Lo más destacado del segundo día de la Conferencia Bitcoin 2024 en Nashville

La Conferencia Bitcoin 2024 en Nashville está en pleno apogeo, y el segundo día estuvo repleto de emocionantes eventos y discursos. Estos son los aspectos más destacados de los primeros dos días.

La visión de Michael Saylor para Bitcoin

Michael Saylor, director ejecutivo de MicroStrategy, pronunció un discurso de apertura que captó la atención de todos. Habló sobre su ambiciosa visión para el futuro de Bitcoin. Saylor cree que Bitcoin, que actualmente tiene un precio de alrededor de $67.000, tiene el potencial de crecer enormemente en las próximas décadas. Incluso predijo que Bitcoin podría alcanzar una capitalización de mercado de 280 billones de dólares para 2045. Esto significaría que Bitcoin podría valer 49 millones de dólares por moneda en el mejor de los casos. Incluso en una estimación más conservadora, Saylor cree que Bitcoin aún podría valorarse en 3 millones de dólares por moneda.

Bajo el liderazgo de Saylor, MicroStrategy ha comprado 226.331 bitcoins en los últimos cuatro años. Estas tenencias de Bitcoin ahora valen alrededor de $15 mil millones, que es 80% más de lo que pagó la empresa. Esto demuestra cuán comprometida está MicroStrategy con Bitcoin.

Cynthia Lummis y la regulación de Bitcoin

La senadora Cynthia Lummis, junto con el senador Tim Scott, también hablaron en la conferencia. Analizaron el panorama regulatorio actual y lo que podría suceder en el futuro. Lummis aclaró que no habría ningún anuncio sobre convertir a Bitcoin en un activo de reserva estratégica para los EE. UU. En cambio, criticó el enfoque de la SEC para regular las criptomonedas y enfatizó los esfuerzos del Partido Republicano para proteger la propiedad de activos digitales.

Lummis y Scott destacaron la importancia de la minería de Bitcoin para el sector energético. Scott también insinuó iniciativas futuras para utilizar Bitcoin para ayudar a desarrollar áreas desatendidas.

La audaz promesa de Robert Kennedy Jr.

En un movimiento sorprendente, el candidato presidencial Robert Kennedy Jr. prometió convertir a Bitcoin en un activo de reserva estratégica para los EE. UU. si es elegido. Planea transferir alrededor de 200.000 BTC en poder del gobierno al Tesoro de los EE. UU. y construir una reserva de 4 millones de monedas mediante compras diarias.

La advertencia de Edward Snowden

Edward Snowden pronunció un discurso virtual en la conferencia, advirtiendo a la comunidad criptográfica sobre la participación política en las criptomonedas. Aconsejó a los asistentes que se mantuvieran independientes y tuvieran cuidado con las promesas políticas.

Lo más destacado del primer día

El primer día de la Conferencia Bitcoin 2024 en Nashville también estuvo lleno de eventos interesantes. Robert Mitchnick, jefe de activos digitales de BlackRock, habló sobre la creciente demanda de fondos cotizados en bolsa de Bitcoin (ETF). Mencionó que estos fondos apenas están comenzando a ganar impulso y atribuyó el cambio de actitud del CEO de BlackRock, Larry Fink, hacia Bitcoin a un estudio exhaustivo y a la demanda de los clientes.

Mitchnick destacó que los ETF de Bitcoin han tenido mucho éxito, contribuyendo significativamente a los ingresos de BlackRock. También señaló que el interés en las criptomonedas más allá de Bitcoin y Ethereum es muy limitado entre los clientes.

La gran predicción de VanEck para Bitcoin

El administrador de inversiones VanEck llegó a los titulares con su audaz predicción de que Bitcoin podría alcanzar una capitalización de mercado de 61 billones de dólares, o alrededor de 2,9 millones de dólares por moneda, para 2050. Creen que Bitcoin se utilizará ampliamente para la liquidación de transacciones y como activo de reserva para los bancos centrales. VanEck también analizó el potencial de las soluciones Bitcoin Layer-2 para resolver problemas de escalabilidad y facilitar una adopción generalizada.

Cambios económicos y el papel de Bitcoin

El informe de VanEck señaló que el aumento de Bitcoin estará impulsado por cambios económicos, como una disminución en las principales economías globales y una pérdida de confianza en sus monedas. Esto podría aumentar la demanda de Bitcoin como un medio de intercambio neutral con propiedades estables y una política monetaria predecible.

La estrategia HODL de Marathon Digital Holdings

Marathon Digital Holdings Inc., uno de los mayores mineros de Bitcoin, anunció que había adquirido 100 millones de dólares en Bitcoin. La empresa planea conservar estos Bitcoin, adoptando una estrategia «HODL». El director financiero de Marathon, Salman Khan, explicó que esta decisión se tomó debido a la reciente caída del precio de Bitcoin y a la solidez de su balance general. Este movimiento marca un cambio significativo con respecto a su estrategia anterior de vender Bitcoin extraído para cubrir los gastos operativos.

El presidente y director ejecutivo de Marathon, Fred Thiel, enfatizó la confianza de la empresa en el valor a largo plazo de Bitcoin y alentó a otras corporaciones y gobiernos a mantener Bitcoin como activo de reserva.

