Нідерландські законодавці схвалили масштабне переписування податку в коробці 3 — частини персонального прибуткового податку, що охоплює заощадження та інвестиції. Законопроєкт має назву «Закон про фактичну дохідність у коробці 3» (нідерл. Wet werkelijk rendement box 3). Якщо Сенат країни дасть зелене світло, податок коробки 3 зміниться з 1 січня 2028 року: діятиме єдина ставка 36 % на ту суму, яку уряд визначить як реальний дохід інвестора.
Зміна сталася після багаторічного судового тиску. У грудні 2021 року Верховний суд Нідерландів постановив, що стара система коробки 3 може порушувати базові права згідно з Європейською конвенцією з прав людини, адже вона обкладала податком громадян за умовні доходи, яких вони фактично не отримували. Подальші рішення судів тримали уряд у напрузі. Коли суд відхилив і тимчасові «латки», законодавці зіткнулися з проблемою: державі все одно потрібен легальний спосіб стягувати податок коробки 3 і водночас захищати бюджет.
Новий план вирішує це, оподатковуючи реальні результати замість вигаданої формули. У поновленій коробці 3 «фактичний дохід» охоплює готівкові надходження: проценти, дивіденди, орендну плату. Також ураховуються річні зміни вартості активів, навіть якщо власник нічого не продав. Отже, податок може нараховуватися на «нереалізовані прибутки», тобто паперові. Якщо акції інвестора зросли на €10 000 за рік, ця сума стане об’єктом оподаткування, хоч акції й залишаться в портфелі.
Тут дискусія загострюється, зокрема для власників криптовалют. Ціни на крипто можуть стрімко злітати чи падати. Людина може отримати великий рахунок від коробки 3 після вдалого року, навіть жодного разу не конвертуючи криптовалюту в євро. Критики вказують на ризик ліквідності: податок вимагає готівки тоді, коли прибуток ще не «готівкою». Прибічники відповідають: державі потрібна працездатна система, а закон містить інструменти пом’якшення.
Одним із таких «пом’якшувачів» стало нове безоподатковуване правило. Реформа скасовує старий необкладуваний ліміт активів і замінює його необкладуваним річним доходом у €1 800 на всі об’єкти коробки 3. Якщо загальний фактичний дохід нижчий за €1 800, податок не нараховується. Закон також запроваджує необмежений перенесення збитків. Якщо інвестор завершив рік з від’ємним результатом, він може перенести цей збиток у майбутнє й зменшувати оподатковувані прибутки без терміну давності. Враховуються лише збитки понад €500; менші «згорають». Законодавці кажуть, що це пом’якшує тиск на дрібних заощаджувачів і допомагає інвесторам відновлюватися після просадок.
Окремі активи отримують інше ставлення. Для нерухомості та акцій кваліфікованих стартапів уряд обрав модель оподаткування капітальних прибутків: податок на зростання вартості нараховується лише під час продажу чи відчуження, а не щороку. Регулярні надходження від цих активів — орендна плата чи дивіденди — потраплятимуть до коробки 3 у році їх отримання. Такий поділ, пояснює уряд, зумовлений тим самим ризиком ліквідності: важко щороку платити податок із активів, що не генерують стабільний готівковий потік.
Реформа існує в ширшій системі, яка ділить персональний дохід на три «коробки». Коробка 1 охоплює зарплату й правила власного житла з прогресивними ставками. Коробка 2 стосується «істотної участі» (мінімум 5 % у компанії) з окремою шкалою ставок. Коробка 3 саме та частина, яку чекає наймасштабніше переосмислення, і вона важлива для кожного, хто тримає заощадження, акції, облігації, фонди чи криптовалюту як резидент.
Крипто-експозиція — одна з причин, чому дискусія навколо коробки 3 виходить за межі вузького кола податкових експертів. De Nederlandsche Bank (центробанк Нідерландів) повідомила: опосередковані криптовалютні інвестиції нідерландських компаній, установ і домогосподарств сягнули близько €1,2 млрд на кінець жовтня 2025 р. проти €81 млн на кінець 2020 р. Фінсектор утримував €113 млн у прямих крипто-активів на кінець третього кварталу 2025 р. Навіть із таким зростанням крипто-цінні папери залишаються незначною часткою ширшого нідерландського ринку цінних паперів.
Законодавці також ухвалили поправку, яка скорочує період перегляду закону з п’яти до трьох років. Мета — швидше реагувати на можливі проблеми після запуску нової коробки 3. Кілька партій, що підтримали документ, зізнаються: не в захваті від ідеї оподатковувати нереалізовані прибутки. Та вони вважають: після вердиктів суду уряду потрібен правовий каркас, а зволікання тисне на бюджет.
Поки що план не остаточний. Сенат має проголосувати. Якщо сенатори схвалять, резиденти та радники матимуть близько двох років, щоб підготуватися до коробки 3, яка переходить від умовних до фактичних доходів і може обкладати паперові прибутки багатьох звичних активів.
