Se ha desatado una guerra de tarifas entre empresas que planean lanzar los primeros fondos cotizados en bolsa (ETF) de los Estados Unidos (EE. UU.) con respaldo de Ether. Esta semana, ocho administradores de activos presentaron su documentación final ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), detallando las tarifas que planean cobrar por sus ETF de Ether al contado propuestos. Este es uno de los últimos pasos antes de que estos ETF comiencen a cotizar el próximo martes.

Tarifas y exenciones por administradores de activos

A continuación, se muestra un desglose de las tarifas que los administradores de activos planean cobrar por sus ETF de Ether al contado:

• BlackRock: Planea cobrar un 0,25 %. Después de una exención parcial de la tarifa durante el primer año, el fondo cobrará un 0,12 % por sus primeros 2500 millones de dólares en activos.
• Fidelity Investments: Cobrará una tarifa del 0,25 % y eximirá la tarifa hasta finales de 2024.
• 21Shares: Planea cobrar un 0,21 % y eximir la tarifa durante seis meses o los primeros 500 millones de dólares en activos, lo que ocurra primero.
• VanEck: Cobrará un 0,2 % y eximirá la tarifa durante el primer año o hasta que el fondo alcance los 1500 millones de dólares en activos. Si los activos superan los 1500 millones de dólares antes de que finalice el año, a aquellos por encima de los 1500 millones de dólares se les cobrará un 0,2 %.
• Franklin Templeton: Cobrará un 0,19 % y eximirá la tarifa durante los primeros seis meses por los primeros 10 000 millones de dólares en activos.
• Empresa conjunta de Invesco y Galaxy Digital: Su fondo cobrará un 0,25 %.
• Bitwise Asset Management: Cobrará un 0,2 % y eximirá la tarifa sobre los primeros 500 millones de dólares en activos durante seis meses.
• Grayscale Investments: Cobrará un 2,5 % por su Ethereum Trust y un 0,25 % por su Ethereum Mini Trust. El Mini Trust tendrá una exención de tarifa durante el primer año, cobrando un 0,12 % por sus primeros 2000 millones de dólares en activos.

Tarifas competitivas y descuentos

La mayoría de los ETF de Ether que pronto cotizarán en bolsa ofrecen exenciones o descuentos de tarifas temporales para atraer inversores. Según los registros presentados ante los reguladores estadounidenses, estas promociones van desde exenciones totales de tarifas hasta descuentos de aproximadamente el 50 %, con una duración de seis meses a un año. Algunos descuentos vencen una vez que los ETF administran una cierta cantidad de activos bajo administración (AUM).

Siete de cada diez ETF de Ether al contado propuestos ofrecen recortes de tarifas. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) e Invesco Galaxy Ethereum ETF no participan en la guerra de tarifas. ProShares Ethereum ETF está retrasado en el proceso de registro y no se espera que cotice la próxima semana.

Presentaciones ante la SEC y fechas de cotización

Los emisores presentaron la ronda final de registros S-1 enmendados para nueve ETF de Ether al contado propuestos el 17 de julio. Según los informes, la SEC ha indicado que el 23 de julio será el día de cotización de estos fondos. Las últimas presentaciones detallan las tarifas de administración para cada fondo.

Liderando la carrera de tarifas: Franklin Templeton

Franklin Ethereum ETF (EZET) de Franklin Templeton lidera la carrera de tarifas. Sus tarifas de administración están completamente exentas durante un año o hasta que el fondo alcance los 10 000 millones de dólares en AUM. Después de este período, la tarifa base será del 0,19 %, la más baja entre los ETF propuestos.

Otros ETF de Ether al contado tienen tarifas que oscilan entre el 0,20 % y el 0,25 %, con una excepción. Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que ha estado operando bajo una estructura de fondos diferente desde 2017, continuará cobrando su tarifa de administración de larga data del 2,5 %.

Nuevo Mini Trust de Grayscale

Grayscale también está lanzando un nuevo fondo, Grayscale Ethereum Mini Trust, con una estructura de tarifas más competitiva. Durante los primeros 12 meses o hasta que el AUM del fondo alcance los 2000 millones de dólares, la tarifa del Mini Trust se reducirá del 0,25 % al 0,12 %.