La importancia de la minería de Bitcoin

La minería de Bitcoin fue un tema importante en la conferencia. Desempeña un papel fundamental en el sector energético, ayudando a innovar y fortalecer la infraestructura energética de EE. UU. Mediante el uso del exceso de energía, la minería de Bitcoin puede hacer que el sector energético sea más eficiente y sostenible.

Los ETF de Bitcoin y su impacto

Los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin (ETF) fueron otro tema candente. Estos fondos permiten a los inversionistas comprar y vender Bitcoin sin poseer directamente la criptomoneda. Robert Mitchnick de BlackRock explicó que la demanda de los clientes está impulsando el crecimiento de los ETF de Bitcoin. Señaló que estos ETF han sido algunos de los lanzamientos más exitosos de la historia, contribuyendo significativamente a los ingresos de BlackRock.

Mitchnick también mencionó que el interés en los ETF de Bitcoin aún está creciendo entre los asesores patrimoniales e inversores institucionales. Espera que esta tendencia se acelere en los próximos años a medida que más instituciones financieras comiencen a ofrecer estos productos a sus clientes.

Interés limitado más allá de Bitcoin y Ethereum

Si bien Bitcoin y Ethereum están ganando terreno, el interés en otras criptomonedas sigue siendo limitado. Según Mitchnick, los clientes de BlackRock están principalmente interesados en Bitcoin, con cierto interés en Ethereum. No prevé un aumento significativo en la demanda de ETF de criptomonedas más allá de estos dos activos principales.

La visión de VanEck para el futuro de Bitcoin

La predicción de VanEck de que Bitcoin alcanzará los 2,9 millones de dólares por moneda para 2050 se basa en varios factores. Creen que Bitcoin se utilizará ampliamente como garantía para la liquidación de transacciones y como activo de reserva para los bancos centrales. Esta demanda, junto con los cambios económicos y la pérdida de confianza en las principales monedas globales, podría impulsar significativamente el valor de Bitcoin.

VanEck también analizó el potencial de las soluciones Bitcoin Layer-2, como Lightning Network, para abordar los problemas de escalabilidad y facilitar una adopción generalizada. Estas soluciones podrían valer alrededor de 7,6 billones de dólares, según su informe.

Cambios económicos y el papel de Bitcoin

A medida que las principales economías globales como Estados Unidos, la Unión Europea y Japón enfrentan desafíos económicos, Bitcoin podría

El fondo de pensiones de Michigan invierte 6,6 millones de dólares en Bitcoin a través del ETF ARK 21Shares

Introducción a la inversión de Michigan en Bitcoin

El sistema de jubilación de Michigan ha dado un paso notable al invertir 6,6 millones de dólares en Bitcoin a través del ETF ARK 21Shares. Este importante paso muestra cómo los fondos de pensiones tradicionales están empezando a adoptar las criptomonedas. El Sistema de Jubilación del Estado de Michigan realizó esta inversión, que es sólo una pequeña parte (0,004%) de sus 143.900 millones de dólares en activos totales. Esto fue revelado en un Formulario 13-F presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Entendiendo el Formulario 13-F

El Formulario 13-F es un informe trimestral que los grandes gestores de inversiones institucionales deben presentar ante la SEC. Es obligatorio para quienes gestionan más de 100 millones de dólares en activos. Este formulario ayuda al público a entender dónde invierten su dinero las grandes instituciones. La última presentación de Michigan destaca su nuevo interés en Bitcoin, lo que supone un avance significativo en el mundo de las inversiones institucionales.

Otros fondos de pensiones que invierten en Bitcoin

Michigan no está solo en esta tendencia. Otros fondos de pensiones también están añadiendo Bitcoin a sus carteras. Por ejemplo, la Junta de Inversiones del Estado de Wisconsin (SWIB) ha invertido 99 millones de dólares en Bitcoin a través del ETF IBIT de BlackRock. Esto muestra una tendencia creciente entre los fondos públicos de pensiones a diversificar en activos digitales.

El plan de Jersey City de invertir en ETF de Bitcoin

Jersey City, Nueva Jersey, también planea invertir en ETF de Bitcoin. El alcalde Steven Fulop anunció que el fondo de pensiones de la ciudad incluirá ETF de Bitcoin, tras la aprobación de la SEC. Esta decisión forma parte de una estrategia más amplia para integrar las criptomonedas en los planes financieros de la ciudad. Fulop ha sido un firme partidario de las criptomonedas y la tecnología blockchain, considerándolas como importantes innovaciones tecnológicas.

El auge de los ETF de Bitcoin

Los ETF de Bitcoin se han vuelto bastante populares desde su lanzamiento. Por ejemplo, el ETF IBIT de BlackRock ha superado a otros fondos importantes como el QQQ de Nasdaq en términos de entradas acumuladas en lo que va de año. La aprobación por parte de la SEC de los ETF de Bitcoin al contado ha abierto la puerta a que más fondos públicos de pensiones consideren estas inversiones. Aunque algunas grandes instituciones financieras como Wells Fargo y JPMorgan Chase han tardado en adoptar los ETF de Bitcoin, invirtiendo menos de 1 millón de dólares en conjunto, la tendencia está creciendo.

