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El gigante de las inversiones Fidelity ha actualizado su solicitud para un lugar en el fondo cotizado en bolsa (ETF) de Ether (ETH). El nuevo documento muestra que FMR Capital, una filial de Fidelity, invirtió 4,7 millones de dólares para comprar 1.250 Ether (ETH). Esta actualización fue presentada ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) el 21 de junio.

Inversión de Fidelity en el ETF de Ether

Fidelity modificó su Declaración de Registro del Formulario S-1, requerida para las inversiones de venta pública. El nuevo documento revela que FMR Capital compró 125.000 acciones a 38 dólares cada una para sembrar la cesta del fondo con 4,7 millones de dólares, que fueron utilizados para comprar 1.250 Ether. El precio de Ether en ese momento era de unos 3.506 dólares.

No habrá staking de ETH para el ETF de Fidelity

Fidelity también confirmó que no participará en el staking de ETH. El staking fue eliminado de la propuesta inicial de la empresa el 21 de mayo. El documento afirmaba: «El Fideicomiso no participará en el mecanismo de validación de prueba de participación de la red Ethereum (es decir, el Fideicomiso no ‘apostará’ su Ether) para ganar Ether adicional o buscar otros medios de generar ingresos a partir de sus tenencias de Ether».

Cambio en las normas de la SEC y proceso de aprobación

La SEC ha aprobado un cambio en las normas que permite la cotización y negociación de ocho ETF de Ether al contado de importantes gestores de activos. Entre ellos se encuentran VanEck, BlackRock, Fidelity, Grayscale, Franklin Templeton, ARK 21Shares, Invesco Galaxy y Bitwise. Sin embargo, estos ETF todavía necesitan la aprobación de la SEC para sus formularios S-1 antes de que puedan empezar a cotizar.

Predicciones de los analistas sobre las solicitudes de ETF de Ether

El analista de Bloomberg Eric Balchunas espera que más gestores de activos actualicen sus solicitudes de ETF de Ether el 21 de junio. Predice que los fondos debutarán el 2 de julio. Balchunas escribió en X: «Veremos un montón de S-1 modificados presentados hoy, probablemente a última hora de la tarde. Entonces la pelota estará en el tejado de la SEC para informar a los emisores sobre cualquier cambio final y efectividad (también conocida como aprobación final). Mantenemos la línea del 2 de julio como nuestra fecha de lanzamiento de los ETF de Ether por encima/por debajo».

Participación de Bitwise y Pantera Capital

Bitwise también ha actualizado su propuesta ante la SEC. El 19 de junio, Bitwise incluyó una posible inversión de 100 millones de dólares en el ETF por parte de Pantera Capital tras su lanzamiento.

Propuesta de ETF combinado de Bitcoin y Ether de Hashdex

Hashdex, otro gestor de activos, está buscando la aprobación regulatoria para un ETF combinado de Bitcoin (BTC) y Ether al contado en la bolsa Nasdaq. El 18 de junio, Hashdex propuso esta idea. Anteriormente, Hashdex había abandonado los planes de ofrecer un ETF exclusivo de Ether.

Datos de opciones de Ethereum y tendencias del mercado

Los datos de opciones de Ethereum muestran el plan de los bajistas de mantener el precio de ETH por debajo de los 3.600 dólares. El 28 de junio vencen 4.000 millones de dólares en opciones de Ethereum. El equilibrio de fuerzas se centra en torno a los 3.500 dólares. La reciente consolidación de Ether en torno a este precio ha disminuido las expectativas del mercado de vencimientos mensuales de opciones por encima de los 4.000 dólares.

Vencimiento mensual de opciones de ETH

Un total de 3.500 millones de dólares en opciones mensuales de ETH vencerán el 28 de junio en Deribit, el principal exchange. A esto le siguen 286 millones de dólares en OKX y 142 millones de dólares en Binance. Sin embargo, como la SEC sigue revisando las presentaciones del formulario S-1 de los proveedores de ETF, la probabilidad de que las apuestas alcistas superen los 4.000 dólares sigue siendo baja.

