ビットコイン

米国企業の間で高まるビットコイン人気

ビットコインに焦点を当てたスタートアップであるリバーの最近のレポートによると、米国企業はビットコインに103億ドルを投資する予定です。この重要な動きは、インフレから自社の準備金を保護するためにビットコインをうまく使用したソフトウェア会社であるマイクロストラテジーに触発されています。リバーは、今後18か月以内に米国企業の10%が準備金の15%をビットコインにシフトすると予測しています。

多くの企業が、インフレによって価値が低下しているため、現金や債券などの伝統的な投資から離れようとしています。その代わり、インフレに対する強力なヘッジと見なされているビットコインに目を向けています。このシフトは、今後企業が自社の財務を管理し価値を貯蔵する方法を変えるものと予想されます。

ビットコインが企業の準備金を保護する方法

ビットコインは米国企業の間で人気が高まっており、その理由は、インフレから自社のお金を保護できるからです。企業が自社のお金を現金で保有すると、インフレの上昇に伴ってお金を失うリスクがあります。過去10年間、アップル社はインフレによって準備金から150億ドルを失いました。アップル社が自社のお金のいくらかをビットコインに投資していたら、この損失は回避できたはずだと専門家らは考えています。

企業の準備金の一部をビットコインに投資するという戦略は、マイクロストラテジーのアプローチに似ています。マイクロストラテジー社は、ビットコインを自社の財務戦略の基盤にして以来、大きな利益を上げてきました。この成功に注目した他の企業も、マイクロストラテジーの例に従ってビットコインを使用する可能性があります。

企業がビットコインに切り替える理由

リバーのレポートによると、ビットコインは従来の資産よりも優れた価値の貯蔵手段となる可能性があるとのことです。時間とともに価値が下落する可能性がある現金とは異なり、ビットコインの供給は限られています。つまり、より多くの個人や企業がビットコインの使用を開始すれば、その価値は上昇する可能性があるということです。インフレが高まる中、企業は準備金を保護するためのより安全で賢明な方法を求めています。

従来の財務戦略には、短期投資や現金で資金を維持することが多く含まれています。しかし、これらの方法は今日の経済環境ではあまり効果的ではなくなっています。インフレにより、企業は自社のお金を保護することがさらに困難になっており、まさにこの理由からビットコインがより魅力的な選択肢として台頭しているのです。リバーは、今後18か月以内に、より多くの米国企業がインフレから自社を守るためにビットコインを使用し始めると予測しています。

マイクロストラテジーのビットコインの成功

ビットコインの使用を主導する企業の1つは、CEOのマイケル・セイラーが率いるマイクロストラテジーです。マイクロストラテジーはインフレから自社のお金を保護するためにビットコインに大規模に投資し始めたことで話題になりました。このシフト以降、同社の株価は1,000%以上上昇しています。

比較すると、伝統的な投資会社であるバークシャー・ハサウェイは同じ期間にわずか104.75%の収益しか上げていません。この大きな差は、準備金として使用された場合のビットコインの有効性を示しています。他の企業もマイクロストラテジーの成功に注目しており、同様の方法でビットコインを使用する可能性があります。

セイラー氏は、ビットコインは準備金を保護しようとする企業にとって強力なツールであると主張しています。インフレや経済不安に備えるためには、企業は財務戦略を再考する必要があると、同氏は考えています。リバーのレポートはこの見解を裏付けており、より多くの米国企業がマイクロストラテジーの事例に従うと予測しています。

従来の投資に対するビットコインの優位性

企業がビットコインに切り替える主な理由の1つは、その供給が限られているという点です。政府が発行できる現金とは異なり、ビットコインはわずか2,100万枚しか存在しません。この希少性は、より多くの企業が財務戦略の一環としてビットコインを採用するにつれて、時間が経つにつれてその価値がさらに上昇することを意味しています。

もう1つの利点は、ビットコインが従来の資産と同じリスクを伴わないという点です。たとえば、中央銀行や政府に依存していないため、政治的または経済的問題の影響を受けにくくなっています。また、ビットコインはインフレに対する効果的なヘッジとみなされており、時間とともに資金価値の下落を防ごうとする企業にとって魅力的なオプションとなっています。

より多くの企業がビットコインを採用するにつれて、金融ツールとしてその認知度も高まる可能性が高くなります。この認知度の向上によって安定性が高まり、価格が上昇し、ビットコインは企業の財務準備金にとってさらに適した選択肢となる可能性があります。

企業アメリカにおけるビットコインの未来

リバーは、今後18か月以内に米国企業がビットコインに103億ドルを投資すると予測しています。これは、米国企業の資金管理方法において重要な転換点となるでしょう。インフレが上昇する中、より多くの企業が資金を保護する方法を模索しています。ビットコインは、これを実現するための新しく革新的なソリューションを提供します。

ビットコインの使用については、一部の企業はまだ慎重ですが、他の企業は全力で取り組んでいます。マイクロストラテジーの成功は、ビットコインが企業の財務戦略の価値ある部分となり得ることを示しています。より多くの企業がこのアプローチを採用するにつれて、ビットコインは企業にとっての主流の金融資産となる可能性があります。

米国企業の10%が準備金の15%をビットコインに割り当てるというリバーの予測は、金融環境がいかに変化しているかを物語っています。今後数年以内に、より多くの企業がインフレやその他の経済的困難から準備金を保護する方法としてビットコインを採用することになるでしょう。

ビットコインは急速に企業の財務準備戦略の中核となりつつあります。米国企業はインフレの高まりと経済的不確実性に見舞われているため、資金を保護するためのより良い方法を模索しています。ビットコインは、限られた供給とインフレヘッジ能力を備えて、独自のソリューションを提供します。

マイクロストラテジーの成功に触発され、今後18か月以内に、より多くの企業がビットコインに投資すると予想されます。リバーが企業のビットコイン投資に103億ドルを予測しているため、企業ファイナンスの未来は変わりつつあることは明らかです。より多くの企業がこのデジタル資産を採用するにつれて、ビットコインは企業の財務管理の不可欠な要素になる可能性があります。

仮想通貨自動販売機の台頭：利便性か、サイバー犯罪のリスクか？

仮想通貨自動販売機が米国中に設置されており、人々が仮想通貨を簡単に出入り金できるようになっています。しかし、この利便性には危険が伴います。仮想通貨自動販売機はすぐにハッカーや詐欺師のターゲットになっています。通常のATMのように見えるかもしれませんが、仮想通貨の高額さゆえに特有のリスクがあります。

この記事では、仮想通貨自動販売機のしくみ、なぜサイバー犯罪者の標的となっているのか、どうやって詐欺から身を守れるのかを説明します。

仮想通貨自動販売機のしくみ

仮想通貨自動販売機は通常のATMとよく似ていますが、現金ではなく仮想通貨を扱います。ユーザーはQRコードをスキャンしたり、ウォレットアドレスを入力したり、いくつかの手順に従うことでビットコインを入出金できます。機種によっては、「顧客確認」（KYC）規制を満たすために、身分証明書や社会保障番号などの個人情報を提供する必要があります。

こうした自動販売機はビットコインを管理する簡単便利な方法のように思えるかもしれませんが、ユーザーが認識すべきリスクがあります。従来のATMとは異なり、仮想通貨自動販売機は物理的およびサイバーの脅威にさらされる可能性があります。

