ビットコイン

ジェローム・パウエルのジャクソンホール会議での発言を受けて、ビットコイン（BTC）は5億4300万ドルもの巨額の流入を見せました。同氏の発言は9月の利下げの可能性を示唆しており、仮想通貨市場に大きな変化をもたらしました。このビットコイン流入の急増は主に金曜日に発生し、ビットコインが金利予想の変化にいかに敏感に反応するかを示しています。

コインシェアーズのデータによると、デジタル資産投資商品は先週、合計5億3300万ドルの流入を見せました。これは過去5週間で最大の流入であり、主にビットコインによって牽引されました。仮想通貨のリーダー的存在であるビットコインは、パウエル氏のスピーチなどの世界経済のイベントに強く反応し、仮想通貨市場で引き続き重要な役割を果たしています。

新規ETFにもかかわらずイーサリアムは流出

ビットコインが流入急増を見せた一方、イーサリアム（ETH）は異なる状況にありました。米国で新しいイーサリアムETFが導入されたにもかかわらず、イーサリアムは3600万ドルの流出を見せ、先週は6070万ドルの流入を記録しました。イーサリアムからの流出は主にグレースケールのETHE商品によるもので、1億1800万ドルの流出がありました。これにより、新しいETFが好調だったにもかかわらず、イーサリアムは純損失を出しました。

これらの新しいイーサリアムETFが導入されてから1か月後、それらは31億ドルの流入を集めました。しかし、この好調な傾向は、グレースケールのイーサリアム・トラストからの25億ドルの流出によって一部相殺されました。市場におけるイーサリアムの動きは、新しい投資商品が新たな資金を引き付けることができる一方で、グレースケールのような既存の商品でも依然として大幅な引き出しが起こり得ることを示しています。

スポットBTC ETFが優勢

ビットコインETFの世界では、先週、米国のスポットBTC上場取引ファンド（ETF）が好調でした。それらは5億ドル以上の純流入を集め、ブラックロックのIBITが先頭を走りました。ブラックロックのETFは3億1000万ドルの現金を呼び込み、このカテゴリーでトップのパフォーマンスとなりました。フィデリティのFBTCは約8800万ドルの流入で2位にランクインしました。

これらの数字は、特にスポットETFであるビットコインETFの人気が高まっていることを浮き彫りにしています。投資家は、仮想通貨を直接保有することなくビットコインへのエクスポージャーを得る方法として、ますますこれらの商品に目を向けています。これらのETFの成功は、市場が進化を続けているにもかかわらず、ビットコインに対する機関投資家の関心が依然として強いことを示しています。

ソラナや他のアルトコインは低迷

ビットコインが流入急増を見せ、イーサリアムがまちまちの結果を出した一方、ソラナ（SOL）などの他の仮想通貨は苦戦しています。ソラナファンドは先週わずか10万ドルの流入に留まり、月間の流入は3430万ドルのマイナスとなっています。これは、仮想通貨市場の他の部分が成長しているにもかかわらず、ソラナが新しい投資を呼び込むのに苦労していることを示しています。

ソラナの苦戦は、ビットコインやイーサリアムなどのより確立された仮想通貨との競争激化によって顕著になったアルトコイン全般の傾向の一部です。ソラナは過去に有望視されていましたが、投資家が主要なデジタル資産にさらに注目するようになると、現在では逆風に見舞われています。

地域別の流入と流出

先週、米国は仮想通貨の流入において4億9800万ドルが市場に流入し、先頭に立ちました。それに続いたのが香港とスイスで、それぞれ1600万ドルと1400万ドルの流入がありました。一方で、ドイツは900万ドルの小規模な流出を経験し、今年これまでで流出超過となっている数少ない国の1つとなりました。

米国以外にも、ブラジルとカナダは仮想通貨ファンドへの流入が顕著でした。ブラジルは3950万ドルの新規投資を獲得し、カナダは4750万ドルを獲得しました。これらの数字は、米国が依然として仮想通貨市場を支配しているものの、他の国でもかなりの投資活動が見られることを示しています。

ブロックチェーン株は上昇基調を継続

ブロックチェーン株は、3週連続で流入を記録し、上昇基調を続けています。先週、これらの株は480万ドルの新規投資を獲得しました。ビットコインや他のデジタル資産の流入と比較するとわずかのように見えるかもしれませんが、これはブロックチェーン技術に対する信頼が高まっており、長期的に成長する可能性があることを示唆しています。

ブロックチェーン株は、ブロックチェーン技術の開発と応用に携わる企業を表しています。ますます多くの産業がブロックチェーンの可能性を探求しているため、これらの企業への投資は増加すると予想されます。ブロックチェーン株に対する継続的な流入は、仮想通貨市場が変動しているにもかかわらず、投資家がこの技術の未来に賭けていることを示唆しています。

取引高は減少しているものの、依然として高い水準を維持

先週の取引高は前週と比べて減少しましたが、仮想通貨市場全体の活動は依然として堅調でした。先週の取引高は90億ドルに達し、デジタル資産に対する依然として大きな関心があることを示しています。取引高は減少したかもしれませんが、取引の継続的に高い水準は、投資家が不確実な時期にも依然として市場に積極的に参加していることを示しています。

高い取引高は、市場の回復力も示しています。価格の変動や一部の資産の流出にもかかわらず、市場全体のアクティビティは依然として堅調です。これは、仮想通貨市場が成熟しつつあることを示唆しており、投資家は不確実な時期にも取引を続けています。

仮想通貨市場は先週、活発な動きを見せ、ジェローム・パウエルの発言を受けてビットコインが流入を主導しました。イーサリアムは新しいETFの立ち上げにもかかわらず流出を経験しましたが、全体的な市場は、特に米国で強い流入を見せました。ソラナや他のアルトコインは低迷しましたが、ブロックチェーン株は引き続き投資を引き付けました。市場が進化を続ける中、今後これらの傾向がどのように展開していくか注目されます。

香港のビットコイン現物ETFが資産20億香港ドルを突破

香港のビットコイン現物上場取引基金（ETF）は重要な節目を通過しました。これらのETFは現在、20億香港ドル（HKD）を超える資産を運用しており、これは運用資産（AUM）ベースで約2億5,600万米ドルに相当します。これは、香港の金融市場における暗号資産投資への関心の高まりを示しています。

この成果は印象的ではありますが、香港のビットコインETFは、米国の同様のETFと比較して立ち上がりが遅れています。米国のビットコインETF市場は急速に成長していますが、香港の市場はまだこの成長に追いつけていません。この記事では、その理由と香港のビットコインETFの将来について検討します。

香港のビットコインETFの初期パフォーマンス

香港のビットコインETFが4月30日に立ち上げられたとき、最初の週に合計2億6,200万ドルの資金流入を引き付けました。これは強力な立ち上がりように見えましたが、この金額の大部分は、ETFが公式に上場される前に投資家によって既にコミットされていました。実際、最初の週の実際のアセット流入はわずか1,400万ドルでした。この金額は、1月に最初に市場に導入されたときに米国の現物ビットコインETFに流入した数十億ドルと比較すると非常に小さいです。

現在、香港で運用されている3つのビットコインETFは、合計4,450ビットコイン（BTC）を保有しています。先週、これらのETFには約247 BTCが純流入しました。これらのETFの運用資産は現在約21億香港ドルに達しており、これは2億6,900万米ドルに相当します。