Impacto de la confirmación de Gary Gensler como presidente de la SEC

Los alcistas de Ether no anticiparon el retraso entre la aprobación regulatoria del ETF al contado y su inicio real de cotización. El presidente de la SEC, Gary Gensler, confirmó esta incertidumbre. Este retraso ha debilitado el impulso de las apuestas optimistas para el vencimiento de las opciones del 28 de junio.

Conclusión de la investigación de la SEC sobre Ethereum

Los bajistas de Ether se sorprendieron después de que el 19 de junio se abordara una importante preocupación regulatoria para los inversores. La SEC concluyó su investigación sobre si Ether podía clasificarse como valor. Esta decisión significa que Consensys ya no está bajo escrutinio por posibles ventas de ETH.

Interés abierto para el vencimiento de las opciones del 28 de junio

El interés abierto para el vencimiento de las opciones mensuales del 28 de junio de Deribit es de 3.500 millones de dólares. Sin embargo, se espera que el resultado real sea menor. Los precios superiores a 4.000 dólares y por debajo de 3.000 dólares se consideran poco realistas.

Relación Put-to-Call y escenarios del mercado

La relación put-to-call de 0,62 indica un desequilibrio entre el interés abierto de las llamadas (compra) de 2.200 millones de dólares y el de las opciones put (venta) de 1.300 millones de dólares. Si el precio de Ether se mantiene en torno a los 3.500 dólares a las 8:00 am UTC del 28 de junio, solo 257 millones de dólares de estas opciones put serán relevantes. Esta discrepancia se produce porque el derecho a vender Ether a 3.300 o 3.400 dólares se vuelve irrelevante si ETH cotiza por encima de estos niveles al vencimiento.

Objetivo de los alcistas y posibles ganancias

A continuación se presentan los cuatro escenarios más probables basados en las tendencias actuales de los precios. El balance de ganancias potenciales para cada lado se describe a continuación:

• Entre 3.200 y 3.400 dólares: Hay 13.000 llamadas frente a 97.200 puts. El resultado neto favorece las opciones put en 280 millones de dólares.
• Entre 3.400 y 3.600 dólares: Hay 43.900 llamadas frente a 41.600 puts. El resultado está aproximadamente equilibrado entre las opciones call y las put.
• Entre 3.600 y 3.800 dólares: Hay 104.200 llamadas frente a 24.400 puts. El resultado neto favorece las opciones call en 300 millones de dólares.
• Entre 3.800 y 3.900 dólares: Hay 141.600 llamadas frente a 9.600 puts. La ventaja de las opciones call aumenta a 500 millones de dólares.

Este cálculo aproximado asume que las opciones call se utilizan principalmente para apuestas alcistas y las opciones put para posiciones neutrales a bajistas. Sin embargo, esta simplificación no tiene en cuenta estrategias de inversión más intrincadas.

A menos que haya una aprobación inesperada de un ETF al contado antes del 28 de junio, lo más probable es que se produzca un resultado equilibrado en torno a los 3.500 dólares. Esto debería considerarse una victoria para los bajistas, especialmente teniendo en cuenta que Ether cotizaba por encima de los 3.800 dólares hacía tan solo dos semanas.

Desarrollador de Tornado Cash condenado a prisión por escribir software de privacidad

El 14 de mayo, Alexey Pertsev, desarrollador principal de Tornado Cash (TC), fue declarado culpable de lavado de dinero por un tribunal holandés. Fue condenado a sesenta y cuatro meses de prisión. Tornado Cash es un protocolo de preservación de la privacidad para la cadena de bloques Ethereum. Permite a los usuarios depositar fondos y retirarlos a diferentes direcciones, lo que dificulta que otros rastreen la actividad financiera. Dado que TC no es de custodia, los usuarios controlan su propio dinero y los desarrolladores como Pertsev no pueden controlar cómo las personas utilizan los contratos inteligentes de TC.

