Rajd bitcoina po chińskim pakiecie stymulacyjnym
Kurs bitcoina doświadczył znacznego wzrostu po ogłoszeniu pakietu stymulacyjnego przez Ludowy Bank Chin (PBOC). Wielu analityków uważa, że to dopiero początek i prognozują, że w najbliższych tygodniach możliwa jest zwyżka do 78 000 USD. W tym artykule przyjrzymy się, w jaki sposób najnowszy chiński pakiet stymulacyjny i działania banku central wpływają na bitcoina i dlaczego może to doprowadzić do dalszego wzrostu na rynku kryptowalut.
Chiński pakiet stymulacyjny a bitcoin
24 września Ludowy Bank Chin ogłosił plan wstrzyknięcia około 140 miliardów dolarów do swojego systemu finansowego poprzez obniżenie stopy rezerw obowiązkowych (RRR) o 50 punktów bazowych. Jest to część działań Chin mających na celu pobudzenie ich kulejącej gospodarki i rynku nieruchomości. Środki te obejmują również obniżenie kosztów pożyczek i złagodzenie zasad zakupu nieruchomości w celu wsparcia sektora nieruchomości.
Podczas gdy banki centralne na całym świecie uważnie obserwują działania Chin, Jamie Coutts, główny analityk ds. kryptowalut w firmie zarządzającej inwestycjami Real Vision, twierdzi, że najnowszy chiński pakiet stymulacyjny to świetna wiadomość dla bitcoina. Przewiduje, że może to nawet wpłynąć na inne banki centralne, które pójdą tą samą drogą, co może być przełomowym momentem dla cen bitcoina.
Coutts oświadczył: „To dno płynności globalnych banków centralnych w tym cyklu. Usiądź wygodnie i obserwuj, jak inne banki centralne postępują zgodnie z przykładem”. Prościej mówiąc, oznacza to, że banki centralne na całym świecie mogą zacząć wstrzykiwać więcej pieniędzy do swoich gospodarek, podobnie jak PBOC.
Reakcja bitcoina na poprzedni chiński pakiet stymulacyjny
To nie pierwszy raz, gdy bitcoin zareagował pozytywnie na chińskie środki stymulacyjne. Na przykład PBOC wstrzyknął 367,7 miliarda dolarów za pośrednictwem odwrotnych reposów w październiku 2023 roku i kolejne 140 miliardów dolarów w styczniu 2024 roku, obniżając RRR o 50 punktów bazowych. Po tych działaniach cena bitcoina wzrosła o ponad 100%, co pokazuje wyraźną zależność między chińskimi bodźcami a wzrostem bitcoina.
Mimo że Chiny zakazały wydobywania kryptowalut w 2021 roku, związek między bitcoinem a chińską płynnością pozostaje silny. Pokazuje to, jak wyniki kryptowaluty są nadal powiązane z globalnymi warunkami płynności, a niedawne działania Chin mogą skłonić inwestorów do podejmowania większego ryzyka poprzez inwestowanie w aktywa takie jak bitcoin.
Dlaczego płynność banku centralnego ma znaczenie dla bitcoina
Bitcoin działa w oparciu o system rezerw cząstkowych, w którym dewaluacja, czyli zmniejszenie wartości waluty, jest postrzegana jako naturalna część tego procesu. Kiedy banki centralne, takie jak PBOC, wstrzykują więcej pieniędzy do gospodarki, często oznacza to spadek wartości pieniądza fiducjarnego. W rezultacie inwestorzy szukają alternatyw, takich jak bitcoin, aby chronić swój majątek.
Ten trend jest powodem, dla którego analitycy uważają, że płynność banku centralnego zwiększa popyt na bitcoina. Kiedy w systemie finansowym dostępnych jest więcej pieniędzy, ludzie zwykle inwestują w ryzykowne aktywa, takie jak bitcoin, oczekując wyższych zwrotów. Dlatego najnowszy chiński pakiet stymulacyjny może wywołać większe inwestycje w bitcoina, ponieważ inne banki centralne mogą zacząć podążać przykładem Chin.
Analiza techniczna: wzór byczej flagi bitcoina
Dodatkowym elementem podniecenia jest analiza techniczna wahań ceny bitcoina. Obecnie wykres ceny bitcoina pokazuje wzór „byczej flagi”. Ten wzór występuje, gdy cena aktywa gwałtownie rośnie, a następnie konsoliduje się w kanale spadkowym. Mówiąc prościej, bitcoin poruszał się bocznie po dużym wzroście, a teraz wydaje się gotowy do kolejnego wybicia.
