Crypto.com odnotowuje znaczący wzrost wolumenu obrotów
Singapurska giełda kryptowalut Crypto.com spodziewa się odnotować w październiku obroty o wartości 139 miliardów dolarów, co będzie jej najlepszym wynikiem miesięcznym w historii. Założona w 2016 roku Crypto.com szybko stała się drugą największą na świecie platformą obrotu kryptowalutami pod względem wolumenu. W ostatnich miesiącach wyprzedziła rywali, takich jak Bybit z siedzibą w Dubaju i amerykańskiego giganta giełdowego Coinbase.
Znaczna część tego wzrostu wynika z przyciągania klientów instytucjonalnych i traderów wysokiej częstotliwości. George Tucker, dyrektor generalny Crypto.com, wspomniał, że giełdzie udało się przyciągnąć traderów, którzy angażują się w ogromną częstotliwość handlu. „Nasza płynność zaspokaja ich zapotrzebowanie” – powiedział Tucker. Ci klienci instytucjonalni wybierają Crypto.com, ponieważ pozwala im wykorzystywać nieefektywność rynku na dużą skalę.
Wolumen obrotu Crypto.com w tym roku szybko wzrósł. W styczniu obsłużyła obroty o wartości zaledwie 37 miliardów dolarów, podczas gdy Coinbase poradziła sobie z 75 miliardami dolarów. Teraz sytuacja się odwróciła. Październikowy wolumen Crypto.com w wysokości 139 miliardów dolarów jest ponad dwukrotnie większy niż 57 miliardów dolarów Coinbase. Ten nagły wzrost zaskoczył wielu, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że Crypto.com ma tylko około 10% miesięcznych odwiedzających Coinbase, zgodnie z danymi z platformy analizy ruchu w witrynie Similarweb.
W rankingu pobrań w Apple App Store, który jest popularnym wskaźnikiem mierzącym zainteresowanie handlem detalicznym kryptowalutami, Coinbase zajmuje 308. miejsce wśród najpopularniejszych darmowych aplikacji. W przeciwieństwie do tego Crypto.com znajduje się na 425. miejscu. Te wskaźniki sugerują, że większość wolumenu obrotu Crypto.com pochodzi od mniejszej liczby traderów wysokiej częstotliwości i instytucji, a nie od uczestników detalicznych. „Może się okazać, że to po prostu najwięksi traderzy dokonują transakcji na naszej platformie” – wyjaśnił Tucker. Dodał, że zwiększone wolumeny obrotu nie spoczywają w rękach tylko jednego lub dwóch traderów.
Crypto.com działa w ponad 100 krajach, więcej niż jakakolwiek inna giełda kryptowalut. Jej globalna strategia ekspansji pozwoliła jej pozyskać użytkowników z jurysdykcji, w których inne giełdy nie działają. „Coinbase dominuje w Ameryce Północnej, ale nie jest tak dominująca na innych rynkach, na których my jesteśmy obecni” – powiedział Tucker. Podkreślił, że Azja Południowo-Wschodnia jest dla nich bardzo ważnym rynkiem. Według Similarweb tylko 26% ruchu internetowego Crypto.com pochodzi z USA, w porównaniu do 65% ruchu Coinbase. Ten rozkład ruchu internetowego podkreśla koncentrację Crypto.com na rynkach poza Ameryką Północną.
Sprzyjające warunki na rynku kryptowalut również przyczyniły się do sukcesu Crypto.com. „W ciągu ostatnich sześciu miesięcy odnotowaliśmy znaczną poprawę, która zbiegła się z większą aktywnością na rynku” – zauważył Tucker. W ciągu ostatniego roku Bitcoin wzrósł o 109%, napędzany uruchomieniem funduszy ETF (exchange-traded funds) na Bitcoin, chińskimi bodźcami rządowymi i oczekiwaniami na dalsze obniżki stóp procentowych w USA. Wpływu ETF na Bitcoin nie można przecenić, ponieważ zapewniają one inwestorom bardziej dostępny sposób wejścia na rynek.
Pomimo imponujących wyników Crypto.com nadal pozostaje w tyle za Binance, największą giełdą kryptowalut pod względem wolumenu obrotu. Binance odnotowała w październiku oszałamiające 706 miliardów dolarów. Jednak wzrost Crypto.com w porównaniu z Binance i Coinbase pokazuje, że czyni ona znaczące postępy w rankingu giełd kryptowalut. Skupienie się na płynności i nieefektywności rynku uczyniło ją atrakcyjną platformą dla klientów instytucjonalnych i traderów wysokiej częstotliwości.
Traderzy wysokiej częstotliwości preferują Crypto.com ze względu na jej zdolność do obsługi dużych wolumenów przy minimalnym poślizgu. Wsparcie płynności giełdy pozwala tym traderom skutecznie realizować swoje strategie. Nieefektywność rynku daje możliwości zysku, a platforma Crypto.com umożliwia traderom wykorzystywanie ich na dużą skalę. To skupienie przyciągnęło na platformę dużych traderów, przyczyniając się do wzrostu jej wolumenu obrotu.
Wydajność Crypto.com jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę jej niską liczbę pobrań aplikacji detalicznej. Pozycja giełdy w App Store sugeruje, że nie polega ona w dużej mierze na uczestnikach detalicznych w swoim wolumenie obrotu. Zamiast tego wykorzystuje swój urok dla klientów instytucjonalnych i działa na rynkach niedostatecznie obsługiwanych przez inne giełdy kryptowalut. Ta strategia się opłaciła, o czym świadczy wzrost wolumenu obrotu i ekspansja globalna.
Warunki na rynku kryptowalut były sprzyjające, a wzrost aktywności przyczynił się do wyższych wolumenów obrotu na giełdach. Oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych w USA napędzały inwestycje w kryptowaluty, ponieważ niższe stopy procentowe mogą prowadzić do słabszego dolara i wyższych cen aktywów. Stymulanty chińskiego rządu również odegrały rolę w pobudzaniu rynku kryptowalut, zapewniając dodatkową płynność i inwestycje.
Wprowadzenie ETF na Bitcoin ułatwiło inwestorom uzyskanie ekspozycji na Bitcoin bez konieczności bezpośredniego posiadania kryptowaluty. To wydarzenie zwiększyło popyt na Bitcoin, a co za tym idzie, zwiększyło wolumeny obrotu na giełdach takich jak Crypto.com. Wpływ tych ETF-ów na rynek podkreśla znaczenie wydarzeń regulacyjnych w kształtowaniu krajobrazu kryptowalut.
Zdolność Crypto.com do dostosowania się do warunków rynkowych i skupienie się na płynności wyróżniły ją na tle konkurentów. Przyciągając traderów wysokiej częstotliwości i klientów instytucjonalnych, wykro
