Crypto.com está experimentando un notable aumento en su volumen de operaciones. El exchange de criptomonedas con sede en Singapur prevé registrar transacciones por valor de 139 000 millones de dólares en octubre, lo que supone su mejor rendimiento mensual jamás alcanzado. Fundada en 2016, Crypto.com ha crecido rápidamente hasta convertirse en la segunda mayor plataforma de comercio de criptomonedas del mundo por volumen. Ha superado a rivales como Bybit, con sede en Dubái, y al gigante bursátil estadounidense Coinbase en los últimos meses.
Una parte importante de este crecimiento procede de la captación de clientes institucionales y operadores de alta frecuencia. George Tucker, director general de Crypto.com, mencionó que el exchange ha conseguido atraer a operadores que realizan una gran cantidad de operaciones. «Nuestra liquidez respalda su demanda», dijo Tucker. Estos clientes institucionales eligen Crypto.com porque les permite capitalizar las ineficiencias del mercado a escala.
El volumen de operaciones de Crypto.com ha crecido rápidamente este año. En enero, gestionó solo 37 000 millones de dólares en operaciones, mientras que Coinbase gestionó 75 000 millones de dólares. Ahora, la situación se ha invertido. El volumen de Crypto.com en octubre de 139 000 millones de dólares es más del doble que los 57 000 millones de dólares de Coinbase. Este repentino aumento ha tomado por sorpresa a muchos, especialmente teniendo en cuenta que Crypto.com solo tiene alrededor del 10% de los visitantes mensuales de Coinbase, según datos de la plataforma de análisis de tráfico web Similarweb.
En la clasificación de descargas de la App Store de Apple, que es una métrica popular para medir el interés minorista en criptomonedas, Coinbase ocupa el puesto 308 como la aplicación gratuita más popular. En cambio, Crypto.com se encuentra en el puesto 425. Estas métricas sugieren que la mayor parte del volumen de operaciones de Crypto.com proviene de un número menor de operadores de alta frecuencia e instituciones en lugar de participantes minoristas. «Podría ser un simple caso de que tengamos a los mayores operadores operando fuera de nuestra plataforma», explicó Tucker. Añadió que los mayores volúmenes de operaciones no dependen de uno o dos operadores.
Crypto.com opera en más de 100 países, la mayor cantidad que cualquier exchange de criptomonedas. Su estrategia de expansión global le ha permitido captar usuarios de jurisdicciones donde otros exchanges no operan. «Coinbase tiene una gran presencia en Norteamérica, pero no es tan dominante en otros mercados donde nosotros sí la tenemos», dijo Tucker. Destacó que el sudeste asiático es un mercado muy importante para ellos. Según Similarweb, solo el 26% del tráfico web de Crypto.com procede de los EE. UU., en comparación con el 65% de Coinbase. Esta distribución del tráfico web pone de relieve el enfoque de Crypto.com en los mercados de fuera de Norteamérica.
Las condiciones favorables del mercado de criptomonedas también han contribuido al éxito de Crypto.com. «En los últimos seis meses, hemos visto un repunte significativo que ha coincidido con una mayor actividad en el mercado», señaló Tucker. Bitcoin se ha disparado un 109% en el último año, impulsado por el lanzamiento de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado, los estímulos del gobierno chino y la previsión de nuevos recortes de tipos de interés en Estados Unidos. No se puede exagerar el impacto de los ETF de Bitcoin al contado en el aumento de Bitcoin, ya que ofrecen una forma más accesible para que los inversores entren en el mercado.
A pesar del impresionante rendimiento de Crypto.com, sigue estando por detrás de Binance, el principal exchange de criptomonedas por volumen de operaciones. Binance registró la asombrosa cifra de 706 000 millones de dólares en octubre. Sin embargo, el crecimiento de Crypto.com en comparación con Binance y Coinbase demuestra que está haciendo grandes progresos en la clasificación de exchanges de criptomonedas. Su enfoque en la liquidez y las ineficiencias del mercado lo ha convertido en una plataforma atractiva para clientes institucionales y operadores de alta frecuencia.
Los operadores de alta frecuencia prefieren Crypto.com por su capacidad para manejar grandes volúmenes con un deslizamiento mínimo. El soporte de liquidez del exchange permite a estos operadores ejecutar sus estrategias de manera efectiva. Las ineficiencias del mercado presentan oportunidades de beneficio, y la plataforma de Crypto.com permite a los operadores capitalizarlas a escala. Este enfoque ha atraído a importantes operadores a la plataforma, contribuyendo a su aumento de volumen de operaciones.