運用資産の内訳

香港には3つの主要なビットコインETFがあります。これらのETFのうち2つは、China Asset ManagementとHarvest Asset Managementによって運用されています。この2つのETFは、デジタル資産取引プラットフォームのOSLと提携しています。これらは共同で約13億香港ドルを運用しており、これは約1億6,700万米ドルに相当します。OSLから独立して運用されている3番目のETFは、7億7,600万香港ドルまたは9,950万米ドルを保有しています。これは、香港のビットコインETF市場の約42％を占めています。

この資産配分は、香港のビットコインETF市場でかなりの競争が行われていることを示しています。しかし、強力な立ち上がりにもかかわらず、全体的な市場の受け入れは予想よりも遅れています。

香港市場の課題

香港のビットコインETFの成長が遅い主な理由の1つは、投資家に提供されるオプションが限られていることです。米国では、投資家は選択できる11種類の異なるビットコインETFがあります。一方、香港にはビットコインETFがわずか3つしかなく、これにより投資家が暗号資産分野への投資をためらう可能性があります。多くの投資家は、決定を下す前に傍観することを好みます。

米国と香港の市場間のこの違いは、香港が暗号資産投資のグローバルハブになるために直面している課題を強調しています。成長の可能性はありますが、香港の金融セクターは、より多くの投資家を誘致するために製品を拡大する必要があります。

香港のビットコインETFのユニークな特徴

こうした課題にもかかわらず、香港のビットコインETFは、時が経つにつれてより多くの投資家を惹きつける可能性のあるいくつかの独自の機能を備えています。香港のETFと米国のETFの間の最も重要な違いの1つは償還方法です。米国では、現物暗号資産ETFは現金の生成に限定されており、つまり投資家は現金でのみ自分の株式を償還できます。

一方、香港のビットコインETFは現物での生成を許可しています。これは、ビットコインなどの実際​​の暗号資産が新しいETF株式の生成に使用されることを意味します。この革新により、香港の暗号資産市場に対する投資家の信頼と参加が高まる可能性があります。

China Asset ManagementとOSLの役割

China Asset ManagementとHarvest Asset Managementは、香港のビットコインETFの成功に非常に重要な役割を果たしています。デジタル資産取引プラットフォームのOSLと提携することにより、これらの企業は暗号資産市場で競争力のある製品を提供することができました。

OSLは香港の主要なデジタル資産取引プラットフォームの1つであり、業界におけるその関与は、地域でのビットコインETFの成功を導き出すのに役立ちました。暗号資産分野におけるプラットフォームの強力な評判と専門知識により、ETFを通じてビットコインにエクスポージャーを求める投資家が引き付けられました。

香港と米国のETF市場の比較

香港のビットコインETFが重要なマイルストーンに到達しましたが、依然として米国の対応物に遅れをとっています。米国のビットコインETF市場ははるかに大きく多様であり、投資家にとってはるかに広範なオプションを提供しています。この多様性により、米国ではより高い流入が発生し、市場参加がより多くなりました。

香港での限られたオプションに加えて、この地域での暗号通貨投資の遅い採用も、2つの市場間のギャップの一因となる可能性があります。香港の多くの投資家は、まだ暗号資産分野への参入に慎重であり、市場がどのように展開されるかを見守った後、投資判断を下すことを好みます。

香港金融市場の将来の成長可能性

課題にもかかわらず、香港のビットコインETF市場には将来の成長可能性があります。より多くの投資家が香港のETFの独自の機能（たとえば、現物での生成）について理解するにつれて、市場はより多くの参加を見ることができます。これにより、香港は暗号資産投資のためのグローバルハブとしての地位を確立するのに役立ちます。

この目標を達成するには、香港の金融セクターが革新を継続し、製品を拡大する必要があります。これには、デジタル資産に対する需要の高まりに対応するために、より多くのビットコインETFやその他の暗号資産投資商品を発売することが含まれる可能性があります。

結論として、香港のビットコインETFは運用資産で20億香港ドルを突破しましたが、市場は依然として米国に遅れをとっています。しかし、継続的なイノベーションと拡大により、香港はグローバル暗号資産市場で重要なプレーヤーになる可能性を秘めています。現物での生成などの独自の機能を提供し、OSLなどのプラットフォームの専門知識を活用することで、香港のビットコインETFはより多くの投資家を誘致し、地域の金融市場の将来の成長を牽引できます。

オーストラリアの裁判所、暗号資産取引所Krakenの運営者に罰金

オーストラリアの暗号資産取引所Krakenの運営者であるBit Trade Pty Ltd.は、オーストラリア連邦裁判所から罰金を科せられました。裁判所は、Bit Tradeがマージン取引商品に関する重要な法的義務を果たさなかったとして、オーストラリアの規制に違反したと判断しました。この商品は、企業法の重要な部分である必要な市場調査なしにオーストラリアの顧客に提供されました。オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、暗号資産業界の消費者を保護するためにこれらの法律を遵守することの重要性を強調しました。

裁判所の判決の背景

オーストラリア証券投資委員会（ASIC）は、連邦裁判所が、オーストラリアでKrakenを運営する会社であるBit Trade Pty Ltd.が、マージン取引などの金融商品を提供する際に不可欠な設計および流通の義務に従っていないと判決したと発表しました。2021年10月5日以降、Bit Tradeは、企業法第994条B（2）項で要求されている対象市場を最初に決定することなく、「マージンエクステンション」商品を提供していました。

ASICによると、マージンエクステンション商品は、ユーザーがデジタル資産（ビットコインなど）または米国ドルなどの国家通貨で融資を行い、返済することを可能にしていました。ASICはこの商品は、返済が必要な据置債務が含まれているため、一種の信用供与であると主張しました。適切な対象市場の決定がなかったということは、Bit Tradeがその商品を提供するたびにオーストラリアの法律に違反していたことを意味します。

判決に対するASICの立場

ASICのサラ・コート副会長は、この判決は、特にKrakenのような大手グローバル暗号資産会社が関与しているため、ASICにとって重要な勝利であると述べました。彼女は、暗号資産業界は他の金融業界と同様に規制要件を遵守する必要があると強調しました。この遵守は、消費者が暗号資産商品を扱う際に保護されることを確実にするために不可欠です。

サラ・コートはまた、ASICの措置は暗号資産業界に法律を遵守することの重要性を思い出させるものであると指摘しました。彼女は、「消費者は暗号資産商品を扱う際には法律の完全な保護を受けるべきであり、私たちはこれを確保するために引き続き措置を講じる」と述べています。

裁判所の調査結果

この事件を担当したニコラス判事は、デジタル資産の返済は据置債務に当たらないが、国家通貨での返済は据置債務に当たると判断しました。この分類により、マージンエクステンション商品は、企業法に基づく特定の規制基準を満たす必要がある信用供与となりました。

この決定は、暗号資産商品を取り巻く規制の複雑さを浮き彫りにしています。このケースではデジタル資産と国家通貨は異なる扱いを受けていましたが、どちらについてもオーストラリア法に基づいて慎重に検討する必要があります。裁判所の判決は、暗号資産取引所がコンプライアンス活動に勤勉に取り組む必要があることを改めて強調しています。

