie en Russie. En établissant un cadre juridique, la Russie espère attirer des investissements dans le secteur des crypto-monnaies et promouvoir l’innovation.

Alors que les nations des BRICS s’efforcent de créer un écosystème autosuffisant et technologiquement avancé, le partenariat entre BitRiver et RDIF témoigne de l’influence croissante de la coalition dans l’industrie mondiale de la crypto-monnaie. En mettant en commun leurs ressources et leur expertise, ces pays visent à se positionner à l’avant-garde du développement technologique, à réduire leur dépendance à la technologie occidentale et à favoriser la croissance économique.

L’intérêt des nations des BRICS pour le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies reflète une tendance plus large des pays explorant les actifs numériques pour diversifier leurs économies. Les crypto-monnaies offrent plusieurs avantages, notamment des coûts de transaction plus faibles, des délais de règlement plus rapides et une sécurité accrue grâce à la technologie de la blockchain. En adoptant des actifs numériques, les pays des BRICS espèrent améliorer leur indépendance financière et leur résilience.

La décision de la Russie d’autoriser ses mineurs à vendre du Bitcoin sur les marchés internationaux est particulièrement significative. L’extraction de crypto-monnaie implique la résolution de problèmes mathématiques complexes pour valider les transactions sur la blockchain, ce qui permet aux mineurs de gagner de nouvelles pièces en récompense. En exportant les Bitcoins extraits, la Russie peut générer des revenus et s’intégrer plus profondément au marché mondial de la crypto-monnaie. Cette stratégie pourrait encourager d’autres nations des BRICS à adopter des approches similaires, renforçant ainsi la position de la coalition dans l’espace crypto.

Le développement d’une alternative au système de paiement SWIFT pourrait avoir des implications considérables pour le commerce international et la finance. En créant leur propre infrastructure de règlement, les nations des BRICS peuvent effectuer des transactions transfrontalières sans dépendre des systèmes contrôlés par l’Occident. Cette autonomie leur permettrait de mettre en œuvre des politiques monétaires alignées sur leurs intérêts économiques et de réduire l’impact des sanctions extérieures.

Les observations de l’économiste Richard Wolff soulignent l’influence croissante des nations des BRICS dans l’économie mondiale. Alors que les États-Unis sont aux prises avec des défis internes et des changements dans la dynamique géopolitique, la coalition des BRICS saisit l’opportunité d’améliorer sa position mondiale. L’adoption des crypto-monnaies et le développement de systèmes financiers alternatifs sont des éléments clés de cette stratégie.

La création de centres de données crypto et IA dans les pays membres des BRICS contribuera également au progrès technologique. Ces centres amélioreront la puissance de calcul, soutenant non seulement l’extraction de crypto-monnaie, mais aussi la recherche et le développement en intelligence artificielle. Les investissements dans la technologie sont conformes à l’objectif de la coalition de créer un écosystème autosuffisant et innovant capable de stimuler la croissance économique.

De plus, l’accent mis sur la dédollarisation représente un changement significatif dans la dynamique du pouvoir économique mondial. Le dollar américain a longtemps été la principale monnaie de réserve mondiale, donnant aux États-Unis une influence considérable sur la finance internationale. En réduisant leur dépendance au dollar, les nations des BRICS visent à affirmer un plus grand contrôle sur leurs économies et à atténuer l’impact des pressions extérieures.

Le partenariat entre BitRiver et RDIF, ainsi que les initiatives plus larges discutées lors du sommet des BRICS, soulignent l’importance de la collaboration entre les économies émergentes. En travaillant ensemble, ces nations peuvent tirer parti de leurs forces collectives pour promouvoir la croissance économique et le progrès technologique. Cette unité pourrait conduire à des réalisations plus importantes qu’aucun pays ne pourrait accomplir seul.

Alors que l’économie mondiale continue d’évoluer, les initiatives entreprises par les nations des BRICS pourraient servir de modèle à d’autres pays confrontés à des défis similaires. L’intégration des crypto-monnaies et le développement d’infrastructures financières alternatives représentent des étapes importantes vers une économie mondiale plus diversifiée et plus résiliente. Ces efforts pourraient encourager d’autres nations à explorer des stratégies similaires pour améliorer leur indépendance économique.

Le sommet des BRICS à Kazan a mis en évidence l’engagement de la coalition à explorer des alternatives aux systèmes financiers traditionnels. En adoptant des crypto-monnaies comme le Bitcoin, en développant une alternative au système de paiement SWIFT et en investissant dans des infrastructures technologiques, les nations des BRICS se positionnent comme des acteurs importants sur la scène mondiale. Ces actions reflètent une approche stratégique visant à améliorer la coopération économique et à promouvoir une croissance mutuelle dans un monde de plus

Bitcoin a récemment atteint 69 000 dollars, générant des profits pour 94 % des détenteurs de Bitcoin.

Les données de la société de veille économique CryptoQuant, analysées par l’analyste indépendant Axel Adler Jr, montrent que la plupart des pièces ont été achetées à 55 000 dollars ou moins. Un pourcentage aussi élevé de détenteurs bénéficiant de profits indique souvent qu’une baisse des prix pourrait bientôt se produire, car les investisseurs pourraient décider de prendre leurs profits à ces niveaux.