Reacciones de la industria

Grayscale enfrentó críticas el 17 de julio por no reducir las tarifas de su fondo heredado, ETHE, que tiene casi 10 000 millones de dólares en AUM. Algunos analistas de la industria también creen que las tarifas del nuevo Mini Trust son demasiado altas.

Eric Balchunas, analista de ETF de Bloomberg, comentó que si bien Mini Trust es más barato, puede que no sea suficiente para atraer una inversión orgánica significativa, especialmente porque BlackRock ofrece una tarifa similar.

Exenciones de tarifas y promociones

La mayoría de los ETF de Ether ofrecen exenciones de tarifas y promociones para mantenerse competitivos. Estas exenciones van de seis meses a un año y pueden reducir significativamente el costo para los inversores. Aquí hay un vistazo más de cerca a algunas de estas promociones:

• BlackRock: Ofrece una exención parcial de tarifas durante el primer año, cobrando solo un 0,12 % sobre sus primeros 2500 millones de dólares en activos.
• Fidelity Investments: Exime su tarifa del 0,25 % hasta finales de 2024.
• 21Shares: Exime su tarifa del 0,21 % durante seis meses o los primeros 500 millones de dólares en activos.
• VanEck: Exime su tarifa del 0,2 % durante el primer año o hasta que el fondo alcance los 1500 millones de dólares en activos.
• Franklin Templeton: Exime su tarifa del 0,19 % durante los primeros seis meses por los primeros 10 000 millones de dólares en activos.
• Bitwise Asset Management: Exime su tarifa del 0,2 % sobre los primeros 500 millones de dólares en activos durante seis meses.
• Grayscale Investments: Exime la tarifa del 0,25 % del Mini Trust durante el primer año, reduciéndola al 0,12 % por los primeros 2000 millones de dólares en activos.

Impacto esperado de las reducciones de tarifas

Se espera que las reducciones de tarifas hagan que estos ETF de Ether al contado sean más atractivos para los inversores. Tarifas más bajas significan mayores rendimientos para los inversores, lo que puede ayudar a atraer más activos e impulsar la popularidad de estos fondos.

La competencia entre los administradores de activos es intensa, y cada uno intenta ofrecer las tarifas y términos más atractivos para capturar una parte del mercado. Esta competencia beneficia a los inversores, quienes pueden aprovechar los menores costos y mejores términos.

Conclusión

A medida que los primeros ETF de Ether al contado de EE. UU. se preparan para su lanzamiento, se está gestando una guerra de tarifas entre los administradores de activos. Empresas como BlackRock, Fidelity Investments, 21Shares, VanEck, Franklin Templeton, Invesco, Galaxy Digital, Bitwise Asset Management y Grayscale Investments compiten por la atención de los inversionistas con estructuras de tarifas competitivas y exenciones promocionales.

La aprobación de la SEC de estos ETF y las tarifas competitivas que se ofrecen son hitos importantes en el desarrollo del mercado de ETF de Ether. Los inversores pronto tendrán más opciones para invertir en Ether a través de ETF, con el potencial de menores costos y mayores rendimientos.

Al mantenerse informado sobre las tarifas y promociones ofrecidas por diferentes administradores de activos, los inversores pueden tomar mejores decisiones sobre en qué ETF de Ether invertir. A medida que el mercado evolucione, será interesante ver cómo estas guerras de tarifas afectan el rendimiento y la popularidad de estos nuevos productos de inversión.

Resumen del incidente

WazirX, un conocido exchange de criptomonedas, sufrió recientemente una importante vulnerabilidad. Se robaron más de 230 millones de dólares en criptoactivos en una transferencia no autorizada. Este incidente ha generado una gran preocupación en la comunidad criptográfica.

El ataque tuvo como objetivo la cartera multifirma de WazirX en la red Ethereum. Este tipo de cartera requiere múltiples claves privadas para autorizar una transacción, lo que generalmente la hace más segura. Sin embargo, la vulnerabilidad logró eludir estas medidas de seguridad, lo que provocó una pérdida masiva de fondos.

