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Las carteras de ballenas están descargando parte de sus tenencias de tokens DeFi después de un reciente máximo histórico. Están tratando de asegurar las ganancias que obtuvieron durante un mercado de altcoins a corto plazo. El movimiento de precios llamó la atención de los operadores que observan cómo las carteras de ballenas influyen en los repuntes de altcoins a corto plazo en DeFi. Muchos tokens DeFi alcanzaron un pico en capitalización de mercado, lo que desencadenó rondas de toma de ganancias. Esta toma de ganancias, a menudo guiada por estrategias comerciales a corto plazo, implica que las billeteras grandes vendan posiciones con la esperanza de mover fondos a activos más estables o hacia otras narrativas de tendencia como los tokens de IA.
DeFi expandió su valor total bloqueado a $129 mil millones, según datos de DeFiLlama, lo que ayudó a impulsar el valor general de los tokens DeFi a $134 mil millones. Ese crecimiento de Aave (AAVE) y otros tokens de plataforma generó más interés en las finanzas descentralizadas. A principios de 2025, los tokens DeFi provocaron la toma de ganancias justo cuando Ethereum (ETH) cotizaba cerca de $3,696.21. El sector aún se beneficia de un índice activo de temporada de altcoins, que aumentó de 47 a 59 puntos, pero no sugiere completamente una temporada estable de altcoins. Algunas ballenas ven esto como una ventana para obtener ganancias utilizando estrategias para obtener ganancias de tokens DeFi en máximos locales.
Una billetera etiquetada como millonario en tokens se enfoca en los principales tokens DeFi y tokens de IA. Su titular compra y vende cada pocas semanas o meses una vez que un activo muestra grandes ganancias. El enfoque de la billetera refleja cómo las ballenas mueven AAVE e incluso tokens menos conocidos como Ethena (ENA). Recientemente, la billetera depositó 19,001 AAVE en un intercambio centralizado para una ganancia potencial de $4.93 millones, basada en una base de bajo costo. Esto sucedió cuando AAVE cotizaba por encima de $353, justo antes de que el precio cayera a $343. Esa billetera también acumuló tokens como Maker (MKR) y Render (RNDR), liquidándolos más tarde cuando los precios subieron. Los movimientos del mercado de altcoins a corto plazo de la ballena a menudo se centran en grupos de liquidez que cuentan con chips azules DeFi y tokens de IA.
Otra ballena desvinculó 4.96M ENA y movió esos tokens a Binance. El costo base de la ballena es de $0.75 por ENA y el precio de venta potencial es de aproximadamente $1.23. Esta estrategia apunta a ganancias constantes, no a retornos masivos. Muchas ballenas utilizan este enfoque para limitar el riesgo en condiciones volátiles. La misma billetera también crea posiciones de deuda garantizada (CDP) para aprovechar activos DeFi como ENA, ETH y monedas estables como USDE, DAI y USDT. Los préstamos garantizados se han vuelto más comunes a medida que DeFi sigue siendo una de las principales narrativas. Sin embargo, la participación de mercado en la mente ha cambiado. La exageración de los tokens de IA, las monedas meme y GameFi capturaron más interés en las redes sociales, lo que provocó que la participación mental de DeFi en las plataformas sociales cayera a 4.51%. Algunos operadores creen que esta caída podría provocar la acumulación de tokens DeFi, ya que aún muestran potencial de crecimiento.
El valor total bloqueado de DeFi sigue siendo importante porque muestra cuánto colateral fluye hacia los protocolos de préstamos y negociación. Esta cifra de $129 mil millones incluye los principales tokens DeFi, los principales grupos de liquidez y las monedas estables. La actividad de DEX comenzó el nuevo año con volúmenes máximos, representando más del 19.5% de los volúmenes de intercambio centralizados. El índice DEX a CEX subió y muchos operadores cambiaron a Uniswap, Raydium y PancakeSwap. Este cambio ayudó a algunas ballenas a utilizar estrategias comerciales a corto plazo para capturar ganancias. Aunque el índice de la temporada de altcoins no confirma un mercado de altcoins duradero, incluso los pequeños repuntes crean oportunidades para la toma de ganancias.
