La represión de las bolsas de criptomonedas ilegales en Kazajistán en 2024 llamó la atención sobre cómo los reguladores pueden cerrar operaciones ilegales y proteger a los entusiastas de las criptomonedas. El Comité de Seguridad Nacional trabajó con el Ministerio de Cultura e Información y la Agencia de Monitoreo Financiero, a menudo llamada FMA, para bloquear más de 3500 plataformas en línea que no pudieron verificar las identidades de los clientes o seguir estrictas reglas de supervisión financiera. Los funcionarios también cerraron 36 bolsas de criptomonedas fuera de línea que tenían una facturación combinada que superaba los 120 millones de dólares. Este esfuerzo reveló la escala de los riesgos de lavado de dinero en la región porque las bolsas ilegales prestan servicios a ciberdelincuentes y narcotraficantes que evitan las verificaciones de identidad adecuadas y omiten los informes de transacciones sospechosas. El Banco Nacional de Kazajistán y Timur Suleimenov, quien dirige los cambios de política allí, apoyaron estas acciones para reforzar la seguridad y fomentar el crecimiento regulado de los activos digitales.
La FMA congeló activos por valor de 4,8 millones de USDT durante la represión y recuperó 545.000 USDT de esquemas piramidales que ofrecían ganancias rápidas de formas que se asemejaban a estafas clásicas. Dos estafas importantes involucraron a grandes grupos de víctimas que perdieron fondos significativos. La FMA continúa advirtiendo que estas operaciones ilegales prosperan cuando no se verifica la identidad del cliente. Los delincuentes aprovechan estas brechas para mover dinero sin atraer a las fuerzas del orden. Los ciberdelincuentes canalizan fondos a cuentas robadas que controlan a través de credenciales falsas. Los narcotraficantes también se benefician ocultando ganancias en Tether y otras monedas estables. La FMA ahora está impulsando la responsabilidad legal de las bolsas con licencia que no detectan ni informan actividades sospechosas. Los reguladores alientan a las instituciones financieras a mejorar los sistemas de monitoreo e identificar rápidamente las transacciones inusuales.
Las autoridades de Kazajistán se coordinan con organizaciones internacionales para reforzar la supervisión de las transacciones de criptomonedas y prevenir más lavado de dinero. Examinan los estándares globales establecidos por otros países con marcos de cumplimiento sólidos. Muchas bolsas locales se adhieren a las reglas dentro del Centro Financiero Internacional de Astana, a veces llamado AIFC. Esta zona impone controles estrictos que cubren tanto los activos digitales asegurados como los activos digitales no asegurados. Los activos digitales asegurados deben estar respaldados por bienes o servicios reales, lo que reduce los riesgos relacionados con la volatilidad y el fraude. Los activos digitales no asegurados, como Bitcoin o Ethereum, no dependen de un respaldo físico. Obtienen valor a través de efectos de red, mecanismos de consenso y especulación. Kazajistán permite que los activos digitales no garantizados se negocien solo dentro de la jurisdicción del AIFC, pero algunos líderes quieren expandir esta práctica para que los ciudadanos puedan invertir en todo el país.
Timur Suleimenov del Banco Nacional de Kazajistán quiere ofrecer más oportunidades de inversión para los entusiastas de las criptomonedas más allá de los límites del AIFC. Ve a Kirguistán y Uzbekistán como ejemplos, ya que esas naciones permiten actividades de activos digitales en todo su territorio. El Ministerio de Cultura e Información de Kazajistán y el Comité de Seguridad Nacional han señalado que un enfoque más amplio podría impulsar la innovación manteniendo una supervisión adecuada. Binance, Bybit, ATAIX Eurasia y Biteeu son algunos de los proveedores de servicios de activos digitales con licencia que operan bajo estas reglas, aunque su alcance se limita a la zona económica especial. Kazajistán quiere evitar las trampas que provienen de plataformas no reguladas, por lo que la FMA cree que la nación debería seguir construyendo estructuras de cumplimiento sólidas.
