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Le rebond du Bitcoin après le plan de relance de la Chine

Le Bitcoin a connu un rebond significatif suite aux annonces d’un plan de relance par la Banque populaire de Chine (BPC). De nombreux analystes estiment que ce n’est que le début, avec des prévisions d’une possible cassure vers les 78 000 $ dans les prochaines semaines. Cet article explore comment les dernières mesures de relance économique et les actions de la banque centrale chinoise affectent le Bitcoin et pourquoi cela pourrait conduire à une croissance encore plus importante sur le marché des crypto-monnaies.

Le plan de relance de la Chine et le Bitcoin

Le 24 septembre, la Banque populaire de Chine a annoncé un plan visant à injecter environ 140 milliards de dollars dans son système financier en abaissant le taux de réserves obligatoires (RRR) de 50 points de base. Cela fait partie des efforts de la Chine pour stimuler son économie en difficulté et son marché immobilier. Ces mesures comprennent également la réduction des coûts d’emprunt et l’assouplissement des règles d’achat immobilier pour soutenir le secteur immobilier.

Alors que les banques centrales du monde entier prêtent une grande attention aux actions de la Chine, Jamie Coutts, analyste en chef des crypto-monnaies chez Real Vision, une société de gestion d’investissements, affirme que le dernier plan de relance de la Chine est une excellente nouvelle pour le Bitcoin. Il prédit que cela pourrait même inciter d’autres banques centrales à suivre la même voie, ce qui pourrait changer la donne pour les prix du Bitcoin.

Coutts a déclaré : « Le creux de la liquidité des banques centrales mondiales pour ce cycle est atteint. Asseyez-vous et regardez les autres banques centrales se mettre au diapason. » En termes plus simples, il veut dire que les banques centrales du monde entier pourraient commencer à injecter plus d’argent dans leurs économies, à l’instar de la BPC.

Les réactions passées du Bitcoin aux mesures de relance économique de la Chine

Ce n’est pas la première fois que le Bitcoin réagit positivement aux mesures de relance économique de la Chine. Par exemple, la BPC a injecté 367,7 milliards de dollars par le biais de prises en pension en octobre 2023 et 140 milliards de dollars supplémentaires en janvier 2024 en abaissant le RRR de 50 points de base. Après ces actions, le prix du Bitcoin a grimpé de plus de 100 %, montrant une relation claire entre les mesures de relance chinoises et la croissance du Bitcoin.

Malgré l’interdiction par la Chine du minage de crypto-monnaies en 2021, le lien entre le Bitcoin et la liquidité chinoise reste fort. Cela montre que la performance de la crypto-monnaie est toujours liée aux conditions de liquidité mondiales, et les récentes mesures de la Chine pourraient inciter les investisseurs à prendre plus de risques en investissant dans des actifs comme le Bitcoin.

Pourquoi la liquidité des banques centrales est importante pour le Bitcoin

Le Bitcoin fonctionne dans un système de réserves fractionnaires fiduciaires basé sur le crédit, où la dépréciation, ou la réduction de la valeur de la monnaie, est considérée comme une partie naturelle du processus. Lorsque les banques centrales, comme la BPC, injectent plus d’argent dans l’économie, cela signifie souvent que la valeur de la monnaie fiduciaire baisse. En conséquence, les investisseurs recherchent des alternatives, comme le Bitcoin, pour protéger leur richesse.

Cette tendance explique pourquoi les analystes estiment que la liquidité des banques centrales stimule la demande de Bitcoin. Lorsque davantage d’argent est disponible dans le système financier, les gens ont tendance à investir dans des actifs risqués comme le Bitcoin, en espérant des rendements plus élevés. Par conséquent, le dernier plan de relance de la Chine pourrait susciter davantage d’investissements dans le Bitcoin, car d’autres banques centrales pourraient commencer à suivre l’exemple de la Chine.

Analyse technique : figure de fanion haussier du Bitcoin

Vient s’ajouter à l’enthousiasme l’analyse technique des mouvements de prix du Bitcoin. Actuellement, le graphique des prix du Bitcoin affiche une figure de « fanion haussier ». Cette figure se produit lorsqu’un actif monte brusquement, puis se consolide dans un canal descendant. En termes plus simples, le Bitcoin évolue latéralement après une forte hausse et semble désormais prêt pour une nouvelle cassure.

Si le Bitcoin parvient à dépasser la ligne de tendance supérieure de cette figure, les analystes prédisent qu’il pourrait atteindre 78 000 $, un nouveau record historique potentiel. Toutefois, s’il ne parvient pas à casser, le prix du Bitcoin pourrait retomber sur sa ligne de tendance inférieure, autour du niveau de retracement de Fibonacci de 0,0. Ce modèle de retracement est souvent utilisé pour prédire les niveaux de prix potentiels en fonction des mouvements passés, ce qui donne aux traders plus d’informations sur les résultats possibles.

Comment l’inflation et les politiques des banques centrales affectent la croissance du Bitcoin

Pour que le Bitcoin atteigne un nouveau record historique, il devra peut-être dépasser les 80 000 $ ajustés en fonction de l’inflation. L’inflation est un autre facteur clé de la croissance du Bitcoin, car les monnaies fiduciaires traditionnelles perdent de leur valeur au fil du temps. Plus les banques centrales injectent de liquidités dans le système, plus l’inflation augmente, ce qui fait du Bitcoin un investissement plus attractif pour ceux qui cherchent à protéger leur richesse.

Alors que les pressions inflationnistes s’accentuent à l’échelle mondiale, les investisseurs se tournent vers des actifs comme le Bitcoin, dont l’offre est limitée à 21 millions de pièces. Cette rareté le rend moins susceptible de perdre de la valeur au fil du temps, contrairement aux monnaies fiduciaires qui peuvent être imprimées à l’infini.

Les baleines du Bitcoin se réveillent

Récemment, plusieurs baleines du Bitcoin qui étaient en sommeil depuis longtemps et qui ont miné du Bitcoin dans ses premières années sont redevenues actives. L’une de ces baleines, qui a miné pendant les premiers mois du réseau Bitcoin, a déplacé 10 BTC (pour une valeur de 630 000 $) vers la plateforme d’échange de crypto-monnaies Kraken. Ce mineur possède environ 77 millions de dollars de BTC minés au cours des premiers mois du Bitcoin, ce qui signifie que ses actions pourraient avoir un impact significatif sur le marché.

Selon les analystes d’Arkham Intelligence, ce n’est pas la première fois qu’un mineur de Bitcoin de l’ère de Satoshi « se réveille » récemment. Un autre mineur, qui détenait au moins 16 millions de dollars de Bitcoin depuis 2009, a également transféré ses pièces vers une autre adresse. Ces activités soulèvent des questions sur l’éventuelle intention de ces premiers mineurs de vendre leurs avoirs en Bitcoin, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché.

Pourquoi les baleines du Bitcoin vendent-elles maintenant ?

Les baleines du Bitcoin, en particulier celles qui détiennent leurs actifs depuis de nombreuses années, vendent souvent leurs pièces lorsqu’elles estiment que le prix a atteint un niveau rentable. À mesure que la valeur du Bitcoin augmente, les détenteurs à long terme peuvent être davantage incités à encaisser leurs investissements. Ce comportement est courant et se produit généralement lorsque le Bitcoin montre des signes d’une hausse prochaine ou après une forte hausse des prix.

Les analystes ont noté que les transferts de Bitcoin vers des plateformes d’échange centralisées comme Kraken indiquent souvent une intention de vendre. Bien que les raisons pour lesquelles ces baleines déplacent leurs fonds ne soient pas claires, leurs actions ajoutent un élément d’incertitude sur le marché, en particulier lorsque le prix du Bitcoin montre des signes d’une éventuelle cassure.

L’impact de la Chine sur le minage et la liquidité du Bitcoin

Bien que la Chine ait interdit le minage de crypto-monnaies en 2021, l’influence du pays sur le Bitcoin reste significative. Ses politiques économiques, comme les plans de relance et les injections de liquidités, continuent d’affecter les prix du Bitcoin. Par exemple, les récentes mesures de relance de la Chine ont fait grimper la valeur du Bitcoin, prouvant que les tendances de liquidité mondiales jouent un rôle important sur les marchés des crypto-monnaies.

Les mesures de la BPC, notamment l’abaissement du taux de réserves obligatoires et l’apport de davantage de liquidités, créent un effet d’entraînement sur les marchés financiers, y compris les crypto-monnaies. Alors que la Chine injecte davantage d’argent dans son économie, il est probable que les investisseurs recherchent des actifs offrant des rendements plus élevés, comme le Bitcoin.

