El fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado IBIT de BlackRock, conocido como IBIT, atrajo una importante entrada neta de 318,8 millones de dólares el 31 de octubre. Esto ocurrió a pesar de que el precio de Bitcoin cayó un 4%, situándose por debajo de los 69.000 dólares y en torno a los 68.800 dólares. La entrada de capital en IBIT es notable, especialmente dada la caída del mercado de criptomonedas.
El día anterior, el 30 de octubre, IBIT experimentó una entrada aún mayor de 872 millones de dólares. Esta cifra superó su anterior récord de 849 millones de dólares establecido en marzo. Durante la última semana, las entradas de IBIT han superado los 2.100 millones de dólares, lo que pone de manifiesto el fuerte interés institucional por Bitcoin a pesar de la volatilidad de los precios.
Mientras que IBIT experimentó importantes entradas, las entradas netas colectivas para los 12 ETF de Bitcoin al contado con sede en Estados Unidos ascendieron a solo 32,3 millones de dólares el 31 de octubre. Se trata de un fuerte descenso respecto a los 893,3 millones de dólares registrados el día anterior, que fue la segunda mayor entrada en un solo día desde el lanzamiento de estos ETF. El mercado en general registró salidas considerables de otros fondos destacados, lo que indica un sentimiento mixto entre los inversores.
BRRR de Valkyrie fue el único otro ETF de Bitcoin que registró flujos positivos el 31 de octubre, ganando 1,9 millones de dólares. En cambio, FBTC de Fidelity puso fin a una racha de dos semanas de entradas positivas al perder más de 75,2 millones de dólares. Otros fondos como ARKB de ARK 21Shares, BITB de Bitwise, HODL de VanEck y GBTC de Grayscale se enfrentaron colectivamente a salidas por un total de 213,2 millones de dólares. Estas cifras sugieren que mientras algunos inversores se están retirando, otros están duplicando sus inversiones en Bitcoin a través de ETF específicos.
IBIT de BlackRock no solo ha superado a otros ETF de criptomonedas, sino que también ha superado a importantes ETF tradicionales como VOO, IVV y AGG en la atracción de capital de los inversores durante la última semana. Según el analista de Bloomberg Eric Balchunas, el rendimiento de IBIT lo sitúa como un competidor importante en la industria de ETF en general. Lanzado hace menos de diez meses, IBIT ha acumulado rápidamente casi 30.000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM), de los cuales aproximadamente la mitad se ha obtenido solo en el último mes.
El rápido crecimiento de IBIT refleja un creciente interés institucional en las inversiones en Bitcoin y criptomonedas. Los ETF de Bitcoin al contado con sede en Estados Unidos poseen ahora más de 1 millón de Bitcoin. Esta cifra se acerca a los 1,1 millones de BTC estimados que se cree que están en poder del creador de Bitcoin, el seudónimo Satoshi Nakamoto. La comparación subraya la importante cantidad de Bitcoin que ahora gestionan los inversores institucionales a través de los ETF.
El 31 de octubre, el precio de Bitcoin cayó un 4,6%, pasando de un máximo intradía de 72.859 dólares a unos 69.505 dólares. Este descenso se correlacionó con las liquidaciones generalizadas en el mercado de criptomonedas. Se liquidaron posiciones largas por valor de 246,38 millones de dólares, de los cuales Bitcoin representó 78,45 millones de dólares. Estas liquidaciones indican que muchos operadores fueron sorprendidos con la guardia baja por la repentina caída de los precios, lo que llevó a ventas masivas automáticas para cubrir las pérdidas.
A pesar de la caída del precio de Bitcoin, algunos inversores ven la caída como una oportunidad de compra. Las importantes entradas en IBIT sugieren que los inversores institucionales confían en las perspectivas a largo plazo de Bitcoin. Están dispuestos a invertir un capital importante incluso cuando el mercado experimenta una volatilidad a corto plazo.
Los ETF de Ethereum también mostraron signos positivos el 31 de octubre. Los nueve ETF de Ethereum al contado informaron colectivamente de una entrada neta de 13 millones de dólares. Esto fue impulsado enteramente por ETHA de BlackRock, que experimentó 49,6 millones de dólares en nuevas inversiones. Ethereum, al igual que Bitcoin, ha estado sujeto a las fluctuaciones del mercado, pero el interés de los inversores sigue siendo fuerte.
Sin embargo, ETHE de Grayscale registró salidas de 36,6 millones de dólares. Los restantes ETF de Ethereum se mantuvieron neutrales durante el día. Los resultados mixtos entre los ETF de Ethereum indican que mientras algunos inversores son optimistas, otros están adoptando un enfoque más cauteloso.
El mercado de criptomonedas sigue experimentando volatilidad, pero las acciones de inversores institucionales como los que invierten en IBIT y ETHA de BlackRock sugieren una creciente aceptación de los activos digitales. Los ETF proporcionan a los inversores una forma regulada y accesible de exponerse a las criptomonedas sin comprarlas directamente. Esto puede resultar especialmente atractivo para los inversores institucionales que deben cumplir con normas reglamentarias específicas.
Las importantes entradas en IBIT y ETHA ponen de relieve la importancia de los ETF en el ecosistema de las criptomonedas. Cierran la brecha entre las finanzas tradicionales y el mercado de activos digitales. A medida que más ETF entren en el mercado y los existentes crezcan, podrían desempeñar un papel crucial en la adopción generalizada de las criptomonedas.
Los inversores están observando cómo se comportan estos ETF en comparación con los fondos tradicionales. Es digno de mención el hecho de que IBIT haya superado a importantes ETF como VOO, IVV y AGG en la captación de capital. Esto sugiere que las criptomonedas se están convirtiendo en una parte más destacada de las carteras de inversión diversificadas.
La dinámica del mercado el 31 de octubre demuestra la complejidad del panorama de las criptomonedas. Si bien el precio de Bitcoin cayó y muchos fondos experimentaron salidas, ciertos ETF siguieron atrayendo importantes inversiones. Esto indica que los inversores están tomando decisiones matizadas basadas en sus expectativas sobre los movimientos futuros del mercado.
Las fluctuaciones del precio de Bitcoin y las liquidaciones de mercado asociadas ponen de relieve los riesgos que implica el comercio de criptomonedas. Sin embargo, las continuas entradas en ETF como IBIT muestran que muchos inversores están dispuestos a aceptar este riesgo a cambio de las posibles recompensas.
IBIT de BlackRock ha mostrado un notable crecimiento, atrayendo un capital importante incluso en periodos de caída del mercado. El rendimiento del ETF subraya el creciente papel de la inversión institucional en el mercado de criptomonedas. A medida que los ETF sigan creciendo en AUM e influencia, pueden impulsar una mayor adopción y aceptación de los activos digitales en las finanzas tradicionales.