Bit TradeとASICの次のステップ

裁判所の決定を受けて、ASICとBit Trade Pty Ltd.は、それに続く具体的な宣言と差し止め命令について7日以内に合意する必要があります。ASICはまた、Bit Tradeの規制違反に対して金銭的制裁を求めることも示唆しています。これらの罰則は、規制の義務を果たさずに運営することを検討している他の暗号資産企業に対する抑止力として機能することを目的としています。

この事件の結果は、オーストラリアで暗号資産関連商品がどのように規制されるかに関する先例となる可能性があります。同様の商品を提供する事業者は、同様の法的措置に直面しないためには、設計および流通の義務を遵守する必要があります。

暗号資産業界への影響

この事件は、暗号資産業界に対して、金融規制の遵守はオプションではないという明確なシグナルです。暗号資産市場が成長を続ける中、ASICなどの規制当局は、企業が法律を遵守することを保証することにますます重点を置いています。これには、マージン取引などの商品が、消費者保護を念頭に置いて設計および流通されていることを確認することも含まれます。

オーストラリアで運営されている暗号資産企業は、自社の法的義務に細心の注意を払う必要があります。Bit Trade Pty Ltd.に対する判決は、規制に違反すると、金銭的制裁や企業の評判の毀損など、重大な結果を招く可能性があることを示しています。

暗号資産市場における消費者保護

ASICの措置は、急速に成長する暗号資産市場で消費者が保護されることを確保するための広範な取り組みの一環です。規制を施行し、企業の責任を問うことにより、ASICは暗号資産商品に投資したり使用したりすることを選択した個人に、より安全な環境を提供することを目指しています。

消費者は、マージン取引やその他の暗号資産関連活動に伴うリスクを認識する必要があります。この事件は、すべての商品が消費者の保護を念頭に置いて作成されているわけではないことを思い起こさせるものです。ASICは企業に対して設計および流通の義務を履行することを要求することで、消費者が法律に基づいて当然受けるべき保護を受けられるように努めています。

オーストラリア連邦裁判所が、オーストラリアでKrakenを運営するBit Trade Pty Ltd.に罰金を科すという決定は、暗号資産業界にとって重要な瞬間です。この事件は、特にマージン取引やその他の金融商品に関して、規制遵守の重要性を強調しています。ASICの措置は、暗号資産業界が消費者保護を優先し、法的要件を遵守しなければならないという強力なメッセージを送っています。市場が進化し続ける中、企業と消費者の両方が、安全かつ公正な取引環境を確保するために、法的環境について十分に理解しておくことが不可欠です。

ビットコインの急騰：インフレ、債務、および暗号通貨の未来を意味するもの

ビットコインは今年、荒々しい道のりを辿っており、トレーダーたちは興奮しています。多くの人は、連邦準備制度がインフレとの戦いで勝利を宣言する準備ができていると考えています。しかし、米国の35兆ドルもの巨額の債務とその経済への影響についても懸念が高まっています。

ビットコインの価格の変遷

年初、ビットコインの価格は約40,000ドルでした。70,000ドル以上に急騰した後、60,000ドル付近で落ち着きました。こうした変動にもかかわらず、暗号通貨市場は依然として堅調です。特に、Appleはテクノロジー業界を揺るがす可能性のある動きを見せており、間接的にビットコインに影響を与える可能性があります。

ビットコインの価格が安定するにつれて、一部の専門家は中国がまもなく暗号通貨の扉を開くかもしれないと予測しています。これは、世界の暗号通貨市場のゲームチェンジャーとなる可能性があります。エコノミストはまた、中国が低迷する経済を押し上げるのに役立つ金融緩和策を実施するよう求めています。

中国の経済政策

厳格なコロナ時代のロックダウンの後、中国経済は予想通りには回復していません。これを解決するために、中国政府は特別国債を4,200億ドルに増額する可能性があります。これは経済を刺激するための重要な一歩となります。

中国社会科学院金融銀行研究所の副所長、張明氏はブルームバーグにこの見解を語りました。同氏は、中国は低所得層を支援し、経済成長を押し上げるために政府支出を増やす必要があると述べています。このことは、暗号通貨を含む世界市場に波及効果をもたらす可能性があります。

中国の景気刺激策が暗号通貨に与える影響

BitMexの共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏をはじめとする暗号通貨の専門家は、中国の財政刺激策が暗号通貨の大きな強気相場をもたらす可能性があると見ています。ヘイズ氏は最近発表したブログ記事で、中国は来年ついに大規模な経済刺激策を発表し、それが暗号通貨市場のターニングポイントとなるだろうと予測しています。

中国が景気刺激策を推し進めた場合、それがビットコインの価格を引き上げ、トレーダーに新たな機会をもたらす可能性があります。中国が暗号通貨のデジタル扉を開く可能性があると、暗号資産に対する世界の金融環境に永続的な影響を与える可能性もあります。

連邦準備制度のビットコインの未来における役割

中国の行動が重要である一方で、現在はすべての注目が連邦準備制度に向けられています。トレーダーは、ワイオミング州ジャクソンホールで開催されるシンポジウムで、連邦準備制度議長ジェローム・パウエルの講演を熱望しています。この年次イベントは、中央銀行家にとって重要な瞬間であり、将来の経済政策の基調を打ち出す可能性があります。

連邦公開市場委員会（FOMC）の7月の議事録は、政策立案者がより慎重になっていることを示唆しています。これは、23年ぶりの高水準に達した金利がまもなく低下し始める可能性があることを意味するかもしれません。連邦準備制度が金利を引き下げることを決定した場合、株式市場と暗号通貨市場に大きな影響を与える可能性があります。

しかし、パウエル議長の講演がトレーダーを失望させるものであれば、株式市場と暗号通貨市場の両方で大きな売りが発生する可能性があります。多くのトレーダーは、9月のFOMC会合で少なくとも0.25％の利下げを予想しており、2024年末までに1％ポイントの完全な利下げが行われると予想する人もいます。

ビットコインの着実な上昇

すべての不確実性にもかかわらず、ビットコインは今週60,000ドル付近で安定して取引されています。動きがないことを退屈に感じる人もいるかもしれませんが、専門家はこうした「横ばいの」期間がビットコインの長期的な健全性にとって重要だと考えています。

分散型取引所SynFuturesのCEOであるレイチェル・リン氏は、ビットコインは60,000ドルから70,000ドルの範囲で堅調なサポート基盤を築いていると指摘します。この統合により、今後ビットコインがこの範囲を突破すれば、より強力な上昇モメンタムにつながる可能性があります。

米国大統領選挙の影響

ビットコインの未来に影響を与える可能性のあるもう1つの要因は、近づいてきた米国大統領選挙です。この選挙では、ビットコインと暗号通貨の規制をめぐり、民主党と共和党の間で議論が巻き起こっています。一部の市場関係者は、この選挙がビットコイン価格の大きな上昇のきっかけになる可能性があるとみています。

暗号通貨取引所のXBTOのCEOであるフィリップ・ベカジー氏は、市場は現在、夏のレンジ取引戦略を反映していると述べています。しかし、ビットコインが62,000ドルを明確に超えた時点で、真の強気相場が始まると考えています。その後、72,000ドルを超えると、新しい取引パターンが出現し、さらなる価格上昇につながる可能性があります。

より大きな絵

ビットコインがこうした不確実な時期を乗り越えていく中で、より大きな絵に注目することが不可欠です。連邦準備制度の決定、中国の経済政策、そして米国の次期大統領選挙は、すべてビットコインと、より広範な暗号通貨市場の未来を形成する可能性を秘めています。

トレーダーは情報を収集し、ビットコインの価格に影響を与える可能性のあるあらゆる変化に備える必要があります。金融政策の変化でも、大幅な経済刺激策でも、暗号通貨市場は今後数か月で潜在的な成長に向けて準備されています。

結論として、ビットコインの旅はまだ終わっていません。多くの変数が作用する中、暗号通貨市場はダイナミックでエキサイティングな空間であり続けています。トレーダーと投資家は、先行きに待ち受ける紆余曲折を乗り切るために、情報を入手し、準備しておくことが不可欠です。

ビットコインのマイナーによる 2 年間で最も高い OTC 残高: ビットコインに対する弱気シグナルか?