Detalles de la vulnerabilidad

La firma de seguridad Blocksec explicó que el atacante actualizó la implementación de Safe Wallet a un contrato malicioso. Este contrato malicioso permitió al pirata informático drenar los fondos de la billetera. La clave privada comprometida fue probablemente la razón detrás de esta vulnerabilidad.

Yajin (Andy) Zhou, cofundador de Blocksec, afirmó: «Parece que hubo una fuga de clave privada en el exchange WazirX. Las claves privadas filtradas se utilizaron para actualizar una billetera segura multifirma, que contiene una gran cantidad de activos, a un contrato malicioso. Luego, el contrato malicioso se utilizó para drenar la mayoría de los activos en Safe Wallet».

Respuesta de WazirX

WazirX confirmó la vulnerabilidad y reconoció el incidente. El exchange ha pausado todos los retiros de INR y criptomonedas para evitar más pérdidas y garantizar la seguridad de los activos de los usuarios. La compañía está investigando activamente las salidas y trabajando para comprender el impacto total de la brecha de seguridad.

«Sabemos que una de nuestras carteras multifirma ha experimentado una brecha de seguridad. Nuestro equipo está investigando activamente el incidente. Para garantizar la seguridad de sus activos, los retiros de INR y criptomonedas se pausarán temporalmente», anunció WazirX.

Criptoactivos robados

El pirata informático movió los fondos comprometidos a una dirección que ha comenzado a convertir los activos robados en éter. Los datos en cadena muestran que se robaron más de 100 millones de dólares en Shiba Inu (SHIB), junto con 15.290 ETH (por valor de 52 millones de dólares) y 20 millones de tokens MATIC (por valor de 11 millones de dólares). Además, el pirata informático se llevó 640 mil millones de tokens PEPE (por valor de 7,5 millones de dólares), 5,7 millones de USDT y 135 millones de tokens GALA (por valor de 3,5 millones de dólares).

Impacto en la comunidad criptográfica

La vulnerabilidad de WazirX ha causado una gran preocupación en la comunidad de criptomonedas. Estas brechas de seguridad a gran escala socavan la confianza en la seguridad de los exchanges de criptomonedas y la seguridad de los activos digitales. Muchos usuarios ahora cuestionan las medidas de seguridad implementadas en exchanges como WazirX.

¿Qué es una cartera multifirma?

Una cartera multifirma, abreviatura de cartera multifirma, requiere múltiples claves privadas para autorizar una transacción. Este tipo de cartera se considera más segura que una cartera de firma única porque reduce el riesgo de un único punto de falla. En el caso de WazirX, la vulnerabilidad se dirigió a esta cartera supuestamente segura, destacando la vulnerabilidad incluso en medidas de seguridad avanzadas.

Lecciones aprendidas

Este incidente subraya la importancia de medidas de seguridad sólidas y una vigilancia constante en la industria de las criptomonedas. Los exchanges deben actualizar regularmente sus protocolos de seguridad y educar a los usuarios sobre los riesgos potenciales. La vulnerabilidad de WazirX sirve como un recordatorio de que incluso los sistemas más seguros pueden verse comprometidos si no se administran y monitorean adecuadamente.

Pasos futuros para WazirX

WazirX está tomando medidas para prevenir tales incidentes en el futuro. Es probable que el exchange implemente protocolos de seguridad más estrictos y mejore sus sistemas de monitoreo. Además, WazirX deberá reconstruir la confianza con sus usuarios demostrando transparencia y un compromiso con la seguridad.

La compañía aún no ha anunciado ningún plan para compensar a los usuarios por los fondos robados. Sin embargo, garantizar la seguridad de los activos restantes y evitar más pérdidas será una prioridad principal para WazirX.

Conclusión

La vulnerabilidad de la cartera multifirma de WazirX en la red Ethereum, que resultó en la pérdida de más de 230 millones de dólares en criptoactivos, es un evento significativo en el mundo de las criptomonedas. Este incidente pone de relieve los desafíos y riesgos continuos asociados con la protección de los activos digitales. La comunidad criptográfica estará observando de cerca cómo WazirX investiga la brecha y trabaja para fortalecer sus medidas de seguridad.

