ビットコイン

ビットコインの価格が65,000ドルを突破しました。この上昇は、世界最大の資産運用会社であるブラックロックが、新しいビットコインイニシアチブのゴーサインを出した後に起こりました。同時に、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は、トレーダーたちを興奮させる「急進的な」声明を発表しました。現在、多くの人が米国大統領選挙後にビットコインが100,000ドルに達すると賭けています。

ビットコインオプションへの関心が高まっており、特に100,000ドル付近で顕著です。スタンダードチャータードの暗号資産リサーチ責任者、ジェフリー・ケンドリックはこの傾向に気づきました。彼は「特に、ビットコイン価格の上昇だけで説明できるよりも速いペースで積み上げられてきたことに注目してください」と述べています。「今週100,000ドルの権利行使価格でのオープン金利の急上昇は、参加者を後押しする別の何かがあることを示唆しています。」トレーダーたちは、選挙後にビットコインの価格が100,000ドルまで上昇するだろうと楽観視しています。

米国副大統領で2024年の民主党候補者であるカマラ・ハリスは、AIやデジタル資産などの革新的なテクノロジーを奨励すると約束しました。ブルームバーグが報じたウォール街の資金調達イベントで、彼女は11月にホワイトハウスで勝利した場合、消費者を保護しながら暗号資産企業を支援すると述べました。これは、ハリスの勝利がビットコインとより広い暗号資産市場にプラスになる可能性があることを示唆しています。

ケンドリックは、11月5日の選挙の結果に関係なく、ビットコインが恩恵を受けると考えています。「これらのコメントは、誰が勝つかどうかに関係なく、ビットコインは恩恵を受けるだろうことを示唆しています」と彼は書いています。ビットコインと暗号資産の市場は最近、特に先週の連邦準備制度の記録的な利下げの後、パフォーマンスで主導的な立場にあります。これは投資家の中で強気なセンチメントを押し上げました。

元米国大統領のドナルド・トランプ氏が選挙に勝った場合、ケンドリックはビットコインの価格が125,000ドルまで上昇すると予測しています。ハリス氏が勝利した場合でも、ビットコインは75,000ドルまで上昇すると彼は予想しています。トランプ氏は今年、ビットコインと暗号資産を採用し、もし当選すれば、米国の戦略的ビットコイン準備金を創設すると約束しました。彼はまた、息子であるドナルド・ジュニアとエリックが率いる暗号資産プロジェクトも支援しています。

米国に戦略的ビットコイン準備金を創設するというトランプ氏の取り組みは、暗号資産コミュニティの多くを興奮させました。彼の息子たちは、大きな注目を集めた暗号資産プロジェクトを率いています。これは、米国におけるデジタル資産の進歩への強力な取り組みを示しています。トランプ氏の勝利は、暗号資産市場における大きな発展につながる可能性があります。

ケンドリックは今月初めに、ハリス氏の勝利が当初価格下落を引き起こす可能性があると書いています。彼は「ハリスの勝利は初期の価格下落を引き起こす可能性が高いでしょう」と述べました。「しかし、市場が規制面での進展が依然として forthcomingであることを認識し、他のプラス要因が効いてくるにつれて、下落は買い戻されると予想しています。」投資家は、価格下落を購入の機会とみなす可能性があります。

米国の投資家はリスクに対する意欲を取り戻しています。MicroStrategyの株式に対するレバレッジポジションを提供する新しい上場投資信託（ETF）が急増しています。8月に立ち上げられたMSTXは、現在運用資産が3億5,760万ドルあります。このファンドは投資家に、MicroStrategyの株式の1日あたりのパーセンテージ変化の1.75倍に相当する毎日のレバレッジ投資結果を提供します。

先週、別のETFであるMSTUが立ち上げられました。レバレッジ投資結果は2倍です。この商品は莫大な流入を見せ、現在、運用資産は8,000万ドルを超えています。これらのETFは、ポジションを拡大するために負債を使用することを意味する「ロングレバレッジ」ファンドです。これにより、より高いリターンが得られますが、損失も大きくなる可能性があります。投資家はこのようなリスクの高い投資に大きな関心を示しています。