Quel avenir pour le Bitcoin ?

Avec les mesures de relance de la Chine et l’influence potentielle sur d’autres banques centrales, le Bitcoin pourrait se diriger vers une cassure significative. Les analystes estiment que la figure de fanion haussier est un indicateur fort de cette tendance haussière, avec des prévisions qui pointent vers 78 000 $ ou plus. Toutefois, l’activité récente des premières baleines du Bitcoin ajoute un élément d

Le mois de septembre le plus faste de l’histoire du Bitcoin

Le Bitcoin (BTC) est en passe de connaître son mois de septembre le plus haussier depuis sa création. Alors qu’il a l’habitude de finir dans le rouge ce mois-ci, la cryptomonnaie montre des signes de rupture avec cette tendance cette année. À seulement sept jours de la fin du mois de septembre, les experts estiment que le Bitcoin pourrait bientôt atteindre un nouveau record historique (ATH).

Le Bitcoin imite les mouvements passés, signe d’une tendance haussière

L’analyste en cryptomonnaies Jelle a partagé sur les réseaux sociaux que le Bitcoin se comporte de manière très similaire à l’année dernière. Ces plus bas plus élevés sont le signe que le Bitcoin pourrait se diriger vers un niveau clé qui pourrait propulser son prix vers de nouveaux sommets. Tout comme en septembre 2023, le Bitcoin grimpe vers ce point crucial.

Actuellement, le Bitcoin se négocie au-dessus de ses zones de support, avec un premier plus bas plus élevé à 52 000 $ et un second plus bas plus élevé à 54 000 $. Ces niveaux ont agi comme de solides points de rebond, poussant le prix vers le niveau de résistance de 68 000 $ à 70 000 $. Cela ressemble à ce qui s’est passé en septembre 2023, lorsque le Bitcoin a dépassé les 28 000 $ après avoir formé une structure similaire.

Les figures de prix du Bitcoin indiquent un retournement haussier

Lorsque nous examinons les figures graphiques, le Bitcoin montre des signes de double creux près du niveau de prix de 53 000 $. En termes de trading, une figure de double creux indique souvent un retournement haussier. Cela signifie que le Bitcoin pourrait bientôt sortir de sa fourchette de prix actuelle et grimper encore plus haut.

Pour le moment, l’actif le plus important en termes de prix du Bitcoin dans le secteur des cryptomonnaies reste stable. Si cela continue, ce pourrait être le mois de septembre le plus solide du Bitcoin à ce jour. S’il parvient à clôturer le mois dans le vert, cela pourrait mener à une tendance haussière pour les trois prochains mois, comme cela s’est produit en 2015, 2016 et 2023.

L’historique du Bitcoin en septembre : un bilan mitigé

Historiquement, le mois de septembre n’a pas été favorable au Bitcoin. Il termine généralement le mois dans le rouge chaque année, à l’exception de 2015, 2016 et 2023. Lorsque le Bitcoin clôture dans le vert en septembre, il a tendance à poursuivre cette tendance positive en octobre, novembre et décembre. Cette tendance suggère que le Bitcoin pourrait se préparer à un quatrième trimestre prometteur cette année.

Actuellement, le prix du Bitcoin s’établit à 63 600 $, ce qui représente une hausse de 1,30 % au cours des dernières 24 heures et un gain de 8,52 % au cours des sept derniers jours. Cette croissance a permis de réduire les pertes du mois dernier à seulement 1,14 %. Ces chiffres suggèrent que le Bitcoin pourrait entrer dans une période très haussière dans les mois à venir.

Figures graphiques : le double creux d’Adam et Ève et le biseau ascendant

L’expert en cryptomonnaies a souligné que le Bitcoin est en train de former une figure de « double creux d’Adam et Ève ». Il s’agit d’un indicateur fort d’une tendance haussière potentielle. La figure s’approche de sa ligne de confirmation qui, si elle est cassée, pourrait indiquer une tendance haussière à long terme pour le Bitcoin.

Cependant, il faut rester prudent. Un autre trader professionnel en cryptomonnaies a fait remarquer que la dominance du Bitcoin pourrait s’approcher d’un point de bascule. Le Bitcoin forme actuellement une figure de biseau ascendant, qui est généralement un signal baissier. Le niveau de résistance pour la dominance du Bitcoin est de 58,61 %. Si le Bitcoin ne parvient pas à dépasser ce niveau, cela pourrait signifier que les altcoins pourraient gagner en force par rapport au Bitcoin, ce qui entraînerait un possible changement dans les tendances du marché.

Marché des options sur Bitcoin : un indice pour prévoir les fluctuations de prix

Une façon d’avoir une meilleure idée de l’évolution du Bitcoin est d’observer le marché des options. Nick Forster, fondateur du protocole de dérivés DeFi Derive, a souligné que le marché des options connaît ce qu’il appelle une « saison de réflexivité ». La réflexivité fait référence à un cycle dans lequel les actions des traders influencent le prix de l’actif, et où, en retour, l’évolution du prix affecte le comportement des traders. Cela crée une boucle de rétroaction qui peut faire grimper encore plus le prix.

Forster a souligné l’écart de 30 jours entre les appels et les options de vente pour les contrats d’options sur Bitcoin. Cet écart continue de « grimper », ce qui signifie que les traders parient massivement sur une hausse du prix du Bitcoin. Le marché des options suscite un intérêt croissant de la part des traders qui s’attendent à ce que le Bitcoin atteigne une fourchette de prix de 80 000 $ à 90 000 $ d’ici la fin novembre.

Ce comportement haussier sur le marché des options suggère que les traders s’attendent à une plus grande volatilité haussière, ce qui pourrait contribuer à faire grimper encore plus le prix du Bitcoin dans les mois à venir.

L’impact de l’approbation de l’ETF Bitcoin de BlackRock

Un autre événement majeur sur le marché du Bitcoin est la récente approbation des options sur le populaire ETF Bitcoin de BlackRock, l’iShares Bitcoin Trust (IBIT). La Securities and Exchange Commission (SEC) a donné son feu vert pour que la Bourse internationale des valeurs mobilières Nasdaq cote et négocie des options sur cet ETF. Cette décision devrait attirer davantage de traders financiers traditionnels sur le marché des options sur Bitcoin, ce qui pourrait entraîner une plus grande volatilité des prix.

Cependant, Forster a mentionné que, si l’approbation des options ETF sur Bitcoin de BlackRock pourrait conduire à une moindre volatilité en raison de la vente d’options couvertes par les traders financiers traditionnels, l’impact immédiat reste à voir. Pour l’instant, les traders profitent de la volatilité actuelle pour capitaliser sur les gains potentiels sur le marché du Bitcoin.

Comment les altcoins pourraient gagner en force face au Bitcoin

Alors que la dominance du Bitcoin atteint un possible point de bascule, les altcoins pourraient gagner en force par rapport au Bitcoin. Une figure de biseau ascendant indique généralement un renversement des tendances du marché, et alors que le Bitcoin s’approche de son niveau de résistance de dominance à 58,61 %, cela pourrait signifier que des altcoins comme Ethereum, Solana ou Cardano pourraient connaître une hausse de l’intérêt et du prix.

La figure de biseau ascendant observée sur le graphique de dominance du Bitcoin suggère que les traders surveillent attentivement tout signe de changement dans la dynamique du marché. Si le Bitcoin ne parvient pas à dépasser ce niveau de résistance, les altcoins pourraient commencer à surpasser le Bitcoin dans les mois à venir.

Le Bitcoin pourrait-il répéter sa tendance « Uptober » ?

Le terme « Uptober » est devenu populaire parmi les passionnés de cryptomonnaies parce que le Bitcoin a tendance à grimper en octobre. Si le Bitcoin parvient à clôturer ce mois de septembre dans le vert, il pourrait suivre sa tendance historique et continuer à grimper en octobre, novembre et décembre.

De nombreux analystes estiment qu’un mois de septembre dans le vert pourrait être un signe fort que le Bitcoin atteindra de nouveaux sommets dans les mois à venir. Cependant, il est essentiel de rappeler que le marché des cryptomonnaies est connu pour son imprévisibilité. Malgré les signaux positifs, il est toujours conseillé de faire ses propres recherches avant de prendre toute décision d’investissement.