Estrategias financieras que involucran ETF de Bitcoin

La inclusión de ETF de Bitcoin en los fondos de pensiones refleja una tendencia más amplia de aceptación de los activos digitales en las finanzas tradicionales. A medida que más ciudades y estados consideran añadir criptomonedas a sus carteras, esto podría llevar a una adopción más amplia de los activos digitales. La decisión del alcalde Fulop es una fuerte señal de que la aceptación institucional de las criptomonedas está aumentando. Se espera que esta tendencia continúe a medida que más inversores institucionales presenten sus formularios 13-F ante la SEC, revelando sus tenencias de Bitcoin.

El impacto de la tecnología Blockchain

La tecnología Blockchain, que sustenta Bitcoin, es vista como un desarrollo revolucionario, comparable a Internet. El alcalde Fulop destacó esto diciendo que blockchain es una de las innovaciones tecnológicas nuevas más importantes. Esta tecnología no sólo es compatible con las criptomonedas, sino que también tiene aplicaciones potenciales en diversos campos como las finanzas, la sanidad y la gestión de la cadena de suministro.

Volatilidad y riesgos de la inversión en criptomonedas

A pesar del creciente interés, todavía existen preocupaciones sobre la inversión en criptomonedas. El sitio web oficial del gobierno de Michigan aconseja precaución, advirtiendo sobre la volatilidad, la falta de regulación y la vulnerabilidad asociada a las inversiones en criptomonedas. Estas preocupaciones son válidas, ya que el valor de las criptomonedas puede fluctuar significativamente, lo que lleva a posibles pérdidas.

El futuro de las inversiones institucionales en criptomonedas

A medida que más inversores institucionales y fondos públicos de pensiones empiezan a incluir Bitcoin y otras criptomonedas en sus carteras, el panorama de las finanzas tradicionales está cambiando. Este cambio está impulsado por el potencial de altos rendimientos y la creciente aceptación de los activos digitales. Sin embargo, es esencial que estas instituciones consideren cuidadosamente los riesgos y beneficios antes de realizar tales inversiones.

Conclusión

La inversión de 6,6 millones de dólares de Michigan en Bitcoin a través del ETF ARK 21Shares marca un paso significativo en la adopción de las criptomonedas por parte de los fondos públicos de pensiones. Otros estados, como Wisconsin, y ciudades como Jersey City, están siguiendo su ejemplo, mostrando una tendencia creciente de aceptación institucional de los activos digitales. A medida que se presenten más formularios 13-F ante la SEC, revelando las inversiones institucionales en Bitcoin, está claro que la integración de las criptomonedas en las finanzas tradicionales se está generalizando. Sin embargo, los inversores deben seguir siendo cautelosos y conscientes de los riesgos asociados a este volátil mercado.

El precio de Bitcoin ve alivio pero enfrenta resistencia

El precio de Bitcoin finalmente ve algo de alivio, ya que recientemente subió por encima de los 67.000 dólares. Sin embargo, enfrenta una resistencia significativa en la marca de 68.000 dólares. Esta resistencia es crucial porque romperla podría desencadenar más de 700 millones de dólares en liquidaciones cortas. Esto significa que muchas personas que apostaron en contra del aumento del precio de Bitcoin tendrían que comprar Bitcoin para cubrir sus pérdidas, lo que podría hacer que el precio suba aún más.

Titulares de Bitcoin a corto plazo en ganancias

Tres cuartas partes de los titulares de Bitcoin a corto plazo ahora están en ganancias. Esto podría darle más impulso alcista al precio de Bitcoin. Este aumento en las ganancias se debe al reciente repunte de Bitcoin. Según un informe de Glassnode del 24 de julio, «Este repunte ahora ha vuelto a superar la base de costo de STH y ha devuelto el 75% de su oferta retenida a una ganancia no realizada». La métrica STH-MVRV muestra esta recuperación, que ahora ha superado el punto de equilibrio de 1,0.

El impacto del repunte de precios de Bitcoin

El repunte de precios de Bitcoin ofrece un alivio significativo para los titulares a corto plazo. Este grupo vio más del 90% de su oferta en números rojos a fines de julio. Los titulares a corto plazo a menudo se utilizan como medida para evaluar la demanda de Bitcoin y los patrones de compra recientes. Su rentabilidad puede ser un fuerte indicador del sentimiento del mercado.

Niveles clave de soporte y resistencia

El precio de Bitcoin logró establecerse por encima de un nivel de soporte clave, a pesar de que el vencimiento de futuros de BTC por valor de 3.900 millones de dólares amenazó con reducirlo a 63.000 dólares. Después del repunte, Bitcoin necesita mantenerse por encima de la marca de 65.000 dólares, que actúa como soporte clave. El popular analista de criptomonedas Rekt Capital señaló en una publicación del 26 de julio: «La nueva prueba fue exitosa. Bitcoin ha confirmado 65.000 dólares como soporte. El precio ahora continuará ocupando la región de 65.000 a 71.500 dólares (rojo)».

Resistencia a los 68.000 dólares

A pesar de la recuperación alcista de los precios, Bitcoin enfrenta una resistencia significativa en la marca de 68.000 dólares. Casi 700 millones de dólares en posiciones cortas apalancadas corren el riesgo de liquidarse si Bitcoin supera este nivel, según datos de CoinGlass. Las liquidaciones cortas superarían los 1.000 millones de dólares si Bitcoin supera los 68.500 dólares, pero alcanzar ese nivel depende de las entradas de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en EE. UU.

ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. y su impacto

Las entradas a los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. se han desacelerado desde el 23 de julio. Para el 25 de julio, estas entradas alcanzaron los 31,1 millones de dólares, según datos de Farside Investors. El ritmo de estas entradas puede impactar significativamente el movimiento del precio de Bitcoin.

Vencimiento de futuros de Bitcoin y sus efectos

El vencimiento de los futuros de Bitcoin es un evento importante que puede influir en el precio. El reciente vencimiento de futuros de BTC por valor de 3.900 millones de dólares amenazó con hacer caer a Bitcoin a 63.000 dólares. Sin embargo, Bitcoin logró mantenerse firme e incluso repuntar. Es importante observar los eventos de vencimiento de futuros, ya que pueden crear volatilidad en el mercado.

Informe de Glassnode sobre el reciente repunte de Bitcoin

El informe de Glassnode del 24 de julio destaca la importancia del reciente repunte de Bitcoin. El informe afirma: «Este repunte ahora ha vuelto a superar la base de costo de STH y ha devuelto el 75% de su oferta retenida a una ganancia no realizada». Esto demuestra que los titulares a corto plazo ahora están obteniendo ganancias, lo que puede impulsar la confianza del mercado y alentar a más compras.

Rentabilidad de los titulares de Bitcoin a corto plazo

La rentabilidad de los titulares de Bitcoin a corto plazo es una métrica clave a observar. Cuando un gran porcentaje de estos titulares están en ganancias, sugiere una fuerte demanda y un sentimiento positivo del mercado. Esto puede conducir a nuevos aumentos de precios a medida que más inversores confían en el potencial alcista de Bitcoin.

Nivel de soporte clave en 65.000 dólares

Bitcoin necesita mantener su posición por encima del nivel de soporte de 65.000 dólares para continuar su tendencia alcista. Este nivel ha sido confirmado como soporte por el analista de criptomonedas Rekt Capital, quien afirmó: «La nueva prueba fue exitosa. Bitcoin ha confirmado 65.000 dólares como soporte». Mantenerse por encima de este nivel es crucial para que Bitcoin alcance objetivos de precios más altos.

El papel de las posiciones cortas apalancadas

Las posiciones cortas apalancadas son apuestas a que el precio de Bitcoin caerá. Si el precio de Bitcoin sube, estas posiciones pueden verse obligadas a liquidarse, lo que significa comprar Bitcoin para cubrir pérdidas. Esta presión de compra puede hacer subir aún más el precio. Actualmente, casi 700 millones de dólares en estas

BTC supera al mercado de criptomonedas más amplio

Introducción

Bitcoin (BTC) superó al mercado de criptomonedas más amplio según lo medido por el índice CoinDesk 20 durante la sesión de negociación del viernes en Asia. El rendimiento de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Ether (ETH) refleja el de los ETF de Bitcoin después de su lanzamiento en enero.

Sólido rendimiento de Bitcoin

Durante el día de negociación en Asia, Bitcoin añadió un 4,4% para probar los 67.000 dólares, mientras que el índice CoinDesk 20 (CD20) subió un 3,3%. SOL de Solana subió más de un 5%, liderando las ganancias entre los principales tokens, con Ether (ETH), BNB de BNB Chain y ADA de Cardano sumando un 3%. Dogecoin (DOGE) subió un 4%, y el memecoin popcat (POPCAT) basado en Solana se disparó más de un 8%, liderando las ganancias en esa categoría.

Ether y futuros de criptomonedas

Por tercer día, los productos Ether lideraron las liquidaciones en los futuros de criptomonedas, con más de 70 millones de dólares en posiciones largas liquidadas en comparación con los 55 millones de dólares en futuros vinculados a BTC. El interés abierto, o el número de apuestas de futuros no liquidadas, cayó en 1.000 millones de dólares en las últimas 24 horas, lo que indica que el dinero está saliendo del mercado.

Salidas de Bitcoin

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin añadieron 31,16 millones de dólares netos, con lo que el flujo neto acumulado desde su introducción en enero asciende a poco menos de 17.500 millones de dólares. Los activos netos totales de los ETF ascienden a 59.140 millones de dólares, o alrededor del 4,6% de toda la capitalización de mercado de la mayor criptomoneda.

Rendimiento del ETF de Ether

Ether, la segunda mayor criptomoneda, subió un 2,8% para superar los 3.200 dólares. Los ETF de Ether experimentaron una salida diaria neta de 152 millones de dólares. El flujo acumulado actual para los ETF desde que comenzaron a cotizar esta semana es negativo en 178,68 millones de dólares, principalmente debido a las retiradas del Grayscale Ethereum Trust (ETHE), que se convirtió en un ETF.

Comparación con los ETF de Bitcoin

Los analistas de CoinShares señalaron que esta situación es muy similar a los lanzamientos de productos ETF de Bitcoin a principios de año. Las salidas del Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), el mayor fondo de Bitcoin del mundo en ese momento, que se convirtió de una estructura cerrada a un ETF, pesaron sobre el precio de Bitcoin durante las primeras semanas. Más tarde, las entradas en fondos rivales superaron la tendencia negativa, impulsando a BTC a un máximo histórico en marzo.

