W poniedziałek fundusze ETF oparte na bitcoinie wzrosły o 250 milionów dolarów, ponieważ inwestorzy mają nadzieję na potencjalną obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.
Ten wzrost jest największy od ponad miesiąca i świadczy o odnowionym zainteresowaniu funduszami giełdowymi (ETF) opartymi na bitcoinie. Dzięki temu impulsowi cena bitcoina wzrosła, po raz pierwszy od września przekraczając poziom 61 000 USD.
Czym są fundusze ETF oparte na bitcoinie?
Fundusze ETF oparte na bitcoinie, czyli fundusze giełdowe, to fundusze inwestycyjne, które posiadają bitcoiny. Fundusze te umożliwiają inwestorom kupowanie akcji, które śledzą wartość bitcoina, ale bez konieczności bezpośredniego posiadania tej cyfrowej waluty. Zamiast kupować bitcoiny samodzielnie, inwestorzy kupują akcje funduszu, który posiada bitcoiny w ich imieniu. Dzięki temu inwestowanie w bitcoiny staje się łatwiejsze dla wielu osób, ponieważ mogą to zrobić za pośrednictwem tradycyjnych giełd akcji.
Na początku tego roku takie fundusze ETF oparte na bitcoinie uruchomiły czołowe firmy finansowe, takie jak BlackRock, Fidelity i Grayscale, po uzyskaniu zgody amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). W pierwszych kilku miesiącach fundusze te stały się bardzo popularne, przyciągając miliardy dolarów. Ostatnio jednak zainteresowanie spadło z powodu obaw o to, kiedy Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe i o ile.
Dlaczego nastąpił wzrost funduszy ETF opartych na bitcoinie?
Niedawne zwiększenie o 250 milionów dolarów funduszy ETF opartych na bitcoinie było spowodowane rosnącymi oczekiwaniami na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Wielu inwestorów uważa, że Fed ogłosi znaczną obniżkę stóp procentowych, która może wynosić od 25 do 50 punktów bazowych. Niższe stopy procentowe zwykle zachęcają do podejmowania większego ryzyka na rynkach finansowych, dlatego też fundusze ETF oparte na bitcoinie odnotowały ten wzrost. Niektórzy eksperci przewidują, że bardziej prawdopodobna jest większa obniżka o 50 punktów bazowych, co skłoni inwestorów do zakupu większej liczby akcji funduszy ETF opartych na bitcoinie.
Według Jamesa Butterfilla, szefa działu badań w CoinShares, „w zeszły piątek byliśmy świadkami prawdziwego wzrostu napływu środków, gdy członkowie Fed wypowiedzieli się na temat obniżki o 50 punktów bazowych i wyraźnie bardziej gołębim tonem”.
Cena bitcoina rośnie wraz z napływem środków do funduszy ETF
W rezultacie zakupu bitcoina o wartości 250 milionów dolarów przez fundusze ETF cena bitcoina wzrosła do ponad 61 000 dolarów we wtorek. To pierwszy raz, kiedy bitcoin osiągnął taką cenę we wrześniu, co świadczy o odnowionym zainteresowaniu tą cyfrową walutą. Na początku tego roku cena bitcoina osiągnęła rekordowy poziom 73 737 USD w marcu. Od tego czasu jednak spadła o około 18% w stosunku do tego szczytu, chociaż ostatnie napływy środków do funduszy ETF opartych na bitcoinie sugerują, że sytuacja może się zmienić.
CoinShares podało, że tylko w zeszłym tygodniu do funduszy inwestycyjnych w kryptowaluty dodano 436 milionów dolarów, a większość tych pieniędzy trafiła do funduszy ETF opartych na bitcoinie. Ten wzrost nastąpił po okresie, w którym inwestorzy wycofali ponad 1,2 miliarda dolarów z funduszy bitcoinowych. Odnowione zainteresowanie funduszami ETF opartymi na bitcoinie świadczy o rosnącym zaufaniu inwestorów, którzy oczekują, że ważna zapowiedź Fed zapewni większą jasność co do stóp procentowych.