Le rôle des événements politiques dans l’avenir du Bitcoin

Les futurs mouvements de prix du Bitcoin pourraient également être influencés par les prochains événements politiques, en particulier l’élection présidentielle américaine. Alors que nous approchons d’événements politiques et économiques clés, le sentiment du marché pour le Bitcoin se positionne pour de possibles mouvements volatils. Cela pourrait créer davantage d’opportunités de gains et de pertes dans les mois à venir.

Selon Nick Forster, les traders prennent déjà en compte ces possibles changements politiques et économiques. Cela ajoute une autre couche d’incertitude, mais aussi d’excitation, alors que la plus grande cryptomonnaie au monde se prépare à ce qui pourrait être une fin d’année historique.

Tout bien considéré, le mois de septembre le plus solide du Bitcoin pourrait n’être que le début d’une remontée beaucoup plus importante. Les figures de prix de la cryptomonnaie, le comportement du marché des options et les tendances historiques indiquent un avenir haussier. Mais avec la volatilité inhérente au marché des cryptomonnaies et l’influence de facteurs externes, tout est possible.

Alors que le Bitcoin continue de défier sa baisse traditionnelle de septembre et qu’il entre dans le promet

Le soutien du PDG de BlackRock, Larry Fink, à Bitcoin et son impact sur le marché des crypto-monnaies

Bitcoin continue de capter l’attention des investisseurs du monde entier et, récemment, le PDG de BlackRock, Larry Fink, a exprimé un ferme soutien à la crypto-monnaie. Lors d’une interview avec CNBC, Fink a souligné la légitimité de Bitcoin en tant qu’actif financier et a expliqué pourquoi il est précieux pour diversifier les portefeuilles d’investissement. Dans cet article, nous allons analyser les opinions de Fink sur Bitcoin, les prochaines distributions de faillite de FTX et comment ces événements pourraient influencer l’avenir du marché des crypto-monnaies, en particulier pour Bitcoin et Solana.

Le point de vue de Larry Fink sur Bitcoin en tant qu’actif financier

Larry Fink, PDG de BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, estime que Bitcoin est un actif financier légitime. Fink a souligné que Bitcoin offre des rendements non corrélés, ce qui signifie qu’il ne suit pas la même tendance que les investissements traditionnels comme les actions ou les obligations. Cela fait de Bitcoin une option attrayante pour ceux qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles d’investissement. Selon Fink, les investisseurs se tournent vers Bitcoin pour se protéger des défis macroéconomiques tels que la dévaluation des devises et les déficits nationaux élevés.

La nature décentralisée de Bitcoin le rend attrayant pour les personnes qui souhaitent avoir plus de contrôle sur leurs finances, en particulier dans les pays connaissant une instabilité financière. Dans de telles situations, Bitcoin offre une opportunité d’investissement alternative qui n’est pas liée aux systèmes financiers traditionnels ou aux politiques gouvernementales.

Pourquoi Bitcoin offre de la diversification

L’une des principales raisons pour lesquelles Fink soutient Bitcoin est sa capacité à offrir des rendements non corrélés. Cela signifie que lorsque d’autres investissements, tels que les actions, les obligations ou l’immobilier, peuvent perdre de la valeur, Bitcoin pourrait en gagner. Par conséquent, Bitcoin sert d’actif précieux pour la diversification de portefeuille, aidant les investisseurs à équilibrer les risques et les récompenses. Cette idée a rendu Bitcoin attrayant pour de nombreuses personnes préoccupées par la nature imprévisible de l’économie mondiale.

Pour les investisseurs inquiets des déficits nationaux excessifs entraînant une dévaluation des devises, Bitcoin agit comme une couverture. Alors que de plus en plus de pays sont confrontés à une instabilité financière, Bitcoin offre un moyen unique de protéger la richesse et constitue une alternative aux monnaies fiduciaires.

La distribution de la faillite de FTX et son impact sur le marché des crypto-monnaies

Alors que Bitcoin continue de prouver sa valeur, un autre événement majeur devrait impacter le marché des crypto-monnaies fin 2024. FTX, une plateforme d’échange de crypto-monnaies bien connue qui a fait faillite, prévoit de distribuer entre 11 et 16 milliards de dollars à ses créanciers. Ce versement important pourrait agir comme un catalyseur majeur pour le marché des crypto-monnaies, en particulier pour Bitcoin et Solana.

Le plan de réorganisation de FTX devrait être finalisé dans les prochains mois, avec une audience prévue pour le 7 octobre. S’il est approuvé, les créanciers commenceront à recevoir leurs paiements d’ici le 7 décembre. Contrairement à la distribution de Mt. Gox qui a eu lieu cet été, qui a créé une pression vendeuse sur Bitcoin, cette distribution de FTX devrait avoir un effet différent sur le marché.

Pourquoi la distribution de FTX pourrait stimuler les prix de Bitcoin et Solana

La distribution de la faillite de FTX se fera en espèces, ce qui signifie que les créanciers recevront des dollars américains plutôt que des crypto-monnaies comme Bitcoin. Cette différence est cruciale car elle pourrait créer une pression d’achat sur le marché des crypto-monnaies. De nombreux créanciers sont susceptibles de réinvestir leurs liquidités dans des crypto-monnaies, Bitcoin étant le premier choix en raison de son statut de crypto-actif de premier ordre. Cela fait de Bitcoin l’un des principaux bénéficiaires de la distribution de FTX.

Solana et les crypto-monnaies basées sur Solana devraient également bénéficier de cet événement. Étant donné que FTX avait des liens étroits avec le réseau Solana, de nombreux créanciers pourraient choisir de réinvestir leurs fonds dans des actifs liés à Solana. De plus, la pression de vente de FTX lors de la liquidation de ses actifs Solana s’est déjà estompée, ce qui signifie que le marché est désormais prêt pour un afflux potentiel d’investissements.

Différences entre les distributions de FTX et Mt. Gox

Il est important de comprendre pourquoi la distribution de FTX est différente de celle de Mt. Gox et comment elle pourrait affecter le marché des crypto-monnaies. La distribution de Mt. Gox a donné des Bitcoins aux créanciers, ce qui a entraîné une augmentation des ventes lorsque ces investisseurs ont encaissé leurs avoirs. En revanche, la distribution de FTX se fait en espèces, ce qui signifie que les créanciers devront acheter du Bitcoin ou d’autres crypto-monnaies s’ils souhaitent réinvestir. Ce passage de la pression vendeuse à la pression acheteuse devrait profiter au marché des crypto-monnaies et conduire à des prix plus élevés pour Bitcoin et Solana.

Risques pouvant affecter la distribution de FTX

Bien que la distribution de FTX devrait être un événement très positif pour le marché des crypto-monnaies, des risques existent toujours. Premièrement, les retards judiciaires pourraient retarder le calendrier de distribution, ce qui signifie que les créanciers pourraient ne pas recevoir leurs paiements aussi rapidement que prévu. Certains créanciers sont également mécontents du plan de règlement actuel et pourraient exiger davantage de révisions, ce qui pourrait retarder encore le processus.

En outre, le montant final de la distribution pourrait être inférieur aux 16 milliards de dollars prévus. Si les frais juridiques ou les décisions réduisent le paiement, l’impact sur le marché des crypto-monnaies pourrait ne pas être aussi important que prévu. Enfin, les résultats des prochaines élections américaines pourraient introduire de l’incertitude sur le marché, affectant potentiellement le sentiment général à l’égard des crypto-monnaies.

L’environnement macroéconomique et l’avenir de Bitcoin

Malgré les défis auxquels est confronté le marché des crypto-monnaies, Larry Fink reste optimiste quant à l’avenir de Bitcoin. L’environnement macroéconomique actuel montre des signes d’amélioration, ce qui pourrait profiter à Bitcoin et aux autres crypto-monnaies. Les liquidités mondiales ont atteint de nouveaux sommets historiques et les gouvernements du monde entier augmentent leurs dépenses et abaissent les taux d’intérêt. Ces mesures pourraient créer un environnement plus favorable pour Bitcoin et contribuer à augmenter son prix.

De plus, alors que Bitcoin continue d’être reconnu comm

MicroStrategy, une société d’analyse cloud réputée et basée sur l’intelligence artificielle, fait à nouveau les gros titres en achetant davantage de Bitcoins. L’entreprise, dirigée par Michael Saylor, a annoncé avoir acquis 7 420 BTC supplémentaires, portant ainsi ses avoirs totaux en Bitcoin à 252 220 BTC. Ce dernier achat, d’une valeur de 458 millions de dollars, renforce encore la position de MicroStrategy en tant que plus grand détenteur public de Bitcoin. Voyons comment la stratégie d’investissement de MicroStrategy en BTC a évolué au fil du temps.