ブルームバーグのETFアナリスト、エリック・バルチュナスは、これらのレバレッジETFの人気に触れました。彼はこの急速な成長に驚いています。「私は両方の余地はないと思っていました（特にそれほど早く）」と彼はツイッターに書き込み、その人気を「ワイルド」と表現しました。彼は以前、これらの製品をその極端なボラティリティから「ETFホットソースのゴーストペッパー」と呼んでいました。

MicroStrategyは、データ分析ソフトウェアで有名な上場企業です。2020年、投資家にリターンをもたらすためにビットコインをバランスシートに入れ始めました。この戦略は注目を集め、自社の株式に焦点を当てたレバレッジETFの創設につながりました。同社によるビットコインの採用は、暗号資産に興味を持つ投資家にとって同社を注目の的としました。

ビットコインオプション取引は、100,000ドルの権利行使価格で急ピッチに積み上がっています。これは、トレーダーが大幅な価格上昇に賭けていることを示しています。この価格帯のオプションへの関心は、市場の強い信頼感を示唆しています。ビットコインオプションへの関心は「主に100,000ドルの端数の金額を中心に高まっています」とケンドリックは指摘しました。

連邦準備制度の最近の利下げは、ビットコインの価格上昇に影響を与えました。暗号資産市場は、連邦準備制度の歴史的な決定を受けて、パフォーマンス面で主導的な立場にありました。ジェローム・パウエル氏の「急進的な」発言も、投資家の信頼を高めるのに一役買いました。これらの要因は、ビットコインのポジティブな見通しに貢献しています。

AIやデジタル資産などの革新的なテクノロジーに対するカマラ・ハリス氏の支持は、好評を得ています。彼女のコメントは、彼女が大統領になれば、デジタル資産に有利な規制と成長機会が生まれる可能性があることを示唆しています。「これらのコメントは、11月5日のどちらの結果もビットコインにプラスになると示唆しています」とケンドリックは書いています。

米国大統領選挙が近づくにつれ、トレーダーたちはビットコインの将来に楽観的です。トランプ氏が勝利して戦略的ビットコイン準備金を推進するにしても、ハリス氏が勝利して暗号資産企業を奨励するにしても、ビットコインは成長への準備ができているようです。トレーダーが100,000ドルの価格目標に賭け、投資家がレバレッジETFを採用していることで、暗号資産市場はエキサイティングな局面に入ろうとしています。選挙、連邦準備制度の政策、そして投資家の関心の高まりの影響は、すべてビットコイン価格の大幅な上昇の可能性を示しています。

仮想資産取引におけるボリビアの大幅な増加は、ビットコインの禁止が解除されて以来のものです。中央銀行の暗号通貨を認めるという決定は、市場を急速に変えました。わずか3か月間（7月から9月）で、この国は過去18か月間に比べて平均月間仮想資産取引が100%増加したと報告しています。この急増は、中央銀行がビットコインやその他の暗号通貨の支払いに関する42か月間の禁止を解除し、金融機関がデジタル資産による取引を実行できるようにした直後に行われました。

この変更により、その期間中にボリビアで毎月約1,560万ドルの仮想資産が取引されました。この金額は、禁止が解除される前に取引された金額よりも105%高くなっています。この3か月間で、合計で4,860万ドルの仮想資産取引が行われました。これは禁止が解除される前の6か月間に行われた取引額を上回っています。取引の多くはステーブルコインで行われ、ボリビアの金融市場でステーブルコインが人気を高めていることを示しています。

中央銀行（Banco Central de Bolivia（BCB））は、仮想資産取引の増加はビットコインと暗号通貨の支払いの禁止の終了に直接起因すると説明しています。彼らは2014年にビットコインを完全に禁止しましたが、6月に立場を変えることにしました。BCBのエドウィン・ロハス・ウロ大統領代行は、「BCBは、ボリビアでの暗号資産の使用への道を切り開いています。私たちの国は、アクセスしやすいデジタル手段をより多く利用した経済的な未来に向かって大きな一歩を踏み出しています。」この声明は、ボリビアが暗号通貨を許可することで、よりオープンで近代的な金融市場を作ろうとしていることを示しています。

暗号通貨がどれほど人気を博しているかの重要な兆候の1つは、暗号通貨取引の数の増加です。過去3か月間で、取引の数は過去6か月間と比較して141%増加しています。この増加は、6つの金融機関が7月から8月にかけて仮想資産サービスの提供を開始したことも一因です。これらの金融機関は、銀行が承認された電子チャネルを通じて暗号通貨を処理することを可能にし、個人や企業がボリビアでデジタル資産を使用することを容易にしました。

