Bitcoin está en camino de alcanzar un precio de seis cifras, según Matt Hougan, Director de Inversiones de Bitwise. Él cree que la tendencia alcista de Bitcoin solo se ha fortalecido en las últimas semanas. Una combinación de interés institucional, factores macroeconómicos y datos en cadena respalda esta predicción.
Los inversores institucionales juegan un papel importante en llevar a Bitcoin más allá de los 100.000 dólares. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en Bitcoin han experimentado un enorme crecimiento. Eric Balchunas, un experto en ETF, señaló que los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. han superado los 20.000 millones de dólares en flujos netos. Estos ETF ahora administran más de 65.000 millones de dólares en activos. A los ETF de oro les llevó años alcanzar cifras similares, pero los productos de Bitcoin lograron este hito en un año. Esto muestra una fuerte demanda tanto de inversores minoristas como institucionales.
Los datos en cadena también apuntan a un aumento del precio de Bitcoin. Los grandes tenedores, conocidos como ballenas, han estado comprando Bitcoin a tasas sin precedentes. Los datos de CryptoQuant muestran que el interés abierto de Bitcoin ha alcanzado un máximo histórico de 20.000 millones de dólares. Las nuevas carteras de ballenas ahora controlan el 9,3% del suministro total de Bitcoin. Ki Young Ju, fundador de CryptoQuant, destaca estas tendencias como señales de creciente confianza en el mercado.
Las próximas elecciones presidenciales de EE. UU. podrían afectar los precios de Bitcoin. El candidato pro-Bitcoin, Donald Trump, lidera varias encuestas de apuestas en cadena en plataformas como Kalshi y Polymarket. Los expertos creen que Bitcoin tendrá un buen desempeño independientemente del partido que gane la Casa Blanca. El clima político podría influir en las políticas regulatorias que afectan a Bitcoin y otras criptomonedas.
Se espera que la liquidez fluya pronto hacia activos de riesgo como Bitcoin. Los datos estacionales sugieren que el cuarto trimestre a menudo registra ganancias en el mercado de las criptomonedas. Los nuevos máximos en los precios de las acciones y los recortes de las tasas globales por parte de los bancos centrales, incluida la Reserva Federal, respaldan esta perspectiva. Históricamente, Bitcoin ha ganado con más frecuencia durante el cuarto trimestre. Un entorno de tasas de financiación bajas podría impulsar aún más esta tendencia.
El ETF de Bitcoin de BlackRock atrae a entusiastas de las criptomonedas nuevos en Wall Street. Samara Cohen, Directora de Inversiones de ETF e Inversiones Indexadas de BlackRock, señaló que muchos inversores están acudiendo a sus productos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado (ETP). Ella dijo que el 75 % de estos inversores nunca antes había tenido un ETF de iShares. Esto indica que los inversores en criptomonedas están aprendiendo sobre los beneficios de los envoltorios de ETF.
Antes de que la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos aprobara los fondos de Bitcoin al contado, los inversores tenían opciones limitadas para comprar y almacenar criptomonedas. Los intercambios centralizados como Coinbase estaban entre las opciones más fáciles de usar. Sin embargo, el lanzamiento de ETP de Bitcoin muestra que los intercambios de criptomonedas no estaban satisfaciendo todas las necesidades de los inversores en activos digitales. El envoltorio del ETF ofrece una forma más accesible y regulada de invertir en Bitcoin.
Chainalysis informa que América del Norte sigue siendo el mercado de criptomonedas más grande a nivel mundial, y representa casi el 23 % de todo el volumen de operaciones de criptomonedas. Entre julio de 2023 y julio de 2024, se recibió un valor en cadena de 1,3 billones de dólares. La empresa de capital de riesgo a16z encontró en su informe State of Crypto que más de 40 millones de estadounidenses poseen criptomonedas. La adopción ha venido principalmente de clientes de gestión patrimonial que solicitan a asesores que agreguen nuevos productos criptográficos al contado a sus carteras.
El volumen de operaciones y los aumentos de precios indican un interés creciente en Bitcoin y otras criptomonedas. Bitcoin alcanzó su nivel más alto desde julio de esta semana, cotizando por encima de los 68.300 dólares. Terminó el tercer trimestre con un aumento de alrededor del 140 % en comparación con el mismo trimestre del año pasado, superando al S&P 500. Las acciones alineadas con las criptomonedas como Coinbase también han experimentado ganancias significativas, y Coinbase cerró con un aumento de aproximadamente el 24 % esta semana.
Educar a los inversores en criptomonedas sobre los beneficios de los productos cotizados en bolsa es parte de la estrategia para atraer clientes a estos fondos. Cohen mencionó que esperaban educar a los inversores de ETF sobre las criptomonedas y Bitcoin. En cambio, se encontraron enseñando a los inversores en criptomonedas sobre las ventajas del envoltorio de ETF.
Los grandes inversores también están mostrando interés. Las presentaciones 13F, que revelan posiciones de capital trimestrales, muestran que el 80 % de los compradores de estos nuevos productos de Bitcoin al contado en los EE. UU. son inversores directos. De ellos, el 75 % nunca antes había tenido un ETF de iShares. Esta afluencia sugiere que los ETF de Bitcoin están atrayendo a un nuevo segmento de inversores que están entusiasmados con las criptomonedas pero que son nuevos en los mercados financieros tradicionales.
El consenso entre los defensores de las criptomonedas es optimista. Esperan que la liquidez fluya hacia activos de riesgo como Bitcoin, apoyados por tendencias estacionales y factores macroeconómicos. Los inversores institucionales, la