Achat de Bitcoin pour 458 millions de dollars par MicroStrategy

Le 20 septembre 2024, MicroStrategy a annoncé avoir finalisé son offre de billets convertibles garantis de premier rang d’un montant de 1 000 millions de dollars. La société a déclaré qu’elle utiliserait les recettes de cette offre pour acheter davantage de Bitcoins, démontrant ainsi sa ferme conviction dans le Bitcoin en tant qu’actif précieux. Quelques heures après cette annonce, Michael Saylor, fondateur et président de MicroStrategy, a révélé que la société avait acheté des Bitcoins pour une valeur de plus de 458 millions de dollars. Selon les informations déposées auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, MicroStrategy a acquis les BTC supplémentaires à un prix moyen de 61 750 dollars par Bitcoin.

Cet achat récent montre que la stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy reste agressive et confiante. Cette opération a porté les avoirs totaux en BTC de la société à 252 220 BTC, contre 244 800 BTC auparavant. Cet achat démontre clairement la volonté de la société de renforcer sa position sur le marché du Bitcoin.

Pourquoi MicroStrategy mise gros sur le Bitcoin

Depuis août 2020, MicroStrategy investit massivement dans le Bitcoin. Michael Saylor, qui dirige la société, estime que le Bitcoin est une réserve de valeur fiable et une couverture contre l’inflation. C’est la raison pour laquelle MicroStrategy continue d’augmenter ses avoirs en BTC. En utilisant les fonds provenant d’obligations convertibles de premier rang et d’autres options d’investissement, MicroStrategy peut acheter des Bitcoins et les ajouter à son bilan. La stratégie d’investissement BTC de la société reflète sa conviction dans le potentiel à long terme du Bitcoin, même pendant les fluctuations du marché.

La décision d’investir davantage dans le Bitcoin est motivée par la performance de la cryptomonnaie au fil du temps. MicroStrategy ne détient pas seulement des Bitcoins dans le cadre de ses réserves ; elle participe activement au monde de l’investissement en cryptomonnaies en effectuant des opérations importantes et bien planifiées.

Le rôle de Michael Saylor dans le parcours Bitcoin de MicroStrategy

Michael Saylor a été à l’avant-garde de la promotion du Bitcoin en tant qu’actif essentiel pour les entreprises. Son leadership a joué un rôle crucial dans l’élaboration de la stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy. En effet, Saylor lui-même détient un investissement personnel de 1 000 millions de dollars en Bitcoin, ce qui prouve qu’il met en pratique ce qu’il prêche.

L’impact de Saylor sur l’investissement des entreprises dans le Bitcoin se voit dans la manière dont MicroStrategy a constamment investi dans le Bitcoin, même lorsque le marché a connu des hauts et des bas. Il parle souvent des avantages du Bitcoin sur les réseaux sociaux et dans les interviews, ce qui incite d’autres entreprises à envisager d’ajouter des Bitcoins à leurs bilans. Par conséquent, les actions de MicroStrategy ont inspiré d’autres entreprises à repenser leurs stratégies d’investissement et à prendre en compte le potentiel des cryptomonnaies.

La performance du rendement Bitcoin de MicroStrategy

Un aspect intéressant de l’investissement de MicroStrategy dans le Bitcoin est le rendement qu’il a réalisé jusqu’à présent. En septembre 2024, la société a annoncé qu’elle avait réalisé un rendement total en BTC de 5,1 % au cours du trimestre et de 17,8 % sur l’année. Cela indique que les avoirs en Bitcoin de MicroStrategy ont été assez rentables, même sur un marché connu pour sa volatilité.

Le fait que MicroStrategy ait réussi à tirer un rendement significatif de ses avoirs en Bitcoin renforce la crédibilité de la stratégie d’investissement de la société. Cela montre que sa décision d’acquérir davantage de Bitcoins ne vise pas seulement à conserver un actif, mais aussi à générer des bénéfices. Cette performance rend la stratégie d’investissement BTC de MicroStrategy encore plus attractive pour les autres investisseurs qui observent l’espace des cryptomonnaies.

Total des avoirs en Bitcoin et bénéfices non réalisés de MicroStrategy

Depuis que MicroStrategy a commencé à acheter des Bitcoins en août 2020, la société a dépensé environ 9 900 millions de dollars pour ajouter des BTC à son bilan. Les avoirs totaux en Bitcoin s’élèvent désormais à 252 220 BTC, et ces actifs ont été acquis à un prix moyen de 39 266 dollars par BTC. Cela signifie que l’investissement total de MicroStrategy a considérablement augmenté et que la société dispose désormais d’un bénéfice non réalisé de plus de 5 900 millions de dollars sur la base des prix actuels du Bitcoin.

Ce bénéfice non réalisé démontre que la stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy a porté ses fruits. La décision de la société d’acheter davantage de Bitcoins, même lorsque les prix étaient élevés, s’avère être un investissement judicieux. Ce gain non réalisé renforce encore l’importance du Bitcoin en tant qu’actif précieux pour des sociétés comme MicroStrategy.

Dépôts auprès de la SEC et conformité réglementaire

Les achats de Bitcoin de MicroStrategy ne sont pas effectués en secret. La société dépose régulièrement des rapports auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis chaque fois qu’elle acquiert davantage de Bitcoins. Cette transparence permet d’instaurer la confiance parmi les investisseurs et démontre que MicroStrategy prend au sérieux le respect des réglementations tout en constituant ses avoirs en BTC.

Dans le dernier dépôt auprès de la SEC en date du 20 septembre 2024, MicroStrategy a fourni des détails sur son récent achat de Bitcoin pour une valeur de 458 millions de dollars. En se conformant à ces exigences légales, la société garantit que ses actions sont transparentes et qu’elle maintient sa réputation de détenteur public de Bitcoin digne de confiance. Ce niveau d’ouverture est crucial, en particulier pour les grandes entreprises qui investissent dans les cryptomonnaies.

Impact sur le marché du Bitcoin

Les investissements continus de MicroStrategy dans le Bitcoin ont un impact notable sur le marché global du Bitcoin. Chaque fois que la société annonce un nouvel achat, les prix du Bitcoin réagissent souvent positivement, car les investisseurs y voient un signe de confiance institutionnelle dans la cryptomonnaie. Cela renforce non seulement la position de marché du Bitcoin, mais attire également davantage d’investisseurs qui souhaitent bénéficier de l’intérêt croissant pour l’investissement dans les cryptomonnaies.

L’influence de Michael Saylor sur l’investissement des entreprises dans le Bitcoin ne peut être ignorée. Son soutien public au Bitcoin et les achats constants de MicroStrategy encouragent d’autres entreprises à envisager d’ajouter des BTC à leurs portefeuilles. À mesure que davantage d’institutions investissent dans le Bitcoin, la valeur et la stabilité de la cryptomonnaie continuent de s’améliorer, ce qui en fait une option plus attrayante pour les investisseurs individuels et institutionnels.

La décision de MicroStrategy d’acheter 458 millions de dollars supplémentaires de Bitcoin porte ses avoirs totaux à 252 220 BTC, ce qui réaffirme sa position de plus grand détenteur public de Bitcoin. Sous la direction de Michael Saylor, la société a fait preuve d’un engagement fort à investir dans le Bitcoin en tant qu’actif fiable, en mettant l’accent sur la croissance et la rentabilité à long terme. La stratégie d’acquisition de Bitcoin de MicroStrategy ne consiste pas seulement à accumuler des BTC, mais aussi à générer des bénéfices grâce à la performance du rendement.

En effectuant des investissements réguliers dans le Bitcoin et en restant transparente dans ses dépôts auprès de la SEC, MicroStrategy donne l’exemple aux autres entreprises qui envisagent d’investir dans les cryptomonnaies. Son histoire de réussite démontre que le Bitcoin peut être un ajout précieux au bilan d’une entreprise, offrant à la fois une rentabilité et une couverture contre l’inflation. Alors que MicroStrategy continue de construire son empire Bitcoin, le monde observe comment cette stratégie d’investissement audacieuse façonnera l’avenir des avoirs des entreprises en Bitcoin.