なぜ仮想通貨自動販売機は狙われるのか？

サイバーセキュリティの専門家によると、仮想通貨自動販売機は高額で設置方法が独特であることから、ハッカーにとって格好のターゲットになっています。サイバーセキュリティの教授であるティモシー・ベイツ氏は、こうした自動販売機は特にサイバー攻撃を受けやすいと説明しています。ハッカーはマルウェアを自動販売機にインストールして、秘密鍵を盗んだり、トランザクションを改ざんしたり、データを傍受したりできます。仮想通貨自動販売機のネットワークが安全でなければ、ハッカーはトランザクション中にデータを盗むことができます。

これは特に危険です。なぜなら、ビットコインのトランザクションは取り消せないからです。資金を間違ったアドレスに送金すると、取り戻すことはできません。これが、仮想通貨自動販売機のしくみを十分に理解していない人にとっては危険なツールとなる理由です。

仮想通貨自動販売機を狙う詐欺

仮想通貨自動販売機は詐欺師のターゲットにもなっています。連邦取引委員会（FTC）は、仮想通貨自動販売機に関連する詐欺事件が2021年から1,000％増加していると報告しています。よく使われる詐欺の1つは、ユーザーを騙して偽のアドレスに仮想通貨を送金させるというものです。ハッカーは自動販売機のソフトウェアを操作して、受信者のウォレットアドレスを変更し、ユーザーの資金を盗むことができます。

多くの詐欺は、高齢者などの弱い立場の人々をターゲットにしています。たとえば、著名人や政府関係者になりすました詐欺師に仮想通貨自動販売機からお金を送金するように説得される高齢者もいます。オハイオ州ミドルタウンの仮想通貨自動販売機で、店主のサイ・パテルは、高齢の女性がイーロン・マスクを名乗る詐欺師を信じて、自分の貯金を失うところだった事例について語っています。幸いなことに、パテル氏が介入して、女性がトランザクションを実行するのを止めました。

仮想通貨自動販売機が危険な理由

仮想通貨自動販売機が非常に危険な理由の1つは、仮想通貨の分散型特性にあります。ビットコインには、トランザクションを監督したり、誰がATMを運営できるかを規制する統治機関はありません。これにより、犯罪者がシステムを悪用しやすくなります。

サイバーセキュリティの専門家ジョー・ドブソン氏は、ビットコインの中央管理の欠如がATMユーザーに問題を引き起こす可能性があると説明しています。多くの独立した組織がこうした自動販売機を運営しており、それらを保護する方法についての厳格なルールはありません。これにより、詐欺やハッキングの試みが発生する可能性が高くなります。

こうしたセキュリティ上の問題に加えて、仮想通貨自動販売機ではKYC規制を遵守するために個人情報が必要です。この情報には、社会保障番号や身分証明書などが含まれますが、ATMがハッキングされた場合、こうした情報は危険にさらされる可能性があります。犯罪者はこうした個人データを盗み、ユーザーにさらなる危険をもたらす可能性があります。

仮想通貨自動販売機を使用するときの安全対策

リスクはあるものの、仮想通貨自動販売機を使用するときに自分を守るためにできる対策があります。仮想通貨自動販売機を介した支払いの依頼には慎重かつ懐疑的に対応することが重要です。詐欺師は、人々にお金をだまし取るために、切迫感を煽ったり、結果を脅したりすることがよくあります。

仮想通貨自動販売機を使用するときは、トランザクションを実行する前に、必ず受信者のウォレットアドレスを2度確認してください。評判の良い事業者から認可されたATMを使用することで、詐欺の被害に遭うリスクを減らすことができます。Chainabuseなどのプラットフォームでは、ユーザーはウォレットアドレスの正当性を確認し、疑わしい事業体に資金を送信しないようにすることができます。

仮想通貨自動販売機事業者の役割

世界最大の仮想通貨ATM事業者であるBitcoin Depotは、世界中で8,000台以上のATMを管理しています。Bitcoin DepotのCEO、ブランドン・ミント氏によると、同社の自動販売機は安全性を考慮して設計されているとのことです。ミント氏は、Bitcoin DepotのATMは仮想通貨をローカルに保存しないため、ハッカーにとって魅力が低いと主張しています。さらに、同社は複数の検証と承認のレイヤーを使用して、不正取引が発生しないようにしています。

ミント氏はまた、仮想通貨自動販売機は現金のみを受け入れるため、従来のATMで行われるように犯罪者がスキマーを使用してカード情報を盗むリスクが軽減されると指摘しています。しかし、こうした安全対策が講じられているにもかかわらず、ユーザーは依然として潜在的な詐欺に注意する必要があります。

詐欺に遭った場合の対処法

残念ながら、仮想通貨自動販売機の詐欺に遭った場合、お金を取り戻すためにできることはほとんどありません。ビットコインのトランザクションは取り消せません。つまり、一度資金が送金されると、取り戻すことはできないということです。ただし、ATMの運営者や関連当局に通報することで、将来の詐欺を防ぐための措置を講じることができます。

ブロックチェーン通信会社のセキュリティおよびコンプライアンスの責任者であるアリス・フライ氏によると、詐欺を疑った場合は迅速に対応することが重要です。ユーザーはトランザクションの正当性を確認し、ATMの運営者に連絡して支援を依頼できます。フライ氏は、ウォレットアドレスに対してアンチマネーロンダリング（AML）チェックを実行して、疑わしい行為でフラグが立てられていないかを確認することも推奨しています。

仮想通貨自動販売機は、仮想通貨を購入および販売するための便利な方法ですが、大きなリスクが伴います。ハッキングの脅威から、弱い立場の人々をターゲットにした詐欺まで、仮想通貨自動販売機はサイバー犯罪者にとって主要なターゲットとなっています。身を守るためには、警戒を怠らず、こうした自動販売機を使用するときは注意することが重要です。受信者のウォレットアドレスを常に確認し、緊急または疑わしい支払い依頼を避け、評判の良い事業者から認可されたATMのみを使用してください。

これらの予防措置を講じることで、仮想通貨の世界を安全にナビゲートし、仮想通貨自動販売機の詐欺に遭うのを防ぐことができます。

暗号資産市場は「極度の恐怖」状態に陥っており、アナリストはビットコインがまもなく5万ドルを割り込む可能性があると警告しています。

市場の調整に対する懸念が高まる中、トレーダーはビットコインの動きを注視しています。アナリストがビットコインの大幅な下落を予測する理由と、現在の市場状況に影響を与えている要因を分析してみましょう。

ビットコイン市場センチメントが極度の恐怖に達する

暗号資産トレーダーの全体的なセンチメントを測定する暗号恐怖・強欲度指数が、最近、過去最低水準に低下しました。現在、この指数は22となっており、8月初旬以来の最低のセンチメントを示しています。この急激な下落は、トレーダーがビットコインの将来と全体的な暗号資産市場センチメントに対して不安を抱いていることを示しています。

暗号資産アナリストのアクセル・アドラーは、この指数が前回の同水準まで低下したとき、ビットコインの価格は49,000ドルにまで下落したと指摘しています。また、トレーダーに対して、中国のマイニング禁止中にこの指数が10％、ルナの暴落時には6％まで低下したことも思い出させました。アドラーは、この傾向が続けば、ビットコイン価格は近い将来、同様の5万ドルを割り込む下落を経験する可能性があるとみています。