L’histoire révèle que lorsqu’une grande partie de l’offre de Bitcoin est bénéficiaire, le marché a tendance à connaître une correction. Fin septembre, lorsqu’un pourcentage similaire de détenteurs était bénéficiaire, le prix du Bitcoin est passé de 65 800 dollars à moins de 60 000 dollars. Un autre cas s’est produit en mars 2024, lorsque le Bitcoin a atteint un nouveau record historique au-dessus de 73 800 dollars. Cette hausse a été alimentée par les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin au comptant basés aux États-Unis et l’anticipation de l’événement de réduction de moitié du Bitcoin en 2024. Après ce pic, le prix a chuté de 23 %, atteignant un minimum de 56 500 dollars le 1er mai.

Actuellement, Bitcoin fait face à une forte résistance au niveau de 69 000 dollars. Le trader japonais Jusko Trader a noté que Bitcoin se heurte à une zone de liquidité importante entre 67 300 et 69 400 dollars. Cette zone a agi comme une barrière au cours des six derniers mois, empêchant le prix de se maintenir à des niveaux supérieurs. Le récent recul est considéré comme sain, et certains estiment que la dynamique haussière se maintient.

Si Bitcoin parvient à franchir cette résistance, cela pourrait déclencher la liquidation de plus de 1,6 milliard de dollars de positions courtes à effet de levier sur tous les échanges. Un tel mouvement pourrait entraîner une augmentation rapide des prix en raison de squeezes shorts, où les vendeurs à découvert sont obligés de racheter leurs positions à des prix plus élevés.

Un facteur qui pourrait aider Bitcoin à franchir le niveau des 69 000 dollars est l’afflux croissant de fonds dans les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis. Depuis le 11 octobre, ces entrées ont pris de l’ampleur, atteignant 21,2 milliards de dollars le 22 octobre, selon les données de Farside Investors. L’intérêt croissant pour les ETF Bitcoin suggère que les investisseurs institutionnels entrent sur le marché, ce qui pourrait générer une pression d’achat supplémentaire.

Dans d’autres développements, le PDG de Tether, Paolo Ardoino, s’est exprimé lors de la DC Fintech Week par liaison vidéo. Tether est le principal émetteur mondial de pièces stables, en particulier l’USDT, qui est rattaché au dollar américain. Les pièces stables comme l’USDT jouent un rôle crucial dans l’écosystème des crypto-monnaies en fournissant des liquidités et un moyen d’échange stable.

Ardoino a souligné l’importance de réglementations cryptographiques raisonnables aux États-Unis. Il a déclaré que les réglementations devraient protéger les utilisateurs finaux et permettre aux innovations en matière de pièces stables de continuer à offrir une bouée de sauvetage aux personnes dans les régions du monde où elles n’ont pas accès à des actifs libellés en dollars. Dans de nombreux pays à forte inflation, les pièces stables offrent une alternative essentielle pour préserver la valeur.

Tether coopère avec les forces de l’ordre dans 45 pays, notamment le Federal Bureau of Investigation et le Secret Service américain. Ardoino a fait valoir que le niveau de coopération de Tether et le nombre de relations avec les agences qu’il entretient sont inégalés par d’autres entreprises financières. Il a souligné que Tether a survécu à des remboursements importants en 2022, s’élevant à plus de 10 % de ses réserves, ce qui démontre la résilience financière de l’entreprise.

Les réserves de Tether sont surcollatéralisées à 104 %, dont 84 % adossées à des bons du Trésor américain. Ardoino a déclaré que le travail le plus important d’un émetteur de pièces stables est de pouvoir liquider les réserves et rembourser tout le monde en période de remboursement. Il a soutenu que les avoirs de Tether en dette américaine sont substantiels, rivalisant avec ceux d’un pays de taille moyenne, mais présentent moins de risques car ils ne sont pas contrôlés par une seule entité.

Alors que Tether se concentre sur les marchés hors des États-Unis, Ardoino a exprimé l’espoir que les États-Unis développeront des réglementations cryptographiques raisonnables. Il estime que de telles réglementations permettront aux innovations en matière de pièces stables de prospérer et de continuer à offrir des avantages dans le monde entier. Il a également relevé des défis avec les normes européennes en matière de pièces stables, notamment en ce qui concerne les réserves de trésorerie, suggérant que les réglementations devraient être conçues pour protéger les consommateurs sans étouffer l’innovation.

Dans le domaine législatif américain, le représentant French Hill, qui dirige le panel cryptographique au sein de la commission des services financiers de la Chambre, a évoqué le potentiel de la législation sur les crypto-monnaies et les pièces stables. Il a mentionné qu’il existe une possibilité qu’une telle législation gagne du terrain au cours des dernières semaines de la session du Congrès connue sous le nom de période du « canard boiteux ». Hill a indiqué que le Sénat a laissé de la place dans un paquet de dépenses de défense pour d’éventuels ajouts de services financiers. Cependant, il a reconnu que la stratégie législative pourrait dépendre du résultat de l’élection présidentielle.

Si la législation sur les crypto-monnaies n’avance pas cette année, Hill a déclaré qu’elle serait une priorité absolue pour la session commençant en 2025. Cela suggère que les décideurs politiques reconnaissent l’importance croissante des crypto-monnaies et la nécessité d’un cadre réglementaire clair pour soutenir l’innovation tout en protégeant les consommateurs.