Introducción

En los últimos años, las «criptomonedas» se han convertido en un tema de gran importancia en política. Diversos países están contemplando leyes para regular las cadenas de bloques y las criptomonedas. En la Unión Europea, existe el Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA). El Reino Unido está trabajando en regulaciones para las stablecoins. En Estados Unidos, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) está intentando regular las criptomonedas a través de diferentes leyes y acciones de cumplimiento. Algunas de estas leyes son razonables, pero existe el temor de que los gobiernos puedan tomar medidas extremas, como tratar casi todas las criptomonedas como valores o prohibir las billeteras autocustodiadas. Debido a estos temores, algunas personas en el ámbito de las criptomonedas se están volviendo más activas políticamente y eligen sus lealtades políticas en función de quién es «procripto».

Vitalik Buterin argumenta en contra de elegir lealtades políticas basadas únicamente en la postura de un político sobre las criptomonedas. Él cree que hacerlo puede alejar a las personas de los valores que los llevaron al ámbito de las criptomonedas en primer lugar.

Las criptomonedas son más que dinero

En la comunidad de las criptomonedas, a menudo se hace hincapié en la libertad de tener y gastar dinero, o tokens, como el tema político más importante. Si bien esto es importante, no fue la razón original por la que se crearon las criptomonedas.

Vitalik Buterin explica que las criptomonedas nacieron del movimiento cypherpunk, que tenía como objetivo utilizar la tecnología para proteger y mejorar las libertades individuales. En la década de 2000, el objetivo principal era luchar contra las leyes restrictivas de derechos de autor impulsadas por las grandes corporaciones. Un caso famoso fue Capitol Records, Inc. contra Thomas-Rasset, donde una mujer fue obligada a pagar 222.000 dólares por descargar 24 canciones ilegalmente. Las herramientas utilizadas en esta lucha fueron las redes torrent, el cifrado y el anonimato en Internet. Satoshi Nakamoto, el creador de Bitcoin, dejó en claro que la descentralización era clave para proteger las libertades.

Bitcoin extendió esta idea a los pagos por Internet, permitiendo transacciones descentralizadas y privadas. Pero centrarse solo en las criptomonedas y las cadenas de bloques pasa por alto los objetivos más amplios del movimiento cypherpunk.

Libertades tecnológicas más amplias

Buterin señala que hay varias otras libertades tecnológicas que son tan importantes como la libertad de hacer cosas con tokens de criptomonedas. Éstas incluyen:

1. Libertad y privacidad de la comunicación: Esto abarca la mensajería encriptada y el seudónimo. Las pruebas de conocimiento cero pueden proteger el seudónimo al tiempo que garantizan declaraciones importantes sobre la autenticidad.
2. Libertad e identidad digital respetuosa de la privacidad: Las aplicaciones de cadena de bloques pueden ayudar con la identidad digital, pero de manera realista, los hash, las firmas y las pruebas de conocimiento cero se utilizan con más frecuencia.
3. Libertad y privacidad del pensamiento: A medida que la IA se integra cada vez más en nuestras vidas, la privacidad de nuestros pensamientos será cada vez más importante.
4. Acceso a información de alta calidad: Las tecnologías que ayudan a las personas a formarse opiniones de alta calidad sobre temas importantes son cruciales. Buterin es optimista sobre los mercados de predicción y las notas de la comunidad.

Buterin enfatiza que estas libertades son fundamentales y deben considerarse al evaluar a los candidatos políticos, no solo su postura sobre las criptomonedas.

Criptomonedas e internacionalismo

El internacionalismo es otro aspecto importante del movimiento de las criptomonedas. Buterin explica que Internet, y por extensión las criptomonedas, pueden ayudar a crear una sociedad digital más globalizada y con igualdad de acceso. Las criptomonedas tienen el potencial de aplanar la economía global al facilitar que personas de diferentes países interactúen económicamente.

Sin embargo, Buterin señala que si a un político le importan las «criptomonedas» porque apoyan el internacionalismo, también deberían preocuparse por las políticas que muestran preocupación por el mundo exterior. Muchos políticos fallan en este aspecto.