Las ballenas a menudo observan cómo las estrategias para obtener ganancias de los tokens DeFi en máximos locales pueden influir en la acción del precio. Algunas ballenas esperan que ETH se estabilice, ya que Ethereum sigue siendo una capa base clave para muchos tokens DeFi. El comercio de ETH cerca de $3,696.21 también es clave para las garantías de DeFi, especialmente para la liquidez en pares ETH envueltos. Las cadenas L2 también son compatibles con DeFi, pero la mayor parte de la actividad de DeFi permanece en Ethereum. Es posible que este dominio no cambie pronto, aunque algunas cadenas nuevas han atraído atención. A pesar de eso, la razón principal por la que las ballenas tienen tokens DeFi es porque estos activos impulsan protocolos de préstamos, préstamos y participación que pueden producir rendimientos. Estos rendimientos a menudo provienen de monedas estables, que han visto un suministro récord que supera los 200.600 millones. Este gran suministro sugiere un crecimiento continuo en las finanzas descentralizadas, especialmente para los protocolos de préstamos más grandes.
Los tokens DeFi provocaron la toma de ganancias, pero el interés en las finanzas descentralizadas sigue vivo. Los tokens DeFi de primera categoría como MKR, AAVE y UNI se negocian de manera diferente a muchas altcoins. Suelen tener ciclos de publicidad más pequeños y muestran un crecimiento más constante. Algunos operadores los ven como más seguros porque son bien conocidos. Sin embargo, algunas ballenas sienten que los repuntes de altcoins a corto plazo pueden generar mayores ganancias que mantener tokens DeFi a largo plazo. Cuando el índice de la temporada de altcoins se mueve, estas ballenas buscan formas de mover sus fondos rápidamente.
Ethena (ENA) continúa creciendo, aunque no ha recibido la misma atención generalizada que AAVE o Maker. Sus poseedores utilizan el token para crear CDP, que pueden desbloquear liquidez para las operaciones. Muchas ballenas también poseen EIGEN, CBBTC y activos más pequeños para préstamos garantizados. Estos tokens influyen en el ecosistema DeFi, incluso si no son tan populares como AAVE o MKR. Debido a su tamaño, las ballenas los ven como apuestas más baratas que pueden subir rápidamente si el mercado mejora.
El suministro récord de monedas estables, incluidas USDE, DAI y USDT, ha ayudado a DeFi a seguir expandiéndose. Las estrategias para el préstamo y el endeudamiento de monedas estables siguen siendo críticas, y la liquidez adicional de estos tokens a menudo fluye hacia diferentes grupos de liquidez. Esa actividad puede elevar el valor total bloqueado y puede alentar a las ballenas a mantenerse involucradas. Estas ballenas aún pueden provocar cambios de precios cuando mueven grandes cantidades de tokens a intercambios centralizados o descentralizados.
Algunos entusiastas creen que la exageración de los tokens de IA se desvanecerá, dejando que DeFi recupere parte del protagonismo. Otros ven más competencia de los tokens meme, que pueden desencadenar breves aumentos en los volúmenes de DEX. Aún así, DeFi sigue siendo un elemento básico para el espacio criptográfico. Sustenta muchas funciones, como la agricultura de rendimiento y los protocolos de préstamo. Su crecimiento futuro depende de qué tan bien se adapte a las nuevas condiciones del mercado y de si los operadores siguen entusiasmados con los servicios descentralizados. Estos desarrollos mantienen a las ballenas interesadas en el comercio a corto plazo, al tiempo que también atraen a titulares a largo plazo que confían en que DeFi tiene un papel clave en la industria de las criptomonedas.