Ces évolutions soulignent l’intersection de la dynamique du marché, de l’innovation technologique et des considérations réglementaires dans l’espace des crypto-monnaies. Alors que Bitcoin se rapproche de niveaux de prix critiques, les actions des investisseurs, des institutions et des régulateurs joueront un rôle important dans le façonnement de sa trajectoire future.

Les investisseurs et les passionnés doivent rester informés de ces tendances. Comprendre comment interagissent des facteurs tels que les niveaux de profit des détenteurs, les zones de résistance, les entrées d’ETF et les développements réglementaires peut fournir des informations précieuses. Le marché des crypto-monnaies reste volatil et complexe, ce qui souligne l’importance de la diligence raisonnable et d’une participation prudente.

Les mouvements futurs de Bitcoin dépendront probablement d’une combinaison de dynamique du marché, de changements réglementaires et d’une adoption plus large. Avec une partie importante des détenteurs de Bitcoin bénéficiant de profits, il existe un potentiel de pression de vente accrue. Cependant, des facteurs tels que l’augmentation des entrées d’ETF et les développements réglementaires positifs pourraient soutenir une nouvelle appréciation des prix.

À mesure que le marché évolue, les participants doivent naviguer avec conscience et prudence. L’interaction entre les forces du marché et les actions réglementaires continuera de façonner le paysage des crypto-monnaies. Rester informé et agir avec prudence est essentiel pour toute personne impliquée dans ce marché dynamique.

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Le hashrate de Bitcoin a atteint un nouveau record historique de 791,62 millions de térahashes par seconde (TH/s). Cette augmentation marque une hausse de 74 % par rapport à l’année dernière. Le hashrate mesure la puissance de calcul totale utilisée par les mineurs pour traiter les transactions et sécuriser le réseau. Un hashrate plus élevé signifie que le réseau est plus sûr et plus efficace.

Début octobre, les données montraient que le hashrate fluctuait entre 574 millions et 742 millions de TH/s. Ces changements laissaient présager une augmentation significative. Finalement, le hashrate a dépassé les 791 millions de TH/s, où il est resté stable pendant deux jours.

Les équipements de minage avancés ont joué un rôle clé dans cette augmentation. Les nouveaux équipements de minage sont plus puissants et plus efficaces, ce qui permet aux mineurs de traiter davantage de transactions. Cette impulsion technologique a amélioré la sécurité du réseau.

Les mineurs de Bitcoin cotés en bourse aux États-Unis ont également influencé l’augmentation du hashrate. Des entreprises comme Marathon Digital, CleanSpark et IREn contrôlent désormais environ 29 % du hashrate du réseau mondial. Selon les analystes de J.P. Morgan, 14 exploitations minières basées aux États-Unis sont devenues des acteurs mondiaux majeurs. Leurs avantages en termes d’efficacité et de financement les aident à résister aux fluctuations du marché et à étendre leurs activités minières.

Ces grands mineurs bénéficient d’économies d’échelle. Ils peuvent investir dans des équipements de minage avancés et obtenir de meilleurs tarifs d’électricité. Cela les rend plus compétitifs que les petites exploitations. L’augmentation du nombre de mineurs cotés aux États-Unis a modifié le paysage minier.

Si un hashrate plus élevé renforce la sécurité du réseau, il accroît également la concurrence entre les mineurs. Le coût du minage d’un Bitcoin devient de plus en plus cher. Les mineurs doivent investir dans de meilleurs équipements et consommer plus d’électricité pour rester compétitifs.

La difficulté de minage de Bitcoin approche un niveau record. La difficulté de minage mesure la difficulté de trouver un nouveau bloc. Elle est ajustée tous les 2016 blocs, environ toutes les deux semaines, pour maintenir un temps de bloc constant de 10 minutes. Au bloc 866 682, la difficulté est de 92,05 billions, juste en dessous du record de 92,7 billions atteint le 11 septembre 2024.

Le prochain ajustement de difficulté est prévu pour le 22 octobre. Il devrait augmenter d’au moins 4,17 %, atteignant 95,88 billions. Cela rendra le minage encore plus difficile. Les mineurs auront besoin de plus de puissance de calcul pour trouver des blocs valides.

Malgré l’augmentation de la difficulté et du hashrate, les mineurs continuent de générer des revenus stables. Le 20 octobre 2024, les revenus quotidiens du minage de Bitcoin s’élevaient à 38,38 millions de dollars, soit une légère baisse de 1,17 % par rapport au jour précédent. Cependant, les revenus ont diminué de 33,2 % par rapport à la même période l’année dernière. Cette baisse est due en partie à la réduction de la récompense de bloc suite à l’événement de réduction de moitié en début d’année.

La réduction de moitié a réduit la récompense de bloc de 6,25 BTC à 3,125 BTC. La réduction de moitié se produit environ tous les quatre ans pour contrôler l’offre de Bitcoin et réduire l’inflation. Bien qu’elle soutienne la valeur à long terme, elle diminue les gains des mineurs par bloc.

À mesure que le minage devient moins rentable, les petites exploitations pourraient rencontrer des difficultés. Trouver des blocs valides est plus difficile et les coûts d’exploitation restent élevés. Il existe une possibilité de consolidation de l’industrie, les grandes entreprises absorbant les plus petites ou les forçant à quitter le marché.