La Réserve fédérale a décidé d’abaisser son taux directeur de 50 points de base. Cette décision marque le début d’un cycle d’assouplissement très attendu, qui commence par une première étape significative. Le Comité fédéral de l’open market (FOMC) a abaissé le taux des fonds fédéraux à une fourchette cible de 4,75 % à 5,00 %, ce qui constitue la première baisse de taux en quatre ans. Cette décision a de vastes implications pour l’économie, affectant tout, du marché du travail américain au marché des crypto-monnaies, y compris Bitcoin, Ethereum et Solana.

Perspectives économiques et politique monétaire

Objectifs d’inflation et d’emploi

Les indicateurs récents montrent que l’activité économique continue de progresser à un rythme soutenu. Cependant, les gains d’emplois ont ralenti et le taux de chômage a augmenté, mais il reste faible. L’inflation a réalisé de nouveaux progrès vers l’objectif de 2 % du Comité, mais elle reste quelque peu élevée. Le FOMC cherche à atteindre le plein emploi et une inflation de 2 % à long terme. Le Comité est de plus en plus convaincu que l’inflation évolue de manière durable vers 2 % et estime que les risques liés à la réalisation de ses objectifs d’emploi et d’inflation sont globalement équilibrés.

Décision d’abaisser les taux d’intérêt

Compte tenu des progrès réalisés en matière d’inflation et de l’équilibre des risques, le Comité a décidé d’abaisser la fourchette cible du taux des fonds fédéraux de 1/2 point de pourcentage. Cette baisse de taux accentue un changement dans la lutte de la Fed contre l’inflation, qui a atteint un sommet de 9,1 % en 2022, un niveau inégalé depuis quatre décennies. Alors que le rythme de l’inflation a ralenti ces derniers mois, la Fed s’est concentrée sur le soutien à un marché du travail américain en perte de vitesse.

Suivi de l’évolution économique

Le Comité continuera à suivre les implications des informations reçues pour les perspectives économiques. Il est prêt à ajuster la position de politique monétaire si nécessaire, si des risques apparaissent qui pourraient entraver la réalisation des objectifs du Comité. Les évaluations prendront en compte un large éventail d’informations, notamment les lectures sur les conditions du marché du travail, les pressions inflationnistes et les anticipations d’inflation, ainsi que les évolutions financières et internationales.

Réaction de la direction de la Réserve fédérale

Déclaration de Jerome Powell

Lors d’une conférence de presse, le président de la Fed, Jerome Powell, a décrit la baisse de mercredi comme un « réétalonnage ». Il a noté que les indicateurs économiques récents montrent que l’économie continue de croître, mais que « les risques de hausse de l’inflation ont diminué et les risques de baisse de l’emploi ont augmenté ». Powell a souligné que, bien que cette décision soit importante, il ne s’agit pas d’une tentative de rattrapage, mais plutôt d’un « engagement à ne pas prendre de retard ».

Résumé des projections économiques

Parallèlement à la baisse des taux, les responsables de la Fed ont publié un « Résumé des projections économiques ». Un graphique dit à points indique que les décideurs politiques estiment que le taux des fonds fédéraux se stabilisera autour de 4,5 % d’ici la fin de l’année. Les projections publiées en juin indiquaient une baisse moins prononcée des taux d’ici fin 2024, avec une prévision médiane d’environ 5 %. En outre, les responsables prévoyaient que le taux des fonds fédéraux tomberait à environ 4 % d’ici la fin de 2025, et ces projections ont également été abaissées à 3,25 %.

Impact sur le marché des crypto-monnaies

Évolution du cours du Bitcoin

Pendant ce temps, le cours du Bitcoin a baissé de 1,7 % au cours des dernières 24 heures, tombant à 60 000 dollars au moment de la rédaction de cet article. Le cours de l’actif a baissé avant la décision de mercredi concernant la baisse des taux, ainsi que ceux de Ethereum et Solana, qui ont baissé respectivement de 2,6 % à 2 300 dollars et de 3,1 % à 129 dollars. Le Bitcoin a fini par remonter au-dessus du seuil des 61 000 dollars peu après l’annonce de la Fed, mais il est redescendu à environ 60 700 dollars lors de la dernière mise à jour.

Points de vue des analystes

Perspectives positives pour le Bitcoin

James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, a déclaré à Decrypt dans une déclaration écrite que la décision de mercredi de baisser les taux était positive pour Bitcoin. Il a déclaré que des coûts d’emprunt plus faibles devraient soutenir le cours de l’actif si les conditions monétaires continuent de s’assouplir dans les mois à venir. « La Fed a agi de manière décisive, ce qui est inhabituel d’un point de vue historique », a-t-il déclaré. « Mais c’est certainement la bonne approche s’ils veulent maintenir l’économie américaine sur la bonne voie. »

Le Bitcoin comme actif de réserve de valeur

Zach Pandl, responsable de la recherche chez Grayscale, a noté que « la volonté de la Fed de prendre des risques avec l’inflation tend à conduire les investisseurs vers des actifs de réserve de valeur, comme l’or et le Bitcoin ». Pandl a souligné que la Fed a décidé d’opter pour une baisse de grande ampleur, bien qu’elle ait déclaré que « l’inflation reste quelque peu élevée » dans sa déclaration du FOMC.

Actifs risqués et politique monétaire plus souple

Samir Kerbage, directeur des investissements chez Hashdex, a déclaré que les actifs risqués comme le Bitcoin devraient bénéficier d’une politique monétaire plus souple, qui éclipsera des facteurs tels que les tensions géopolitiques et l’incertitude électorale dans les mois à venir. « Notre thèse d’investissement à long terme pour Bitcoin reste intacte, quelle que soit l’orientation à court terme de la politique monétaire », a-t-il déclaré. « Les marchés devraient bénéficier de la formalisation du changement dovish de la Fed. »

Analyse de Bitcoin par BlackRock comme un facteur de diversification

Caractéristiques uniques de Bitcoin

BlackRock a publié un article intitulé « Bitcoin : un facteur de diversification unique », qui examine pourquoi Bitcoin se distingue en tant qu’actif financier. L’article explique l’attrait de Bitcoin pour les investisseurs en raison de sa nature non corrélée aux facteurs traditionnels de risque et de rendement. Au cours des 15 dernières années, Bitcoin est passé d’une obscure expérience numérique à une classe d’actifs reconnue, de plus en plus intégrée aux portefeuilles du monde entier.

Nature décentralisée et à offre fixe

Comme le souligne l’article, les caractéristiques uniques de Bitcoin – sa nature décentralisée, globale et à offre limitée – le distinguent des actifs financiers traditionnels. BlackRock souligne que les facteurs de risque et de rendement de Bitcoin sont distincts de ceux d’actifs conventionnels comme les actions et les obligations. Bien que Bitcoin soit très volatil, sa volatilité ne correspond pas parfaitement aux cadres traditionnels de « prise de risque » et

Les ETF Bitcoin ont gagné 250 millions de dollars de Bitcoin lundi, alors que les investisseurs se montraient optimistes quant à une possible baisse des taux par la Réserve fédérale. Cette hausse est la plus importante depuis plus d’un mois, et témoigne d’un regain d’intérêt pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin. Grâce à cet élan, le prix du Bitcoin a augmenté, franchissant pour la première fois la barre des 61 000 dollars en septembre.

Que sont les ETF Bitcoin ?

Les fonds négociés en bourse, ou ETF, Bitcoin sont des fonds d’investissement qui détiennent des Bitcoins. Ces fonds permettent aux investisseurs d’acheter des actions qui suivent la valeur du Bitcoin, mais sans avoir besoin de posséder directement la monnaie numérique. Au lieu d’acheter des Bitcoins eux-mêmes, les investisseurs achètent des actions d’un fonds qui détient des Bitcoins en leur nom. Cela rend l’investissement dans le Bitcoin plus facile pour de nombreuses personnes, car elles peuvent le faire par le biais des bourses traditionnelles.

Les principales sociétés financières telles que BlackRock, Fidelity et Grayscale ont lancé ces ETF Bitcoin plus tôt cette année après avoir obtenu l’approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Au cours des premiers mois, ces fonds sont devenus très populaires et ont attiré des milliards de dollars. Cependant, l’intérêt s’est récemment ralenti en raison d’inquiétudes quant à savoir quand et dans quelle mesure la Réserve fédérale réduirait les taux d’intérêt.

Pourquoi les ETF Bitcoin ont-ils augmenté ?

