Gwałtowny spadek bitcoina: dlaczego do tego doszło i co zrobili inwestorzy?
Bitcoin spadł w tym tygodniu o 28% i stał się głównym tematem w mediach na całym świecie. Ale co to właściwie oznacza? Dlaczego tak się stało i co robią z tym inwestorzy instytucjonalni? Przyjrzyjmy się temu bliżej.
Wielka wyprzedaż: co poszło nie tak?
W tym tygodniu rynki kryptowalut doznały potężnego ciosu. Bitcoin spadł o 28%, a inne główne kryptowaluty, takie jak Ethereum, również nie zostały oszczędzane. Cena Ethereum również gwałtownie spadła, wymazując 367 miliardów dolarów wartości. Wszystko to wydarzyło się w momencie, gdy giełdy papierów wartościowych w Japonii również gwałtownie spadały, powodując jeszcze większą panikę wśród inwestorów.
Co więc wywołało tę masową wyprzedaż? Jednym z głównych powodów są globalne zawirowania na rynku. Rynek akcji w USA, który zwykle porusza się zgodnie z kryptowalutami, w tym tygodniu stanął w obliczu poważnych wyzwań. Wycofanie transakcji carry trade na jenie, w której inwestorzy pożyczają pieniądze w jenach, aby inwestować w inne aktywa, przyczyniło się do tego chaosu. Kiedy jen gwałtownie się wzmocnił, doprowadziło to do efektu domina, który uderzył w rynki na całym świecie, w tym na rynku kryptowalut.
Inwestorzy instytucjonalni wykupili spadki
Pomimo chaosu wielu inwestorów instytucjonalnych postrzegało to jako doskonałą okazję do kupienia bitcoina i etheru po niższych cenach. Wśród tych inwestorów znalazły się duże banki, fundusze hedgingowe i firmy zarządzające majątkiem, takie jak Morgan Stanley, BlackRock i Fidelity.
Instytucje te wykupiły spadki, co oznacza, że kupiły więcej bitcoinów i etherów, gdy ceny były niskie. Ta strategia się opłaciła, ponieważ pod koniec tygodnia rynek kryptowalut zaczął się odbijać. Kapitalizacja rynkowa wszystkich tokenów wzrosła i przekroczyła 2,1 biliona dolarów, pokazując, że panika mogła być krótkotrwała.
Rola funduszy ETF opartych na kryptowalutach spot
Fundusze ETF oparte na kryptowalutach spot (fizycznych) odegrały znaczącą rolę w tej gorączce zakupów. ETF-y to fundusze inwestycyjne, które posiadają aktywa takie jak bitcoin czy ether i można nimi handlować na giełdach papierów wartościowych tak jak zwykłymi akcjami. W tym tygodniu, pomimo wyprzedaży, fundusze ETF oparte na etherze spot odnotowały napływ środków netto w wysokości około 120 milionów dolarów. Większość tych zakupów miała miejsce w poniedziałek i wtorek, kiedy cena etheru spadła o 42% w stosunku do marcowego maksimum wynoszącego ponad 4000 dolarów.
W przypadku bitcoina historia potoczyła się trochę inaczej. Przepływy netto dla funduszy ETF opartych na bitcoinie spot były ujemne na początku tygodnia, co oznacza, że więcej osób sprzedawało niż kupowało. Ale sytuacja odwróciła się w połowie tygodnia, a te fundusze dodały ponad 245 milionów dolarów w środę i czwartek.
Odważny ruch Morgan Stanley
Jednym z najważniejszych wydarzeń tego tygodnia była decyzja Morgan Stanley o zezwoleniu swoim doradcom finansowym na oferowanie klientom funduszy ETF opartych na bitcoinie spot. Ten ruch ma duże znaczenie, ponieważ Morgan Stanley jest jedną z największych na świecie firm zarządzających majątkiem, zarządzającą 1,5 biliona dolarów aktywów.
Klienci Morgan Stanley, którzy są w większości osobami o wysokiej wartości netto z majątkiem netto wynoszącym co najmniej 1,5 miliona dolarów, mają teraz łatwiejszy dostęp do tych produktów kryptowalutowych. Może to utorować drogę innym dużym podmiotom na Wall Street, aby poszły w ich ślady, zwiększając ogólne inwestycje w kryptowaluty.
Co dalej z innymi instytucjami finansowymi?
Przywództwo Morgan Stanley może wywierać presję na inne banki i zarządzających aktywami, aby oferowali podobne produkty. Wiele z tych instytucji znajdowało się na uboczu, przeprowadzając wewnętrzną należytą staranność w zakresie funduszy ETF opartych na kryptowalutach spot. Ale teraz, gdy Morgan Stanley wykonał pierwszy ruch, mogą wkrótce pójść w jego ślady.
Następna duża aktualizacja na temat zainteresowania instytucji funduszami ETF opartymi na bitcoinie spot nastąpi w środę, kiedy upłynie termin składania wniosków 13F. Ten wniosek pokaże, jaką ekspozycję mają obecnie banki i fundusze hedgingowe na te produkty kryptowalutowe spot. Oczekuje się, że więcej instytucji finansowych zacznie ujawniać swoje udziały w tych funduszach, co będzie wskazywać na rosnące zaufanie do rynku kryptowalut.
Odbicie: spokojny weekend po szalonym tygodniu
Po burzliwym tygodniu rynki kryptowalut wydają się uspokajać wraz z wejściem w weekend. W piątek bitcoin osiągnął dzienne maksimum wynoszące prawie 63 000 dolarów, a wcześniej tego dnia ether był notowany powyżej 2700 dolarów. To odbicie sugeruje, że najgorsze z wyprzedaży może już minąć, przynajmniej na razie.
Jednym z powodów tego odbicia jest likwidacja ponad 100 milionów dolarów krótkich zakładów na bitcoina w ciągu ostatnich 24 godzin. Zakłady krótkie to zakłady inwestorów, że cena danego aktywa spadnie. Kiedy te zakłady zostały zlikwidowane, co oznacza, że inwestorzy musieli odkupić bitcoiny, aby pokryć swoje straty, przyczyniło się to do wsparcia ceny bitcoina i przyczyniło się do jego wzrostów.
Bitwa Ripple z SEC: co to oznacza dla regulacji kryptowalut?
Podczas gdy działo się to wszystko, Ripple, inny ważny gracz w świecie kryptowalut, zmagał się z własnymi problemami. Token XRP Ripple wzrósł o 22