Grayscale Ethereum Trust

El Grayscale Ethereum Trust está siguiendo el mismo camino pero más rápido, lo que hace que el descenso sea una «excelente oportunidad de compra», según Mads Eberhardt, analista de criptomonedas de Steno Research. Si esta tendencia continúa, la salida del ETF de Grayscale Ethereum podría terminar mucho más rápido que en el caso de Bitcoin en enero, quizás a mediados de la próxima semana. Después de esto, se espera una fuerte entrada neta debido a la entrada en otros ETF observada en los últimos días.

Opiniones diferentes sobre el futuro de Ether

Rachel Lin, directora ejecutiva y cofundadora de SynFutures, no estuvo de acuerdo y dijo que espera pérdidas a corto plazo para los operadores de ETH. Señaló que el fondo ETF de ETH de Grayscale se está convirtiendo en un vendedor neto en el mercado, con una salida de más de 810 millones de dólares desde el lanzamiento del ETF. Grayscale posee actualmente más de 8.000 millones de dólares en Ether, y casi el 10% de ellos se vendió solo en los últimos dos días. Si la tendencia continúa, Grayscale podría alcanzar la marca del 50% mucho antes que con Bitcoin. Sin embargo, eso también significaría más desventajas para Ethereum.

Solana y otros tokens principales

Mientras que Bitcoin y Ether se enfrentaron a rendimientos mixtos, SOL de Solana experimentó ganancias significativas, subiendo más de un 5%. Esto convirtió a SOL en el principal ganador entre los principales tokens. Otras criptomonedas como BNB de BNB Chain, ADA de Cardano y Dogecoin (DOGE) también experimentaron movimientos positivos, añadiendo alrededor de un 3% a sus valores. En la categoría de los memecoins, popcat (POPCAT) de la red Solana se destacó con un salto del 8%.

Reacciones del mercado y predicciones

Los analistas tienen opiniones diferentes sobre la dirección del mercado. Mientras que algunos ven la situación actual como una oportunidad de compra, otros predicen más pérdidas a corto plazo. El mercado está reaccionando al lanzamiento y al rendimiento de los ETF, con importantes entradas y salidas que afectan a los precios. La comparación entre los ETF de Bitcoin y Ether pone de relieve cómo acontecimientos similares del mercado pueden conducir a resultados diferentes en función del momento y la rapidez de las reacciones de los inversores.

Perspectivas a largo plazo

Las perspectivas a largo plazo tanto para Bitcoin como para Ether siguen siendo positivas, según algunos analistas. A pesar de la volatilidad a corto plazo, la introducción de los ETF y la dinámica del mercado resultante se consideran pasos hacia una mayor aceptación e integración de las criptomonedas en los sistemas financieros tradicionales. Los flujos netos acumulativos, a pesar de algunos periodos negativos, sugieren un creciente interés e inversión en estos activos digitales.

Conclusión

El reciente rendimiento de Bitcoin ha demostrado su capacidad para superar al mercado de criptomonedas más amplio, incluso en medio de importantes acontecimientos del mercado como los lanzamientos de ETF. Ether, aunque se enfrenta a desafíos, refleja el anterior viaje de ETF de Bitcoin y pronto podría experimentar una inversión en las salidas. El mercado de las criptomonedas sigue siendo dinámico, con diversos factores que influyen en los precios y el rendimiento de los distintos tokens. Como siempre, los inversores deben mantenerse informados y ser cautelosos, vigilando tanto las tendencias a corto plazo como los potenciales a largo plazo.

Introducción

Franklin Templeton y SBI Holdings se unen para llevar los ETF de Bitcoin a Japón. Esta nueva empresa conjunta se está preparando para la aprobación de fondos de criptomonedas en Japón. La asociación tiene como objetivo establecer una empresa de gestión de activos digitales. La meta es estar listos tan pronto como Japón dé luz verde a los fondos cotizados en bolsa de criptomonedas (ETF).

Detalles de la asociación

SBI Holdings, un grupo japonés de servicios financieros, se asociará con Franklin Templeton, una firma de inversión estadounidense. SBI tendrá una participación del 51% en la nueva empresa, mientras que Franklin Templeton poseerá el resto. Franklin Templeton es el séptimo administrador de activos más grande del mundo, gestionando alrededor de $1,6 billones en activos. Esta nueva empresa se centrará en prepararse para el lanzamiento de los ETF de criptomonedas en Japón.

Incursión de Franklin Templeton en los activos digitales

Franklin Templeton se ha centrado tradicionalmente en activos como acciones y bonos. Sin embargo, en los últimos años, ha comenzado a invertir en activos digitales. Fueron uno de los primeros en lanzar ETF de Bitcoin al contado después de la aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. en enero. Estos ETF de Bitcoin al contado han visto entradas totales que superan los 16 mil millones de dólares en solo seis meses, según el investigador de mercado EPFR.

Aprobación global de los ETF de Bitcoin

Los ETF de Bitcoin ya han sido aprobados para su negociación en EE. UU., Canadá, Brasil, Hong Kong y Australia. Si bien Japón aún no los ha aprobado, la nueva empresa de Franklin Templeton y SBI estará lista una vez que se otorgue la aprobación. Esto demuestra la creciente aceptación de los ETF de Bitcoin en todo el mundo.