Por ejemplo, Buterin comparte que la accesibilidad a las visas es una preocupación clave para la comunidad de criptomonedas. Mucha gente no pudo asistir a eventos importantes de criptomonedas como EthCC debido a las dificultades para obtener visas. Las leyes de inmigración impactan directamente en la naturaleza internacional de la industria de las criptomonedas. Es más probable que los políticos que reconozcan esto apoyen los objetivos más amplios del movimiento de las criptomonedas.

Evaluar las motivaciones de los políticos

Buterin aconseja que si un político es «procripto», es importante entender sus motivaciones. Observar sus puntos de vista sobre temas relacionados, como la mensajería encriptada de hace cinco años, puede proporcionar información sobre su verdadera postura. Si su apoyo a las criptomonedas está alineado con el apoyo a las corporaciones en lugar de las libertades individuales, esto podría indicar cómo podrían cambiar sus puntos de vista en el futuro.

Divergencia entre descentralización y aceleración

Buterin también analiza la posible divergencia entre los objetivos de descentralización y aceleración. Por ejemplo, en el contexto de la IA, una estrategia centrada en la descentralización prioriza modelos más pequeños que se ejecutan en hardware de consumo para evitar problemas de privacidad y control centralizado. Una estrategia centrada en la aceleración admite todo, desde modelos pequeños hasta clústeres de IA masivos.

En el ámbito de las criptomonedas, podrían ocurrir divergencias similares. Buterin sugiere que explorar los valores subyacentes de un político puede ayudar a predecir qué lado podrían priorizar si surge dicho conflicto.

Autoritarios amigables con las criptomonedas

Buterin advierte que existe un estilo particular de ser «amigable con las criptomonedas» que es común entre los gobiernos autoritarios. Utiliza el ejemplo de Rusia, donde el gobierno utiliza criptomonedas para evitar restricciones pero impide que sus ciudadanos las utilicen libremente.

Advierte que si un político es «procripto» pero también busca poder o apoya tendencias autoritarias, su defensa de las criptomonedas podría eventualmente usarse para consolidar el poder. Por eso es importante evaluar la plataforma y las perspectivas generales de un político, no solo su postura sobre las criptomonedas.

La importancia de valores más amplios

Buterin enfatiza que el juego de la política es más complicado que simplemente «quién gana las próximas elecciones». Al apoyar públicamente a candidatos «procripto» únicamente porque apoyan las criptomonedas, las personas crean un incentivo para que los políticos prioricen las criptomonedas sobre otros temas importantes.

En cambio, Buterin argumenta que es más honorable apoyar a políticos que se alineen con los valores más amplios del movimiento cypherpunk. Estos valores incluyen libertad, privacidad y descentralización en varios aspectos de la tecnología y la sociedad.

Si un político tiene una visión de cómo la tecnología, la política y la economía deberían evolucionar en el siglo XXI que se alinea con estos valores, entonces merece apoyo. Pero si no es así, podría ser mejor mantenerse al margen del juego político por completo o encontrar mejores fuerzas con las que alinearse.

Conclusión

El punto principal de Vitalik Buterin es que las personas en el ámbito de las criptomonedas no deben elegir sus lealtades políticas basándose únicamente en la postura de un político sobre las criptomonedas. En cambio, deberían considerar los valores más amplios que los llevaron al movimiento de las criptomonedas en primer lugar. Al hacerlo, pueden apoyar a políticos que realmente se alineen con los ideales de libertad, privacidad y descentralización.

Ethereum listo para un nuevo máximo histórico: Peter Brandt, Bitwise

Ethereum (ETH) está en camino de alcanzar un nuevo máximo histórico, según expertos como Peter Brandt y Bitwise. Creen que los ETF de Ethereum podrían impulsar el ETH por encima de los 5.000 dólares.

Predicción de Bitwise

Matt Hougan, director de inversiones (CIO) de Bitwise, confía en que los ETF de Ethereum impulsarán el precio del ETH a un nuevo máximo histórico. Predice que para finales de año, Ethereum podría superar los 5.000 dólares si la demanda de los ETF es fuerte. Hougan compara esto con el impacto que los ETF de Bitcoin tuvieron en Bitcoin (BTC), que experimentó un aumento del 110% después de que la SEC aprobara los ETF de Bitcoin.