仮想通貨マイナーが販売用に保有するビットコインの額が、2 年間で最も高い水準に達しました。これは、ビットコインマイナーの OTC (店頭取引) 残高と呼ばれており、この残高が増加すると、マイナーが大規模にビットコインを販売する準備を進めていることを示唆する場合があります。歴史的に、この場合、ビットコインの価格は近い将来下落する傾向があります。

CryptoQuant のレポートによると、過去にはビットコインマイナーの OTC 残高が高いと、大幅な価格下落が発生するケースが何度かありました。例えば、2018 年 5 月にビットコイン OTC デスクの残高が 400,000 BTC を超えたときは、ビットコインの価格は 8,475 ドルでした。しかし、2018 年 12 月までに価格は 63% 下落してわずか 3,183 ドルにまで落ち込みました。同様の状況が 2021 年 11 月にも発生し、ビットコインの価格は約 64,000 ドルで、マイナーの OTC 残高は約 500,000 BTC の過去最高値に達しました。わずか 2 か月後の 2022 年 1 月には、価格は 45% 下落して 35,058 ドルまで下落しました。

OTC デスク残高とは?

OTC デスクは、主要な仮想通貨取引所外でビットコインの大規模な取引が行われる場所です。マイナーは、一般の取引所での販売時ほどビットコインの価格に影響を与えず、取引をより良く実行できるため、これらの OTC デスクを使用してビットコインを販売することがよくあります。OTC 市場における流動性が高いため、大きな価格変動を起こすことなく、よりスムーズな取引を行うことができます。

現在のところ、マイナーによるビットコイン OTC デスク残高は、2022 年 6 月以降見られなかった水準に達しています。過去 3 か月間で、この残高は 70% 増加して 368,000 ビットコインに達しましたが、これは約 223.6 億ドルに相当します。OTC デスク残高の著しい増加は、マイナーが大量の販売取引に向けた準備を進めていることを示しています。これは、ビットコインの価格に対して弱気シグナルとなる可能性があります。

OTC 残高増加の歴史的影響

歴史的に、ビットコイン OTC デスクの残高増加は、ビットコイン価格の下落と関連付けられています。マイナーが OTC デスクにビットコインを多く保有している場合、通常、大量に販売する準備をしていることを意味します。この売り圧力は、ビットコイン価格の下落につながる可能性があります。

例えば、前述のように、2018 年と 2021 年にマイナーの OTC 残高が高水準に達した後に、ビットコイン価格はそれぞれ 63% と 45% 下落しました。こうした事例は、OTC デスクの残高増加が市場に悪影響を及ぼす可能性があることを示しています。

マイナーの財務難

マイナーがビットコインを大量に販売する可能性があるもう 1 つの理由は、財務難に直面しているためです。4 月の最新のビットコイン半減期以降、ビットコイン 1 つのマイニングに必要なコストが大幅に増加しました。半減期は、マイナーがビットコインマイニングで受け取る報酬を減らした一方で、運用コストは同時に増加しました。

MacroMicro と CoinMarketCap のデータによると、現在、ビットコイン 1 つのマイニングに必要な平均コストは 72,224 ドルであり、ビットコインの現在の価格は約 60,797 ドルです。これは、多くのマイナーが損失を出していることを意味します。費用を賄うために、より多くのビットコインを販売する必要がある可能性があり、これが OTC デスク残高の増加の理由と考えられます。

ビットコインのホエール (鯨) の役割

OTC 残高の増加による弱気シグナルにもかかわらず、過去ほどビットコイン価格が下落しない可能性を示唆する期待感があります。その理由の 1 つは、ビットコインの大規模な保有者であるビットコインのホエール (個人や機関) が最近、より多くのビットコインを蓄積していることです。過去 6 週間で、ビットコインのホエールは 94,700 コインをポートフォリオに追加しました。

ホエールによるこの蓄積は、マイナーによる売り圧力を相殺するのに役立つ可能性があります。ホエールがビットコインの買い付けを続ければ、価格のサポートとなり、大幅な下落を防ぐのに役立つ可能性があります。

ビットコインマイナーの将来の見通し

現在の状況は、ビットコインのマイナーにとって困難に見えるかもしれませんが、将来には可能性があります。例えば、金融会社である VanEck は、ビットコインマイナーが 2027 年までに、人工知能 (AI) とハイパフォーマンスコンピューティング (HPC) セクターに部分的にエネルギーを供給し始めれば、追加で年間約 139 億ドルの収益を生み出せると示唆しています。

AI 企業は、運用に多くのエネルギーを必要とし、ビットコインマイナーは大量のエネルギーにアクセスできます。ビットコインマイナーは、AI 企業と提携することで、収益を創出する方法を見出し、ビットコインマイニングへの依存度を低減できます。

ビットコインの市場動向

マイナーの売りとホエールの蓄積の影響に加えて、ビットコインの価格に影響を与える要因が他にもあります。こうした要因の 1 つが、取引所におけるビットコインの供給量の減少です。取引所での利用可能なビットコインが少ないほど、需要を満たす供給が少なくなり、価格に上昇圧力がかかる可能性があります。

ただし、マイナーによる売却活動がこの効果を相殺する可能性があります。マイナーが引き続き OTC デスクを通じて大量のビットコインを販売する場合、取引所の供給がわずかであっても、価格に下落圧力がかかる可能性があります。

マイナーによるビットコイン OTC デスクの残高増加は、ビットコインに対する弱気シグナルです。歴史的に、マイナーが大規模にビットコインを販売する準備をすると、価格は下落する傾向があります。これが、現在多くのマイナーが直面している財務難と相まって、ビットコインの価格は近い将来下落する可能性があることを示唆しています。

しかし、状況は決して暗くはありません。ビットコインのホエールがより多くのコインを蓄積しているため、価格を支えるのに役立つ可能性があります。さらに、ビットコインマイナーは、将来、AI 企業と提携することで、収益を創出する新しい機会を見つける可能性があります。

全体として、OTC デスクの残高の増加は懸念事項ですが、他の要因がビットコインの価格への影響を緩和するのに役立つ可能性があります。投資家は、市場がどこに向かっているのかをより適切に理解するために、これらの傾向を注視する必要があります。

エルサルバドルは暗号通貨の世界で大きな進歩を遂げています。政府は80,000人の公務員にビットコインのトレーニングを実施するという新しい計画を発表しました。このイニシアチブは、ビットコインを国の経済および政府システムに統合しようという大規模な取り組みの一環です。エルサルバドルは、このトレーニングを提供することで、ガバナンスを強化し、全国的なビットコインの採用を促進することを目指しています。