Por qué Tornado Cash fue atacado

Debido a sus funciones de privacidad, Tornado Cash fue sancionado por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) en agosto de 2022. El gobierno de EE. UU. prohibió su uso por parte de ciudadanos estadounidenses, citando preocupaciones sobre lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. Poco después, Pertsev fue arrestado en los Países Bajos. Roman Storm y Roman Semenov, otros desarrolladores principales de TC, también fueron arrestados por las autoridades estadounidenses en agosto de 2023 por lavado de dinero y violaciones de sanciones.

Impacto de la sentencia de Pertsev

La sentencia de Pertsev sienta un precedente peligroso. Amenaza la libertad de los desarrolladores para escribir código de fuente abierta y la capacidad de los usuarios para realizar transacciones de forma privada. El juez afirmó que Pertsev era culpable porque TC puede ser utilizado por otros para lavar dinero. Este fallo implica que cualquier software de preservación de la privacidad, como Tor o Signal, podría dar lugar a cargos similares contra sus desarrolladores.

Herramientas financieras de preservación de la privacidad

El tribunal argumentó que es de conocimiento común que los delincuentes pueden explotar las herramientas financieras de preservación de la privacidad. Sin embargo, esta lógica es defectuosa. El hecho de que los automóviles puedan usarse imprudentemente no significa que los fabricantes de automóviles sean responsables de los accidentes. De manera similar, Pertsev no debería ser castigado por cómo otros usan su software.

El juez también sugirió que Pertsev debería haber hecho que el software cumpliera más con la ley. Sin embargo, TC permite a los usuarios demostrar que sus fondos provienen de actividades legales y evita depósitos de direcciones sancionadas conocidas. Aun así, los usuarios con conocimientos técnicos pueden eludir estas medidas e interactuar directamente con el contrato inteligente, lo que según el tribunal empeoró la situación de Pertsev.

Control gubernamental y vigilancia financiera

Los reguladores quieren que los desarrolladores creen software que apruebe el gobierno. Este control sobre el desarrollo de software es una amenaza a la libertad de expresión. Las acciones del gobierno contra TC se asemejan a casos históricos en los que las autoridades castigaron a los creadores por su trabajo. Por ejemplo, la Inquisición castigó a los intelectuales por escribir libros que desafiaban a la Iglesia, y los nazis destruyeron el arte que consideraban «degenerado».

Hoy, los gobiernos occidentales encarcelan a personas por escribir software que no les agrada. El software de código abierto fomenta la libertad y ayuda a las personas a evitar la vigilancia financiera, lo que amenaza el control gubernamental.

El papel del GAFI

La sentencia contra Pertsev también mencionó al Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI). El GAFI es una organización internacional que establece estándares para prevenir actividades ilegales como el lavado de dinero. Los países deben seguir las recomendaciones del GAFI o enfrentar sanciones. Estas recomendaciones a menudo impulsan una mayor vigilancia financiera, tratando todas las transacciones como sospechosas de forma predeterminada.

Si la privacidad financiera se considera un riesgo, escribir software de preservación de la privacidad se considera una amenaza al control regulatorio. Es por eso que la definición de «lavado de dinero» se está ampliando para incluir a desarrolladores como Pertsev, quienes simplemente escribieron software que otros pueden usar de forma independiente.

La importancia del software de preservación de la privacidad

La teoría de la división de poderes establece que las ramas ejecutiva, legislativa y judicial deben estar separadas para garantizar los controles y equilibrios. Sin embargo, la sentencia de Pertsev demuestra que el poder judicial puede terminar haciendo cumplir la voluntad de los otros poderes. La Ley de Secreto Bancario, que estableció la mayoría de las leyes contra el lavado de dinero en 1970, se produjo justo antes de que comenzara el sistema monetario fiduciario.

En un sistema fiduciario, el valor del dinero depende de la confianza pública en las instituciones políticas. Para mantener esta confianza, los gobiernos deben evitar que la gente se salga del sistema. Sin vigilancia financiera, el sistema fiduciario actual podría colapsar. El arresto de Pertsev tiene como objetivo convertirlo en un ejemplo y asustar a la gente para que no use software de preservación de la privacidad.