Beneficios para los inversores minoristas

Los ETF de Bitcoin se pueden negociar a través de cuentas de valores regulares. Esto significa que los inversores minoristas no necesitan utilizar casas de cambio de criptomonedas especializadas. Tampoco necesitan administrar claves privadas complejas parecidas a contraseñas. Esto hace que negociar ETF de Bitcoin sea mucho más fácil para los inversores cotidianos.

Negociación de ETF de Ethereum

Además de los ETF de Bitcoin, también hay ETF de Ethereum. La negociación de un ETF de Ethereum comenzó en EE. UU. recientemente. Este es otro paso en el creciente mercado de los ETF de criptomonedas.

Valores de activos digitales

El nuevo joint venture no solo se centrará en los ETF de Bitcoin, sino también en los valores de activos digitales. Franklin Templeton ha sido un pionero en esta área. Los valores de activos digitales implican tokenización. La tokenización utiliza blockchain para crear tokens de propiedad comerciables de activos como bienes raíces y bonos gubernamentales. Según un pronóstico de Boston Consulting Group y ADDX, se espera que la tokenización de activos crezca a 16,1 billones de dólares para 2030.

Expansión de SBI Holdings a activos alternativos

SBI Holdings se ha asociado con compañías extranjeras para expandir sus ofertas en productos de inversión de activos alternativos. Por ejemplo, establecieron empresas con Man Group, con sede en el Reino Unido, en julio de 2023 y con la firma de capital privado estadounidense KKR en septiembre de 2023. Estos activos alternativos tienen una baja correlación con los activos tradicionales como acciones y bonos, lo que los hace atractivos para los inversores que buscan diversificar sus carteras.

Oficina de gestión patrimonial de SBI Securities

SBI Securities, el corredor en línea más grande de Japón, estableció una oficina de gestión patrimonial en julio de 2023. Este movimiento tiene como objetivo expandir su base de clientes de lujo, brindando más opciones para clientes adinerados. Esto demuestra el compromiso de SBI de aumentar su presencia en el mercado financiero.

Preparación para la aprobación de Japón

El nuevo joint venture entre Franklin Templeton y SBI Holdings está estratégicamente posicionado para lanzar ETF de Bitcoin tan pronto como la Agencia de Servicios Financieros (FSA) de Japón dé su aprobación. Este enfoque proactivo demuestra el compromiso de la empresa de estar a la vanguardia del mercado de criptomonedas en Japón.

El futuro de la gestión de activos digitales

Con la experiencia de Franklin Templeton en la gestión de activos y la fuerte presencia de SBI en Japón, la nueva empresa está bien equipada para manejar las complejidades de la gestión de activos digitales. Se están preparando para satisfacer la creciente demanda de fondos de criptomonedas y valores de activos digitales.

Resumen de puntos clave

• Franklin Templeton y SBI Holdings se están uniendo para llevar los ETF de Bitcoin a Japón.
• SBI Holdings tendrá una participación del 51% en la nueva empresa.
• Franklin Templeton es el séptimo administrador de activos más grande del mundo.
• Se han mudado a activos digitales y fueron pioneros en **ETF de Bitcoin al contado.
• Los ETF de Bitcoin han visto entradas significativas a nivel mundial.
• La nueva empresa también se centrará en valores de activos digitales y tokenización.
• SBI Holdings se está expandiendo a inversiones de activos alternativos.
• SBI Securities estableció una oficina de gestión de patrimonio para atraer clientes adinerados.
• El joint venture se está preparando para la aprobación de la Agencia de Servicios Financieros de Japón.

Conclusión

La asociación de Franklin Templeton y SBI Holdings marca un paso significativo para llevar los ETF de Bitcoin a Japón. Este movimiento refleja la creciente aceptación global de los fondos de criptomonedas y los activos digitales. Con la experiencia combinada de ambas compañías, están bien preparados para satisfacer la demanda de estos innovadores productos de inversión. A medida que Japón se acerca a la aprobación de los ETF de criptomonedas, este nuevo joint venture está preparado para desempeñar un papel crucial en el futuro de la gestión de activos digitales.

La opinión de Blackrock sobre los ETF de criptomonedas más allá de Bitcoin y Ethereum

Blackrock, un importante administrador de activos, cree que hay «muy poco interés» en las criptomonedas más allá de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). Robert Mitchnick, jefe de activos digitales de Blackrock, compartió esta información en la conferencia Bitcoin2024 el 25 de julio en Nashville, Tennessee.

Interés limitado en los ETF de criptomonedas más allá de BTC y ETH

Robert Mitchnick enfatizó que la mayoría de los clientes de Blackrock están interesados principalmente en Bitcoin, con cierto interés en Ethereum. Él afirmó: «Nuestra base de clientes de hoy está abrumadoramente interesada en Bitcoin primero, y luego algo en ETH. Hay muy poco interés hoy más allá de esos dos». Habló durante un panel titulado «De la estrategia a la innovación: el viaje de Bitcoin de Blackrock».

Mitchnick no prevé que se desarrolle una amplia gama de fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas más allá de Bitcoin y Ethereum. Blackrock lanzó sus primeros ETF de criptomonedas, iShares Bitcoin Trust (IBIT) e iShares Ethereum Trust ETF (ETHA), en enero y julio, respectivamente.