ビットコイン トレーニング プログラムの目標

国家ビットコイン局（ONBTC）がこの主要なイニシアチブを主導しています。このプログラムは、公務員にビットコインとその潜在的な利点について教育することを目的としています。このトレーニングは、政府関係者がビットコインを法定通貨として使用する方法を理解し、暗号通貨について情報に基づいた意思決定を行い、国の経済成長に貢献するのに役立ちます。この動きは、エルサルバドルがデジタル通貨イノベーションのグローバルハブになるというより広範な戦略の一環です。

「公務1認定」と呼ばれるトレーニングプログラムは、包括的に設計されています。7つのモジュールに分かれた160時間のオンラインコースが含まれます。これらのモジュールは、ビットコインの法的側面、戦略的管理、暗号通貨の使用に関連する公的政策など、重要なトピックをカバーしています。コースの終了までに、公務員は自分の役割においてビットコイン関連のタスクを処理するのに十分な準備ができているでしょう。

2021年にナジブ・ブケレ大統領によって設立された公務革新高等専門学校（ESIAP）がトレーニングを実施します。その目標は、公務員がビットコインとその応用について知識を身につけることで、エルサルバドルのガバナンスの質を向上させることです。これは、この国が暗号通貨の採用におけるリーダーとしての地位を固める計画の重要な部分です。

このプログラムに対するステイシー・ハーバートの楽観主義

国家ビットコイン局のディレクターであるステイシー・ハーバートは、このプログラムの長期的な利点に楽観的です。彼女は、公務員にビットコインについて教育することで、国の経済にプラスの影響を与えることができると考えています。ハーバートによれば、これらの教育プロジェクトはエルサルバドルの将来の成功に対する長期的な投資であり、特にそのビットコイン政策の観点から見てそうです。

このプログラムは単に公務員にビットコインの使い方を教えるだけでなく、国のデジタル変革をサポートできる労働力を育成することも目的としています。政府職員に教育を施すことで、エルサルバドルは、暗号通貨が広範に採用されるに伴う課題と機会に公的部門が備えるようにしています。

ガイダンスがエルサルバドルからガイダンスを模索

ビットコインにおけるエルサルバドルの先駆的な取り組みは、アルゼンチンをはじめとする他国の注目を集めています。自国の経済的困難に直面しているアルゼンチンは、自国の金融システムに暗号通貨を統合する方法についてエルサルバドルにガイダンスを求めています。この協力は、アルゼンチンがハイパーインフレや通貨不安定などの経済的課題に対処するのに役立つ可能性があります。

2024年5月、アルゼンチンの国家証券委員会（CNV）はエルサルバドルの国家デジタル資産委員会（CNAD）との会談を開始しました。これらの協議の目的は、暗号通貨の規制と採用における潜在的なコラボレーションを模索することでした。アルゼンチンのCNVのロベルト・シルバ会長は、エルサルバドルとの強固な関係を構築することの重要性を強調しました。アルゼンチンは、暗号通貨を使用して経済を安定させることを検討する際、特にビットコインに関するエルサルバドルの経験から多くを学ぶことができると考えています。

アルゼンチンからのこの関心の高まりは、グローバルな舞台においてエルサルバドルのビットコイン戦略がもたらす影響を浮き彫りにしています。ますます多くの国がエルサルバドルにガイダンスを求めるにつれて、暗号通貨の採用における同国のリーダーとしての立場が強化されます。

IMFとエルサルバドルがビットコインプログラムで進捗

エルサルバドルがビットコイン計画を継続的に推進する一方で、新しい金融プログラムについても国際通貨基金（IMF）と協議を行ってきました。IMFはエルサルバドルによるビットコインの採用に懸念を表明しており、特に財務の安定性と公的財政に懸念しています。しかしながら、最近の会談では進展が見られ、革新性と経済的安定性のバランスを図るプログラムに向けて双方が取り組んでいます。

新しいプログラムは、エルサルバドルの公的財政を強化し、透明性を向上させ、ビットコインの採用に関連する潜在的なリスクに対処することを目的としています。主な目標の一つは、今後3年間でエルサルバドルの基本収支をGDPの3.5％増加させることです。これは、公的部門の給与の最適化、財務管理の改善などの戦略を通じて達成されます。

IMFは当初、ビットコインを法定通貨にするというエルサルバドルの決定を批判しましたが、現在は国の暗号通貨戦略に対してよりオープンになっているようです。この雰囲気の変化は、エルサルバドルのビットコイン普及に向けた取り組みが国際的に受け入れられ始めていることを示唆しています。

エルサルバドルにおけるビットコインの未来

エルサルバドルは、ビットコインにフレンドリーな国家になるという探求において大胆な一歩を踏み出しています。80,000人の政府職員を対象とした全国的なトレーニングプログラムの開始は、暗号通貨を国の公的部門に統合するという重要な動きです。公務員にビットコインについて教育することで、エルサルバドルはガバナンスを向上させるだけでなく、暗号通貨の採用におけるグローバルリーダーとしての地位を確立しています。

アルゼンチンとの協力とIMFとの協議の進展は、エルサルバドルのビットコイン戦略の影響をさらに際立たせています。この国がデジタル通貨イノベーションにおいて引き続き主導的な役割を果たす中、その成功はビットコインの利点を検討している他の国にとってモデルとなるでしょう。

今後数年間に、ますます多くの国がエルサルバドルの足跡をたどることを期待しています。暗号通貨に対する世界的な関心は高まっており、エルサルバドルはこの動きの最前線にいます。トレーニングを受けた人材、強力なリーダーシップ、国際的な協力という強みを備えた、エルサルバドルにおけるビットコインの未来は明るいものと見込まれます。

バイナンス、コインベース、ビットフィネックスなどの暗号資産企業がトルコでライセンスを申請

暗号資産は世界中で急速に成長しており、トルコも例外ではありません。バイナンス、コインベース、ビットフィネックスなどの大手企業は、73の他の企業とともに、トルコで暗号資産サービスプロバイダーとして運営するためのライセンスを申請しました。この動きは、トルコ政府が2023年6月に、すべての暗号資産企業に対しトルコの主要な金融規制当局である資本市場委員会(CMB)の承認を受けることを義務付ける新しい法律を制定したことによるものです。

トルコの新しい暗号資産規制

2023年6月、トルコ政府は暗号資産に関する新しい規制を導入しました。「資本市場法改正法」として知られるこの法律は、暗号資産企業に対する厳格なルールを定めています。これらのルールは、市場に構造と安全性を付与し、消費者を守り、マネーロンダリングや市場操作などの金融犯罪を防ぐことを目的としています。

これらの規制を監督する責任を負う資本市場委員会(CMB)は、新しいルールに従っている76社のリストを公表しました。しかし、企業がこのリストに載っているからといって、まだ完全に運営が許可されているわけではないことに注意することが重要です。彼らはまだ詳細な承認プロセスを経る必要があります。

EUのMiCA規制の影響

トルコの新しい暗号資産規制は、欧州連合の今後の暗号資産市場規制(MiCA)と非常に似ています。MiCAは2024年12月に発効する予定で、暗号資産の監督、消費者保護、環境保護措置に関するルールを定めます。トルコの法律と同様に、MiCAもマネーロンダリングやテロ資金供与などの金融犯罪と戦うことを目的としています。