La récente augmentation de 250 millions de dollars des ETF Bitcoin a été alimentée par les attentes croissantes d’une baisse des taux de la Réserve fédérale. De nombreux investisseurs estiment que la Fed annoncera une réduction significative des taux d’intérêt, qui pourrait aller de 25 à 50 points de base. Des taux d’intérêt plus bas tendent à encourager une prise de risque accrue sur les marchés financiers, c’est pourquoi les ETF Bitcoin ont connu cette hausse. Certains experts prédisent qu’une baisse plus importante de 50 points de base est plus probable, ce qui incite les investisseurs à acheter davantage d’actions d’ETF Bitcoin.

Selon James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, « nous avons constaté que les entrées ont vraiment augmenté vendredi dernier lorsque plusieurs membres de la Fed ont fait des commentaires faisant allusion à la baisse de 50 points de base et exprimant un ton beaucoup plus dovish ».

Le prix du Bitcoin augmente avec les entrées des ETF

En raison de l’achat de 250 millions de dollars de Bitcoin par les ETF, le prix du Bitcoin a grimpé à plus de 61 000 dollars mardi. C’était la première fois que le Bitcoin atteignait ce prix en septembre, ce qui indique un regain d’intérêt pour la monnaie numérique. Plus tôt cette année, le Bitcoin a vu son prix atteindre un sommet historique de 73 737 dollars en mars. Cependant, il a depuis chuté d’environ 18 % par rapport à ce pic, bien que les entrées récentes dans les ETF Bitcoin suggèrent que la tendance pourrait s’inverser.

CoinShares a indiqué que la semaine dernière seulement, 436 millions de dollars ont été ajoutés aux fonds d’investissement en crypto-monnaies, la majeure partie de cet argent étant destinée aux ETF Bitcoin. Cette hausse est intervenue après une période au cours de laquelle les investisseurs ont retiré plus de 1,2 milliard de dollars des fonds Bitcoin. Le regain d’intérêt pour les ETF Bitcoin témoigne d’une confiance croissante des investisseurs, qui attendent une annonce importante de la Fed qui apportera davantage de clarté sur les taux d’intérêt.

Le rôle de la Réserve fédérale

La Réserve fédérale joue un rôle important sur les marchés financiers, y compris les crypto-monnaies. Lorsque la Fed augmente ou baisse les taux d’intérêt, cela influence le comportement des investisseurs. Dans le cas des ETF Bitcoin, la baisse des taux attendue a stimulé la demande de Bitcoin, car des coûts d’emprunt plus faibles conduisent souvent à des investissements plus importants dans des actifs plus risqués comme les crypto-monnaies.

Les investisseurs observent attentivement de combien la Réserve fédérale réduira les taux. Beaucoup pensent qu’une baisse plus importante stimulera encore davantage le prix du Bitcoin, ce qui entraînera davantage d’argent dans les ETF Bitcoin.

Comment les ETF affectent le prix du Bitcoin

Les ETF Bitcoin sont étroitement liés au prix du Bitcoin. Lorsqu’il y a une demande accrue d’actions d’ETF, les fonds doivent acheter davantage de Bitcoins pour soutenir les actions qu’ils émettent. Cette pression à l’achat peut contribuer à faire grimper le prix du Bitcoin. Inversement, lorsque le prix du Bitcoin augmente, davantage d’investisseurs s’intéressent, créant un cycle de croissance.

La récente entrée de 250 millions de dollars dans les ETF Bitcoin a déjà contribué à faire grimper le prix du Bitcoin au-dessus de 61 000 dollars. À mesure que davantage de personnes investissent dans les ETF Bitcoin, les opérateurs de fonds, tels que BlackRock et Fidelity, devront acheter encore plus de Bitcoins. Cela pourrait faire grimper les prix encore plus haut, surtout si la Réserve fédérale annonce une baisse importante des taux d’intérêt comme prévu.

La popularité du Bitcoin auprès des grands investisseurs

L’introduction des ETF Bitcoin plus tôt cette année a ouvert la porte à des investisseurs plus importants et plus traditionnels pour accéder au Bitcoin. Contrairement aux petits investisseurs particuliers, les grands investisseurs institutionnels préfèrent généralement investir dans le Bitcoin par le biais de produits réglementés tels que les ETF, plutôt que d’acheter et de détenir des Bitcoins eux-mêmes.

Ces investisseurs attendent souvent des conditions favorables sur le marché, telles que des taux d’intérêt plus bas, avant de se lancer dans des actifs plus risqués comme le Bitcoin. La récente augmentation des entrées d’ETF Bitcoin suggère que de nombreux investisseurs considèrent désormais que c’est le bon moment pour accroître leur exposition au Bitcoin.

L’avenir des ETF Bitcoin

Alors que la Réserve fédérale s’apprête à annoncer sa prochaine décision concernant les taux d’intérêt, les investisseurs attendent avec impatience de voir comment le marché réagira. Une baisse importante des taux pourrait entraîner un intérêt encore plus important pour les ETF Bitcoin, ce qui ferait grimper le prix du Bitcoin. Si le prix du Bitcoin continue d’augmenter, cela pourrait attirer encore plus d’investisseurs, créant un cercle vertueux pour les ETF Bitcoin.

Le regain d’intérêt pour les ETF Bitcoin intervient après quelques mois de croissance plus lente. Avec davantage d’argent institutionnel affluant sur le marché et la Réserve fédérale qui devrait réduire les taux, les ETF Bitcoin pourraient connaître de nouvelles entrées dans les semaines à venir.

Le marché reste volatil et rien ne garantit que le prix du Bitcoin continuera d’augmenter. Cependant, le récent regain d’intérêt pour les ETF Bitcoin suggère que de nombreux investisseurs estiment que le Bitcoin pourrait avoir encore de la marge de progression, surtout si les mesures de la Réserve fédérale conduisent à des conditions de marché favorables.

Les ETF Bitcoin ont ajouté 250 millions de dollars lundi, ce qui témoigne d’un regain d’intérêt des investisseurs qui anticipent une baisse des taux de la Réserve fédérale. Le prix du Bitcoin dépassant désormais les 61 000 dollars, et beaucoup s’attendant à de nouveaux gains, les ETF Bitcoin pourraient continuer à gagner en popularité. Le lien entre les ETF et le prix du Bitcoin fait de cette période un moment passionnant pour les investisseurs en crypto-monnaies, la Réserve fédérale jouant un rôle crucial dans la définition des mouvements futurs du marché.

Ethereum atteint son plus bas niveau en 42 mois par rapport au Bitcoin : est-ce le creux de la vague ou est-ce que ça va encore dégringoler ?

Ethereum (ETH) a récemment atteint son prix le plus bas en plus de trois ans par rapport au Bitcoin (BTC). Certains analystes pensent que cela pourrait être le creux de la vague pour Ethereum, mais d’autres pensent qu’il pourrait encore y avoir des inconvénients à venir. Avec la domination croissante de Bitcoin et la lutte d’Ethereum, de nombreux investisseurs se demandent ce qui va arriver à la deuxième plus grande crypto-monnaie.

ETH/BTC atteint son plus bas niveau en 42 mois

Le prix d’Ethereum par rapport au Bitcoin a chuté à des niveaux jamais vus depuis 42 mois. La dernière fois qu’ETH/BTC était aussi bas, c’était en avril 2021. Cette baisse significative inquiète de nombreux traders, car elle montre à quel point Ether a souffert sur le marché par rapport au Bitcoin.

Selon Alex Thorn, responsable de la recherche chez Galaxy, la situation d’Ethereum semble désastreuse. Dans une récente publication sur X (anciennement Twitter), Thorn a souligné qu’Ethereum avait chuté de 53 % par rapport au Bitcoin depuis la fusion en septembre 2022. Il a écrit : « ETH/BTC vient d’être négocié sur un manche de 0,03 pour la première fois en 3,5 ans. Qu’est-ce qui arrête ce train ? »

La sous-performance d’Ethereum par rapport au Bitcoin est un signe inquiétant pour de nombreux investisseurs. Alors que Bitcoin continue de montrer sa force, Ethereum semble perdre des parts de marché.

La domination de Bitcoin se renforce

Un facteur majeur qui nuit à Ethereum est la domination croissante de Bitcoin. La domination de Bitcoin est désormais de 58 %, ce qui signifie qu’il représente plus de la moitié de l’ensemble du marché des crypto-monnaies. Il s’agit d’une augmentation considérable qui a mis la pression sur d’autres crypto-monnaies comme Ethereum.