Opiniones diferentes entre los administradores de activos

No todos los administradores de activos comparten la visión cautelosa de Blackrock. Franklin Templeton, otro administrador de activos que también emite ETF de BTC y ETH, es optimista sobre el futuro de los ETF de criptomonedas, incluidos los planes para un producto Solana. En una publicación en X (anteriormente Twitter) el 23 de julio, Franklin Templeton expresó: «Además de Bitcoin y Ethereum, hay otros desarrollos emocionantes e importantes que creemos impulsarán el espacio criptográfico hacia adelante».

Roles complementarios de BTC y ETH

Mitchnick explicó que la mayoría de los clientes de Blackrock ven a Bitcoin y Ethereum como activos complementarios en sus carteras de criptomonedas, no como competidores. «Cuando los clientes compran ETF de ETH, generalmente se suman a una asignación de cartera de criptomonedas existente, en lugar de cambiar a BTC», dijo. Sin embargo, señaló que los datos sobre los flujos de inversores hacia los ETF de ETH, que solo comenzaron a cotizar el 23 de julio, son limitados.

Bitcoin a menudo se ve como una «reserva de valor» dentro del espacio criptográfico, un papel que desempeña de manera bastante definitiva. Por otro lado, Ethereum participa en varias aplicaciones en las que Bitcoin normalmente no participa. «ETH está intentando hacer un montón de aplicaciones diferentes que, en su mayor parte, Bitcoin no está intentando hacer», dijo Mitchnick. «Entonces, en realidad, son más complementos que competidores o sustitutos».

Mitchnick espera que, finalmente, los inversores asignen alrededor del 20% de sus tenencias de criptomonedas a Ethereum, y el resto a Bitcoin.

Popularidad de los ETF de criptomonedas de Blackrock

Los ETF de criptomonedas de Blackrock se encuentran entre los más populares de la industria. iShares Bitcoin Trust (IBIT) administra aproximadamente $22 mil millones en activos bajo administración (AUM), mientras que iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) se ha acercado a los $270 millones después de solo unos días de negociación.

Ideas estratégicas de Blackrock

Las ideas de Mitchnick reflejan el enfoque estratégico de Blackrock para el mercado de criptomonedas. Al centrarse en Bitcoin y Ethereum, Blackrock tiene como objetivo satisfacer los intereses principales de sus clientes. Esta estrategia parece estar dando sus frutos, dadas las importantes cifras de AUM para sus ETF de criptomonedas.

Enfoque diferente de Franklin Templeton

Por el contrario, el enfoque de Franklin Templeton indica un interés más amplio en el mercado de criptomonedas. Su optimismo sobre los futuros ETF de criptomonedas, incluidos los productos más allá de Bitcoin y Ethereum, sugiere una creencia en el potencial de otros activos digitales para desempeñar un papel importante en el mercado.

Futuro de los ETF de criptomonedas

El futuro de los ETF de criptomonedas sigue siendo un tema de interés y debate entre los administradores de activos. Si bien Blackrock se mantiene cauteloso y enfocado en Bitcoin y Ethereum, otras empresas como Franklin Templeton están explorando una gama más amplia de productos de criptomonedas. Esta divergencia en las estrategias destaca la naturaleza evolutiva del mercado de criptomonedas y las diferentes opiniones sobre qué impulsará su crecimiento.

Conclusiones clave

1. Interés del cliente: Los clientes de Blackrock están interesados principalmente en Bitcoin y Ethereum, con poco interés en otras criptomonedas.
2. Activos complementarios: BTC y ETH son vistos como activos complementarios, no competidores, en las carteras de criptomonedas.
3. Enfoque estratégico: Blackrock se enfoca en BTC y ETH para alinearse con los intereses de los clientes y lograr un AUM sustancial.
4. Estrategias diversas: Otros administradores de activos, como Franklin Templeton, son más optimistas sobre una gama más amplia de ETF de criptomonedas.
5. Dinámica del mercado: El futuro de los ETF de criptomonedas estará determinado por diferentes estrategias y los intereses cambiantes de los clientes.

Conclusión

El enfoque cauteloso de Blackrock hacia los ETF de criptomonedas, que se centra en Bitcoin y Ethereum, contrasta con las estrategias más expansivas de otros administradores de activos como Franklin Templeton. A medida que el mercado de criptomonedas continúa evolucionando, estas diferentes perspectivas jugarán un papel crucial en la configuración del panorama de los productos de inversión en criptomonedas. La popularidad de los ETF de Blackrock destaca el fuerte interés de los clientes en BTC y ETH, mientras que el optimismo de empresas como Franklin Templeton sugiere que puede haber más espacio para el crecimiento y la innovación en el espacio de los ETF de criptomonedas.

MARA compra 100 millones de dólares en Bitcoin, las tenencias superan los 20.000 BTC

Introducción

El minero de Bitcoin, MARA, también conocido como Marathon Digital, ha dado un paso significativo al comprar 100 millones de dólares en Bitcoin. Esta gran compra eleva las tenencias totales de Bitcoin de MARA a más de 20.000 BTC. MARA planea adoptar una estrategia «HODL» completa, lo que significa que mantendrán todos los Bitcoin que extraen y continuarán realizando compras adicionales cuando sea el momento adecuado.