トルコにおける暗号資産の普及の増加

トルコにおける暗号資産の普及は過去10年間で上昇しています。デジタル資産分析会社であるチェイナリシス(Chainalysis)のレポートによると、トルコは2022年半ばから2023年半ばまでの間、暗号資産の総取引量で世界第4位にランクされました。これにより、トルコは米国、インド、英国に次ぐ地位を占めています。さらに、トルコはチェイナリシスの世界の暗号資産普及度指数で第12位にランクされ、暗号資産の世界におけるトルコの増大する影響力を強調しています。

2024年、トルコの暗号資産市場におけるユーザーの普及率は30.24%に達すると予想されており、2025年までにこの数値はさらに上昇すると見込まれています。より多くの国内外の取引所が市場に参入するにつれて、トルコの暗号資産の普及は上昇傾向を続ける可能性があります。ユーザー数の増加は、トルコの一ユーザーあたりの平均収益が2024年までに66.1米ドルに達し、総収益が17億米ドルに達することを意味します。

しかし、ユーザー層が拡大しているにもかかわらず、2025年の収益予測はわずかな減少を示しています。しかし、コインベースやクコインなどの大手企業が市場に参入することで、これらの予測は変化する可能性があります。これらの主要取引所の存在により、暗号資産の取引量が増加し、アクティブユーザーが増加して市場が活性化する可能性があります。

BtcTurk: トルコの主要な暗号資産取引所

トルコで暗号資産について話すとき、同国最大の暗号資産取引プラットフォームであるBtcTurkを無視することはできません。BtcTurkは2013年7月1日に設立され、ユーザーはトルコリラでビットコインや他の暗号資産の売買を行うことができます。Elliptik Software and Trade Inc.によって管理されているBtcTurkは、500万人以上のユーザーにサービスを提供しており、800人以上の従業員を抱えるチームを運営しています。このプラットフォームは高度なセキュリティ対策と主要な国際監査法人の定期的な監査のおかげで、安全かつ透明性の高い取引エクスペリエンスを24時間365日提供しています。

BtcTurkはまた、トルコにおける暗号資産の普及の促進において重要な役割を果たしています。このプラットフォームは、ユーザーがトルコリラを国内銀行口座に出金することを容易にし、経験豊富なユーザー向けの専門プラットフォームであるBtcTurk | Kriptoを提供しています。BtcTurkは業界におけるリーダーシップが認められ、2022年のZendeskユーザー満足度調査で主要な金融機関の1つに選ばれました。

暗号資産の取引以外にも、BtcTurkはトルコのエコシステムのサポートに深く関与しています。同社はスポーツとテクノロジーに多額の投資を行っており、女子および男子サッカー代表チームやバレーボール代表チームなど、いくつかの国のスポーツチームの主要スポンサーです。BtcTurkは東京オリンピックで21人のアスリートを支援し、次世代の才能をサポートする意欲を示しました。

CoinbaseとKuCoinのトルコの暗号資産市場への参入が意味するもの

CoinbaseとKuCoinがトルコで事業を行うための申請を最近行ったことは、トルコの暗号資産の旅における重要なマイルストーンです。資本市場委員会(CMB)によると、2023年8月以降に29の新しい取引所がライセンスを申請しており、申請者の総数は76に増加しています。この申請の流入は、トルコの暗号資産市場がいかに魅力的になっているかを物語っています。

これらの主要企業の参入は、トルコの暗号資産市場に大きな影響を与える可能性があります。同国で運営されている法令遵守の取引所が増えることで、ユーザー数、アクティブなアドレス数、暗号資産の取引量の増加が期待できます。これにより、2025年に予測される収益の減少が逆転し、より多くの資金とユーザーが獲得される可能性があります。

2023年だけでも、トルコの暗号資産の取引量はマーキュリオ(Mercuryo)によると349億米ドルに達しました。これにより、トルコはインドネシアなどの他の地域の国よりも36億米ドル多くを占めています。より多くの取引所が市場に参入するにつれて、この数値はさらに増加すると予想されます。

トルコにおける暗号資産ユーザーの人口統計の変化

トルコにおける暗号資産の普及が高まるにつれて、ユーザー層の多様性も高まっています。過去には、トルコの暗号資産ユーザーのほとんどが男性でしたが、市場は現在、より幅広い人々を引き付けています。チェイナリシスは、トルコの暗号資産ユーザーと投資家の52%以上が30歳以上の成人であると報告しており、市場がより成熟したオーディエンスに魅力的であることを示しています。

Coinbase、KuCoin、およびその他の主要取引所の参入により、この傾向は継続すると予想されます。異なる人口統計からより多くの人々が暗号資産の分野に参加する可能性が高く、トルコのグローバル暗号資産市場における役割がさらに拡大する可能性があります。

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Metaplanet、ビットコイン保有量を増強

東京証券取引所に上場する日本の投資会社であるMetaplanet Inc.は、仮想通貨の世界で再び大きな動きを見せました。同社は、約340万ドル（5億0,000万円）相当の57.273ビットコインを追加で購入したことを発表しました。この最新の購入により、同社のビットコイン保有総額は360.368BTCとなりました。

Metaplanetのビットコインを蓄積する戦略は注目を集めており、この新たな購入は同社が以前発表していたより大規模な計画の一環です。8月8日に発表されたこの計画は、680万ドルに相当する10億円の融資を確保してさらにビットコインを購入することで実現しました。

Metaplanetにとっての戦略的動き

Metaplanetは、仮想通貨を戦略的な財務準備資産として採用するという広範な戦略の一環として、ビットコイン保有量を増やしています。この決定は、政府の債務水準が高いこと、実質金利がマイナスなこと、円安であることなどから日本経済が圧迫されていることに対する対応です。Metaplanetはビットコインを蓄積することで、これらの経済的課題に対する財務上の将来を守ることを目指しています。

同社は5月、ビットコインの採用が日本が直面している経済問題に対抗するための戦略的動きであると公に表明しました。Metaplanetの経営陣は、世界最大の仮想通貨であるビットコインが円の継続的な下落やその他の金融問題に対するヘッジ手段になると考えています。

購入がMetaplanetの株価に与える影響

Metaplanetの最近のビットコイン購入のニュースを受け、同社の株価は大幅に上昇しました。火曜日の朝、Metaplanetの株価は10.7%上昇し、1株当たり1,192円に達しました。Google Financeによると、株価が一時1,293円頃に上昇したこともありました。株式市場からのこの肯定的な反応は、投資家がMetaplanetのビットコインへの投資決定に好意的に反応していることを示しています。

日本の優良企業の業績を追跡する日経平均株価も、火曜日の朝は1.7%上昇しました。株式市場は概して好調でしたが、Metaplanetの株価のパフォーマンスは特に堅調でした。

Metaplanetを他のビットコイン保有者と比較する

Metaplanetは、ビットコインへの投資で注目を集めている唯一の企業ではありません。世界的に、戦略的資産としてビットコインを利用する企業の傾向が高まっています。最も有名な企業のビットコイン保有者の1つは、マイケル・セイラー率いるMicroStrategyです。MicroStrategyは驚異的な226,500BTCを保有しており、これは企業最大のビットコイン保有者となっています。これはMetaplanetの360.368BTCをはるかに上回っていますが、2社は経済リスクに対する備えとしてビットコインを利用するという同様のビジョンを共有しています。

