Протягом більшої частини історії багатство знаходилося у місці з адресою. Золото зберігалося у сховищах, банки вели бухгалтерські книги, і навіть після того, як гроші стали цифровими, відкриття рахунку все ще означало пред’явлення податкового ідентифікатора та домашньої адреси. Цей зв’язок між багатством і географією почав руйнуватися у 2009 році, коли Сатоші Накамото опублікував код, який дозволив зберігати цінності за межами будь-якої нації. За допомогою дванадцяти запам’ятованих слів будь-хто тепер може зберігати мільярд доларів у біткоїнах і розблоковувати їх у Цюриху чи Чженчжоу так само.
Підйом криптовалюти створив новий клас заможних інвесторів. Звіт Crypto Wealth Report 2025 налічує 241 700 людей, які володіють криптоактивами на суму понад один мільйон доларів, що на сорок відсотків більше, ніж роком раніше. Серед них 450 центимільйонерів з понад 100 мільйонами доларів у кожного і 36 криптомільярдерів. Понад 145 000 біткоїнових мільйонерів становлять шістдесят відсотків цієї групи. Багато з них використовують програми інвестиційної міграції для забезпечення проживання або громадянства в місцях, які прихильно ставляться до цифрових активів. Мальта, ОАЕ, Португалія та Естонія популярні завдяки своїм чітким правилам і сучасним банківським системам.
Уряди зараз стикаються з викликом. У 2024 році кордони перетнули 14,4 трильйона доларів, однак кожна частина фінансів припускає, що гроші мають адресу. Криптовалюта — ні. Біткоїновий гаманець не живе ніде і всюди, поки хтось не конвертує монети у фіат або не повідомить про них. Це ускладнює визначення податкового резидентства. Інвестори використовують цей пробіл для того, що деякі називають суверенним арбітражем, вибираючи, де жити чи платити податки, на основі сприятливих криптоправил. Португалія не обкладає податком довгострокові криптохолдинги або крипто-крипто угоди. Сальвадор зробив біткоїн законним платіжним засобом і тепер пропонує Freedom Visa вартістю 1 мільйон доларів для інвесторів із високим чистим капіталом. Управління з регулювання віртуальних активів Дубая розробило детальні криптозакони та застосовує нульові відсотки податків на приріст капіталу. Естонія видає електронне резидентство та криптоліцензії, щоб нерезиденти могли керувати компаніями онлайн.
Захист багатства також змінюється. Традиційні офшорні фінанси використовували трасти на Кайманових островах, швейцарські рахунки та сінгапурські сімейні офіси. Вони все ще вимагають реєстрації та юрисдикції. Біткоїновий гаманець із багаторівневою безпекою, розподіленою по різних країнах, набагато важче конфіскувати. Криптовалюта робить захист активів скоріше математичним, ніж юридичним. Для багатьох це пропонує щит від політичної нестабільності. Для регуляторів це розмиває межу між захистом активів і уникненням нагляду.
Глобальні регулятори реагують. Рамки звітності щодо криптоактивів ОЕСР почнуть діяти у 2027 році та мають на меті відстежувати криптохолдинги, але це залежить від бірж і постачальників послуг. Децентралізовані мережі ускладнюють це завдання. Європейський закон MiCA зараз регулює цифрові активи у всьому ЄС. Швейцарська FINMA видала перші криптобанківські ліцензії у 2019 році. Рада співробітництва країн Перської затоки пропонує ліцензування для залучення інвесторів. У США Закон GENIUS встановлює правила для стейблкоїнів, а Закон CLARITY визначає нагляд за цифровими товарами. Гонконг сприяє розвитку токенізованих ринків. Ці рамки показують рух до основного прийняття, але інвестори бачать як можливості, так і ризики.
Зростання криптобанків знаменує собою ще один зсув. Приватні банки все ще обслуговують клієнтів із надвисоким рівнем власного капіталу з розсудливістю, індивідуальними порадами та ексклюзивним доступом. Проте приватні банки все ще повільно пропонують послуги цифрових активів. Криптобанки відрізняються. Вони працюють на блокчейн-рейках, дозволяють майже миттєві розрахунки та надають доступ до токенізованої нерухомості, приватного кредитування та продуктів DeFi. Вони поєднують гібридний кастоді — змішування безпеки банківського рівня з контролем користувача — зі здатністю переміщати гроші через кордони без затримок. Стейблкоїни, такі як USDC, вже забезпечують розрахунки IPO. Ripple USD, токени, прив’язані до євро, та інші зараз відіграють роль у транскордонних угодах. Ці інструменти перетворюють мобільність багатства без кордонів на реальність.
Дебати зараз зосереджуються на тому, як забезпечити та управляти цим багатством. Кастоді має значення. Регульовані та авторитетні криптобанки необхідні для збалансування інновацій блокчейну з безпекою інвесторів. Інвестори, які обирають між криптобанками та приватними банками, повинні зважити швидкість, різноманітність класів активів і ефективність розрахунків проти безперервності та довіри. З цифровими активами, близькими до 4 трильйонів доларів, втрата цієї зміни може означати втрату нової інфраструктури глобального багатства.
З поширенням криптовалюти її використання більше не обмежується трейдерами чи технічними експертами. Будь-хто з підключенням до Інтернету може отримати доступ до інструментів, які колись були зарезервовані для транснаціональних корпорацій. Криптомільйонери вже використовують другі паспорти та дозволи на проживання, щоб узгодити своє багатство без кордонів із юридичною визначеністю. Уряди дізнаються, що суворі правила ризикують загнати активи в підпілля. Інвестори дізнаються, що багатству більше не потрібна домашня адреса. Світ фінансів вступає в етап, коли цифрові активи, криптобанки та суверенний вибір формують спосіб переміщення грошей через кордони.
