Przedstawiamy nowy ETF kryptowalutowy: co musisz wiedzieć
Na rynek wchodzi nowy fundusz kryptowalutowy, który ma zapewnić inwestorom prosty sposób na inwestowanie w aktywa cyfrowe, takie jak Bitcoin i Ethereum. Ten fundusz, notowany na giełdzie Cboe BZX pod symbolem „EZPZ”, oferuje wyjątkową okazję inwestycyjną w rozwijającym się świecie aktywów cyfrowych. W tym artykule szczegółowo opiszemy, jakie aktywa fundusz zamierza posiadać, jakie pobiera opłaty i jaka jest jego strategia inwestycyjna, w sposób łatwy do zrozumienia.
Jakie aktywa będzie posiadał fundusz: Bitcoin, Ethereum i inne
Podstawowymi aktywami funduszu będą dwie najpopularniejsze waluty cyfrowe: Bitcoin i Ethereum. Te kryptowaluty są dobrze znane w świecie kryptowalut i stanowią podstawę wielu innych aktywów cyfrowych. Bitcoin jest często nazywany cyfrowym złotem, podczas gdy Ethereum słynie z inteligentnych kontraktów i zdecentralizowanych aplikacji (DApps).
Oprócz Bitcoin i Ethereum fundusz może również posiadać inne aktywa cyfrowe, które są związane z tymi dwiema kryptowalutami. Mogą to być aktywa airdrop, czyli darmowe monety przyznawane posiadaczom określonych kryptowalut, lub aktywa uzyskane poprzez forki. Fork to sytuacja, w której blockchain dzieli się na dwa, tworząc nową kryptowalutę obok oryginalnej. Fundusz zamierza wykorzystać te okazje, aby zwiększyć swoje udziały.
Strategia inwestycyjna: jak działa fundusz
Głównym celem funduszu jest śledzenie wyników indeksu CF Institutional Digital Asset Index. Indeks ten obejmuje Bitcoin i Ethereum i został zaprojektowany tak, aby dać jasny obraz tego, jak te główne kryptowaluty radzą sobie na rynku. Śledząc ten indeks, fundusz dąży do zapewnienia inwestorom stałego zwrotu odzwierciedlającego ruchy rynku kryptowalut.
Aby zarządzać swoimi inwestycjami, fundusz korzysta z usług pośrednika głównego. Ten pośrednik pomaga funduszowi szybko i wydajnie kupować i sprzedawać aktywa cyfrowe. Jedną z głównych zalet korzystania z pośrednika głównego jest to, że pozwala to funduszowi handlować większą liczbą aktywów, niż posiada. Odbywa się to za pośrednictwem czegoś, co nazywa się umową kredytu handlowego. W zasadzie fundusz może pożyczyć aktywa cyfrowe od kredytodawcy kredytu handlowego w celu dokonywania transakcji, a następnie spłacić pożyczkę później. Ta elastyczność pomaga funduszowi ustalić ceny we właściwym momencie, co ma kluczowe znaczenie w szybko zmieniającym się świecie kryptowalut.
Fundusz współpracuje również z depozytariuszem aktywów cyfrowych, aby zapewnić bezpieczeństwo swoich aktywów. Ten depozytariusz przechowuje aktywa cyfrowe w bezpiecznych portfelach, zapewniając ich ochronę przed włamaniami i kradzieżą. Aktywa są zwykle przechowywane w saldie skarbca, który jest bezpiecznym systemem przechowywania przeznaczonym do dużych ilości kryptowalut. Gdy fundusz musi dokonać transakcji, aktywa są przenoszone do salda handlowego, gdzie można do nich łatwo uzyskać dostęp.
Opłaty i wydatki: ile kosztuje inwestowanie
Podobnie jak każdy fundusz inwestycyjny, ten fundusz kryptowalutowy pobiera opłaty pokrywające swoje koszty. Główną opłatą jest opłata sponsora, która stanowi procent całkowitej wartości funduszu. Opłata ta jest pobierana corocznie i wypłacana z aktywów funduszu. Dla pierwszego 1 miliarda dolarów aktywów opłata sponsora jest zwolniona przez ograniczony czas, ale po tym okresie opłata zacznie obowiązywać.
Oprócz opłaty sponsora istnieją inne koszty związane z prowadzeniem funduszu. Na przykład fundusz może być zobowiązany do zapłaty opłat depozytariuszy firmom, które przechowują jego aktywa cyfrowe. Istnieją również koszty transakcyjne, które są opłatami za kupno i sprzedaż aktywów cyfrowych. Koszty te mogą obejmować opłaty za gaz, które są opłatami za przetwarzanie transakcji w sieci Ethereum.