ビットコイン投資スペースのもう1つの企業は、現在25,000BTCを保有するMarathon Digitalです。MicroStrategyとMarathon Digitalの両方がMetaplanetよりも大きなビットコイン保有量を持っていますが、日本の企業がビットコインに多額の投資をしたという決定は、企業の世界では依然として重要な動きです。

日本の経済状況

日本の経済は近年、いくつかの課題に直面しています。主要な問題の1つは、国の政府債務の水準が高いことです。日本は世界で最も高い債務対GDP比率の1つであり、経済的な不確実性が生じています。さらに、日本は長期間にわたるマイナスの実質金利に対処してきました。つまり、インフレを考慮した後の投資収益は、多くの場合マイナスになっています。

これらの経済的圧力は円安をもたらし、日本円の購買力を低下させています。Metaplanetのような企業にとって、この経済状況は深刻な課題です。その結果、多くの日本企業は財務の安定を確保するための代替の方法を探しています。Metaplanetにとって、ビットコインはこれらの問題に対する解決策として浮上しています。

財務資産としてのビットコインの重要性

戦略的財務準備資産としてビットコインを使用するという決定は、世界中の企業の間で一般的になりつつあります。Metaplanetにとって、ビットコインの採用は、日本が直面する経済的課題に対して同社の資産を保護する方法です。ビットコインの分散化された性質と限定的な供給は、インフレや通貨の下落から身を守ることを望む企業にとって魅力的な選択肢です。

Metaplanetのような企業が財務戦略にビットコインを使用し始めるにつれて、この傾向はさらに強まる可能性があります。ビットコインは、金融資産の多様化と、経済的圧力の影響を受けやすい可能性のある従来の資産への依存の低減という方法を提供します。

展望: Metaplanetのビットコイン戦略

Metaplanetのビットコインを蓄積する戦略は、同社が日本の経済的課題から身を守ろうとする中、継続される可能性が高いです。同社が最近340万ドル相当のビットコインを購入したことは、同社がこのアプローチに取り組んでいることを示しています。ビットコイン保有量を360.368BTCに増やすことで、Metaplanetは日本における主要な企業ビットコイン保有者の1つとしての地位を確立しました。

今後、Metaplanetのビットコイン戦略がどのように展開し、MicroStrategyやMarathon Digitalなどの他の企業とどのように比較されるのかが注目されます。Metaplanetのビットコイン保有量は他の企業よりも少ないものの、戦略的資産としてビットコインを利用するという同社の取り組みは、企業が経済的圧力に適応する方法の注目に値する例です。

日経平均株価と日本の市場への影響

Metaplanetのビットコイン戦略が日本の株価に与える影響は、まだ明らかになっていません。ただし、同社の株価上昇に見られるように、投資家からの肯定的な反応は、Metaplanetのビットコイン購入が日本の他の企業に波及効果をもたらす可能性があることを示唆しています。より多くの日本企業がMetaplanetの例に従いビットコインに投資することを決めれば、日本の企業が金融資産を管理する方法に、より広範な変化が訪れることを示唆することになります。

日経平均株価がMetaplanetなどの企業の好調な業績に支えられて上昇を続けると、日本の市場が仮想通貨の影響力の増大にどのように対応するかを注視することが重要です。

Metaplanetがビットコインに多額の投資をするという決定は、企業の財務における仮想通貨の重要性の高まりを強調しています。Metaplanetはビットコインを戦略的財務準備資産として蓄積することで、日本が直面する経済的課題を乗り越える体制を整えています。より多くの企業が同様の戦略を探求するにつれて、世界経済におけるビットコインの役割は拡大し続ける可能性があります。

ビットコインと仮想通貨の価格が、重要な米連邦準備制度理事会（FRB）の決定に向けて準備

ビットコインとその他の仮想通貨は、厳しい1週間を過ごした。価格は下落し、今では誰もが米連邦準備制度理事会（FRB）とその差し迫った金利決定に注目している。この決定は仮想通貨市場に大きな影響を与える可能性があり、一部ではそれをトレーダーにとっての「またとない機会」と呼ぶ声もある。

ビットコインが6万ドルを下回る

週末、ビットコインの価格は6万ドルを下回った。これは、6万ドルがトレーダーにとって心理的な水準とみなされているため、重要な意味を持つ。多くのトレーダーは、特にAppleなどの企業からの大きなニュースの可能性を背景に、ビットコインが上昇を続けると期待していた。しかし、市場は不安定であり、トレーダーは今やFRBの次の動きに注目している。

ドナルド・トランプ・ジュニアの仮想通貨計画

不確実性を増幅させているのが、ドナルド・トランプ・ジュニアが新しい仮想通貨計画を策定したというニュースだ。詳細はまだ明らかになっていないが、金融の未来に影響を与える可能性があると考える人もいる。まだ十分に理解されていないこの計画は、仮想通貨コミュニティに多少の波紋を呼び、すでに不安定な市場にさらなる不確実性の要素を加えた。

アップルのウォレットアップデート：ゲームチェンジャー？

iPhoneで知られるAppleが、ウォレットアプリの大規模なアップデートに取り組んでいると噂されている。このアップデートは、ビットコインやその他の仮想通貨の勢力図を一変させる可能性がある。Appleが自社デバイスでのビットコインの利用を容易にすれば、需要の急増につながる可能性がある。しかし、トレーダーはさらなる詳細を待ちながら、市場は慎重な姿勢を崩していない。

FRBの重要な決定

今、すべての視線はFRBとその9月の会合に向けられている。FRBのパウエル議長は、FRBが金利を引き下げるかどうかを発表するとみられている。この決定は経済に大きな影響を及ぼし、ビットコインや広範な仮想通貨市場に重大な影響を与える可能性がある。

ジャクソンホール経済シンポジウム：何が期待できるか？

今週、ワイオミング州でジャクソンホール経済シンポジウムが開催される。世界中の銀行総裁が集まり、経済政策について話し合う。パウエル議長は金曜日に基調講演を行う予定で、その言葉は市場を活性化させるか、さらに低迷させる可能性がある。多くの人は、パウエル議長が金利の引き下げを示唆すると考えており、これは4年ぶりの最初の引き下げとなるだろう。

金利引き下げ：諸刃の剣

大手グローバル投資銀行であるゴールドマン・サックスは、FRBが9月に金利を0.25%引き下げる可能性が高まっていると述べた。しかし、9月6日の雇用統計が予想よりも弱ければ、FRBは0.5%の引き下げを検討する可能性もあると指摘した。金利の引き下げは通常、株式市場にはプラスとみなされるが、ビットコインやその他の仮想通貨への影響についてはまだ議論が続いている。

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）が金利に与える影響

FRBは、COVID-19のパンデミックが始まって以来、金利を急速に引き上げてきた。パンデミックの間、FRBは経済を下支えするために金利を低く維持していたが、インフレが上昇し始めたため、対応を迫られた。金利を引き上げるという決定はインフレを抑制することを目的としていたが、同時に借り入れコストをより高価にすることにもなり、株式市場と仮想通貨市場の両方に影響を及ぼした。

ビットコイン保有者は売らない

ビットコインの価格が最近下落したにもかかわらず、多くの長期投資家は自らのコインを保有し続けている。Glassnodeのhodlウェーブチャートのデータによると、ビットコインの約74%が少なくとも6か月間動いていない。これは多くの投資家が、価格の変動にもかかわらず、ビットコインの長期的価値を信じていることを示している。