Apoyar la privacidad y el desarrollo de código abierto

Los gobiernos temen a la privacidad porque una población preocupada por la privacidad puede desafiar su poder. La mejor respuesta a esto es seguir utilizando y apoyando software de preservación de la privacidad. La libertad nunca debe darse por sentada. Debe protegerse apoyando a los desarrolladores que crean herramientas de privacidad y utilizando estas herramientas para mantener la privacidad financiera sin el permiso del gobierno.

La lucha por la privacidad es crucial. Debemos apoyar a los desarrolladores de código abierto y continuar utilizando software de preservación de la privacidad para proteger nuestra libertad. El caso de Alexey Pertsev es un recordatorio de que la batalla por la privacidad financiera y la libertad está en curso.

Los ETF al contado de Ethereum se preparan para una entrada de 4000 millones de dólares

Introducción a los ETF de Ethereum

Los expertos anticipan una inversión significativa de entre 3100 y 4800 millones de dólares en ETF al contado de Ethereum poco después de su lanzamiento. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha aprobado recientemente estos ETF, lo que marca un paso importante en la regulación de las criptomonedas. Se espera que esta aprobación atraiga a un mayor grupo de inversores al mercado.

El creciente interés en las inversiones de Ethereum

Los inversores institucionales están mostrando un interés creciente en Ethereum, similar a los primeros días de los ETF de Bitcoin. Así como los ETF de Bitcoin atrajeron inversiones masivas, también se espera que los ETF de Ethereum aporten estabilidad y crecimiento a largo plazo. Actualmente, Ethereum representa el 28% de los activos globales bajo gestión en el sector de las criptomonedas, lo que lo convierte en un actor importante en el mercado.

El atractivo institucional de Ethereum

Según una investigación de K33 Research, la entrada de dinero en los ETF de Ethereum en los primeros cinco meses podría ser sustancial. Predicen una adquisición de 750.000 a 1 millón de ETH, lo que representaría alrededor del 0,65% al 0,85% de todo el Ethereum disponible actualmente. Esta entrada pone de relieve el creciente papel de los fondos institucionales en el mercado de las criptomonedas, que gestionan alrededor del 3,3% de la oferta circulante de ETH.

Comparación con el éxito de Bitcoin

Los ETF de Ethereum se están preparando para reflejar el éxito observado con los ETF al contado de Bitcoin, que han acumulado alrededor de 13.900 millones de dólares desde su inicio. Se espera que los ETF al contado de Ethereum atraigan alrededor de 4000 millones de dólares poco después de su inicio. Esto contrasta fuertemente con la modesta acogida que recibieron los ETF de futuros de Ethereum en condiciones de mercado menos favorables.

El papel de la SEC en el impulso a los ETF de Ethereum

La reciente aprobación de la SEC cambia las reglas del juego para los ETF de Ethereum. No solo añade credibilidad a Ethereum como el segundo activo digital más grande, sino que también hace que sea más fácil y más regulado para los inversores entrar en el mercado. Es probable que esto aumente la confianza de los inversores y anime a más personas a invertir en ETF de Ethereum.

Implicaciones de mercado de los ETF de Ethereum

Se prevé que la entrada de estos ETF tenga un profundo impacto en el mercado. Se espera que aporten grandes cantidades de capital e introduzcan estrategias de inversión a largo plazo, que son esenciales para la madurez de la clase de activos. Además, los avances tecnológicos como la tecnología de acumulación y la Propuesta de Mejora de Ethereum (EIP) 4844 están mejorando la escalabilidad y la resistencia de la red de Ethereum, haciéndola aún más atractiva para los inversores.

Mejoras tecnológicas y perspectivas de futuro

Ethereum continúa avanzando con nuevas tecnologías que hacen que la red sea más eficiente. Estas mejoras son cruciales para gestionar más transacciones y dar cabida a más usuarios a medida que la red crece. Con la estructura de los ETF, Ethereum no es solo una criptomoneda, sino un activo financiero prometedor que ofrece una forma regulada para que los inversores se involucren.