Previsión de Citi Bank

Citi Bank también predice que los ETF de Ethereum atraerán una inversión significativa. Estiman que los ETF podrían generar alrededor de 5.000 millones de dólares en entradas netas en seis meses. Esto sería aproximadamente el 30%-35% de lo que lograron los ETF de Bitcoin. Los analistas de Citi creen que esta afluencia ayudará a elevar los precios del ETH.

Análisis de Peter Brandt

Peter Brandt, un conocido operador, sugiere que Ethereum podría recuperarse en un 60% si alcanza un nivel de soporte clave. Cree que si el ETH puede superar los 4.093 dólares, podría alcanzar un nuevo máximo histórico de 5.627 dólares. Actualmente, el ETH se cotiza en torno a los 3.460 dólares, un 2% más que el día anterior.

Aprobación de la SEC e impacto en el mercado

Se espera que la SEC apruebe pronto los ETF de Ethereum. Bloomberg y Reuters informan que la SEC ha pedido a los emisores que presenten sus borradores finales, lo que indica un posible lanzamiento el 23 de julio. Es probable que esta aprobación atraiga a nuevos inversores e impulse los precios del ETH.

Estado deflacionario de Ethereum

Ethereum ha sido deflacionario desde la implementación de la Propuesta de Mejora de Ethereum 1559 (EIP-1559). Esta propuesta reduce la cantidad de ETH en circulación con cada transacción. Matt Hougan explica que, sin nueva oferta y con una demanda creciente, el precio de Ethereum está a punto de subir. La baja tasa de inflación del ETH, en comparación con la tasa del 1,7% de Bitcoin, es otro factor que respalda esta predicción.

Impacto del Staking y DeFi

Los protocolos de staking y DeFi de Ethereum también están reduciendo la cantidad de ETH disponible en el mercado. Más del 40% del ETH ha sido retirado del mercado debido al staking y su uso en DeFi. Hougan destaca que esta reducción en la oferta, combinada con la nueva demanda de los ETF, crea una situación favorable para el aumento del precio de Ethereum.

Comparación con los ETF de Bitcoin

Hougan cree que los ETF de Ethereum tendrán un mayor impacto en el ETH que los ETF de Bitcoin en el BTC. Esto se debe a que los ETF traen nueva demanda sin cambiar los fundamentos del activo. El aumento de Bitcoin debido a los ETF es un indicador positivo para el potencial de Ethereum.

Análisis técnico y tendencias del mercado

Los indicadores técnicos de Ethereum sugieren una posible recuperación. El interés abierto en opciones del ETH ha aumentado un 13% en las últimas 24 horas hasta los 6.660 millones de dólares. Un aumento en el interés abierto, combinado con el crecimiento de los precios, indica que los operadores esperan precios más altos. Esto está en consonancia con el análisis de Peter Brandt y las predicciones de otros expertos.

Actividad de mercado y liquidaciones

En las últimas 24 horas, Ethereum ha experimentado una actividad de mercado significativa con más de 45 millones de dólares en liquidaciones. Las posiciones cortas lideran con 25,36 millones de dólares, mientras que las posiciones largas representan 19,92 millones de dólares. Si el ETH sube por encima de los 3.502 dólares, otros 34,8 millones de dólares en posiciones cortas podrían liquidarse, empujando aún más el precio hacia arriba.

Factores económicos y presión de venta

El mecanismo de consenso de Ethereum tiene un coste económico menor en comparación con el de Bitcoin. Esto reduce la presión de venta sobre el ETH porque los mineros no necesitan vender muchos de sus activos para cubrir los costes. Este es otro factor que respalda el potencial de que el precio del ETH alcance nuevos máximos.

Conclusión

Los expertos son optimistas sobre el futuro de Ethereum. Con la aprobación esperada de los ETF de Ethereum, la oferta reducida de staking y DeFi y los sólidos indicadores técnicos, el ETH parece listo para alcanzar un nuevo máximo histórico. Tanto Bitwise como Citi Bank han hecho predicciones sólidas, y operadores como Peter Brandt ven un potencial significativo para una subida de precios. A medida que las condiciones del mercado y el interés de los inversores se alineen, Ethereum podría superar pronto los 5.000 dólares.