恐怖・強欲度指数：ビットコインにとって何を意味するのか？

暗号恐怖・強欲度指数は、市場センチメントを理解する上で重要な役割を果たします。この指数が高い場合、市場は貪欲であることを示し、過大評価につながる可能性があります。現在のように低い場合、極度の恐怖を示しており、ビットコイン価格が過小評価されているか、さらなる下落の可能性があることを意味します。

ビットコインは、過去に市場のこのような感情的な変動に影響されてきました。恐怖レベルが上昇すると、今まさに起きているように、トレーダーはしばしば論理ではなくパニックに基づいて意思決定を行い、それが価格の下落につながる可能性があります。

9月はビットコインにとって厳しいものになる

歴史的に見て、9月はビットコイン価格にとって厳しい月でした。CoinGlassのデータによると、9月のビットコインの平均収益率は-4.69％となっており、今年の最も弱気な数か月間の1つとなっています。この期間中のビットコイン市場センチメントは一般的に低い価格につながり、今年は例外ではないようです。

BitMEXの元最高経営責任者（CEO）、アーサー・ヘイズは、5万ドルを割り込む可能性があると警告した多くの専門家の1人です。彼は最近ソーシャルメディアに投稿した文章の中で、ビットコインは「重い」ため、週末までに5万ドルを割り込むと確信していると述べました。ヘイズは、ビットコインの価格が下落すると賭ける「無礼なショート」ポジションを組むに至っており、この潜在的な調整をどれだけ深刻に考えているかの表れとなっています。

ビットコインの半減期サイクルと価格下落との関係

ビットコイン価格にさらなる圧力を加えているもう1つの要因は、ビットコインの半減期サイクルです。このサイクルは約4年ごとに、ビットコインのマイニング報酬が半減するイベントを指します。歴史的に、このようなサイクルは長期的に価格上昇につながっていますが、市場の短期的なボラティリティを生み出すことでも知られています。

暗号資産アナリストのRekt Capitalは、現在の価格下落は過去の半減期サイクルと一致していると指摘しています。最近の投稿の中で、彼はビットコインが9月に6.19％下落したと述べており、これは2017年、2018年、2020年、2022年の9月に見られた一桁の下落と似ています。この下向きの圧力は一部のトレーダーにとって懸念事項ですが、他のトレーダーはこれが単にビットコインの自然な価格サイクルの一部であると信じています。

テクニカル分析：この下落後にビットコインはブレイクするのか？

現在の弱気相場にもかかわらず、一部のアナリストはビットコインがブレイクの準備ができていると信じています。有名な暗号資産トレーダーのMagsによると、ビットコインは価格チャートにカップアンドハンドルパターンを形成しています。このパターンは通常、強気相場のシグナルと見なされており、つまり、調整が終了すると、ビットコインは大きな価格上昇の準備をする可能性があることを示しています。

しかし、短期的に見ると、ビットコイン価格はさらなる下向きの圧力に直面する可能性があります。Rekt Capitalが共有したテクニカル分析によると、ビットコインは最近、重要なレジスタンスレベルで拒否されました。ビットコインが4時間チャート上でこのレジスタンスを上回ってクローズするまでは、価格の下落が続く可能性があります。

ビットコインが5万ドルを割り込んだ場合、どうなるか？

ビットコインが5万ドルを割り込むと、市場にさらなるパニックを引き起こす可能性があります。多くのトレーダーは5万ドルを心理的な価格ポイントとして使用しており、つまり、ビットコインがこの水準を割り込むと、トレーダーが損失を限定しようとするために売り注文の波が押し寄せる可能性があることを意味します。この種の価格変動は、しばしば「市場調整」と呼ばれます。

Bitfinexのアナリストも、真の強気相場が始まる前に、ビットコインは5万ドルを割り込む調整を経験する可能性があると警告しています。彼らの分析によると、この下落は、弱い投資家をふるい落とし、将来より強い上昇トレンドを可能にするために必要になる可能性があります。言い換えれば、短期的には弱気相場に見えるかもしれませんが、5万ドルを割り込むことは、その後、より強い上昇への道を開く可能性があります。

これは暗号資産市場の他の部分にどのような影響を与えるか？

常にそうであるように、ビットコインのパフォーマンスは暗号資産市場の他の部分に大きな影響を与えます。ビットコイン価格が下落すると、他の暗号資産も連動して下落することがよくあります。これは、ビットコインが広範な暗号資産市場の先行指標と見なされているためです。

現時点では、多くのトレーダーが、ビットコインが5万ドルを割り込んだ場合、より広範囲にわたる市場調整につながるのではないかと懸念しています。イーサリアムやより小さなアルトコインなどの暗号資産は、しばしばビットコインよりも変動が大きいため、ビットコインの下落が続けば、さらに大きな価格変動を経験する可能性があります。

暗号資産市場の現在の状況は、極度の恐怖を示しており、アナリストはビットコイン価格が5万ドルを割り込む可能性があると警告しています。歴史的な傾向と市場センチメントは、9月は通常ビットコインにとって弱気な月であることを示唆していますが、一部のアナリストは、この調整が近い将来ブレイクへの道筋となる可能性があるとみています。

トレーダーがこの不確実性の時代を乗り切る中で、暗号恐怖・強欲度指数やビットコインの半減期サイクルなどの重要な指標に注目することが重要です。ビットコインが5万ドルを割り込むか、今後数週間で回復するかにかかわらず、市場は短期的にボラティリティ（変動性）を保つ可能性が高いです。

ホエール投資家が4日間で2,000ビットコインを購入

9月2日、投資家でしばしば「ホエール」と呼ばれる人物が5,730万ドル相当の1,000BTCを購入したことが判明し、大きなビットコイン取引が注目を集めました。この購入は、同じホエールが大手暗号資産取引所のバイナンスでさらに1,000ビットコインを購入してからわずか4日後の出来事でした。これにより、この投資家が集めたビットコインの総数は2,000BTCに達しました。現在、このホエールは合計8,559BTCを保有しており、これは約4億9,000万ドルに相当します。

ビットコインのホエール活動と市場への影響

ビットコインのホエールがこのように大規模な取引を行うと、暗号資産市場に顕著な影響を及ぼすことがよくあります。ホエールの購入は、ビットコイン価格が下落している時期に行われました。先週、ビットコイン価格は市場が9月に入ったことで約8％下落しました。8月29日、ビットコインは一時的に61,000ドルに達しましたが、9月1日には約57,000ドルまで下落しました。

歴史的に、ビットコインは9月に損失を出しています。実際、過去7年間の9月のうち6か月間で、ビットコインは約4.5％の平均損失を出しています。このパターンにより、9月はビットコイン投資家にとって厳しい月となっています。

米連邦準備制度理事会（FRB）とビットコインの未来

Bitfinexのアナリストは、連邦準備制度理事会（FRB）の今後の金利決定を巡る不透明感により、ビットコインは最大20％大幅に下落する可能性があると警告しています。FRBの行動は暗号資産市場に大きな影響を与える可能性があります。FRBが基準金利を25ベーシスポイント引き下げることを決定した場合、流動性が高まり、ビットコインの長期的な利益につながる可能性があります。しかし、FRBがさらに攻撃的に50ベーシスポイント引き下げた場合、景気後退の懸念が高まるにつれて、ビットコイン価格は当初上昇した後、調整される可能性があります。