Należy pamiętać, że te opłaty mogą się z czasem kumulować, więc inwestorzy muszą wziąć je pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu w fundusz. Niemniej jednak fundusz dąży do utrzymania swoich opłat na poziomie konkurencyjnym w porównaniu do innych podobnych funduszy kryptowalutowych na rynku.
Konsekwencje podatkowe: co powinni wiedzieć inwestorzy
Inwestowanie w fundusz kryptowalutowy, taki jak ten, wiąże się z pewnymi konsekwencjami podatkowymi. Na przykład, jeśli fundusz osiągnie zysk, inwestorzy będą musieli zgłosić swoją część dochodu w zeznaniach podatkowych. Fundusz jest strukturyzowany jako spółka partnerska do celów podatkowych, co oznacza, że zyski i straty są przekazywane inwestorom. Może to spowodować zdarzenie podlegające opodatkowaniu, nawet jeśli inwestor nie sprzeda swoich udziałów w funduszu.
Jednym z unikalnych aspektów tego funduszu jest to, że może on generować dochód poprzez nagrody za stakowanie, airdropy lub inne działania związane z aktywami cyfrowymi. Wydarzenia te są traktowane jako dochód podlegający opodatkowaniu przez urząd skarbowy, więc inwestorzy powinni być świadomi potencjalnych zobowiązań podatkowych.
Inwestorzy powinni również pamiętać o niepowiązanym dochodzie podlegającym opodatkowaniu (UBTI), szczególnie jeśli inwestują za pośrednictwem kont zwolnionych z podatku, takich jak IRA. UBTI może wystąpić, jeśli fundusz pożycza pieniądze na inwestycje, co może spowodować dodatkowe podatki dla inwestora.
Bezpieczeństwo i zarządzanie: ochrona Twoich aktywów
Bezpieczeństwo jest najwyższym priorytetem dla funduszu, szczególnie w przypadku aktywów cyfrowych. Depozytariusz aktywów cyfrowych odgrywa kluczową rolę w ochronie aktywów funduszu. Aktywa są przechowywane w zimnych portfelach, które nie są podłączone do Internetu, co czyni je mniej podatnymi na włamania. W przypadku konieczności handlu aktywami są one przenoszone do gorącego portfela, który jest podłączony do Internetu, ale nadal chroniony wieloma warstwami zabezpieczeń.
Fundusz posiada również silną strukturę zarządzania. Sponsor nadzoruje wszystkie operacje i zapewnia, że fundusz jest zarządzany zgodnie z najwyższymi standardami. Regularnie przeprowadzane są audyty i kontrole zgodności, aby upewnić się, że wszystko działa sprawnie.
Inwestorzy mogą być pewni, że ich aktywa są traktowane z należytą starannością. Fundusz wdrożył wiele zabezpieczeń, aby zapobiec nieautoryzowanemu dostępowi i upewnić się, że wszystkie transakcje są zgodne z prawem.
Dostawcy płynności i tworzenie rynku
Aby fundusz działał płynnie, polega on na dostawcach płynności. Są to firmy, które pomagają kupować i sprzedawać aktywa cyfrowe w funduszu, zapewniając, że zawsze jest wystarczająca płynność dla inwestorów, którzy chcą handlować. Dostawcy płynności odgrywają kluczową rolę w procesie tworzenia rynku, który pomaga utrzymać stabilność cen akcji funduszu.
Umowa z dostawcą płynności określa warunki, na jakich działają ci dostawcy. Są odpowiedzialni za dostarczanie Bitcoin lub Ethereum do funduszu w razie potrzeby i otrzymywanie w zamian pieniędzy. To porozumienie pomaga funduszowi zarządzać dużymi transakcjami bez zakłócania rynku.
Warto również zauważyć, że fundusz zawarł umowę główną z innymi kontrahentami handlowymi. Ta umowa pozwala funduszowi zawierać transakcje zakupu lub sprzedaży na miejscu na zasadzie główny do głównego. Ta elastyczność jest niezbędna w szybko zmieniającym się świecie handlu kryptowalutami.
Śledzenie indeksu i rebalancing: utrzymanie kursu
Fundusz śledzi indeks CF Institutional Digital Asset Index, który został zaprojektowany tak, aby odzwierciedlać wyniki Bitcoin i Ethereum. Indeks ten jest regular