Los ETF de Ethereum y los inversores institucionales

Los inversores institucionales desempeñan un papel fundamental en la estabilidad y el crecimiento de Ethereum. Al aportar un capital sustancial y un enfoque estratégico a sus inversiones, estos inversores ayudan a que el mercado madure. Su participación significa un cambio hacia un crecimiento más estable y a largo plazo en el sector de las criptomonedas.

Mirando hacia el futuro: El brillante futuro de Ethereum

El entusiasmo en torno a Ethereum es palpable, similar al entusiasmo observado con los ETF de Bitcoin, que vieron entrar la impresionante cantidad de 58.000 millones de dólares en solo cinco meses desde su lanzamiento. Si los ETF al contado de Ethereum siguen un camino similar, podrían llevar a Ethereum a nuevas cotas. Esto no solo reforzaría la posición de mercado de Ethereum, sino que también ayudaría a estabilizar y hacer crecer el mercado en general.

Prepárate para el ascenso de Ethereum

A medida que los ETF de Ethereum se preparan para su lanzamiento, la expectación entre los inversores y los observadores del mercado es alta. Con un marco sólido y el respaldo de inversores institucionales, Ethereum está en camino de lograr un crecimiento y una estabilidad notables. Mantente atento mientras seguimos este apasionante desarrollo en el mundo de las criptomonedas.

BlackRock actualiza la presentación del Formulario S-1

BlackRock, una importante empresa de gestión de activos, actualizó recientemente su presentación del Formulario S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Esta actualización muestra un progreso significativo hacia el lanzamiento de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Ethereum (ETH) al contado. Esta noticia ha entusiasmado a la comunidad criptográfica y a los expertos que la ven como un gran paso adelante.

Los expertos de la industria predicen el lanzamiento en julio

Muchos expertos de la industria predicen que los ETF de Ethereum podrían lanzarse en julio. Estos expertos creen que las actualizaciones en la presentación del Formulario S-1 de BlackRock son cruciales para avanzar. Esta actualización de la presentación se alinea con movimientos similares de otros administradores de activos como VanEck.

La postura de BlackRock sobre las actividades de «staking»

En el documento actualizado, BlackRock establece claramente que el Fideicomiso no participará en ninguna «Actividad de staking». Esto significa que no utilizará su ETH para la validación de prueba de participación (PoS) de Ethereum ni generará ingresos de tales acciones. Como resultado, el Fideicomiso no recibirá ninguna recompensa o ganancia de participación de estas actividades.

Este es un punto importante porque no participar en el staking podría hacer que una inversión en las Acciones se desvíe de lo que se habría obtenido comprando y manteniendo ETH directamente. La postura de BlackRock refleja la reciente actualización de la presentación del Formulario S-1 de VanEck, que también aclaró que ninguna de sus partes afiliadas participaría en actividades de staking.

La DTCC incluye el ETF de Ethereum al contado de Fidelity

En otro avance, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ha incluido el ETF de Ethereum al contado de Fidelity en su sitio web bajo el símbolo bursátil FETH. Esta inclusión agrega otra capa de legitimidad y anticipación para estos ETF. Sin embargo, el lanzamiento oficial aún depende de la aprobación de la SEC de los formularios S-1.

Perspectivas de los expertos sobre los plazos de lanzamiento

Los expertos de la industria han compartido sus ideas sobre cuándo podrían lanzarse estos ETF de Ethereum. James Seyffart, analista de ETF de Bloomberg, es optimista. Afirmó que la SEC y los emisores están trabajando activamente para el lanzamiento de ETF de Ethereum al contado. Señaló que el compromiso actual sobre las presentaciones del Formulario S-1 sugiere que el lanzamiento podría ocurrir en semanas.

Eric Balchunas, otro analista de ETF de Bloomberg, está de acuerdo. Sugirió que si bien es posible un lanzamiento a fines de junio, una estimación más conservadora sería el 4 de julio. También mencionó que es poco probable una aprobación acelerada a menos que haya un impulso político significativo para acelerar el proceso.