Avec la domination croissante de Bitcoin, Ethereum perd du terrain. Cela a conduit de plus en plus de gens à se demander : « Est-ce le creux de la vague pour Ether, ou va-t-il continuer à lutter contre Bitcoin ? »

Les sorties d’ETF Ethereum accentuent la pression

Un autre problème qui affecte Ethereum est la sortie d’argent des ETF Ether. Les fonds négociés en bourse (ETF) permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre facilement des crypto-monnaies, mais ils n’ont pas été favorables à Ethereum ces derniers temps. D’ici février 2024, les ETF Ether ont enregistré des sorties nettes de 581 millions de dollars. Cela signifie que davantage de personnes vendent leurs actions dans ces fonds qu’ils n’en achètent.

La plupart de ces sorties proviennent de l’ETF Ether de Grayscale, qui a vu 2,7 milliards de dollars s’échapper. Cette sortie importante montre un manque de confiance dans Ethereum en tant qu’investissement. En revanche, les ETF Bitcoin se sont bien mieux comportés. Environ 75 % des nouveaux investissements dans l’espace cryptographique ont été investis dans des ETF Bitcoin, poussant le prix du Bitcoin au-delà de la barre des 50 000 dollars.

Ces sorties d’ETF Ether sont l’une des raisons pour lesquelles le prix d’Ethereum a été inférieur aux attentes. Lorsque de grandes quantités d’argent quittent Ethereum, cela exerce une pression à la baisse sur le prix et rend plus difficile la reprise d’Ether.

Ethereum va-t-il se redresser ?

Malgré les mauvaises nouvelles, certains analystes estiment qu’Ethereum pourrait être proche d’un creux. Le crypto-trader Anbessa a récemment noté dans un post sur X que le prix d’Ethereum n’avait été aussi bas que cinq fois dans son histoire. À chaque fois, Ethereum a fini par se redresser et atteindre des prix plus élevés.

Anbessa a souligné que la paire ETH/BTC est récemment tombée à un niveau clé de retracement de Fibonacci à 0,03845 BTC. Il pense que cela pourrait être le creux de la vague pour Ethereum, en disant : « ETH/BTC est revenu au retracement de Fibonacci 0,382 à 0,03845 BTC. Cela devrait être le creux de la vague. » Il a également souligné que chaque fois qu’Ethereum a été aussi survendu, il a rebondi et est monté beaucoup plus haut.

De nombreux traders surveillent de près ces schémas historiques. Si Ethereum suit les mêmes tendances que par le passé, nous pourrions assister à une reprise dans les mois à venir.

Quel avenir pour Ether et Bitcoin ?

Bien que certains soient optimistes quant aux chances de reprise d’Ethereum, d’autres restent prudents. L’investisseur populaire Fred Krueger estime qu’Ethereum est au « bord de l’effondrement » face à Bitcoin. Il a souligné que tous les ETF ne sont pas créés égaux et que les ETF Bitcoin sont beaucoup plus populaires auprès des investisseurs que les ETF Ethereum.

Krueger a partagé des données montrant comment les ETF Ether ont connu des difficultés, tandis que les ETF Bitcoin continuent d’attirer de plus en plus d’investissements. Cette différence de performance des ETF est une raison clé pour laquelle le prix d’Ethereum a été sous pression, et Krueger pense que cette tendance pourrait se poursuivre.

Alors, est-ce le creux de la vague pour Ethereum, ou va-t-il continuer à perdre des parts de marché au profit de Bitcoin ? La réponse n’est pas claire et dépend de plusieurs facteurs. Si la domination de Bitcoin continue d’augmenter et que les ETF Ether continuent de voir des sorties, Ethereum pourrait faire face à davantage de difficultés. D’un autre côté, si Ethereum parvient à trouver un support à ces faibles niveaux et que la domination de Bitcoin s’essouffle, Ether pourrait se redresser et regagner du terrain.

Le plus bas niveau d’Ethereum en 42 mois par rapport à Bitcoin est un moment important pour le marché des crypto-monnaies. Si certains analystes estiment qu’il pourrait s’agir du creux de la vague pour Ethereum, d’autres ne sont pas aussi sûrs. La domination croissante de Bitcoin et la sortie d’argent des ETF Ether sont deux défis majeurs qu’Ethereum devra surmonter.

Les investisseurs doivent garder un œil sur la paire ETH/BTC et surveiller les signes d’une reprise ou d’une nouvelle baisse. Si Ethereum suit les schémas historiques, il y a une chance qu’il rebondisse. Cependant, la popularité croissante des ETF Bitcoin et les sorties continues des ETF Ether sont de sérieux vents contraires qui pourraient rendre difficile la reprise d’Ethereum.

Pour l’instant, l’avenir d’Ethereum reste incertain, et les investisseurs devront rester prudents alors que le marché des crypto-monnaies continue d’évoluer. Que ce soit le creux de la vague pour Ether ou s’il y a plus de risques à venir dépendra de l’évolution de ces tendances dans les mois à venir.

Les avoirs en Bitcoin du Bhoutan

Le Bhoutan, un petit pays montagneux niché en Asie du Sud, a fait une entrée remarquée dans le monde des cryptomonnaies. Récemment, il a été révélé que le gouvernement bhoutanais détenait une quantité importante de Bitcoin (BTC), ce qui en fait l’un des rares pays activement impliqués dans les opérations de minage de cryptomonnaies. Cette découverte met en lumière la manière dont les petits pays peuvent adopter le Bitcoin comme un outil financier supplémentaire dans leurs portefeuilles nationaux. Contrairement à d’autres nations, les avoirs en Bitcoin du gouvernement bhoutanais ne proviennent pas de la confiscation d’actifs cryptographiques, mais sont le résultat d’un minage stratégique et sans carbone alimenté par des ressources hydroélectriques.

Arkham Intelligence révèle les 13 000 BTC du Bhoutan

Arkham Intelligence, une société d’analyse de blockchain, a récemment suivi et découvert le portefeuille cryptographique du Bhoutan. Ils ont constaté que le gouvernement royal du Bhoutan détient 13 092 BTC, évalués à plus de 750 millions de dollars, ainsi que 656 Ethereum (ETH), ainsi que de petites quantités d’autres jetons comme SAND et MATIC. Cette accumulation significative de Bitcoin a été une révélation pour beaucoup, soulignant l’entrée discrète mais stratégique du Bhoutan dans l’espace des cryptomonnaies. Les conclusions montrent comment Arkham Intelligence a découvert les 13 000 BTC du Bhoutan, soulignant la transparence dans l’adoption de la technologie blockchain.

Les opérations minières alimentées par des ressources hydroélectriques

Les opérations de minage de Bitcoin du gouvernement bhoutanais sont uniques en raison de leur dépendance à l’énergie hydroélectrique pour le minage. Le pays est riche en ressources hydroélectriques, qu’il utilise pour générer de l’énergie renouvelable dans le minage de cryptomonnaies. Cette approche permet au Bhoutan d’être un mineur de cryptomonnaies sans carbone, réduisant l’impact environnemental généralement associé au minage de cryptomonnaies. En utilisant l’excédent d’énergie hydroélectrique, le Bhoutan veille à ce que ses opérations minières n’interfèrent pas avec les besoins domestiques en électricité. L’impact de l’énergie hydroélectrique sur l’efficacité du minage de cryptomonnaies est significatif, car elle fournit une source d’énergie durable et rentable.

Partenariat entre Druk Holding et Bitdeer Technologies

Le succès des activités minières du Bhoutan est largement dû au partenariat entre Druk Holding et Bitdeer Technologies. Druk Holding, la branche d’investissement de l’État, a investi 500 millions de dollars dans l’infrastructure de minage de Bitcoin. Cet investissement substantiel a conduit au développement d’installations minières, dont une dans le projet Education City désormais abandonné. Le partenariat entre Druk Holding du Bhoutan et Bitdeer Technologies a joué un rôle déterminant dans la promotion des investissements technologiques du pays. De plus, le rôle du pool minier Foundry USA dans l’accumulation de Bitcoin au Bhoutan ne peut être surestimé. En collaborant avec le principal pool minier, le Bhoutan augmente ses chances de gagner des récompenses de bloc, qui varient entre 1 et 5 BTC par jour.