この保有傾向は、取引可能なビットコインの供給を減らす可能性がある。供給量が減少し、需要が同じか増加した場合、通常価格は上昇する。したがって、より多くの人々がビットコインを購入し始めれば、価格は急速に上昇する可能性がある。

仮想通貨市場の恐怖と貪欲

より広範な仮想通貨市場は依然としてナーバスだ。市場センチメントを測定するクリプト恐怖・貪欲指数は現在28であり、これは恐怖の領域に深く足を踏み入れたことを意味する。この指数はトレーダーが市場をどのように見ているかの良い指標である。スコアが低いということは、トレーダーが恐れていることを意味し、その結果、しばしば価格は下落する。ここ数週間、この指数は2022年12月以降見られなかった水準に戻り、市場の現在の不確実性を反映している。

ビットコインと仮想通貨の今後

では、これらすべてがビットコインと仮想通貨市場にどのような意味を持つのか？FRBの金利決定が仮想通貨価格の将来を形作る上で重要な役割を果たすことは明らかだ。FRBが金利を引き下げれば、ビットコインやその他の仮想通貨にとってより好ましい環境が生まれる可能性があり、新しい上昇につながる可能性がある。

同時に、Appleなどの主要企業の行動とドナルド・トランプ・ジュニアの仮想通貨計画の発表も大きな影響を与える可能性がある。Appleがビットコインの利用を容易にすれば、需要が押し上げられ、価格が上昇する可能性がある。同様に、トランプ・ジュニアの計画が脚光を浴びれば、仮想通貨市場にさらに多くの投資家を呼び込む可能性がある。

ビットコインやその他の仮想通貨は、重大な局面を迎えている。FRBの差し迫った決定、Appleの潜在的なウォレットアップデート、ドナルド・トランプ・ジュニアの仮想通貨計画の組み合わせにより、この市場は非常に興味深いものとなっている。不確実性は多いが、成長の可能性もある。トレーダーや投資家は情報を入手し、状況が展開するにつれて行動する準備ができていなければならない。

常にそうであるように、仮想通貨市場は変動が激しく、価格は急速に変化する可能性がある。しかし、リスクを負う意思がある人にとっては、これが「またとない機会」となる可能性がある。

スポット ビットコイン ETFの流入が急増、仮想通貨市場が調整局面にあるにもかかわらず

ここ数日、仮想通貨市場は大きな影響を受けています。最も顕著な変化の1つは、スポット ビットコイン ETFの流入の急増です。 8月16日、スポット ビットコイン ETFは3,601万ドルの流入を記録し、前日の1,111万ドルからの驚くべき223%増加となりました。

この流入の急増は、仮想通貨市場が調整局面に入り、多くの投資家がスポット ビットコイン ETFに注目していることが要因です。さまざまなETFのパフォーマンスと、これがより広範な仮想通貨市場にどのような影響を与えるかを詳しく見ていきましょう。

フィデリティのビットコイン ファンドが先頭に立つ

フィデリティのスポット ビットコイン ETFであるフィデリティ ビットコイン ファンドは、2日連続で6,130万ドルの流入を記録して先頭に立ちました。これは、フィデリティの製品に対する投資家の強い信頼を示しており、引き続き資金を大量に集めています。

フィデリティのすぐ後には、ブラックロックのIBITが2,040万ドルの流入を記録しました。ブラックロックは前日は動きがありませんでしたが、今回の流入の再開は、このビットコイン ETFが市場で強いポジションを確立していることを示しています。

その他の注目すべき流入

他にも数多くのスポット ビットコイン ETFが8月16日に印象的な流入を記録しました。ARK 21SharesのARKB ETFは着実に業績を伸ばし、1,340万ドルの流入を記録しました。ビットワイズのBITB ETFもこれに続き、1,200万ドルが流入しました。

スポット ビットコイン ETF市場にとってこれらの流入は朗報ですが、すべてのETFが肯定的な結果を得たわけではありません。フランクリン テンプルトンのEZBC ETFの流入は170万ドルにとどまりました。これは、他のファンドの大規模な流入と比較すると、見劣りします。

グレイスケールのGBTCが大幅な流出に直面

多くのスポット ビットコイン ETFが朗報を伝えている一方で、グレイスケールのGBTC ETFは別の現実に直面していました。 8月16日、グレイスケールGBTCは7,290万ドルという大幅な流出が発生しました。この流出は、このファンドが設立以来経験した196億4,000万ドルに上る総流出にさらに加わることになります。

グレイスケールのGBTCは最近苦戦しており、多くの投資家が資金を他のETFや別の投資対象に移しています。ただし、グレイスケールのビットコイン ミニ トラスト ETFが安定したことに留意することが重要です。ミニ トラスト ETFの純流出はなく、設立以来の純流入は2億8,800万ドルを維持しています。この安定性は、グレイスケールの主力製品であるGBTCが直面している課題とは対照的です。

その他のビットコイン ETFは中立的なパフォーマンス

市場では主要なビットコイン ETF間でかなりの流入と流出が発生しましたが、一部のファンドは8月16日に中立的なパフォーマンスを記録しました。他の4つのビットコイン ETFは純流入も流出も記録せず、これは仮想通貨市場全体が調整局面に入っている中でも、投資家が自分のポジションを維持していることを示唆しています。

この中立的なスタンスは、追加の動向を行う前に、投資家が市場の展開を待っていることを意味します。スポット BTC ETFの累積流入が173億ドルを超えたことを考慮すると、市場に変動性があるにもかかわらず、ビットコイン ETFに対する関心が依然として高いことは明らかです。

仮想通貨市場の概観

仮想通貨市場全体もまた、最近の動向の影響を受けています。CoinGeckoのデータによると、グローバル仮想通貨の時価総額は過去24時間で0.3%下落し、執筆時点では2兆1,700億ドルとなっています。

時価総額の下落は、24時間取引量が24%下落して673億ドル程度となったことを受けて発生しています。市場の調整にもかかわらず、ビットコインは過去24時間で2%上昇し、執筆時点では59,228ドルで取引されています。

イーサリアム ETFの流出

ビットコイン ETFが流入を経験する一方で、イーサリアム ETFでは同じ状況ではありません。 8月16日、イーサリアム ETFは合計1,500万ドルの流出を記録し、このファンドで流出が続いているのは2日目です。

グレイスケールのETHE ETFが2,770万ドルの流出を記録して先頭に立ち、設立以来、総額24億1,000万ドルの流出に貢献しています。この継続的な傾向は、流出が継続的に増加していることから、投資家の間で懸念を呼んでいます。

ヴァネックのイーサリアム ETFも同様に苦境に立たされており、同日は480万ドルの流出を記録しました。一方、フィデリティのFETH ETFとブラックロックのETHA ETFは、それぞれ1,030万ドルと720万ドルの流入を記録して、この傾向に逆らいました。これらの肯定的な流入にもかかわらず、イーサリアム ETFの全体的な状況は依然として否定的です。

イーサリアム ETFの取引量減少

イーサリアム ETFに関するもう1つの懸念すべき傾向は、取引量の減少です。 8月16日、イーサリアム ETFの取引量は1億8,500万ドルに減少しました。これは前日と比べて大幅な減少です。

取引量の減少は、投資家がイーサリアムの保有について慎重になりつつあることを示しています。イーサリアム ETFの累積純流出は現在4億2,011万ドルに達しており、現在の市場状況では、多くの投資家がこのファンドから遠ざかっている