Ahora mismo, estamos en medio de la racha alcista de criptomonedas más extraña de la historia. La consolidación de Bitcoin y el rendimiento impredecible de las altcoins están haciendo que 2024 sea una bestia completamente diferente en comparación con las rachas alcistas de 2012, 2016 o incluso 2020.
Bitcoin (BTC) ha estado oscilando entre $53,000 y $74,000 desde marzo, cuando rompió su máximo histórico dos veces. Desde entonces, hemos estado en una fase de consolidación ajustada. Los traders están observando de cerca porque, históricamente, este nivel de consolidación siempre va seguido de un aumento masivo en octubre. Algunos analistas predicen que Bitcoin podría alcanzar los $290,000, lo que significaría un salto del 320% desde el precio actual de alrededor de $64,000.
Los inversores institucionales están invirtiendo dinero gracias a la introducción de ETF al contado de Bitcoin. Este impulso institucional está generando más demanda, y con la oferta de Bitcoin siendo súper limitada, el aumento de la demanda aumenta constantemente su valor. Es la dinámica básica de oferta y demanda en el trabajo. MicroStrategy, por ejemplo, acaba de invertir otros $472 millones en Bitcoin, comprando monedas a $61,000 cada una. Esto muestra el intenso interés institucional en este momento debido a los ETF al contado de Bitcoin.
Las altcoins lo están aplastando, y algunas superan a Bitcoin hasta en un 200%. Ethereum (ETH), SOL de Solana, XRP y BNB de BNB Chain están prosperando en este momento. Lo que realmente es una locura es que las altcoins están superando activamente a Bitcoin. En las rachas alcistas anteriores, Bitcoin siempre lideró la carga, pero ahora estamos viendo una brecha significativa. Las memecoins han logrado dominar por completo este ciclo alcista. Las memecoins de Solana, en particular, están liderando la carga. Las memecoins siempre han sido un fenómeno cultural en la industria de las criptomonedas, pero esta vez están impulsando literalmente las tendencias de inversión en el mercado. Algunos analistas creen que podrían hacer o deshacer la actual racha alcista.
China decidió invertir $500 mil millones en un paquete de estímulo económico, que impulsó los mercados. Los analistas dicen que conducirá a una mayor liquidez y aumentará la confianza entre los inversores. Los datos históricos muestran que cuando China se mueve a lo grande, los mercados responden a lo grande. Y eso es exactamente lo que está sucediendo ahora.
Los inversores minoristas están de vuelta con toda su fuerza. Después de un período tranquilo durante el último mercado bajista, han regresado con venganza. Esto está aportando un nivel completamente nuevo de emoción al mercado. Incluso hay euforia en el aire, ya que algunas altcoins han ganado más del 200% en solo unas pocas semanas. La gente dice que esta racha alcista es más sostenible que las anteriores, aunque ¿quién sabe? Los números se ven bien por ahora.
Las reservas de stablecoins en los exchanges son súper bajas, lo que es una señal de una posible presión alcista en el precio de las criptomonedas. Con menos stablecoins disponibles, sugiere que los traders los están convirtiendo en criptomonedas, aumentando la demanda y potencialmente elevando los precios.
La economía global y las tensiones geopolíticas también están desempeñando un papel. Las incertidumbres en los mercados tradicionales y la posibilidad de más recortes de tasas por parte de los bancos centrales hacen que las criptomonedas parezcan una inversión aún mejor. Irán disparó unos 200 misiles balísticos contra Israel, e Israel amenaza con tomar represalias. Estas tensiones han hecho caer al BTC durante la primera mitad de las horas de negociación de Asia el miércoles. Las acciones globales y los activos de riesgo como Bitcoin se vieron afectados a medida que crece el conflicto en Medio Oriente.
Bitcoin cayó al máximo en más de un mes, mientras que el oro subió. La caída alcanzó el 6% en un momento, y las pérdidas de 24 horas fueron del 3,5%. Ese fue el peor comienzo para el mes históricamente más alcista del activo, según los traders de Presto Research dirigidos por Peter Chung. «El comportamiento del precio de BTC de anoche (BTC -4% frente al oro +0,8%) tras el ataque de Irán es desconcertante, especialmente considerando la reciente propuesta de BlackRock para BTC como un activo de refugio similar al oro», escribieron. La realidad es que la diferencia en las acciones de precios a corto plazo de estos dos activos refleja sus diferentes fases de madurez.
El oro es un activo mucho más maduro, con una historia de 5.000 años como reserva de valor, por lo que no queda mucho espacio para efectos de red incrementales. Bitcoin, por otro lado, comparte los mismos atributos que hacen del oro una buena reserva de valor (mejor en muchos casos), pero con solo 15 años de historia. Esto significa que se encuentra en las primeras etapas de adopción generalizada y su narrativa aún se comprende mal.
El último día de negociación de septiembre experimentó una ligera caída en el mercado. Bitcoin cayó un 3,7%, aterrizando en $63,451 después de tocar brevemente los $65,000. Las acciones de criptomonedas hicieron lo mismo. Coinbase cayó un 6,8% y MicroStrategy un 4,3%. Los analistas atribuyen esto a condiciones de sobrecompra. Mientras tanto, la semana pasada, los ETF de Bitcoin registraron un volumen neto de compra combinado de 16.774 BTC. Esto es mucho más que el suministro mensual habitual de Bitcoin recién minado, que es de 13.500.
Dogecoin (DOGE) lideró las pérdidas entre los principales tokens con una caída del 8% en las últimas 24 horas, según datos de CoinGecko. XRP (XRP), SOL de Solana, BNB de BNB Chain y Ethereum (ETH) perdieron hasta un 6%. A los tokens más pequeños con una capitalización de mercado inferior a $2 mil millones les fue peor, con SEI de Sei Network, la memecoin Floki (FLOKI) y STARK de Starknet cayendo hasta un 16%.
La cobertura de los medios también está aumentando. Las criptomonedas vuelven a aparecer en las noticias y eso atrae a más personas al mercado. CoinDesk 20, una medida de los activos digitales más líquidos, tuvo su peor caída en semanas, cayendo un 4,7%. Esto demuestra que, si bien hay una mayor participación, también hay una mayor volatilidad.
Las recientes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también sacudieron a los inversores, advirtiendo que los recortes de tipos futuros no están escritos en piedra. Esta incertidumbre afecta a las acciones globales y a los activos de riesgo como Bitcoin. La posibilidad de más recortes de tasas por parte de los bancos centrales hace que las inversiones en criptomonedas sean más atractivas para algunos inversores. Los analistas están observando cómo estas decisiones del banco central afectarán la liquidez del mercado y la confianza de los inversores.
Estamos presenciando la racha alcista de criptomonedas más extraña que jamás hayamos visto. La consolidación de Bitcoin, las altcoins superando a Bitcoin en un 200%, los inversores institucionales invirtiendo gracias a los ETF al contado de Bitcoin y las memecoins impulsando las tendencias de inversión: todos estos factores hacen que esta racha alcista sea única. La combinación de la dinámica de la oferta y la demanda, las tensiones geopolíticas, los recortes de las tasas de los bancos centrales y la actividad de los inversores tanto institucionales como minoristas está creando un entorno de mercado diferente a cualquier otro. Queda por ver si esta racha alcista es más sostenible que las anteriores, pero por ahora, la emoción y las cifras son prometedoras.
