중앙화된 암호화폐 거래소, DeFi 경쟁자들에 밀려나
2024년에 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량은 꾸준히 증가세를 보이고 있습니다. 1월의 1335억 달러에서 이번 달에는 1795억 달러로, 무려 34% 증가한 수치입니다. 전문가들의 데이터 분석에 따르면 중앙화된 암호화폐 거래소는 탈중앙화된 금융(DeFi) 경쟁자들에 밀리고 있습니다.
DEX 거래량 증가
DeFiLlama와 CoinGecko의 데이터에 따르면 DEX에서 거래되는 암호화폐 거래량의 비율은 증가세입니다. 2월에는 전체 암호화폐 거래량의 4.6%가 DEX에서 거래되었습니다. 이번 달에는 7%를 넘어섰으며, 이는 DEX 거래량이 52% 증가했음을 의미합니다.
메사리의 수석 리서치 애널리스트 쿠날 고엘은 DEX 시장 점유율이 증가하는 이유를 설명했습니다. 그는 밈 코인과 long-tail 자산의 성장이 한 가지 이유라고 말했습니다. 이러한 자산은 일반적으로 DEX에 먼저 등장하며 중앙화된 거래소에 상장되지 않을 수도 있습니다.
DEX의 개선된 사용자 경험
고엘은 또한 체인 상 사용자 경험(UX)이 개선되었다고 지적했습니다. 솔라나와 이더리움 L2에 적용된 거래 수수료 절감과 빠른 처리 속도 덕분에 DeFi 솔루션의 사용이 더욱 쉬워졌습니다. 이로 인해 많은 사람들이 중앙화된 거래소에서 DEX로 옮겼습니다.
DeFiLlama 데이터에 따르면, 최근 24시간 동안 DEX 거래량은 전체 거래량의 22%를 차지했습니다. 이러한 비율은 중앙화된 거래소 대비 탈중앙화 거래소의 우위를 보여줍니다.
DEX 거래량 지속적인 증가
2024년 지금까지 DEX 거래량은 꾸준히 증가했습니다. 1월의 1335억 달러에서 이번 달에는 1795억 달러로 늘었습니다. 올해 가장 거래량이 많았던 달은 3월로, 중앙화 거래소(CEX)와 DEX 모두 크게 증가세를 보였습니다. CEX 거래량은 4조 8천억 달러, DEX 거래량은 2668억 9천만 달러를 기록했습니다.
고엘은 3월에 비트코인이 새로운 사상 최고치를 기록했다고 지적했습니다. 가격과 시장 전망이 호조일 경우 거래 활동이 증가하는 경우가 많습니다. 고엘은 앞으로 중앙화 거래소가 체인 상으로 이동하여 비즈니스 모델을 바꿀 것으로 기대합니다. 그는 Base와 BNB Chain을 예로 들었습니다. 이러한 변화는 기존의 비즈니스 모델에 혼란을 가져올 수 있지만, DeFi의 점차 커지는 인기에 대응하려면 필수적일 수도 있습니다.
DeFi 시가총액 추이
TradingView에 따르면 현재 DeFi 시가총액 점유율은 3.86%입니다. 이는 1월 1일의 4.47%에서 하락한 수치이며, 2월 25일에는 4.81%까지 올랐습니다. 고엘은 이러한 현상이 예상치 못한 것이라며, DEX 거래량은 일반적으로 DEX 가치를 상승시키기 때문이라고 지적했습니다. DEX 거래량이 증가하는데 반해 시가총액 점유율이 하락하는 것은 상반된 현상으로 보입니다.
DeFi란?
DeFi는 탈중앙화 금융을 의미하며, 블록체인을 기반으로 구축된 금융 도구들을 포함합니다. 여기에는 주로 체인 상에서 운영되는 DEX도 포함됩니다. DeFi의 주요 목적은 인터넷에 접속만 하면 누구나 중개인 없이 대출, 차입, 은행 거래를 할 수 있도록 하는 것입니다.
마찬가지로 DEX의 주요 목적도 인터넷에 접속한 모든 사람이 이자를 받고자 거래를 하거나 유동성을 제공할 수 있도록 하는 것입니다. DeFi와 DEX는 탈중앙화된 애플리케이션(dapp) 개발에 주력하는 주요 분야이며, 올해는 이 분야에서 상당한 도입이 이루어졌습니다.
DEX 성장을 촉진하는 요인들
DEX의 성장에는 몇 가지 요인이 있습니다. 한 가지는 밈 코인과 long-tail 자산의 성장입니다. 이들은 일반적으로 DEX에 먼저 등장하며 중앙화된 거래소에 상장되지 않을 수도 있습니다. 또 다른 요인은 솔라나와 이더리움 L2와 같은 플랫폼에서 적용된 거래 수수료 절감과 빠른 처리 속도를 통한 체인 상 UX의 개선입니다.
중앙화 거래소의 체인 상 이동
고엘은 앞으로 중앙화 거래소가 체인 상으로 이동할 것으로 생각합니다. 즉, 이들은 경쟁력을 유지하기 위해 DeFi의 일부 기능을 도입하게 될 것입니다. 그는 Base와 BNB Chain을 예로 들었습니다. 이러한 전환은 기존의 비즈니스 모델에 혼란을 초래할 수 있지만, DeFi의 점점 높아지는 인기에 대응하기 위해서는 필요한 조치일 수 있습니다.
비트코인의 거래 활동에 미치는 영향
비트코인 가격은 거래 활동에 큰 영향을 미칩니다. 3월에 비트코인이 사상 최고치를 기록했을 때 CEX와 DEX 거래량 모두 크게 증가했습니다. 이는 거래 활동이 종종 가격과 시장 전망과 연관이 있음을 보여줍니다.
DeFi 시가총액 점유율
DEX 거래량이 증가했음에도 불구하고 DeFi 시가총액 점유율은 하락했습니다. 현재는 3.86%로, 연초의 4.47%보다 낮은 수치입니다. 이러한 하락은 의외의 현상입니다. DEX 거래량은 일반적으로 DEX 가치를 끌어올리기 때문입니다. 이는 시가총액에 영향을 미치는 다른 요인이 있을 수 있음을 시사합니다.
요약
2024년에는 DEX가 중앙화 암호화폐 거래소에 비해 점차 유리한 위치를 점하고 있습니다. 개선된 사용자 경험, 밈 코인의 성장, long-tail 자산이 이러한 성장을 촉진하고 있습니다. DEX 거래량은 올해 꾸준히 증가했으며, 전문가들은 중앙화 거래소가 경쟁력을 유지하려면 체인 상으로 이동해야 한다고 생각합니다. DEX 거래량이 증가했음에도 불구하고 DeFi 시가총액 점유율이 하락하면서 복잡한 시장 동태가 드러났습니다.