Comparar las regulaciones de activos digitales en Kazajistán, Kirguistán y Uzbekistán destaca tanto los objetivos comunes como los enfoques únicos. Los tres países valoran las oportunidades que pueden brindar los activos digitales y las tecnologías blockchain. Se dan cuenta de que los marcos seguros atraen a inversores extranjeros que confían en reglas consistentes. Aún así, la represión de Kazajistán contra las bolsas de criptomonedas ilegales en 2024 muestra cómo los funcionarios manejan las operaciones que ignoran los requisitos de identidad del cliente. Las personas que dirigen estas bolsas a menudo se saltan los controles contra el lavado de dinero y permiten que grandes sumas cambien de manos sin el conocimiento del gobierno. La FMA señala que este entorno conduce a más actividad delictiva cibernética, esquemas piramidales y narcotraficantes que utilizan Tether (USDT) para transferencias rápidas.
El lavado de dinero sigue siendo una preocupación frecuente para los reguladores, y ven los esquemas piramidales como una gran amenaza para la confianza pública en los activos digitales. Estas estafas atraen a las personas con promesas de altos rendimientos y luego colapsan cuando se agota el grupo de nuevos inversores. La FMA, que trabaja con el Comité de Seguridad Nacional, encontró varios de estos esquemas y congeló grandes sumas en un esfuerzo por devolver los fondos a las víctimas. Las fuerzas del orden locales están desarrollando medidas de responsabilidad legal más sólidas, por lo que las bolsas de criptomonedas con licencia enfrentarán más responsabilidad por denunciar a clientes sospechosos. La FMA quiere que adopten estrategias que rastreen las billeteras criptográficas vinculadas a actividades ilegales conocidas, lo que ayuda a las agencias internacionales a identificar a los narcotraficantes y ciberdelincuentes que mueven fondos a través de las fronteras.
Mientras tanto, los emisores de ETF de Bitcoin en todo el mundo han creado titulares al comprar enormes cantidades de Bitcoin a pesar de una reciente recesión en el mercado de criptomonedas. Los analistas señalan que estos emisores compraron colectivamente más de 9.000 BTC un viernes y continuaron a un ritmo similar el lunes siguiente, aunque los precios bajaron. Ahora poseen una gran parte del suministro total de Bitcoin. Algunos informes dicen que esta participación ya ha superado las tenencias de Satoshi Nakamoto, quien se cree que posee el mayor alijo personal de Bitcoin. BlackRock y el ETF de Bitcoin de IBIT contribuyen a esta tendencia. A los observadores les preocupan las cuestiones de descentralización porque cuando unos pocos emisores de ETF acumulan tanto BTC, podrían influir en los precios del mercado o imponer cambios que vayan en contra del espíritu abierto de muchos proyectos de criptomonedas. Esta compra acelerada también afecta la producción minera porque solo se extraen unos 450 BTC nuevos cada día.
Algunos temen que si los emisores de ETF de Bitcoin continúan absorbiendo una cantidad tan grande de nueva oferta, podría crear un desequilibrio que haga que BTC sea menos accesible para los titulares individuales. Otros lo ven como una señal de que las grandes instituciones financieras creen que Bitcoin seguirá siendo valioso. Estas instituciones tienen vastos recursos y pueden comprar grandes posiciones, lo que podría generar mayor interés. El riesgo es que los jugadores más pequeños pierdan influencia y la regulación podría cambiar el poder hacia las principales firmas de inversión. La FMA en Kazajistán realiza un seguimiento de estos desarrollos porque reflejan tendencias generales que pueden afectar a los mercados locales. Los reguladores quieren saber si las adquisiciones a gran escala de activos digitales no asegurados, como Bitcoin, tienen un impacto en el lavado de dinero o la fuga de capitales.
El mercado ha mostrado algunas señales bajistas. El ETF de Bitcoin de IBIT experimentó una gran salida de 330 millones de dólares y otros emisores enfrentaron períodos lentos. Aún así, esto no les impidió comprar más Bitcoin. Este patrón preocupa a los miembros de la comunidad que sienten que BlackRock y otros grandes jugadores podrían crear riesgos sistémicos. La FMA aconseja a las partes interesadas locales que se mantengan informadas sobre estos grandes movimientos. La responsabilidad legal en Kazajistán incluye reglas para rastrear transacciones transfronterizas que involucran fondos importantes. El riesgo aumenta si parte de este dinero pasa por alto la supervisión típica. La comparación de las regulaciones de activos digitales en la región revela que cada país maneja estos problemas de manera