Dimanche, le prix du Bitcoin a dépassé les 69 000 $, atteignant un pic intrajournalier de 69 363 $ par pièce. Au cours de la semaine dernière, Bitcoin a gagné 9,3 %. Depuis le début de l’année, il a progressé de 63 %, et au cours des 12 derniers mois, il a augmenté de 132 %. Ces chiffres témoignent d’une solide performance du marché.

Le volume global des transactions sur l’ensemble de l’économie des crypto-monnaies s’élève à 71,30 milliards de dollars, Bitcoin contribuant à hauteur de 15,25 milliards de dollars. La dernière fois que Bitcoin a atteint ces niveaux de prix, c’était fin juillet 2024. Il a ensuite chuté brutalement à 49 577 $ au cours de la première semaine d’août. Cette fois, Bitcoin a progressivement regagné du terrain jusqu’à la barre des 69 000 $.

Sur les marchés dérivés, 117,7 millions de dollars ont été liquidés au cours de la dernière journée. Les liquidations se produisent lorsque les traders ne peuvent pas satisfaire aux exigences de marge, ce qui entraîne la clôture des positions. Étonnamment, les liquidations de Bitcoin ont été inférieures à celles d’ApeCoin (APE) et d’Ethereum (ETH), qui ont enregistré des pertes plus importantes. Cela suggère que les traders de Bitcoin gèrent les risques plus efficacement.

En Corée du Sud, Bitcoin se négocie à un prix inférieur. Sur la bourse Upbit, il est coté à 68 809 $, alors qu’il dépasse les 69 000 $ ailleurs. Cette différence de prix reflète les variations du marché régional.

L’augmentation significative du hashrate et de la difficulté de minage a plusieurs implications. Pour le réseau, cela améliore la sécurité, rendant plus difficile le lancement d’attaques par de mauvais acteurs. Pour les mineurs, la concurrence s’intensifie. Ils ont besoin d’équipements plus efficaces et d’une électricité moins chère pour rester rentables.

L’essor des équipements de minage avancés contribue à l’augmentation du hashrate. Ces machines effectuent plus de calculs par seconde en consommant moins d’énergie. Cette efficacité est cruciale à mesure que la difficulté du minage augmente.

Les mineurs cotés en bourse disposent d’avantages dont ne bénéficient pas les petites exploitations. Ils ont un meilleur accès aux capitaux, ce qui leur permet d’investir dans des technologies de pointe. Leurs avantages en termes de financement les aident à se développer même lorsque les conditions du marché sont difficiles.

Les petits mineurs pourraient faire face à des défis. À mesure que le minage devient plus compétitif, ils pourraient avoir du mal à couvrir leurs coûts. Certains pourraient rejoindre des pools de minage pour combiner leurs ressources et augmenter leurs chances de trouver des blocs. D’autres pourraient se concentrer sur les énergies renouvelables pour réduire leurs dépenses d’électricité.

L’industrie minière pourrait connaître une consolidation. Les grandes entreprises pourraient acquérir les plus petites. Cela pourrait conduire à un paysage minier plus centralisé, ce qui soulève des inquiétudes quant à la décentralisation.

La hausse du prix du Bitcoin reflète un fort intérêt des investisseurs. Les volumes élevés de transactions indiquent une participation active au marché. La reprise des prix après des baisses antérieures témoigne de la résilience.

Les liquidations sur le marché des crypto-monnaies peuvent indiquer une volatilité. Le faible niveau de liquidations de Bitcoin suggère que les traders sont prudents. Des liquidations plus élevées dans d’autres crypto-monnaies indiquent une prise de risque accrue sur ces marchés.

La différence de prix en Corée du Sud, parfois appelée « prime kimchi », peut être due à des facteurs réglementaires ou à la demande locale. Comprendre ces variations permet d’évaluer le marché mondial.

Les progrès de la technologie minière continueront d’avoir un impact sur le réseau. Des équipements plus efficaces améliorent la sécurité mais élèvent le niveau de participation. Les préoccupations environnementales poussent également l’innovation vers des solutions économes en énergie.

L’événement de réduction de moitié joue un rôle crucial dans l’écosystème Bitcoin. En réduisant la récompense de bloc, il contrôle l’offre et influence les revenus des mineurs. Les mineurs doivent s’adapter à ces changements pour rester rentables.

Le réseau Bitcoin est plus solide que jamais, avec un hashrate record et une difficulté de minage croissante. L’industrie évolue, et les grands mineurs cotés aux États-Unis gagnent en importance. Bien que des défis existent pour les petits mineurs, la communauté continue de s’adapter. Le marché fait confiance à Bitcoin, ce qui se reflète dans son prix et ses volumes de transactions.

Les investisseurs et les passionnés doivent suivre ces évolutions. Comprendre les facteurs qui affectent le réseau et le marché de Bitcoin permet de prendre des décisions éclairées. Les changements en cours soulignent la nature dynamique de l’espace des crypto-monnaies.

Selon Matt Hougan, directeur des investissements chez Bitwise, Bitcoin est en passe d’atteindre un prix à six chiffres. Il estime que la tendance haussière de Bitcoin n’a fait que se renforcer ces dernières semaines. Cette prédiction repose sur une combinaison d’intérêt institutionnel, de facteurs macroéconomiques et de données on-chain.