Comparaison avec les réserves de Bitcoin du Salvador

Les avoirs en Bitcoin du Bhoutan ont dépassé ceux du Salvador, un pays qui a ouvertement déclaré son adoption de Bitcoin sous le président Nayib Bukele. Le Salvador possède actuellement 5 876 BTC, tandis que le Bhoutan en possède 13 092 BTC. Cette comparaison des réserves gouvernementales de Bitcoin du Bhoutan et du Salvador souligne comment un petit pays comme le Bhoutan peut avoir un impact significatif sur le portefeuille cryptographique mondial. Compte tenu du PIB du Bhoutan de 2,96 milliards de dollars par an, les avoirs en Bitcoin du gouvernement sont substantiels. L’importance des avoirs en BTC du Bhoutan par rapport à son PIB démontre la confiance du pays dans la valeur future de Bitcoin et son rôle dans les stratégies nationales d’investissement dans les cryptomonnaies.

Auto-conservation et prévention des risques DeFi

Le Bhoutan pratique des stratégies d’auto-conservation pour les cryptomonnaies détenues par le gouvernement, assurant un contrôle total sur ses actifs numériques. Le gouvernement n’est exposé à aucun prêt, finance décentralisée (DeFi) ou autre détenteur tiers, minimisant ainsi les risques associés à la volatilité du marché. L’approche du Bhoutan en matière de cryptomonnaies sans exposition aux risques DeFi reflète une stratégie d’investissement prudente et stratégique. Auparavant, Druk Holding avait collaboré avec des entreprises comme BlockFi et Celsius, mais n’a pas été affectée par leurs faillites. Cette gestion prudente de leurs actifs cryptographiques protège les investissements du Bhoutan et soutient ses objectifs financiers à long terme.

Le rôle de Druk Holding dans la promotion des investissements technologiques

Druk Holding joue un rôle essentiel dans la promotion des investissements technologiques du Bhoutan. La société d’investissement de l’État s’est associée à plus de 50 entreprises, se diversifiant dans des domaines tels que l’intelligence artificielle

Les obligations du Salvador ont connu une hausse significative lundi après que le président Nayib Bukele a annoncé que le budget 2025 du pays ne nécessiterait pas de nouvelle dette. Cette promesse de réduire les dépenses publiques indique que Bukele vise un budget à déficit zéro, ce qui constitue une avancée majeure vers l’amélioration de la santé financière du Salvador et potentiellement vers la conclusion d’un accord tant attendu avec le Fonds monétaire international (FMI).

Depuis, Bank of America a relevé la notation de la dette du Salvador à « surpondérée », témoignant ainsi de sa confiance dans la stabilité économique future du pays. Les obligations arrivant à échéance en 2035 ont été parmi les plus performantes, atteignant leur valeur la plus élevée depuis 2021.

Plan d’austérité budgétaire de Bukele

Le plan d’austérité budgétaire du président Bukele vise à réduire les dépenses publiques et à contrôler la dette du pays. Ces dernières années, la dette du Salvador a augmenté, suscitant des inquiétudes quant à la capacité du pays à effectuer ses paiements en temps voulu. En annonçant un budget à déficit zéro, Bukele signale aux investisseurs que le Salvador prend au sérieux la gestion responsable de ses finances.

Bukele s’est également engagé à soumettre le budget de l’année prochaine avant le 30 septembre. Ce budget constituera une étape majeure pour démontrer l’engagement du gouvernement en faveur de la responsabilité budgétaire. Le FMI a hésité à approuver un accord avec le Salvador, principalement parce que le pays a eu des difficultés à consolider ses finances par le passé. Cependant, le nouveau budget de Bukele pourrait changer la donne.

Carlos de Sousa, gérant de portefeuille de dette chez Vontobel Asset Management, a déclaré que la promesse de Bukele était un pas dans la bonne direction. Bien qu’on ne sache pas encore exactement comment le gouvernement équilibrera le budget, les investisseurs sont optimistes. La promesse de Bukele pourrait être le signal que le FMI attendait pour avancer sur un accord.

Hausse de la valeur des obligations et baisse du rendement

Dès que Bukele a fait son annonce, les obligations du Salvador ont grimpé en flèche. Les billets en dollars arrivant à échéance en 2035 ont connu la plus forte hausse, grimpant de 2,2 cents à 80,5 cents, leur niveau le plus élevé depuis 2021. Cette augmentation des prix des obligations montre que les investisseurs reprennent confiance dans l’avenir financier du pays.

Outre la hausse des prix des obligations, les rendements de la dette souveraine du Salvador ont également diminué. Le rendement de l’obligation arrivant à échéance en 2035 a chuté de plus de 40 points de base, s’établissant à 10,7 %. Des rendements plus faibles signifient généralement que les investisseurs sont plus confiants dans la capacité du pays à rembourser ses dettes.

La décision de Bank of America de relever la dette du Salvador de « pondération de marché » à « surpondérée » reflète encore davantage l’optimisme croissant quant aux perspectives économiques du pays. Les analystes de la banque estiment que le Salvador est désormais plus proche que jamais de conclure un accord avec le FMI, ce qui pourrait apporter au pays la stabilité financière dont il a tant besoin.

Le rôle du Bitcoin dans les négociations avec le FMI

L’un des principaux obstacles à la conclusion d’un accord entre le Salvador et le FMI a été sa décision d’adopter le Bitcoin comme monnaie légale. Depuis que le Salvador a fait du Bitcoin une monnaie officielle, il a fait l’objet de critiques de la part d’organisations financières internationales, dont le FMI. Ces groupes craignent que la volatilité du Bitcoin ne rende plus difficile pour le pays la gestion de ses finances.

Cependant, certains analystes estiment que le récent « ton plus conciliant » de Bukele sur le Bitcoin pourrait aider le pays à se rapprocher d’un accord avec le FMI. Nathalie Marshik, analyste souveraine chez HSBC Securities, pense que le gouvernement pourrait être plus disposé à faire des compromis sur le Bitcoin pour obtenir un accord avec le FMI.

Néanmoins, de nombreux investisseurs restent prudents. Le rôle futur du Bitcoin dans l’économie salvadorienne est incertain et reste un sujet de préoccupation. Le FMI n’a pas encore approuvé d’accord, et la question du Bitcoin pourrait continuer à être un point de friction dans les négociations.

Défis à venir : parvenir à un accord avec le FMI

Malgré les signes positifs, le Salvador est toujours confronté à des défis. Bien que le plan d’austérité budgétaire du pays soit un pas dans la bonne direction, de nombreux investisseurs souhaitent voir des actions plus concrètes avant de s’engager pleinement dans les obligations du pays.

Arif Joshi, co-responsable de la dette des marchés émergents chez Lazard Asset Management, a déclaré qu’il attendait depuis deux ans de voir un accord entre le Salvador et le FMI. Comme beaucoup d’autres, il veut voir des preuves tangibles de la manière dont le gouvernement réduira le déficit budgétaire, qui s’élevait à 2,5 % du produit intérieur brut (PIB) au cours des 12 mois précédant juillet.

Outre le déficit budgétaire, l’adoption du Bitcoin comme monnaie légale reste une préoccupation majeure. Si le changement de ton du gouvernement peut aider, il n’est pas encore certain que cela suffira à convaincre le FMI d’approuver un accord.

Sentiment des investisseurs et perspectives économiques

Pour l’instant, de nombreux investisseurs sont encouragés par les signes de progrès. Le signal d’un budget équilibré est utile, et le marché réagit positivement. Les prix des obligations augmentent, et la mise à niveau de Bank of America est une indication claire que la confiance s’accroît. Mais l’avenir reste incertain tant qu’un accord avec le FMI n’est pas finalisé.

Jared Lou, gérant de portefeuille chez William Blair, a souligné que si la promesse d’un budget équilibré est un bon signe, le véritable test sera de savoir si le gouvernement de Bukele peut répondre aux inquiétudes concernant le Bitcoin. La monnaie numérique a été un obstacle majeur, et sans accord sur cette question, certains investisseurs hésiteront toujours à soutenir pleinement la dette du Salvador.

Nombreux sont ceux qui attendent maintenant de voir si le gouvernement de Bukele tiendra sa promesse de réduire le déficit budgétaire et si le FMI approuvera enfin un accord. Un accord réussi pourrait contribuer à stimuler l’économie du Salvador et à rendre ses obligations encore plus attrayantes pour les investisseurs internationaux.

Les obligations du Salvador sont en hausse, mais le chemin du pays vers la stabilité financière n’est pas encore achevé. Pour l’instant, le marché espère que les promesses de Bukele se traduiront par des actions concrètes. Si le pays parvient à conclure un accord avec le FMI, cela pourrait marquer un tournant pour son économie et son statut sur le marché mondial des obligations.