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Los mercados globales enfrentan turbulencias luego de que el presidente Trump revelara nuevos aranceles que incluyen un 25% sobre bienes mexicanos y canadienses y un 10% sobre importaciones chinas. Estos aranceles entran en vigencia el lunes a las 12:01 a. m. EST. Los futuros de acciones en Estados Unidos cayeron, con futuros del Dow Jones con una caída de más del 1%, futuros del S&P 500 cayendo casi un 2% y futuros del Nasdaq perdiendo alrededor de un 2,7%. Los inversionistas ven estas tensiones comerciales como un factor que podría generar preocupaciones sobre la inflación y algunos analistas esperan que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés más altas para controlar los precios. Si las tasas de interés se mantienen altas, los préstamos se vuelven más caros y eso puede influir en el sentimiento de los inversionistas.
El mercado de criptomonedas también reaccionó bruscamente. Bitcoin cayó a alrededor de $91.000 antes de un ligero repunte a $93.600, lo que aún marcó una fuerte caída. Ethereum se desplomó alrededor de un 20% a $2.500 durante el mismo período. Dogecoin y XRP sufrieron caídas de alrededor del 19%. Muchas altcoins entre las 100 principales cayeron del 15% al 30%, lo que profundizó el pánico. Algunos observadores llaman a esto el peor colapso de altcoins desde el colapso de COVID. Los operadores que utilizaron apalancamiento para apostar por precios más altos de criptomonedas sufrieron grandes pérdidas. Las ventas de pánico provocaron un aumento en las liquidaciones de criptomonedas, con pérdidas totales que superaron los $2.200 millones. Un analista señaló que este fue el peor evento de liquidación en un solo día registrado, eclipsando desastres anteriores como el colapso de Terra (LUNA) y la caída de FTX.
Los datos de CoinGlass muestran que $1.87 mil millones de estas liquidaciones provinieron de posiciones largas, mientras que $345 millones provinieron de posiciones cortas. Esta brecha revela que muchos operadores esperaban un repunte de precios, pero el entorno bajista del mercado y las tensiones comerciales hicieron bajar los precios. La caída repentina desencadenó una ola de ventas forzadas, lo que aceleró el descenso. Los altos niveles de apalancamiento a menudo hacen que los pequeños movimientos de precios se conviertan en grandes oscilaciones, y una vez que comienzan las liquidaciones, pueden hacer efecto bola de nieve. Esa reacción en cadena empuja los precios hacia abajo y magnifica las pérdidas para los operadores en el lado equivocado del mercado.
Las medidas de represalia de socios comerciales clave añaden otra capa de incertidumbre. Canadá ha anunciado aranceles correspondientes, mientras que México y China también planean contramedidas. Estos pasos conducen a fluctuaciones monetarias y a una mayor volatilidad del mercado. A la gente le preocupa que los mercados globales puedan experimentar más turbulencias si empeoran las tensiones comerciales. El temor al aumento de los precios y los aranceles sostenidos puede generar preocupaciones sobre la inflación, dando a la Reserva Federal motivos para mantener tasas de interés más altas. Las altas tasas prolongadas pueden limitar el acceso a fondos tanto para empresas como para individuos.
Algunos analistas creen que esta reacción puede ser exagerada. Señalan que los conflictos comerciales a menudo alcanzan un punto de ebullición y luego se enfrían a medida que todas las partes buscan soluciones prácticas. Estos expertos dicen que los mercados globales podrían estabilizarse si los líderes intentan resolver disputas. También advierten que el pánico puede hacer que los inversionistas realicen movimientos imprudentes. Destacan la paciencia, especialmente para los operadores de criptomonedas que enfrentan una rápida volatilidad. Los observadores del mercado recuerdan que el comercio de venganza, impulsado por el deseo de recuperar pérdidas, puede provocar golpes aún mayores.
Los nuevos aranceles de Trump sobre México, Canadá y China han generado muchas preguntas sobre por qué los precios de Bitcoin y Ethereum se desplomaron después del último anuncio de aranceles. Una teoría sugiere que un grupo significativo de inversionistas institucionales ve conexiones entre los desarrollos del comercio global y las valoraciones de los activos digitales. Los aranceles más altos pueden inflar los costos de producción, reducir las ganancias de las empresas multinacionales y afectar el sentimiento general de los inversionistas. Ese estrés puede extenderse a los mercados de criptomonedas. Otra teoría dice que los operadores a menudo mueven fondos a activos de refugio seguro en tiempos de incertidumbre económica. Aunque algunos ven a Bitcoin como una cobertura, muchos todavía lo consideran un activo más riesgoso, por lo que venden para protegerse contra posibles pérdidas.