Les investisseurs institutionnels jouent un rôle majeur dans la progression de Bitcoin au-delà des 100 000 dollars. Les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur Bitcoin ont connu une croissance fulgurante. Eric Balchunas, expert en ETF, a souligné que les ETF Bitcoin au comptant américains ont dépassé les 20 milliards de dollars de flux nets. Ces ETF gèrent désormais plus de 65 milliards de dollars d’actifs. Il a fallu des années aux ETF or pour atteindre des chiffres similaires, mais les produits Bitcoin ont franchi cette étape en un an. Cela témoigne d’une forte demande, tant de la part des investisseurs particuliers que des investisseurs institutionnels.

Les données on-chain indiquent également une hausse du prix du Bitcoin. Les gros détenteurs, appelés baleines, achètent des Bitcoins à un rythme sans précédent. Les données de CryptoQuant montrent que l’intérêt ouvert de Bitcoin a atteint un niveau record de 20 milliards de dollars. Les nouveaux portefeuilles de baleines contrôlent désormais 9,3 % de l’offre totale de Bitcoins. Ki Young Ju, fondateur de CryptoQuant, souligne que ces tendances sont des signes de confiance croissante sur le marché.

Les prochaines élections présidentielles américaines pourraient avoir un impact sur les prix du Bitcoin. Le candidat pro-Bitcoin, Donald Trump, est en tête de plusieurs sondages de paris on-chain sur des plateformes telles que Kalshi et Polymarket. Les experts estiment que Bitcoin se portera bien quel que soit le parti qui remportera la Maison Blanche. Le climat politique pourrait influencer les politiques réglementaires affectant Bitcoin et les autres cryptomonnaies.

Les liquidités devraient bientôt affluer vers des actifs risqués comme Bitcoin. Les données saisonnières suggèrent que le quatrième trimestre enregistre souvent des gains sur le marché des cryptomonnaies. Les nouveaux sommets des cours des actions et les baisses des taux mondiaux par les banques centrales, y compris la Réserve fédérale, soutiennent cette perspective. Historiquement, Bitcoin a gagné plus souvent qu’à son tour au quatrième trimestre. Un environnement de taux de financement bas pourrait encore amplifier cette tendance.

L’ETF Bitcoin de BlackRock attire les passionnés de cryptomonnaies novices à Wall Street. Samara Cohen, directrice des investissements pour les ETF et les investissements indiciels chez BlackRock, a fait remarquer que de nombreux investisseurs se tournent vers leurs produits négociés en bourse Bitcoin au comptant (ETP). Elle a déclaré que 75 % de ces investisseurs n’avaient jamais possédé d’ETF iShares auparavant. Cela indique que les investisseurs en cryptomonnaies découvrent les avantages des enveloppes ETF.

Avant que la Securities and Exchange Commission des États-Unis n’approuve les fonds Bitcoin au comptant, les investisseurs avaient des options limitées pour acheter et stocker des cryptomonnaies. Les échanges centralisés tels que Coinbase figuraient parmi les choix les plus conviviaux. Cependant, le lancement des ETP Bitcoin montre que les échanges de cryptomonnaies ne répondaient pas à tous les besoins des investisseurs en actifs numériques. L’enveloppe ETF offre un moyen plus accessible et réglementé d’investir dans Bitcoin.

Chainalysis indique que l’Amérique du Nord reste le plus grand marché de cryptomonnaies au monde, représentant près de 23 % de l’ensemble du volume des transactions en cryptomonnaies. Entre juillet 2023 et juillet 2024, 1 300 milliards de dollars de valeur ont été reçus on-chain. La société de capital-risque a16z a révélé dans son rapport State of Crypto que plus de 40 millions d’Américains possèdent des cryptomonnaies. L’adoption est principalement venue de clients de gestion de patrimoine demandant à des conseillers d’ajouter de nouveaux produits cryptographiques au comptant à leurs portefeuilles.

Le volume des transactions et les hausses de prix indiquent un intérêt croissant pour Bitcoin et les autres cryptomonnaies. Bitcoin a atteint son plus haut niveau depuis juillet cette semaine, se négociant au-dessus de 68 300 dollars. Il a terminé le troisième trimestre en hausse d’environ 140 % par rapport au même trimestre de l’année précédente, surpassant le S&P 500. Les actions liées aux cryptomonnaies, telles que Coinbase, ont également connu des gains significatifs, Coinbase clôturant en hausse d’environ 24 % cette semaine.

Éduquer les investisseurs en cryptomonnaies sur les avantages des produits négociés en bourse fait partie de la stratégie visant à attirer des clients vers ces fonds. Cohen a mentionné qu’ils espéraient sensibiliser les investisseurs en ETF aux cryptomonnaies et à Bitcoin. Au lieu de cela, ils se sont retrouvés à enseigner aux investisseurs en cryptomonnaies les avantages de l’enveloppe ETF.

Les gros investisseurs manifestent également leur intérêt. Les dépôts 13F, qui révèlent les positions trimestrielles sur les actions, montrent que 80 % des acheteurs de ces nouveaux produits Bitcoin au comptant aux États-Unis sont des investisseurs directs. Parmi eux, 75 % n’avaient jamais possédé d’ETF iShares auparavant. Cet afflux suggère que les ETF Bitcoin attirent un nouveau segment d’investisseurs enthousiastes à l’égard des cryptomonnaies mais novices sur les marchés financiers traditionnels.

