Bitcoin obecnie dominuje na rynku kryptowalut, nawet po niedawnym uruchomieniu ETF-ów Ethereum.
Udział Bitcoina w rynku przekroczył 53% całego rynku kryptowalut, co jest najwyższym wynikiem od trzech lat. Ten wzrost dominacji Bitcoina jest zaskakujący, zwłaszcza że altcoiny zwykle lepiej radzą sobie od Bitcoina podczas hossy.
Pozycja rynkowa Bitcoina
Według danych CoinGecko kapitalizacja rynkowa Bitcoina wynosi 1,27 biliona dolarów. Dla porównania, całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wynosi 2,43 biliona dolarów. Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta, posiada 15,9% udziałów w rynku, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 389 miliardów dolarów. Oznacza to, że Bitcoin jest najbardziej dominującą siłą na rynku kryptowalut.
Altcoiny w tarapatach
Wzrost dominacji Bitcoina w tym roku jest niezwykły, ponieważ altcoiny, takie jak Ethereum i Cardano, zazwyczaj dobrze prosperują w środowisku hossy. Meme coiny powróciły ze zdwojoną siłą podczas wzrostu Bitcoina do rekordowych poziomów na początku tego roku. Jednak tak zwany „efekt bogactwa” nie był tak odczuwalny w przypadku altcoinów ze środkowej części stawki.
Przepływy ETF i dynamika rynku
Meltem Demirors, była dyrektor ds. strategii w CoinShares, zauważyła, że przepływy ETF zasadniczo zmieniają dynamikę rynku. Na Twitterze napisała, że zyski z BTC nie są już przekazywane do altcoinów i dłuższej części aktywów kryptowalutowych. Ta zmiana w dynamice rynku wpłynęła na wyniki altcoinów.
Wzrost kapitalizacji rynkowej Tether
Dominacja Bitcoina utrzymuje się nawet pomimo stałego wzrostu kapitalizacji rynkowej Tether (USDT), największego na świecie stablecoina i trzeciej co do wielkości kryptowaluty po Bitcoinie i Ethereum. Stablecoiny takie jak Tether są wspierane przez waluty fiducjarne i są wyłączone z niektórych pomiarów dominacji Bitcoina ze względu na ich zasadniczo różne modele wartości.
ETF-y na Ethereum i wpływ na rynek
Pomimo uruchomienia ETF-ów na Ethereum w zeszłym tygodniu, dominacja Bitcoina pozostaje silna. Paradoksalnie, uruchomienie spowodowało wydarzenie sprzedaży i odpływ środków z nowych produktów inwestycyjnych od momentu wprowadzenia na rynek. Ten wynik przeczy przewidywaniom K33 Research, które przewidywało, że ETF-y będą katalizatorem wzrostu Ethereum w ciągu najbliższych pięciu miesięcy.
Przygotowania do rajdu altcoinów
Pomimo ostatnich słabych wyników altcoinów, pojawiają się sygnały, że mogą być gotowe na powrót. Dyrektor generalny CryptoQuant, Ki Young Ju, wspomniał, że wieloryby przygotowują się do kolejnego rajdu altcoinów. Zwrócił uwagę, że zlecenia limitowane na zakup aktywów innych niż Bitcoin i Ethereum rosną. Wykres udostępniony przez dyrektora pokazuje, żecumulative buy-sell volume difference rosła w ciągu ostatnich kilku miesięcy.
Zlecenia zakupu/sprzedaży i opór rynku
CryptoQuant wyjaśnił, że wskaźnik mierzy różnicę między zleceniami kupna i sprzedaży w ciągu roku. Zlecenie zakupu/sprzedaży to wstępnie ustalone żądanie zakupu lub sprzedaży kryptowaluty, jeśli osiągnie określony poziom ceny, tworząc poziomy oporu i wsparcia. Jeśli trend wzrasta, oznacza to, że więcej osób składa zlecenia zakupu, wykazując duże zainteresowanie zakupem.
Kapitalizacja rynkowa Bitcoina i porównanie z rynkiem kryptowalut
Kapitalizacja rynkowa Bitcoina w wysokości 1,27 biliona dolarów ma znaczący wpływ na cały rynek kryptowalut. Przy całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut na poziomie 2,43 biliona dolarów, dominacja Bitcoina podkreśla jego siłę. Ethereum, ze swoją kapitalizacją rynkową wynoszącą 389 miliardów dolarów, zajmuje 15,9% rynku, pokazując dysproporcję między Bitcoinem a innymi kryptowalutami.