Más de $2.200 millones en liquidaciones de criptomonedas confirman que muchos operadores apalancados intentaron aprovechar las fluctuaciones de precios, pero terminaron bajo el agua. Los operadores que asumieron que los precios seguirían subiendo no esperaban este nivel de agitación. Cuando los signos de pánico golpearon el mercado, los precios cayeron rápidamente y se activaron las liquidaciones automáticas. Las cifras de CoinGlass muestran que la velocidad y la escala de estas ventas forzadas fueron incluso más intensas que durante el colapso de Terra (LUNA) y la caída de FTX. Esos datos sugieren que el mercado de criptomonedas sigue siendo frágil cuando se acumula una gran cantidad de apalancamiento. Unos requisitos de margen más altos o un uso cuidadoso de órdenes stop-loss podrían ayudar a los operadores a evitar pérdidas totales.
Los inversionistas del mercado de valores también están inquietos. La volatilidad del mercado aumentó cuando los futuros del Dow Jones, los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq cayeron poco después de las noticias sobre los aranceles. A los accionistas les preocupa que la escalada de las tensiones comerciales perjudique las ganancias corporativas. Las medidas de represalia de Canadá, México y China podrían empeorar las cosas, especialmente si estas naciones apuntan a sectores clave como la agricultura, la industria automotriz o la tecnología. Las fluctuaciones monetarias añaden otro giro, y algunos observadores del mercado esperan movimientos más impredecibles en los tipos de cambio. Un dólar estadounidense en aumento a veces puede hacer bajar los activos de riesgo, lo que a su vez puede afectar a Bitcoin y Ethereum.
Las estrategias para que los operadores de criptomonedas eviten la liquidación durante la volatilidad del mercado inducida por los aranceles incluyen reducir el apalancamiento, utilizar herramientas de gestión de riesgos más estrictas y diversificar las carteras. Muchos expertos creen que la precaución es prudente en tiempos de mayor incertidumbre. Dicen que las operaciones de venganza para recuperar pérdidas recientes pueden profundizar el dolor. En cambio, estos analistas sugieren esperar a que el mercado se estabilice antes de tomar nuevas posiciones. La paciencia puede preservar el capital. Un observador describió las posiciones apalancadas en un entorno impulsado por el pánico como una receta para el desastre.
Los aranceles de represalia de Canadá, México y China podrían mantener a los mercados globales adivinando. Si las tensiones disminuyen, los precios podrían recuperarse, pero si se introducen nuevos aranceles, las preocupaciones sobre la inflación podrían intensificarse. Esa presión probablemente empujaría a la Reserva Federal a mantener las tasas de interés en los niveles actuales o incluso a considerar otro aumento. Las tasas más altas afectan todo, desde los costos hipotecarios hasta los bonos corporativos, y pueden reducir el flujo de capital hacia activos de riesgo como las altcoins. Esta dinámica puede profundizar un mercado bajista, por lo que algunos operadores permanecen alerta ante nuevas caídas.
Las tasas de interés siguen siendo una gran preocupación para los inversionistas en acciones y criptomonedas. La Reserva Federal presta mucha atención a los datos de inflación y podría mantener una política estricta si los precios al consumidor siguen aumentando. Una política estricta generalmente significa préstamos más caros y mayores intereses en las tarjetas de crédito. También influye en cuánto invierten las grandes empresas en nuevos proyectos. Si el gasto en proyectos se desacelera, el crecimiento del empleo puede debilitarse y eso puede afectar la confianza del consumidor. La menor confianza del consumidor a menudo impacta los mercados. La posibilidad de un período prolongado con altas tasas de interés tiene a algunos inversionistas posicionándose para un período económico lento.
¿Por qué los precios de Bitcoin y Ethereum se desplomaron después del último anuncio de aranceles? Se reduce a la incertidumbre, el miedo y los errores de gestión de riesgos por parte de algunos operadores. La naturaleza repentina de la noticia sobre los aranceles del presidente Trump causó conmoción y los mercados mundiales no habían incluido completamente este desarrollo en sus precios. El mercado de criptomonedas, ya volátil, reaccionó más rápido que las acciones. El gran movimiento de Bitcoin de $91.000 a $93.600 parece modesto en términos porcentuales, pero esa oscilación de precios provocó liquidaciones masivas. Ethereum, con una caída del 20% a $2.500, experimentó liquidaciones aún más pronunciadas. Dogecoin, XRP y otras altcoins cayeron más del 15%, lo que provocó un entorno de ventas de pánico. Muchos en la comunidad de criptomonedas ven esto como una señal de que el comercio apalancado sigue siendo riesgoso, especialmente sin las salvaguardias adecuadas.
Algunos se preguntan si este colapso de las criptomonedas es sólo una sacudida a corto plazo o el inicio de una recesión más prolongada. Los operadores veteranos recuerdan ciclos pasados cuando las grandes caídas sacudieron las manos más débiles y luego el mercado se recuperó.