Jeśli bitcoinowi uda się przebić przez górną linię trendu tego wzoru, analitycy przewidują, że może osiągnąć 78 000 USD, co może być nowym rekordem. Jeśli jednak nie uda mu się wybić, cena bitcoina może spaść z powrotem do dolnej linii trendu, około poziomu zniesienia Fibonacciego 0,0. Ten wzór zniesienia jest często używany do przewidywania potencjalnych poziomów cen na podstawie poprzednich ruchów, dając traderom większy wgląd w możliwe wyniki.
Jak inflacja i polityka banku centralnego wpływają na wzrost bitcoina
Aby bitcoin osiągnął swój nowy rekord wszechczasów, może być konieczne wzrost powyżej 80 000 USD po uwzględnieniu inflacji. Inflacja to kolejny kluczowy czynnik napędzający wzrost bitcoina, ponieważ tradycyjne waluty fiducjarne tracą wartość w czasie. Im więcej banków centralnych wstrzykuje płynności do systemu, tym bardziej rośnie inflacja, co czyni bitcoina bardziej atrakcyjną inwestycją dla tych, którzy chcą chronić swój majątek.
Wraz ze wzrostem presji inflacyjnej na całym świecie inwestorzy zaczynają zwracać uwagę na takie aktywa, jak bitcoin, który ma stałą podaż 21 milionów monet. Ta rzadkość sprawia, że jest mało prawdopodobne, aby tracił na wartości w czasie, w przeciwieństwie do walut fiducjarnych, które można drukować w nieskończoność.
Wieloryby bitcoina się budzą
Ostatnio kilka długo uśpionych wielorybów bitcoina, które wydobywały bitcoina w jego początkowych latach, znów stało się aktywnych. Jeden z takich wielorybów, który wydobywał w pierwszych miesiącach istnienia sieci Bitcoin, przeniósł 10 BTC (wartych 630 000 USD) na giełdę kryptowalut Kraken. Ten górnik posiada około 77 milionów dolarów w BTC wydobytych w pierwszych miesiącach istnienia bitcoina, co oznacza, że jego działania mogą mieć znaczący wpływ na rynek.
Według analityków z Arkham Intelligence, to nie pierwszy raz, gdy górnik bitcoinów z ery Satoshi „obudził się” ostatnio. Inny górnik, który posiadał bitcoiny o wartości co najmniej 16 milionów dolarów od 2009 roku, również przelał swoje monety na inny adres. Te działania rodzą pytania, czy ci pierwsi górnicy planują sprzedać swoje udziały w bitcoinach, co mogłoby mieć wpływ na rynek.
Dlaczego wieloryby bitcoina sprzedają teraz?
Wieloryby bitcoina, zwłaszcza te, które trzymały swoje aktywa przez wiele lat, często sprzedają swoje monety, gdy uważają, że cena osiągnęła dochodowy poziom. Wraz ze wzrostem wartości bitcoina długoterminowi posiadacze mogą czuć się bardziej zachęceni do wypłaty swoich inwestycji. Takie zachowanie jest powszechne i zwykle następuje, gdy bitcoin wykazuje oznaki zbliżającego się wzrostu lub po znacznym wzroście cen.
Analitycy zauważyli, że transfery bitcoinów na scentralizowane giełdy, takie jak Kraken, często wskazują na zamiar sprzedaży. Chociaż nie jest jasne, dlaczego te wieloryby przenoszą swoje fundusze, ich działania dodają na rynku element niepewności, zwłaszcza gdy cena bitcoina wykazuje oznaki możliwego wybicia.
Wpływ Chin na wydobywanie bitcoina i płynność
Choć Chiny zakazały wydobywania kryptowalut w 2021 roku, wpływ tego kraju na bitcoina jest nadal znaczący. Jego polityka gospodarcza, taka jak pakiety stymulacyjne i zastrzyki płynności, nadal wpływają na ceny bitcoina. Na przykład niedawny chiński pakiet stymulacyjny podniósł wartość bitcoina, co dowodzi, że globalne trendy płynności odgrywają dużą rolę na rynkach kryptowalut.
Działania PBOC, w tym obniżenie stopy rezerw obowiązkowych i zwiększenie płynności, wywołują efekt domina na rynkach finansowych, w tym kryptowaluta