Meme coiny i efekt bogactwa
Meme coiny miały znaczący wpływ na rynek kryptowalut w tym roku. Podczas wzrostu Bitcoina do rekordowych poziomów, meme coiny, takie jak Dogecoin i Shiba Inu, odnotowały znaczne zyski. Jednak efekt bogactwa, w którym inwestorzy czują się bogatsi i wydają więcej, nie miał aż tak dużego wpływu na inne altcoiny, takie jak Ethereum i Cardano.
Przepływy ETF i ich wpływ
Wprowadzenie ETF-ów zmieniło sposób przepływu pieniędzy na rynku kryptowalut. Meltem Demirors podkreśliła, że przepływy ETF zmieniają dynamikę rynku. Wcześniej zyski z Bitcoina często trafiały do altcoinów. Jednak obecnie tak już nie jest, co wpływa na wyniki i wzrost altcoinów.
Rola Tether na rynku
Tether (USDT) odgrywa kluczową rolę na rynku kryptowalut. Jako największy stablecoin zapewnia stabilność, ponieważ jest wspierany przez waluty fiducjarne. Rosnąca kapitalizacja rynkowa Tether, nawet w obliczu dominacji Bitcoina, pokazuje znaczenie stablecoinów na całym rynku. Oferują one różny model wartości i są wyłączone z niektórych pomiarów dominacji Bitcoina.
Wpływ ETF-ów na Ethereum
Oczekiwano, że uruchomienie ETF-ów na Ethereum zwiększy wyniki rynkowe Ethereum. Jednak rzeczywisty wynik to wydarzenie typu „sprzedaj wiadomość”, prowadzące do odpływu netto z nowych produktów inwestycyjnych od momentu ich uruchomienia. Ten wynik jest sprzeczny z przewidywaniami K33 Research, które przewidywało wzrost Ethereum w ciągu najbliższych pięciu miesięcy ze względu na ETF-y.
Znaki nadchodzącego rajdu altcoinów
Pomimo wyzwań, z jakimi ostatnio mierzyły się altcoiny, istnieją pozytywne sygnały zwiastujące możliwy rajd. Dyrektor generalny CryptoQuant, Ki Young Ju, zauważył, że wieloryby przygotowują się do rajdu altcoinów. Wzrost zleceń limitowanych na zakup aktywów innych niż Bitcoin i Ethereum wskazuje na rosnące zainteresowanie i potencjał odbicia na rynku altcoinów.
Zrozumienie zleceń zakupu/sprzedaży
Zlecenia zakupu i sprzedaży odgrywają zasadniczą rolę na rynku kryptowalut. Zlecenie zakupu/sprzedaży to wstępnie ustalone żądanie zakupu lub sprzedaży kryptowaluty po określonej cenie. Te zlecenia tworzą poziomy oporu i wsparcia, wpływając na trendy rynkowe. Analiza CryptoQuant wykazała, że cumulative buy-sell volume difference rosła, wskazując na duże zainteresowanie zakupem.
Poziomy oporu i wsparcia rynku
Poziomy oporu i wsparcia są kluczowymi koncepcjami w handlu. Opór to poziom ceny, na którym presja sprzedaży uniemożliwia dalszy wzrost ceny, podczas gdy wsparcie to poziom, na którym presja kupna uniemożliwia dalszy spadek ceny. Analiza zleceń kupna i sprzedaży pomaga zidentyfikować te poziomy, dostarczając informacji o trendach rynkowych i potencjalnych ruchach.
Co dalej?
Dominacja Bitcoina na rynku kryptowalut osiągnęła trzyletni szczyt, nawet po niedawnym uruchomieniu ETF-ów Ethereum. Pomimo silniejszej wydajności Bitcoina, istnieją sygnały, że altcoiny mogą być wkrótce gotowe do rajdu. Rosnące zainteresowanie aktywami innymi niż Bitcoin i Ethereum, jak wskazują rosnące zlecenia limitowane na zakup, sugeruje, że rynek altcoinów może w najbliższej przyszłości odnotować znaczny wzrost.
Ogólnie rzecz biorąc, podczas gdy Bitcoin pozostaje najbardziej dominującą siłą na rynku kryptowalut, dynamika rynku ciągle się zmienia. Wpływ ETF-ów, rola stablecoinów takich jak Tether oraz potencjał rajdu altcoinów przyczyniają się do wciąż ewoluującego krajobrazu rynku kryptowalut. W miarę jak inwestorzy i analitycy nadal monitorują te trendy, przyszłość Bitcoina i altcoinów będzie kształtowana przez te trwające zmiany.