取引所からのビットコインの流出

ビットコインの価格に影響を与える可能性のあるもう1つの要因は、取引所で保有されているビットコインの量です。最近、取引所で保有されているビットコインの量は今年最低の水準にまで低下しました。これは、市場の流動性が低く、投資家によるコインの取引が減少していることを示しています。取引所で取引できるビットコインが少ないほど、需要に対する供給が減少し、ビットコインの価格は上昇する可能性があります。

IntoTheBlockのデータによると、中央集権型の暗号資産取引所は過去7日間で16,500BTC以上を純流出しており、これは10億1,000万ドル以上の価値に相当します。8月27日だけでも、約2,200BTCがこれらのプラットフォームを離れました。これらの流出のほとんどは、8月27日に取引量ベースで最大の暗号資産取引所であるバイナンスで48,000BTCの純流出が発生したときに発生しました。これは、ビットコインとイーサリアムで37億ドル以上に相当します。

ビットコイン成長の潜在的な触媒

最近の価格下落にもかかわらず、今年の後半にビットコイン価格をさらに押し上げる可能性のあるいくつかの肯定的な兆候があります。潜在的な触媒の1つは米ドル安です。米ドルが価値を失うと、人々が代替的な価値の保存手段を探すにつれて、ビットコインなどの資産の価格が上昇する傾向がよくあります。

ビットコイン価格を押し上げる可能性のあるもう1つの要因は、米国公的債務が増加していることです。債務が増加するにつれて、一部の投資家は経済的不安に対するヘッジとしてビットコインに目を向ける可能性があります。さらに、オプション市場からの肯定的なシグナルは、ビットコインに対する関心は依然として高く、それが将来の価格を支える可能性があることを示唆しています。

ビットコインのホエールによる影響の理解

最近2,000BTCを購入した人物のようなホエール投資家は、暗号資産市場で重要な役割を果たしています。彼らの大規模な取引は、ビットコインの価格と市場の動向に影響を与える可能性があります。ホエールがビットコインを蓄積すると、しばしば暗号資産の未来に対する自信の表れとなり、他の投資家にも購入を促す可能性があります。

しかし、ホエールの活動は市場の変動性も高める可能性があります。ホエールが大規模なビットコインの売却を決めた場合、価格は突然下落する可能性があります。これが、ビットコインのホエールの行動が他の市場参加者によって綿密に観察されている理由です。

今後の数週間で注目すべき事項

9月が進むにつれて、ビットコインの価格に影響を与える可能性のあるいくつかの要因に注目することが重要です。米連邦準備制度理事会（FRB）の今後の金利決定は注目すべき最も重要なイベントの1つです。FRBがどのような決定を下すかによって、ビットコイン価格の回復がサポートされたり、さらなる下落につながったりする可能性があります。

さらに、取引所からのビットコインの継続的な流出は、市場の流動性を低下させ、価格の上昇につながる可能性があります。しかし、これらの流出が続くと、投資家がビットコインを長期保管に移していることを示唆しており、これは取引に利用できる供給を制限する可能性があります。

最後に、米ドルの全体的な傾向と米国経済の状態も注目すべき重要な要素となるでしょう。ドルが引き続き弱含み、米国公的債務が増加すれば、ビットコインやその他の暗号資産にとってさらに有利な環境が整う可能性があります。

最近ホエールによる活動とより広範な市場の動向が組み合わさると、今後数週間でビットコインは波乱万丈な道のりを歩む可能性があることが示唆されます。しかし、潜在的な触媒が近づいているため、今年の後半に価格が回復する可能性もあります。常にそうであるように、投資家は情報を入手し、暗号資産への投資に伴う変動性に対応する準備ができている必要があります。

エルサルバドルのビットコイン実験

2021年、エルサルバドルはビットコインを法定通貨にした世界初の国となった。このナイブ・ブケレ大統領の決断は、同国の経済を変革し、世界地図にその名を刻むことを目的としていた。それ以来、この小国の中米諸国は世界中の注目を集めており、暗号通貨を使ったこの実験が報われるのではないかと多くの人が注目しています。

ブケレ大統領は今、この実験を「圧倒的な成功」と呼び、エルサルバドルに「利益のみ」もたらしたと語っている。しかし、それは本当にその国とその国民にとって何を意味するのでしょうか？この記事では、ビットコインを使用するというこのユニークなアプローチの結果と、それがエルサルバドルに与えた影響を探ります。

エルサルバドルにおける法定通貨としてのビットコイン

エルサルバドルがビットコインを法定通貨にしたとき、それは画期的な決定でした。一種の暗号通貨であるビットコインは、2001年から同国の公式通貨となっている米ドルと並んで、正式に金銭として受け入れられるようになりました。つまり、エルサルバドル人なら誰でも、マクドナルドでハンバーガーを買うことから、地元のホテルで部屋を予約することまで、どこでも商品やサービスに対してビットコインを使うことができるようになったのです。

ブケレ大統領は、ビットコインを法定通貨にすることで、いくつかの利点がもたらされると考えていました。それは、従来の銀行サービスを利用できない市民を助け、取引をより迅速かつ安くすると考えていました。また、観光客や投資家をこの国に引き付け、経済を活性化させる方法としても考えていました。

ビットコインの導入はどのように進んだか

この大胆な決断から3年後、ブケレ大統領はビットコイン実験を振り返りました。彼は、道は容易ではなかったものの、「肯定的な結果が否定的な結果を上回った」と主張しました。彼によると、多くのエルサルバドル人がビットコインを受け入れ、さまざまな取引に使用している。しかし、ブケレは、ビットコインが自分が期待していたほど広く受け入れられていないことを認めました。

最近の調査では、昨年ビットコインを使用したエルサルバドル人はわずか12％で、2022年の21％から減少していることが示されています。この減少は、一部の人々は暗号通貨を使用しているものの、それが大多数のエルサルバドル人の主流の選択にはなっていないことを示唆しています。ブケレ大統領は依然として楽観的ですが、ビットコインを使用した人々は、特に価値の上昇から恩恵を受けていると述べています。

エルサルバドルにおけるビットコインの課題

ブケレ大統領の楽観的な見通しにもかかわらず、エルサルバドルにおけるビットコインの導入は大きな課題に直面しました。最大のハードルの1つは、一般の人々の間での技術に対する信頼と理解の欠如です。ビットコインはまだ多くの人にとって新しく、その価値は非常に予測不可能です。このボラティリティにより、一部のエルサルバドル人は日常の取引にそれを使用することをためらうようになりました。

もう1つの大きな課題は、ビットコインの使用に伴う技術的およびインフラストラクチャ上の問題です。政府はビットコイン取引を容易にするために「Chivo」という国のデジタルウォレットを導入しましたが、「Chivo」のバグ、システム障害、さらには詐欺の報告が数多く寄せられています。これらの問題は、一部のユーザーが暗号通貨を完全に放棄するに至り、その採用がさらに遅れる結果となりました。

ビットコインがエルサルバドル経済に与える影響

ビットコインを導入した主な目的の1つは、エルサルバドル経済を改善することでした。しかし、調査では、エルサルバドル人の1％足らずしか、ビットコインが実際に同国の経済状況を改善したと考えていないことが示されています。この統計は、政府のビジョンと、多くの国民が経験している現実とのギャップを浮き彫りにしています。