Le consensus parmi les défenseurs des cryptomonnaies est optimiste. Ils s’attendent à ce que les liquidités affluent vers des actifs risqués comme Bitcoin, soutenus par des tendances saisonnières et des facteurs macroéconomiques. Les investisseurs institutionnels, l’accumulation par les baleines et les prochaines élections présidentielles américaines contribuent à des perspectives haussières. Avec plus de 40 millions d’Américains détenant des cryptomonnaies et une forte demande pour les ETF Bitcoin, le marché semble prêt pour une croissance significative.

Les baisses de taux mondiales par les banques centrales,

La plus grande nouveauté dans le domaine des cryptomonnaies cette année est l’approbation des fonds négociés en bourse (ETF) de Bitcoin au comptant en Amérique du Nord. Depuis que ces ETF sont entrés sur le marché en janvier, ils connaissent un succès fulgurant. Ils ont contribué à faire passer les cryptomonnaies de la marge au grand public. Selon un nouveau rapport du cabinet d’analyse de données blockchain Chainalysis, ce changement a permis d’élargir l’adoption à l’échelle mondiale.

L’arrivée d’institutions financières traditionnelles telles que BlackRock, Fidelity et Goldman Sachs a changé l’industrie des cryptomonnaies. Leur participation a fait des États-Unis un leader sur le marché mondial des cryptomonnaies. Eric Jardine, responsable de la recherche sur la cybercriminalité chez Chainalysis, affirme que cette évolution a fondamentalement modifié le paysage en Amérique du Nord et a des effets à l’échelle mondiale.

L’Amérique du Nord représente désormais 22,5 % de l’activité mondiale en cryptomonnaies, avec une valeur estimée à 1 300 milliards de dollars sur la blockchain. Cette part importante souligne l’influence croissante de la région dans le monde des cryptomonnaies. L’introduction des ETF Bitcoin a marqué un tournant décisif pour le secteur. Elle a fourni aux institutions un instrument clair et bien défini pour participer au marché des cryptomonnaies. Ce mouvement a légitimé le Bitcoin en tant que classe d’actifs et a attiré un nouveau groupe de participants qui hésitaient auparavant.

L’approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) a permis aux entités financières traditionnelles d’entrer sur le marché des cryptomonnaies en toute confiance. Avant cette décision, de nombreuses institutions n’étaient pas disposées ou ne pouvaient pas participer en raison d’incertitudes réglementaires. Aujourd’hui, un nombre surprenant de 70 % des transferts de cryptomonnaies en Amérique du Nord dépassent le million de dollars. Cela reflète l’influence croissante des principaux acteurs financiers sur le marché des cryptomonnaies de la région. Cela montre également que les investisseurs à grande échelle deviennent plus actifs dans les transactions en cryptomonnaies.

Les investisseurs institutionnels apportent beaucoup de liquidités sur le marché. Cet afflux de capitaux pourrait profiter aux premiers utilisateurs de cryptomonnaies. Jardine suggère que l’augmentation de la liquidité pourrait faire grimper les prix à long terme. Les actifs qui avaient été achetés et transférés sur la blockchain par le passé pourraient voir leur valeur augmenter à mesure que les grands acteurs institutionnels investissent davantage. Cela pourrait se traduire par des gains importants pour ceux qui ont investi tôt dans le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies.

À l’échelle mondiale, la domination de l’Amérique du Nord sur le marché des cryptomonnaies pourrait encourager d’autres régions à suivre son exemple. Les institutions financières traditionnelles d’autres pays pourraient également commencer à s’intéresser à cette classe d’actifs. Cela pourrait stimuler l’adoption des cryptomonnaies dans le monde entier. Jardine appelle cela un « effet de légitimation par percolation ». À mesure que le Bitcoin sera reconnu comme une classe d’actifs légitime, davantage de personnes se sentiront à l’aise pour l’adopter. Cela pourrait conduire à une augmentation de l’activité mondiale en cryptomonnaies et à une acceptation plus large des cryptomonnaies dans les transactions quotidiennes.

La popularité de l’ETF Bitcoin au comptant a même dépassé celle de l’ETF or au cours de ses cent premiers jours. Il est devenu l’ETF le plus populaire de l’histoire à cette époque. Cela montre que le Bitcoin et les autres cryptomonnaies sont là pour rester. D’après les données dont on dispose jusqu’à présent, il semble qu’elles feront partie du paysage financier à long terme. La comparaison avec les ETF or souligne l’intérêt et la confiance importants que les investisseurs accordent au Bitcoin en tant que réserve de valeur et véhicule d’investissement.

La transformation du paysage des cryptomonnaies en Amérique du Nord a des implications mondiales. La participation des principaux acteurs financiers apporte plus de crédibilité à l’industrie. Elle signale également un changement dans la façon dont les cryptomonnaies sont perçues. Elles ne sont plus considérées comme des investissements risqués ou marginaux, mais deviennent des actifs traditionnels. Ce changement pourrait conduire à une utilisation plus répandue des cryptomonnaies dans divers secteurs, notamment le commerce de détail, la technologie et la finance.