El rendimiento de Crypto.com es particularmente notable dadas sus menores descargas de aplicaciones minoristas. La posición del exchange en la App Store sugiere que no depende en gran medida de los participantes minoristas para su volumen de operaciones. En cambio, aprovecha su atractivo para clientes institucionales y opera en mercados desatendidos por otros exchanges de criptomonedas. Esta estrategia ha dado sus frutos, como lo demuestra el crecimiento de su volumen de operaciones y su expansión global.
Las condiciones del mercado de criptomonedas han sido favorables, con una mayor actividad que ha contribuido a aumentar los volúmenes de operaciones en todos los exchanges. La previsión de recortes de los tipos de interés en Estados Unidos ha impulsado la inversión en criptomonedas, ya que unos tipos de interés más bajos pueden conducir a un dólar más débil y a precios más altos de los activos. Los estímulos del gobierno chino también han desempeñado un papel en el impulso del mercado de las criptomonedas, proporcionando liquidez e inversión adicionales.
El lanzamiento de los ETF de Bitcoin al contado ha facilitado que los inversores obtengan exposición a Bitcoin sin mantener la criptomoneda directamente. Este hecho ha aumentado la demanda de Bitcoin y, por extensión, ha aumentado los volúmenes de operaciones en exchanges como Crypto.com. El impacto de estos ETF en el mercado subraya la importancia de los avances normativos en la configuración del panorama de las criptomonedas.
La capacidad de Crypto.com para adaptarse a las condiciones del mercado y centrarse en la liquidez lo ha diferenciado de sus competidores. Al atraer a operadores de alta frecuencia y clientes institucionales, ha creado un nicho en el mercado de los exchanges de criptomonedas. Sus operaciones en más de 100 países le han permitido acceder a mercados que otros exchanges pueden pasar por alto, impulsando aún más su crecimiento.
Las ideas de George Tucker arrojan luz sobre los factores que están detrás del inesperado ascenso de Crypto.com. El enfoque del exchange en apoyar a los operadores con una inmensa frecuencia de operaciones y proporcionar liquidez ha resonado entre su público objetivo. Aunque puede que no tenga el mismo nivel de participación minorista que Coinbase, su estrategia ha demostrado ser eficaz para aumentar sus volúmenes de operaciones.
La comparación de los visitantes mensuales y los volúmenes de operaciones de Crypto.com y Coinbase pone de relieve los diferentes enfoques que adoptan estos exchanges. Mientras que Coinbase tiene una fuerte presencia minorista, Crypto.com se ha centrado en clientes institucionales e expansión global. Este enfoque le ha permitido superar a Coinbase en volumen de operaciones a pesar de tener menos visitantes.
En resumen, el volumen de operaciones de Crypto.com en octubre, que alcanzó los 139 000 millones de dólares, marca un hito significativo para el exchange. Su ascenso para convertirse en la segunda plataforma de comercio de criptomonedas más grande por volumen refleja su exitosa estrategia de cortejar a clientes institucionales y operadores de alta frecuencia. Al centrarse en la liquidez y las ineficiencias del mercado, Crypto.com ha atraído a importantes operadores a su plataforma.
Las operaciones globales del exchange en más de 100 países, especialmente en el sudeste asiático, han contribuido a su crecimiento. Su capacidad para captar usuarios de jurisdicciones donde otros exchanges no operan le ha dado una ventaja. Las condiciones favorables del mercado de criptomonedas, incluido el aumento de Bitcoin y los avances regulatorios como los ETF de Bitcoin al contado, también han desempeñado un papel en el impulso de su volumen de operaciones.
El rendimiento de Crypto.com, a pesar de las menores descargas de aplicaciones minoristas y del menor número de visitantes mensuales en comparación con Coinbase, demuestra el impacto de centrarse en los clientes institucionales y el comercio de alta frecuencia. Su expansión a mercados desatendidos por otros exchanges de criptomonedas y su énfasis en el apoyo a la liquidez han sido factores clave en su éxito.
A medida que el mercado de criptomonedas continúa evolucionando, es probable que los exchanges como Crypto.com que se adaptan a las condiciones del mercado y se centran en áreas clave como la liquidez y las ineficiencias del mercado continúen prosperando. El inesperado ascenso del exchange en la clasificación de exchanges de criptomonedas sirve como ejemplo de cómo el enfoque estratégico y la expansión global pueden impulsar un crecimiento significativo en el competitivo mundo del comercio de criptomonedas.