BlackRock se acerca al lanzamiento del primer ETF de Ethereum al contado

El formulario S-1 modificado de BlackRock para su ETF de éter al contado revela que un «Inversor de capital semilla» compró las acciones iniciales. El analista de Bloomberg, Eric Balchunas, ve esto como una señal positiva y predice un posible lanzamiento en junio. La presentación actualizada indicó que el 21 de mayo de 2024, el Inversor de Capital Semilla compró 400.000 acciones a un precio de $25,00 cada una. El valor liquidativo del Fideicomiso fue de $10.000.000. Pendiente de la aprobación regulatoria, los activos dentro del ETF pueden canjearse por efectivo o éter.

Comparación con la actualización del Formulario S-1 de VanEck

VanEck, otra destacada empresa de gestión de activos, también ha actualizado su presentación del Formulario S-1. Esta actualización se produjo justo después de la aprobación preliminar de la SEC para múltiples ETF de Ethereum al contado. VanEck aclaró que ninguna de sus partes afiliadas participaría en «Actividades de staking». Esta presentación especifica que estas entidades no utilizarán ninguna parte del ETH del Fideicomiso para generar recompensas por participación.

VanEck también lanzó un anuncio poco después del anuncio de la SEC. Este video de 37 segundos enfatiza el potencial de Ethereum y cuestiona su papel en la creación de una economía de código abierto menos centralizada. El anuncio resonó bien en la comunidad criptográfica, reuniendo casi 440.000 visitas dentro de las 12 horas posteriores a su lanzamiento.

Aprobación de la SEC y pasos futuros

A pesar de estos desarrollos positivos, el lanzamiento oficial de estos ETF sigue siendo incierto. La SEC aprobó las presentaciones 19-4b para varios posibles emisores de ETF de Ethereum al contado, incluidos VanEck, BlackRock, Fidelity, Grayscale y otros. Sin embargo, los emisores aún necesitan asegurar la aprobación de sus formularios S-1 para lanzar oficialmente estos ETF.

Los expertos de la industria especulan sobre el cronograma para las aprobaciones del Formulario S-1 y el posterior lanzamiento de los ETF de Ethereum al contado. Nate Geraci, presidente de ETF Store, sugirió que la SEC podría «retrasar los S-1». James Seyffart, analista de ETF de Bloomberg Intelligence, predijo que podría llevar semanas o más finalizar las aprobaciones del Formulario S-1 y lanzar los ETF.

Como informamos anteriormente, han comenzado las discusiones entre el personal de la SEC y los emisores con respecto a los formularios S-1, pero todavía hay «trabajo por hacer» antes de que estos formularios se aprueben. Queda por ver si otros posibles ETF de Ethereum al contado harán el mismo movimiento que VanEck.

Impacto en los mercados financieros y de criptomonedas

A medida que se desarrollan estos avances, las comunidades financiera y de criptomonedas están observando de cerca. Los esfuerzos coordinados de los principales administradores de activos y el compromiso de la SEC indican un momento crucial para los vehículos de inversión de Ethereum. Se espera que el lanzamiento de estos ETF tenga un impacto significativo en el mercado, ofreciendo más oportunidades para los inversores e impulsando el sentimiento general del mercado de criptomonedas.

BlackRock ya ha tenido éxito con su ETF de Bitcoin, iShares Bitcoin Trust, que se ha convertido en el fondo de bitcoin más grande del mundo que cotiza en bolsa. El posible lanzamiento de su ETF de Ethereum podría replicar este éxito en el mercado de Ethereum, atrayendo a más inversores tradicionales a la criptomoneda.

La presentación actualizada del Formulario S-1 de BlackRock y la anticipación del primer lanzamiento del ETF de Ethereum al contado marcan un desarrollo significativo en el panorama de la inversión en criptomonedas. Con los expertos de la industria prediciendo un posible lanzamiento para julio, el mundo financiero está ansioso por ver cómo estos ETF darán forma al futuro de las inversiones de Ethereum.