Rola Rezerwy Federalnej
Rezerwa Federalna odgrywa dużą rolę na rynkach finansowych, w tym na rynku kryptowalut. Kiedy Fed podnosi lub obniża stopy procentowe, wpływa to na zachowania inwestorów. W przypadku funduszy ETF opartych na bitcoinie oczekiwana obniżka stóp procentowych zwiększyła popyt na bitcoina, ponieważ niższe koszty pożyczek często prowadzą do większych inwestycji w bardziej ryzykowne aktywa, takie jak kryptowaluty.
Inwestorzy uważnie obserwują, o ile Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe. Wielu uważa, że większa obniżka jeszcze bardziej podniesie cenę bitcoina, kierując więcej pieniędzy do funduszy ETF opartych na bitcoinie.
W jaki sposób fundusze ETF wpływają na cenę bitcoina
Fundusze ETF oparte na bitcoinie są ściśle powiązane z ceną bitcoina. Gdy wzrasta popyt na akcje ETF, fundusze muszą kupować więcej bitcoinów, aby zabezpieczyć emitowane przez siebie akcje. Ta presja kupna może przyczynić się do wzrostu ceny bitcoina. Z kolei kiedy cena bitcoina rośnie, coraz więcej inwestorów się nią interesuje, tworząc cykl wzrostu.
Niedawny napływ środków w wysokości 250 milionów dolarów do funduszy ETF opartych na bitcoinie już pomógł podnieść cenę bitcoina powyżej 61 000 dolarów. W miarę jak coraz więcej osób inwestuje w fundusze ETF oparte na bitcoinie, operatorzy funduszy, tacy jak BlackRock i Fidelity, będą musieli kupić jeszcze więcej bitcoinów. Może to jeszcze bardziej podnieść cenę, zwłaszcza jeśli Rezerwa Federalna ogłosi dużą obniżkę stóp procentowych, jak się spodziewano.
Popularność bitcoina wśród dużych inwestorów
Wprowadzenie funduszy ETF opartych na bitcoinie na początku tego roku otworzyło drzwi większym, bardziej tradycyjnym inwestorom, aby zyskali ekspozycję na bitcoina. W przeciwieństwie do drobniejszych inwestorów detalicznych, duzi inwestorzy instytucjonalni zwykle wolą inwestować w bitcoiny za pośrednictwem regulowanych produktów, takich jak fundusze ETF, niż kupować i trzymać bitcoiny samodzielnie.
Inwestorzy ci często czekają na sprzyjające warunki rynkowe, takie jak niższe stopy procentowe, zanim rzucą się na bardziej ryzykowne aktywa, takie jak bitcoin. Ostatni wzrost napływu środków do funduszy ETF opartych na bitcoinie sugeruje, że wielu inwestorów uważa, że teraz jest dobry moment na zwiększenie swojej ekspozycji na bitcoina.
Przyszłość funduszy ETF opartych na bitcoinie
W miarę jak Rezerwa Federalna przygotowuje się do ogłoszenia swojej kolejnej decyzji w sprawie stóp procentowych, inwestorzy z niecierpliwością czekają, aby zobaczyć, jak zareaguje rynek. Duża obniżka stóp procentowych może prowadzić do jeszcze większego zainteresowania funduszami ETF opartymi na bitcoinie, co spowoduje wzrost ceny bitcoina. Jeśli cena bitcoina będzie nadal rosła, może to przyciągnąć jeszcze więcej inwestorów, tworząc pozytywny cykl sprzężenia zwrotnego dla funduszy ETF opartych na bitcoinie.
Odnowione zainteresowanie funduszami ETF opartymi na bitcoinie pojawia się po kilku miesiącach wolniejszego wzrostu. Wraz z napływem większej ilości instytucjonalnych pieniędzy na rynek i oczekiwaniami, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe, fundusze ETF oparte na bitcoinie mogą odnotować dalszy napływ środków w nadchodzących tygodniach.
Rynek jest nadal niestabilny i nie ma gwarancji, że cena bitcoina będzie nadal rosła. Jednak ostatni wzrost zainteresowania funduszami ETF opartymi na bitcoinie sugeruje, że wielu inwestorów uważa, że bitcoin może mieć więcej miejsca na wzrost, zwłaszcza jeśli działania Rezerwy Federalnej doprowadzą do sprzyjających warunków rynkowych.