La gran compra de Bitcoin de MARA

MARA anunció recientemente que ha comprado 100 millones de dólares adicionales en Bitcoin. Esta adquisición eleva sus tenencias totales de Bitcoin en el balance general a más de 20.000 BTC, lo que está valorado en aproximadamente 1.300 millones de dólares. Esta cantidad representa casi el 0,1% del suministro total de Bitcoin de 21 millones.

MARA no proporcionó detalles específicos sobre cuándo realizaron estas compras ni el precio promedio por Bitcoin. Sin embargo, Salman Khan, director financiero de MARA, mencionó que aprovecharon las condiciones favorables del mercado para realizar estas compras estratégicas. Según el monto en dólares y sus tenencias de 18.536 BTC a fines de junio, es probable que las últimas adquisiciones sean de alrededor de 1.500 BTC, compradas en el rango de precios de 54.000 a 68.000 dólares.

Compras anteriores de Bitcoin

Esta no es la primera vez que MARA compra Bitcoin fuera de su producción minera. En enero de 2021, MARA compró 150 millones de dólares en Bitcoin. Según Salman Khan, la mayoría de los Bitcoin en el balance general de MARA provienen de sus operaciones mineras.

Estrategia HODL completa de MARA

MARA ha decidido adoptar completamente una estrategia «HODL» para su política de tesorería de Bitcoin. Esto significa que mantendrán todos los Bitcoin que extraen y realizarán compras estratégicas adicionales periódicamente. Fred Thiel, presidente y director ejecutivo de MARA, declaró que esta estrategia muestra su confianza en el valor a largo plazo de Bitcoin. Él cree que Bitcoin es el mejor activo de reserva de tesorería en el mundo y apoya la idea de que los gobiernos y las corporaciones tengan Bitcoin como activo de reserva.

Reducción de ventas de Bitcoin

En 2023, MARA redujo el porcentaje de Bitcoin vendido de su producción del 56% al 31% en 2024. Este cambio se destacó en un informe de Bernstein, una firma de investigación y corretaje. Antes del año pasado, MARA solía quedarse con todos sus Bitcoin. Dadas las tendencias positivas actuales para Bitcoin, incluido un mayor apoyo institucional y un mejor entorno macro, MARA se está centrando una vez más en aumentar la cantidad de Bitcoin que tienen en su balance general.

Aprovechamiento del balance y los mercados de capitales

Siguiendo su estrategia renovada, MARA planea utilizar el efectivo existente en su balance general y los mercados de capital para financiar sus operaciones. Esto significa que están aprovechando su fortaleza financiera para respaldar su estrategia HODL y otras inversiones en Bitcoin.

Expansión a la minería de Altcoin

El mes pasado, MARA anunció que se está expandiendo a la minería de altcoin para diversificar sus fuentes de ingresos, especialmente después de la reducción a la mitad de Bitcoin. Han comenzado a utilizar mineros de circuito integrado específico de la aplicación (ASIC) de Kaspa desde septiembre de 2023. Este movimiento es parte de su estrategia para crecer más allá de Bitcoin y aprovechar el potencial de otras criptomonedas.

Confianza de MARA en Bitcoin

Las acciones recientes de MARA reflejan su firme creencia en el futuro de Bitcoin. Ven a Bitcoin como un activo crucial y están comprometidos a mantener y aumentar sus reservas de Bitcoin. Al adoptar una estrategia HODL completa, reducir el porcentaje de Bitcoin vendido y expandirse a la minería de altcoin, MARA se está posicionando para el éxito a largo plazo en el mercado de las criptomonedas.

Alentar a otros a mantener Bitcoin

Fred Thiel alienta a otras entidades, incluidos gobiernos y corporaciones, a mantener Bitcoin como activo de reserva. Él cree que el valor a largo plazo de Bitcoin lo convierte en una opción ideal para las reservas de tesorería. La estrategia y las acciones de MARA sirven como modelo para otras empresas que están considerando movimientos similares.

Adquisiciones estratégicas de Bitcoin de MARA

La estrategia de MARA implica realizar compras estratégicas de Bitcoin durante condiciones favorables del mercado. Este enfoque les permite maximizar sus tenencias de Bitcoin y aprovechar los precios más bajos. Su reciente compra de 100 millones de dólares es un testimonio de esta estrategia y su compromiso de hacer crecer sus reservas de Bitcoin.

Impacto de la caída del precio de Bitcoin

La reciente caída del precio de Bitcoin le ha brindado a MARA la oportunidad de aumentar sus tenencias. La solidez de su balance general les ha permitido realizar compras significativas incluso durante las caídas del mercado. Esta capacidad de comprar a bajo precio y mantener a largo plazo es una parte clave de su estrategia HODL.

Conclusión

La reciente compra de Bitcoin por 100 millones de dólares de MARA y su estrategia HODL completa demuestran su firme creencia en el futuro de Bitcoin. Al mantener y adquirir estratégicamente Bitcoin, reducir las ventas y expandirse a la minería de altcoin, MARA se está posicionando como líder en el mercado de las criptomonedas. Sus acciones y estrategia sirven como modelo para otros, destacando el potencial de Bitcoin como activo de reserva de tesorería.