L’influence de la décision de la SEC sur les ETF Bitcoin ne peut être sous-estimée. En apportant de la clarté réglementaire, la SEC a permis aux institutions d’entrer sur le marché en toute confiance. Cette décision a eu un effet d’entraînement dans l’ensemble du secteur. Elle a encouragé davantage d’institutions financières traditionnelles à considérer les cryptomonnaies comme un investissement viable. L’approbation réglementaire est cruciale pour la participation institutionnelle, car elle réduit le risque associé aux classes d’actifs nouvelles et émergentes.

La croissance des transferts de cryptomonnaies dépassant le million de dollars en Amérique du Nord souligne le rôle des investisseurs institutionnels. Leur participation augmente la liquidité du marché et peut conduire à la stabilité des prix. Cela profite non seulement aux grands investisseurs, mais aussi aux passionnés et aux premiers utilisateurs. Une liquidité accrue signifie qu’il devient plus facile et plus efficace d’acheter et de vendre des cryptomonnaies, ce qui peut attirer encore plus de participants sur le marché.

À mesure que davantage d’institutions financières participeront, nous pourrions assister à une augmentation de l’innovation dans le domaine des cryptomonnaies. De nouveaux produits et services financiers pourraient émerger, facilitant l’investissement et l’utilisation des cryptomonnaies. Par exemple, des plateformes plus conviviales, des outils d’investissement et des solutions de paiement pourraient devenir disponibles. Cela pourrait stimuler davantage l’adoption à l’échelle mondiale et consolider le statut du Bitcoin en tant que classe d’actifs reconnue.

Jardine estime également que la domination nord-américaine entraîne une adoption mondiale au niveau de la base. Il pense qu’à mesure que les États-Unis reconnaîtront le Bitcoin comme une classe d’actifs à part entière, cela ouvrira la voie à l’adoption par davantage de personnes dans le monde. D’autres grandes institutions de différents pays pourraient également commencer à s’intéresser à cette classe d’actifs. Cela pourrait conduire à un effet domino, où la légitimation du Bitcoin dans une région encourage son acceptation dans d’autres.

Les premiers utilisateurs de cryptomonnaies bénéficieront de cette participation institutionnelle accrue. L’afflux de capitaux provenant des principaux acteurs financiers pourrait faire grimper les prix à long terme. Cela signifie que les personnes qui ont investi tôt dans le Bitcoin et d’autres cryptomonnaies pourraient obtenir des rendements importants sur leurs investissements. Cela met également en évidence le potentiel pour les nouveaux investisseurs d’entrer sur le marché et de participer à la croissance de cette classe d’actifs.

La comparaison entre les ETF Bitcoin et les ETF or souligne les préférences changeantes des investisseurs. L’or a longtemps été considéré comme une valeur refuge, mais la popularité rapide des ETF Bitcoin suggère que les cryptomonnaies deviennent une option privilégiée pour la diversification. Ce changement pourrait avoir des effets durables sur les stratégies d’investissement et la gestion de portefeuille dans le secteur financier.

Outre les implications financières, la légitimation du Bitcoin par le biais des ETF et la participation institutionnelle pourraient avoir des avantages technologiques. Des investissements accrus dans le domaine des cryptomonnaies pourraient conduire à des progrès dans la technologie blockchain, les mesures de sécurité et les infrastructures. Cela pourrait améliorer la fonctionnalité globale et la fiabilité des réseaux de cryptomonnaies.

En conclusion, l’approbation des ETF Bitcoin au comptant en Amérique du Nord a eu un impact significatif sur le marché mondial des cryptomonnaies. Elle a amené les institutions financières traditionnelles dans l’espace, augmenté la liquidité du marché et légitimé le Bitcoin en tant que classe d’actifs. Cette transformation pourrait conduire à une adoption mondiale accrue et profiter tant aux premiers utilisateurs qu’aux nouveaux participants. La participation des principaux acteurs financiers marque une nouvelle ère pour les cryptomonnaies, une ère où elles sont intégrées à la finance traditionnelle et accessibles à un public plus large.

Alors que l’industrie des cryptomonnaies continue d’évoluer, il sera important de surveiller comment ces changements affectent les marchés du monde entier. L’influence des institutions nord-américaines pourrait façonner l’avenir des cryptomonnaies et leur rôle dans l’économie mondiale. Avec une participation, une innovation et une acceptation accrues, le Bitcoin et les autres cryptomonnaies pourraient devenir une partie intégrante de nos systèmes financiers.

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Bitcoin a connu une hausse ces derniers jours, laissant derrière lui d’autres actifs comme les actions et l’or. La plus grande crypto-monnaie a grimpé d’environ 13 % la semaine dernière, ce qui a conduit certains investisseurs à croire que les marchés anticipent des changements politiques importants. Certains voient dans ce rebond de Bitcoin un signe de paris sur des changements potentiels sur la scène politique américaine.

La hausse du prix de l’actif numérique intervient alors que l’on discute de la réglementation des crypto-monnaies et de l’avenir des actifs numériques aux États-Unis. La classification de Bitcoin en tant qu' »actif refuge » a été débattue, et sa récente performance suggère que les investisseurs se tournent vers les actifs cryptographiques dans un contexte d’incertitude économique et politique.

Des investisseurs influents comme Stan Druckenmiller ont cité les crypto-monnaies comme des indicateurs du sentiment du marché. Il a mentionné que les mouvements de Bitcoin et des actions bancaires pourraient refléter les attentes du marché quant aux prochains résultats politiques.

