低下する金利が仮想通貨スタートアップにおけるベンチャーキャピタルの資金調達に影響
金利が低下すると、投資家はより高いリターンを求めるため、新しいテクノロジーと高い成長の可能性を有する仮想通貨スタートアップに目を向けます。この変化により、ブロックチェーンベースのスタートアップへのベンチャーキャピタル投資が増加します。DeFiとブロックチェーンベースのベンチャーに対する規制の明確化の影響も環境を変えます。明確なルールは、これらのプロジェクトが信頼を獲得し、より多くの資本を惹きつけるのに役立ちます。これは、2023年の低迷後、仮想通貨に対するベンチャーキャピタル投資が回復した理由を説明しています。PitchBookの予測では、投資家は、規制当局が不確実性と潜在的な法的問題を軽減するガイドラインを提供しているのを見るとより自信を持つようになります。
DeFiレポートのデータによると、2024年に仮想通貨スタートアップに対するベンチャーキャピタル投資は、グローバルなベンチャーキャピタル投資総額2,790億ドルの約4.9%に達しました。このシェアは小さく見えるかもしれませんが、ブロックチェーンベースのベンチャーに流入した136億ドルを表しています。業界はまだ仮想通貨スタートアップが324億ドルを確保した2021年の大きな1年を依然として追いかけていることを覚えていますが、多くの市場観察者は進捗を見ています。仮想通貨VCの資金調達は、2025年以降に拡大する可能性を示す成長の兆しを見せています。依然として多くの投資家は、第1層ブロックチェーン、トークン化プラットフォーム、ステーブルコイン発行者モデルの力を信じています。仮想通貨VCの資金調達ピークを2021年から現在の市場動向と比較して、このスペースがどれだけ安定したかを確認する人もいます。
PitchBookは、仮想通貨スタートアップが2025年に180億ドルを超える資本を惹きつける可能性があると予測しています。ギャラクシーリサーチ（Galaxy Research）は、この増加はより低い金利により資金の借り入れと投資のコストが安くなり、より明確な規制によりより多くの資金がブロックチェーンプロジェクトに流入するため発生すると考えています。ビットコイン支援のDeFiプラットフォームが融資とステーブルコインをどのように再構築しているかも、この成長の一因です。これらのプラットフォームは、従来の銀行が苦労するニッチ市場をターゲットにしています。投資家は、実世界の資産（RWA）がDeFiに現れ始め、多くのステーブルコイン発行者が価値の維持にこれらの資産を使用していることを確認しています。このアプローチは信頼性を高め、その空間にさらに多くのベンチャーキャピタルを誘導します。新しいプラットフォームがコミュニティ中心のモデルを使用する場合、ガバナンスの役割をユーザーに提供しながらリスクの分散に役立ちます。
モナド・ラボ（Monad Labs）とベラチェーン（Berachain）など、第1層のスマートコントラクト開発のためのモジュール型ブロックチェーンネットワークを開発するプロジェクトの出現を多くの人が注目しています。モナド・ラボは2億2500万ドルを調達し、ベラチェーンは独自のモジュール型ブロックチェーン開発プラットフォームに1億ドルを確保しました。これらの動きは、次の大きな動きを支援したいベンチャーキャピタリストの目に留まりました。アナリストは、新しいブロックチェーンインフラプロジェクトに対する2024年のVC資金調達の増加を分析しており、このタイプの投資には強い成長の可能性があることを確認しています。もう1つの重要な例は、ビットコインのステーキングプロトコルの改善に焦点を当てているバビロンと、ブラックロックなどの主要企業から4700万ドルを調達したトークン化プラットフォームのセキュリティーズ（Securitize）です。彼らの拡大は、規制がトークン化プラットフォームに対する信頼性を高め、伝統的な金融における採用において果たす役割を示しています。
アバロン・ラボ（Avalon Labs）も、フレームワーク・ベンチャーズ（Framework Ventures）が主導し、キネティック・キャピタル（Kenetic Capital）、SNZキャピタル（SNZ Capital）などが支援するシリーズAラウンドで1,000万ドルを調達して注目を集めました。アバロン・ラボは、ユーザーがビットコインの流動性を活用できるステーブルコイン、融資、貯蓄口座を備えた、ビットコイン支援のDeFiエコシステムを構築することを目指しています。現在では20,000を超えるビットコインにサービスを提供しており、これは安定したユーザー基盤を示しています。スタートアップのUSDaステーブルコインには総額4億6600万ドル以上がロックされています。ベンチャーキャピタリストは、多くの場合、これらのステーブルコインをDeFiを拡大する方法とみなしています。彼らはBNBチェーンでVC資金を惹きつけている最高の分散型取引所（DEX）プロジェクトと比較しています。バイナンス・ラボ（Binance Labs）も、BNBチェーン上の分散型取引所および流動性プロトコルであるテナ（Thena）をサポートすることで、この分野で動きを見せました。テナのve（3,3）トークン経済モデルは、ガバナンス権限のために人々がトークンをロックすることを奨励することにより、長期的な参加を促進します。テナのロックされた総額は6,300万ドルを超えており、チェーン間運用とさらに多くのDeFiサービスの追加を計画しています。
フランスのスタートアップであるユージュアル（Usual）は、バイナンス・ラボ（Binance Labs）とクラーケン・ベンチャーズ（Kraken Ventures）が主導するシリーズA資金調達ラウンドで1,000万ドルを調達しました。実世界の資産に裏打ちされたステーブルコインを提供することを目指しています。デファイラマ（DefiLlama）によると、ユージュアルUSD（USD0）のロックされた総額は17億ドル以上です。このステーブルコイン発行者は、トークンの90%がユーザーに還流するコミュニティ中心のモデルを採用しています。この仕組みは、利益共有とトークン保有者のさらなる参加を可能にします。実世界の資産（RWA）を