一部の人々は、衣料品、食品、電気などの日常品を購入するためにビットコインを使用してきましたが、多くの人は依然として米ドルを使用しています。ビットコインに対する信頼の欠如と継続的な技術的課題により、経済に対する影響は限定的です。ビットコインは、日常の金融活動における重要なプレイヤーになるどころか、大多数のエルサルバドル人にとってはまだ目新しさにとどまっています。

ブケレがビットコインに期待する利点

課題にもかかわらず、ブケレ大統領はビットコインの強力な支持者であり続けています。同氏は、直面する問題は、暗号通貨が国にもたらした利点に比べれば「比較的些細なこと」だと主張しています。ブケレによると、ビットコインはエルサルバドルにそれまでになかった国際的なブランドをもたらしました。この国は、世界で初めてビットコインを法定通貨として採用した国の動向を見守るという、世界的な注目を集めています。暗号通貨の未来に関心を持つ投資家もこの国に関心を示し、新たなビジネスチャンスが生まれています。

ビットコインの導入が任意な理由

ブケレ大統領が強調した重要な点は、エルサルバドルにおけるビットコインの導入が完全に任意だということです。同氏は、誰もビットコインの使用を強制されておらず、それは単に関心のある人々のためのオプションであると述べました。このアプローチにより、人々は圧力を感じる必要なくビットコインの使用を模索することができ、ブケレはこれが長期的な成功に不可欠であると考えています。

多くのエルサルバドル人がビットコインを受け入れていないものの、それでもそれを行っている人たちは、ビットコインの価値が時とともに上昇する可能性など、潜在的な利点を認識している可能性があります。ブケレは、より多くの人がこの技術を理解して信頼するようになれば、導入が進むと期待しています。

エルサルバドルにおけるビットコインの未来

エルサルバドルがビットコインの実験を続ける中、その未来は不透明です。ビットコインが広く普及する国へのブケレ大統領のビジョンはまだ実現していませんが、実験はまだ初期段階です。採用率の低下は、政府がビットコインを日常生活でのより実用的なオプションにするために、技術的および教育的な課題に取り組む必要があることを示しています。

現時点では、ビットコインはエルサルバドル経済を劇的に変えてはいませんが、確実にこの国を国際舞台に押し上げました。それが国の金融システムの永続的な一部となるか、それとも消え去るかは、まだ分からない。明らかなのは、他の国々がエルサルバドルの後に追従するかを検討している中、エルサルバドルのビットコイン実験が世界中の注目を集め続けるだろう、ということです。

ビットコインファンドが急落、投資家が価格の下落に賭ける

9月、投資家はビットコインの価格が下落するとますます賭けるようになっている。先週、多くの人がビットコイン上場投資信託（ETF）から急いで資金を引き揚げた。これらのファンドは、フィデリティ、ARKインベスト、その他ウォール街の有名な企業によって管理されており、ビットコインに投資する方法を提供している。

投資家がビットコインファンドから3億2,000万ドルを引き出す

資産を管理する会社であるコインシェアーズのレポートによると、先週ビットコインファンドから合計3億2,000万ドルが引き出された。これは、ビットコインの価格が下落すると賭ける人が増えたためだ。これらの賭けは、「ショートビットコイン投資商品」を使用して行われる。これは、ビットコインの価格が下落した場合に投資家に利益をもたらすツールである。実際、これらのショートビットコイン商品には440万ドルが投資されており、これは3月以降で最高額だ。

ブラックロックはプラスの流入で際立つ

ほとんどのファンドが資金の流出に見舞われる中、世界最大の資産運用会社であるブラックロックはこの傾向に従わなかった。代わりに、同期間中にiシェアーズ・ビットコインETFに2億1,900万ドル以上が流入した。これにより、ブラックロックはより多くの資金を獲得した唯一の大手ファンドマネージャーとなり、一部の投資家がまだビットコインの可能性を信じていることを示した。

投資家が資金を引き出す理由

先週、ビットコインファンドから400万ドルを失ったコインシェアーズは、この投資家行動の変化が米国の強力な経済データによるものだと考えている。このレポートは、予想を上回る経済パフォーマンスにより、連邦準備制度が金利を50ベーシスポイント引き下げる可能性が低下したことを示唆している。これは、金利がビットコインなどの投資に大きな影響を与える可能性があるため、重要だ。

金利がビットコインやその他の暗号通貨に与える影響

金利はビットコインやその他の暗号通貨にとって非常に重要だ。金利が高い場合、投資家は高い利息の口座に現金を保有することでより安全な収益を得られるため、ビットコインなどのリスクの高い投資はあまり魅力的に感じられない。これが、ビットコインやその他の「リスクオン」投資とみなされるデジタル資産が高金利環境では魅力が低下する理由である。

暗号通貨市場における連邦準備理事会の役割

投資家らは、連邦準備制度が金利を引き下げるのを昨年から待っている。昨年、中央銀行は金利を20年ぶりの最高水準に引き上げた。多くの人は、政策がすぐに変更されると信じている。8月、連邦準備制度議長ジェローム・パウエルは金利がまもなく引き下げられる可能性があることを示唆し、これは暗号通貨市場に影響を与える可能性がある。

米国の経済データと市場への影響

金曜日、米国商務省は、個人消費支出価格指数（インフレの主な指標）が先月0.2%上昇し、過去1年間で2.5%上昇したと報告した。このデータはアナリストの予想と一致していた。しかし、市場はこの情報を、連邦準備制度がより大幅な0.5ポイントの利下げよりも0.25ポイントの利下げを行う可能性が高いというシグナルと解釈した。

イーサリアムやその他の暗号通貨も影響を受ける

暗号ファンドから資金を引き出すという傾向は、ビットコインだけに限定されなかった。コインシェアーズのレポートは、欧州の投資家が、時価総額で2番目に大きい暗号通貨であるイーサリアムへのエクスポージャーを提供するファンドを含む、暗号通貨ファンドから資金を引き出していることも指摘している。合計570万ドルがイーサリアム投資商品から引き出された。これは、米国証券取引委員会が5月にイーサリアムETFを承認した後に発生した。この承認により、暗号通貨への関心が高まることが期待されていた。

ビットコイン価格の下落

現在のところ、ビットコインの価格は1コインあたり58,622ドルとなっている。CoinGeckoのデータによると、これは過去7日間で7%下落したことを示している。ビットコインは現在、米国市場でビットコインETFが承認された後の3月に付けた史上最高値である73,737ドルよりも20%低い。

これが将来を意味するもの

ビットコインやその他の暗号通貨ファンドから資金を引き出すという最近の傾向は、投資家がこのデジタル資産の未来に不安を抱いていることを示唆している。強力な経済データにより利下げの可能性が低下し、ビットコインの価格が継続的に低迷しているため、これが単なる一時的な下落なのか、それとも今後さらに大きな問題が発生する兆候なのか疑問に思っている人は多い。

ビットコインファンドは、より多くの投資家が価格下落に賭ける中、先週大幅な資金流出を記録した。米国の堅調な経済データにより、連邦準備制度が金利を大幅に引き下げる可能性が低くなり、一部の投資家はビットコインなどのリスクの高い投資を回避している。ブラックロックのビットコインETFはプラスの流入によってこの傾向に逆らったが、市場の全体的なセンチメントは依然として弱気であり、投資家はイーサリアムやその他の暗号通貨ファンドからも資金を引き出している。市場が連邦準備制度からさらなるシグナルを待つ中、ビットコインやその他のデジタル資産の将来は不透明だ。