La récente ascension de Bitcoin coïncide avec des changements sur les marchés de prédiction, où les gens parient sur les résultats des élections. Bien que ces plateformes soient controversées et que leur valeur informative soit débattue, elles montrent une évolution des probabilités pour les candidats politiques. Cela a conduit à spéculer que la hausse du prix de Bitcoin est liée à ces changements de probabilités.

L’enthousiasme sur les marchés de prédiction entraîne des niveaux élevés de volatilité implicite et un rebond des prix spot de Bitcoin. Les entrées importantes dans les fonds négociés en bourse (ETF) de Bitcoin alimentent également le rebond. Les entrées nettes d’un groupe d’ETF Bitcoin ont récemment dépassé 1,6 milliard de dollars. Ces ETF offrent aux investisseurs une exposition à Bitcoin sans avoir à détenir directement la crypto-monnaie.

Les entrées dans les ETF Bitcoin indiquent un intérêt institutionnel croissant pour le marché des crypto-monnaies. Des entreprises comme BlackRock et Fidelity ont réalisé d’importants achats de Bitcoin, pour un total de centaines de millions de dollars. Cette participation institutionnelle est considérée comme un signe positif pour la maturité et l’acceptation du marché des crypto-monnaies.

Coinbase, une importante plateforme d’échange de crypto-monnaies, a également bénéficié du rebondissement de l’ensemble du secteur. Ses actions ont considérablement augmenté, ce qui en fait un substitut du marché plus large des crypto-monnaies. Les actions de Coinbase augmentent généralement avec les prix de Bitcoin, et la récente hausse a fait grimper le cours de ses actions.

La dernière envolée haussière a entraîné une avalanche de liquidations sur les plateformes d’échange de crypto-monnaies, principalement de positions courtes. Au cours de la dernière journée, les plateformes d’échange centralisées ont enregistré 285 millions de dollars de liquidations, dont 90 millions de dollars provenant spécifiquement de Bitcoin. Cela suggère que de nombreux traders qui pariaient contre la hausse du prix du Bitcoin ont vu leurs positions fermées alors que le prix continuait de grimper.

D’autres crypto-monnaies comme Ethereum, Dogecoin et Solana ont également connu des hausses de prix. Ethereum a augmenté de 7 %, Dogecoin de 17 % et Solana de 8 % au cours de la semaine dernière. Ce large rebond sur le marché des crypto-monnaies indique un regain d’intérêt pour les actifs numériques.

Le paysage politique joue un rôle important dans l’avenir de la réglementation des crypto-monnaies. Certains hommes politiques ont adopté les crypto-monnaies et plaident pour des politiques qui soutiennent la croissance du marché des crypto-monnaies. D’autres ont adopté une approche plus prudente, s’engageant à soutenir un cadre réglementaire garantissant la croissance de l’industrie dans le respect des garanties appropriées.

L’émergence de l’industrie des crypto-monnaies en tant que question électorale attire l’attention sur Bitcoin et la classe plus large des actifs cryptographiques. Cette attention se traduit par un sentiment de marché, ce qui peut conduire à une augmentation des flux vers les actifs cryptographiques.

Les entreprises d’actifs numériques sont devenues des acteurs influents en politique grâce à d’importants dons à des comités d’action politique. Leur objectif est d’influencer les réglementations en faveur de règles plus favorables aux crypto-monnaies. Cette implication souligne l’importance croissante de l’industrie des crypto-monnaies dans l’arène politique.

Les investisseurs interprètent le rebond de Bitcoin comme une indication que les marchés favorisent certains résultats politiques. La conviction est qu’une administration pro-crypto conduirait à des réglementations plus favorables, stimulant davantage le marché des crypto-monnaies. À l’inverse, des réglementations plus strictes pourraient entraver la croissance de l’industrie.

Bitcoin et le marché plus large des crypto-monnaies connaîtront probablement une volatilité à mesure que les événements politiques se dérouleront. On s’attend à ce que les prix puissent grimper si les candidats pro-crypto gagnent en importance. Ce potentiel de volatilité souligne l’importance de suivre les évolutions politiques pour les investisseurs en crypto-monnaies.

Bitcoin a souvent été comparé à l’or en tant que réserve de valeur. Certains investisseurs y voient une protection contre l’inflation et l’incertitude économique. Le récent rebond de Bitcoin suggère que les investisseurs se tournent vers les actifs cryptographiques en raison de leurs inquiétudes concernant les marchés traditionnels.

Le S&P 500 a connu des fluctuations, et les cours de l’or sont restés relativement stables. En revanche, Bitcoin et d’autres crypto-monnaies ont affiché des gains significatifs. Cette différence de performance souligne la position unique de Bitcoin dans le paysage financier.

Les marchés de prédiction tels que Polymarket et PredictIt permettent aux participants de parier sur les résultats des élections. Les changements sur ces marchés peuvent refléter des changements dans le sentiment du public. Récemment, les probabilités ont changé en faveur de certains candidats politiques, ce qui a conduit à spéculer sur le fait que les mouvements de prix de Bitcoin sont liés à ces changements de probabilités.

Bien que la valeur informative des marchés de prédiction soit débattue, ils peuvent influencer le sentiment du marché. Les traders peuvent interpréter les changements sur les marchés de prédiction comme des signaux de futures politiques économiques et politiques. Cette interprétation peut