ホエールがビットコインを買い占め: 大口ウォレットが17カ月ぶりの高値を記録

ビットコインの鯨が動き出し、小口トレーダーが保有分を売却する中、より多くのビットコインを購入しています。最近のレポートによると、100BTC以上を保有するビットコインウォレットの数が17カ月ぶりの高水準に達したとのことです。これは、小口トレーダーが下落する価格からのプレッシャーを感じてビットコインを売却している間に行われています。何が起こっているのか詳しく見てみましょう。

ビットコインの鯨が大量に購入

ここ1カ月で、少なくとも100BTCを保有するビットコインウォレットの数が急増しました。ブロックチェーン分析プラットフォームであるサンティメントによると、8月に283の新しいウォレットが100ビットコインの大台に乗せました。これにより、これらの大口ウォレットの総数は16,120まで増加し、過去17カ月間で最大の数字となりました。

大量のビットコインを保有する個人や組織であるビットコインの鯨は、現在の市場環境を利用しているようです。価格が下落するにつれて、これらの鯨はより多くのビットコインを購入しています。実際、彼らは過去30日間で133,000BTC以上をウォレットに追加しており、これは76億ドル以上の価値に相当します。

小口トレーダーが売却する理由

クジラが買っている間、小口トレーダーは売却しています。ブロックストリームのCEOであるアダム・バック氏は、8月末にビットコインの価格が62,000ドル以上から58,000ドル前後に下落して以来、クジラが買い占めを続けていることに注目しています。バック氏によると、これらのクジラは毎分約450BTCを購入しています。

サンティメントは、10BTC以上を保有しているときに「サメ」と呼ばれる小口トレーダーが価格下落のプレッシャーを感じていることを示唆しています。彼らの多くはより高い価格でビットコインを購入しており、現在は価格がエントリポイントを下回っているため、損失を減らすために売却しています。暗号通貨アナリストのアクセル・アドラー・ジュニアは、X（旧Twitter）への投稿で、現在のトレンドが続けば、損失でビットコインを売却する人がさらに増える可能性があると述べています。

市場センチメントの役割

暗号通貨市場のセンチメントを測定するクリプト恐怖・貪欲度指数は、多くのトレーダーが現在恐怖を感じていることを示しています。8月、このインデックスは「貪欲」ゾーンよりも「恐怖」ゾーンにとどまる日が多く、平均評価は37でした。この恐怖は、トレーダーがさらなる価格下落を懸念するにつれて、売りの圧力を生み出している可能性があります。

それにもかかわらず、専門家の中にはクジラ活動の増加が市場にとって良い兆候かもしれないと考える人もいます。Bitgrow Labの創設者であるVivek Sen氏は、クジラが購入しているということは、彼らが現在の低い価格でビットコインに価値を見出している可能性があると示唆しています。これは長い目で見れば市場にとってプラスのシグナルとなる可能性があります。

8月のビットコインのパフォーマンス

8月はビットコインにとって厳しい月となりました。BTC価格は8.6%下落し、今月は2週間ぶりの安値で終了しました。この下落は、ビットコインは通常8月に約1.75％上昇するため、平均的な月間パフォーマンスよりも悪化しました。CoinGlassのデータによると、9月は歴史的にビットコインにとって厳しい月であり、平均損失率は4.5％であることも示されています。

9月が始まると、トレーダーは今年の「9月効果」がビットコインに影響を与えるかどうかを疑問に思っています。「9月効果」とは、株式市場で使用される用語で、9月に株式のパフォーマンスが悪くなる傾向を説明しています。ビットコインも同様のパターンを示しており、9月はBTCにとってしばしば最悪の月の1つとなっています。

「9月効果」が再び発生するか？

2013年以降、ビットコインは2015年、2016年、2021年にのみプラスの9月を迎えています。他のほとんどの年には、この暗号通貨はこの月に大きな損失を被っています。ビットコインにとって最悪の9月は2014年で、価格は19％以上下落しました。

この履歴を考慮すると、一部のトレーダーは、ビットコインがもう1つの厳しい月を迎えるのではないかと懸念しています。オンチェーンアナリストのアリ・マルティネス氏は、ビットコインが長期的な弱気市場に突入するのを避けるには、まもなく66,000ドルを突破しなければならないと指摘しています。この水準を維持できない場合、さらなる下落が予想されます。

投資家はどのように対応すべきか（投資アドバイスではありません）

市場に不確実性が多い中、投資家はどのように対応すべきでしょうか。投資家は情報を把握し、自分の戦略を注意深く守ることが重要です。クジラ活動の増加は、一部の大口投資家が現在の価格でビットコインが過小評価されていると考えていることを示しています。ただし、9月の履歴データは、今後数週間でさらにボラティリティが発生する可能性があることを示しています。

ビットコインを保有している人にとって、アナリストが言及した66,000ドルなどの主要な価格レベルに注目することが賢明です。ビットコインがこの水準を突破すれば回復のシグナルとなる可能性があります。一方、価格が下がり続ければ、小口トレーダーの売りがさらに増え、価格がさらに下落する可能性があります。

ビットコインの鯨は、小口トレーダーが保有分を売却する中、より多くのBTCを買い占めています。これにより、大口ビットコインウォレットの数が大幅に増加し、17カ月ぶりの高水準に達しました。市場センチメントは現在恐怖に駆られており、9月は歴史的にビットコインにとって厳しい月でしたが、クジラの行動は彼らが現在の市場に価値を見出していることを示唆しています。投資家は慎重に行動し、情報を把握し、今後数週間で発生する可能性のあるボラティリティに備える必要があります。

免責事項：これはいかなる形であっても投資アドバイスではありません。

ビットコインのダイヤモンドハンズとは？

暗号資産の世界において、「ダイヤモンドハンズ」とは、市場の状況に左右されずにビットコインを保有し続ける投資家のことを指します。こうした投資家は忍耐強く、たとえ市場が大きく下落してもビットコインを売却しません。最近、総ビットコイン供給量の32％が5年以上移動していないというデータが示されました。つまり、多くのビットコイン投資家が非常に長い間コインを保有しており、これは暗号資産に対する彼らの強い信頼の表れです。

休眠ビットコイン供給量の理解

5年以上移動していないビットコイン供給量は、しばしば「休眠供給量」と呼ばれます。この供給量は、少なくとも5年間ウォレット内で手付かずの状態となっているコインで構成されています。言い換えると、所有者が長期間にわたり費消または譲渡していないビットコインのことです。これは、所有者が単に売却しないことを選択した、またはウォレットのキーを紛失してコインを移動できなくなったなど、さまざまな理由により発生する可能性があります。ビットコインが古くなるにつれて、一部の供給が失われる可能性は高くなりますが、残りの部分は強い信念を持つ投資家によって保有されています。

ビットコイン長期保有者：回復力のある投資家

ビットコインを155日以上保有している投資家は、長期保有者（LTH）と呼ばれます。これらのLTHが5年以上コインを保有し続けると、「ダイヤモンドハンズ」と呼ばれることがよくあります。この投資家は最も回復力があるとみなされています。ビットコインを保有する期間が長いほど、売却する可能性が低くなるためです。これは、ビットコイン供給量の相当部分が、暗号資産の長期的な価値を信じる人々によって保有されていることを示す重要な要素です。

ビットコイン供給量が休眠状態を維持する理由

ビットコイン供給量の多くが休眠状態を維持している理由はいくつかあります。その理由の一つは、長期保有者の多くが投資に専念しており、ビットコインの価値が上昇し続けると信じていることです。もう一つの理由は、休眠供給量の一部が永久に消失する可能性があることです。これは、ビットコインウォレットにアクセスするためのキーを忘れたり紛失したりした場合に発生する可能性があり、その結果、コインを移動することができなくなります。ビットコインが古くなるにつれて、一部の供給が失われる可能性は高くなりますが、残りの部分は強い信念を持つ投資家によって保有されています。

休眠ビットコインが市場に与える影響

総ビットコイン供給量の32％が5年以上移動していないという事実は、市場に重大な影響を与えます。供給量の多くが長期保有者によって保有されていると、取引に利用可能なビットコインの数が減少します。これはビットコインの価格に影響を与える可能性があります。利用可能なビットコインが少ないほど、1つあたりのビットコインの価値が高くなるためです。さらに、長期保有者の強い信念は市場に安定化効果をもたらす可能性があります。変動の激しい時期には売却する可能性が低いためです。

ビットコインのHODLerと市場動向

「Hold On for Dear Life」を意味するHODLerは、市場の変動にもかかわらず、ビットコインを手放さないことで有名です。最近のデータによると、一部の長期保有者が年初に価格上昇を利用してビットコインを売却したものの、休眠ビットコインの全体的な割合は比較的安定していることがわかりました。これは、COVID-19の暴落、2021年の強気相場、2022年の弱気相場などの主要な市場イベントを経験した後でも、ほとんどの投資家が依然としてコインを保有していることを示唆しています。

休眠ビットコイン供給の将来

将来を見据えると、特別な状況がない限り、これらのダイヤモンドハンズの大多数がビットコインを売却する可能性は低いでしょう。この投資家の回復力は、ビットコインの未来に対する彼らの自信を強く示しています。暗号資産市場が進化し続ける中、長期保有者の行動がビットコインの将来の価値を決定する上で決定的な役割を果たすでしょう。

ビットコインの価格と市場の動き

最近、ビットコインの価格は約4％下落し、59,100ドルにまで低下しました。しかし、この価格変動は長期保有者の信頼を揺るがしていないようです。供給量の32％が5年以上休眠状態にあるという事実は、これらの投資家が短期的な市場変動に簡単に影響されないことを示しています。この安定性は、暗号資産市場全体の健全性にとって不可欠です。

ビットコインのダイヤモンドハンズは、5年以上コインを保有することで回復力を証明してきました。ビットコイン供給量の32％が休眠状態にあることから、長期保有者は今後も市場に大きな影響を与え続けています。強い信念によるものであれ、ウォレットへのアクセスを失ったことであれ、これらの投資家は長期的に市場にいることを示しました。その結果、ビットコインの未来はこれらのダイヤモンドハンズの行動と信念と密接に結びついています。

Japanese

ビットコインETFが大きな成功を収めているにも関わらず、仮想通貨投資家は困難な時期に直面しています。ビットコインは好調ですが、仮想通貨市場全体はそうではありません。投資家は、この新しい資産クラスに対する需要が減退しているように見えるため、仮想通貨の将来に疑問を持ち始め、幻滅を感じています。

強気相場にもかかわらず仮想通貨市場は低迷

典型的な強気相場では、すべての仮想通貨資産が上昇すると予想されます。通常、ビットコインが先導し、イーサリアム（ETH）やその他小規模なコインが続きます。しかし、今回は状況が異なります。ビットコインETFの成功のおかげで、ビットコインは新しい高値に達しましたが、仮想通貨市場の残りの部分は苦戦しています。

先月は、仮想通貨に対する検索の関心は低く、ネットワークアクティビティは低迷しました。さらに悪いことに、先物取引の資金調達率が一時的にマイナスに転じました。最近取引が始まったイーサETFは、すでに純流出が発生しています。ビットコインETFも成功を収めていますが、いくらかの純流出を経験しています。

デルファイ・デジタルのアナリスト、マイケル・リンコ氏は、見出しでは仮想通貨市場が順調であるかのように見えますが、投資家 sentimentは非常に低いと指摘しています。「市場が過去に予想していたような、すべてのものが上昇するような展開は見られませんでした」とリンコ氏は述べています。彼は、4月以降、ビットコインは12％下落し、ETHとソラナはそれぞれ29％と27％下落していると強調しました。

小規模仮想通貨資産の苦境

より小規模な仮想通貨資産の状況はさらに悪化しています。バイナンスコイン（BNB）は10％下落し、リップルのXRPは8％下落しました。一方、S&P 500などの従来の資産は同じ期間に6％上昇し、金は12％上昇しました。この顕著な差は、仮想通貨市場の苦境を浮き彫りにしています。

シティグループのデービッド・グラス氏によると、特にボラティリティ調整ベースでは、仮想通貨は全体的に低調なパフォーマンスを示しました。また、ステーブルコインを除くほとんどの仮想通貨需要指標が弱まっているとも指摘しています。ステーブルコインは、8月初旬の市場調整期間にも時価総額が上昇し続ける中で、唯一の明るい材料でした。

現在市場におけるビットコインETFの重要性

ビットコインETFは、ビットコインの最近の成功に非常に重要な役割を果たしました。これらのETFは、歴史上最も成功した立ち上げの1つです。ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）は現在、230億ドルの資産を運用しています。この成功にもかかわらず、より幅広い仮想通貨市場は恩恵をあまり受けていません。多くの仮想通貨ネイティブの投資家はビットコインを保有していないため、ビットコインの価格が上昇したときに富の効果を見ることができません。代わりに、市場にさらに大きな影響を与える可能性のあるETH価格の同様の上昇を待っています。

リンコ氏は、ビットコインの成功は印象的ですが、ある程度孤立していると指摘しています。より小規模なネットワークや新しいプロジェクトに対する関心の欠如は、仮想通貨コミュニティの多くの人にとって失望です。新しいプロジェクトやイノベーションがなければ、かつて仮想通貨市場をけん引していた興奮は薄れていきます。

仮想通貨業界の幻滅

仮想通貨投資家たちの幻滅感は新たな高みに達しています。かつてこの業界を取り巻いていた興奮は消えつつあり、多くの人が仮想通貨の将来に疑問を呈しています。過去には、強気相場が新しいプロジェクトとイノベーションのための時期でした。投資家たちは、次の大ブームを発見することを期待して、これらのプロジェクトに資金を提供していました。しかし、今回はそうなりませんでした。

リンコ氏は、かつて仮想通貨市場を牽引していた物語が、もはや投資家にインスピレーションを与えていないと説明します。「分散型金融（DeFi）は死に、NFTはさらに死んでいる」と彼は言います。かつて多くの人々の想像力を捉えていたミームコインでさえ、今ではニヒリスティックに感じられます。新しい、エキサイティングな技術的なストーリーがなければ、多くの投資家は業界への信頼を失っています。

現在市場におけるステーブルコインの役割

仮想通貨市場の大部分が苦戦している一方で、ステーブルコインは成長しています。ステーブルコインの総時価総額は最近2022年の高値に達し、資金が再び仮想通貨に流入し始めたことを示しています。これは、特に連邦準備制度理事会（FRB）が金利引き下げを開始すれば、さらに良い時期が来ることを示唆しています。

金利が低下すれば、仮想通貨の利回りがより競争力のあるものとなり、より多くの投資家が市場に復帰する可能性があります。リンコ氏は、今後実施される利下げが仮想通貨業界の転換点となる可能性があると信じています。「金利が高いということは、ステーブルコインは資本に対してより高いハードルレートに直面することを意味します」と彼は説明しています。しかし、利下げが迫っているため、仮想通貨は再び投資家にとって魅力的な選択肢となる可能性があります。

ビットコインと仮想通貨の未来

ETFによって牽引されるビットコインの成功は否定できません。しかし、より広い仮想通貨市場は依然として大きな課題に直面しています。新しいプロジェクトやイノベーションの欠如が小規模資産の苦境に加わったことで、多くの投資家が幻滅しています。

しかし、すべての希望が失われたわけではありません。ステーブルコインは好調で、利下げの可能性が市場に新たな活力を吹き込む可能性があります。さらに、通常、ビットコイン価格が上昇するにつれて増加するビットコインのホエール保有量も、需要を牽引する役割を果たす可能性があります。

仮想通貨市場は低迷しているかもしれませんが、終わっていません。投資家たちは、反発を期待して状況を注視しています。ビットコインETFの成功、ステーブルコインの成長、あるいは金利低下がもたらす潜在的な影響のいずれであっても、依然として回復の機会があります。重要なのは、市場がかつて自分をけん引していた興奮とイノベーションを取り戻すことができるかどうかです。

9月にビットコインの価格が低迷する可能性、Mt.Goxと米国政府が要因

ビットコインの緩慢な価格変動は、9月も続くとみられています。2つの大きな要因によって、150億ドル近い追加的な売り圧力が加わる可能性があります。それが米国政府と、すでに閉鎖されている仮想通貨取引所Mt.Goxです。この追加の圧力が、ビットコインの価格をさらに押し下げる可能性があります。

市場に供給されるビットコインの脅威

148億ドル相当以上のビットコインが、まもなく市場に放出される可能性があります。米国政府は、121億ドル相当の203,000以上のビットコインを保有しています。その一方で、Mt.Goxは27億ドル相当の46,000ビットコインをさらに分配する予定です。これにより、市場が追加のビットコインで溢れ、価格が下落する可能性があります。

Mt.Goxの返済は市場に影響を与えるか？

Mt.Goxは2024年末までに、27億ドル相当のビットコインを返済する予定です。この分配は取引所Krakenで行われますが、専門家はそれが大きな市場の混乱を引き起こすことはないだろうと考えています。Kaikoのレポートによると、Krakenは以前に大量のビットコインを処理しており、スリップページの発生はわずかでした。これは、Mt.Goxのビットコイン返済による売りが、全体市場に影響を与えることはないことを示唆しています。

Mt.Goxの債権者と市場の動き

Mt.Goxの債権者は、ビットコインの価値が8,500%上昇したにもかかわらず、10年以上もビットコインの受け取りを待ってきました。この大きな価格上昇にもかかわらず、Mt.Goxの債権者の多くはまだ手持ちのビットコインを売却していません。たとえば、7月末にMt.Goxは、ユーザーへの負債の約41.5%に相当する、40億ドル相当のビットコインを分配しました。しかし、ほとんどの債権者は、売却する代わりにビットコインを保有することを選択しました。

暗号資産分析企業のGlassnodeは、多くの債権者が法定通貨ではなくビットコインで支払いを受け取ることを選択したと報告しています。これは日本の破産法における新しい選択肢でした。その結果、配布されたこれらのコインのごく一部だけが、市場で売られる可能性があります。さらに、中央集権型の取引所での売買の純差を測定するスポット累積ボリューム・デルタ（CVD）は、Mt.Goxの分配後にKrakenでの売りが大幅に増加していないことを示しています。

ビットコインの価格が6万ドルを下回る苦戦

ビットコインの価格は、8月に10.7%以上下落した後、重要な6万ドルの水準を下回ったままです。この月をプラスで終えるためには、ビットコインは64,300ドル以上で終える必要があります。しかし、アナリストは、夏によく見られる流動性の欠如が9月まで続くと警告しています。これにより、ビットコインは抵抗線である63,900ドルを突破するのが難しくなる可能性があります。

2013年以降、9月のビットコインの平均収益率は約-4.78%とマイナスとなっています。この傾向は、来月の強い価格回復に大きな期待を抱かせるものではありません。

米国取引時間中のビットコインの最近の低迷

最近、ビットコインは米国の取引時間中に下落傾向にあります。東海岸では、正午直前に価格は58,000ドルまで再び下落しました。現在、ビットコインは58,200ドルで、過去24時間で約4.4%下落しています。これは、CoinDesk 20指数が5.6%下落した全体市場よりも良いパフォーマンスですが、それでも依然として大幅な下落です。

イーサ（ETH）、チェーンリンク（LINK）、カルダノ（ADA）などの他の仮想通貨も下落しました。ソラナ（SOL）は最も下落幅が大きく、価格が9%下落しました。過去1か月間、ビットコインは12%以上下落し、7月に得た利益を帳消しにしました。イーサとソラナは8月にどちらも25%下落しました。

「アジアで買い、米国で売る」

おなじみのパターンが出現しました。ビットコインはアジアの取引時間帯は上昇傾向にありますが、米国の取引時間帯は下落傾向にあります。暗号資産アナリストのマイルズ・ドイチャーは、「アジアが買い、米国が売る」と指摘しています。過去2週間で、ビットコインはアジアの取引時間帯に5%以上上昇しましたが、米国の取引時間帯にはマイナスの収益率を示しました。

今後のトレンドの変化の可能性

機関による採用拡大、潜在的にさらに好都合な規制環境、連邦準備制度による今後の利下げなど、プラスの要因があるにもかかわらず、ビットコインの価格は依然として、5か月前に達成した73,500ドルという最高値を20%以上下回っています。

強気派は、現在の価格変動をどのようにして逆転させることができるのか想像するのが難しいかもしれません。しかし、米国がレイバーデーの休暇から戻ったときに、事態は興味深いものになる可能性があります。新たな経済レポートが、市場全体の状況を変える可能性があります。

経済データと市場予測

来週、すべての注目は8月の非農業部門雇用者数に関するレポートに向けられます。このレポートは9月6日（金）に発表されます。7月の雇用に関するレポートは弱く、連邦準備制度が9月に利下げを約束した主な理由であった可能性が高いです。現在、市場では9月中旬に25ベーシスポイントの小幅な利下げしか予想されていません。しかし、8月の雇用に関するレポートも弱い場合、投資家はより大きな50ベーシスポイントの利下げを期待し始める可能性があります。これは、ビットコインを含むリスク市場に強いプラスの刺激を与える可能性があります。

その一方で、9月の雇用に関するレポートが強い場合、市場がより柔軟な金融政策に期待する可能性が低下します。どちらにしても、いくぶんのボラティリティが予想されます。このボラティリティがプラスになる可能性は約50%で、これは現在強気派が期待できるすべてです。