エドウィン・ロハス・ウロは、この変更によりボリビア人は、特に国際商業における送金や支払いの処理のための選択肢が増えると説明しました。彼は、仮想資産を金融システムに統合することで、ボリビアの企業が国際貿易にさらに効果的に参加できるようになると考えています。仮想資産の使用は、個人取引、事業者間の支払い、国際貿易のいずれの場合でも送金処理のための代替メカニズムを提供します。

禁止が解除されて以来、ボリビアの中央銀行は、仮想資産とその使用方法に関する国民への教育にも尽力しています。彼らは、経済金融教育プログラムに暗号通貨に関する情報を盛り込んでいます。合計すると、中央銀行は全国で33のワークショップを実施し、3,000人以上に達しました。この教育イニシアチブの目的は、ボリビア人がデジタル資産の可能性を理解し、それらを日常の生活の中で安全かつ効果的に使用する方法を支援することです。

暗号通貨取引の増加により、ボリビアの金融市場がさらに注目を集め、デジタル資産が国の経済の一部となり得ることが示されました。中央銀行が金融教育プログラムに仮想資産を含めるという取り組みにより、ボリビアがデジタル資産をよりアクセスしやすいものにしようとしていることが示されています。また、国がビットコインやステーブルコインなどの近代的な金融ツールを含む経済的未来を築こうとしていることも反映しています。

ボリビアの成長する暗号通貨市場の物語は、世界の経済における重要な変化が同時に起こっているときに行われています。たとえば、中国は最近、低金利と銀行の低い準備預金率を含む、大規模な刺激策を発表しました。この動きは、暗号通貨市場を含む世界の金融市場に大きな影響を与えました。このパッケージは中国の株式市場の急上昇につながり、ブルーチップ指数CSI 300は15.7％上昇し、ハンセン指数は約13％上昇しました。中国におけるこれらの変化も世界的な暗号市場に影響を与え、ビットコインやその他のデジタル資産への関心を高めています。

これらの国際的な変化の結果、ファーサイドによると、スポットビットコインETFへの流入は今週ずっとプラスで、これまでの純流入は6億1,210万ドルになっています。この傾向により、ビットコインは上昇トレンドを継続しており、今年はこれまでのところ55.1%増加しています。一方、イーサリアムは16.4%増加しています。両方の主要な米国の大統領候補がブロックチェーン技術を支持している今、アナリストはビットコインとイーサリアムの両方の価格が上昇し続けると考えています。

ボリビアでは、暗号通貨を国の経済状況を改善するためにどのように使うことができるかに焦点が当てられています。中央銀行はビットコインの禁止を解除することで、人々がデジタル資産を使用しやすくしました。この動きにより、より多くの金融機関が仮想資産サービスを提供できるようになり、より包括的な金融システムの構築を支援しました。

暗号通貨取引を許可するというボリビアの決定は、各国が仮想資産の重要性を認識するという大きな傾向を反映しています。ますます多くの人がデジタル資産を理解して使用し始めるにつれて、ボリビアの暗号通貨市場はさらに成長する可能性があります。国の経験から、ビットコインやその他の暗号通貨に対する制限を解除すると、人々が資金と投資を扱う方法に大きな変化をもたらす可能性があることがわかります。

ボリビアのインフレ率は他のラテンアメリカ諸国と比較して比較的低く、2023年には2.58%でした。同時に、ボリビア・ボリビアーノは過去5年間で米ドルに対して購買力の2.4%を失っただけです。こうした安定した経済情勢により、ボリビアは仮想資産が国の経済にどのように適合できるかについて興味深い事例となっています。

ビットコインの禁止を解除したボリビアの動きは、取引が増加しただけでなく、国際商業のための新たな機会も開きました。金融機関が仮想資産サービスを提供することを許可することで、この国は暗号通貨導入における世界の動向を活用する上で有利な立場にいます。これにより、ボリビアの企業が国際貿易にもっと積極的に参加し、グローバル市場で競争するためのツールが増えることが期待されています。

教育に対する中央銀行の注力も、国民が仮想資産を安全に利用する方法を理解する上で大きな役割を果たしています。ますます多くの人が暗号通貨について学ぶにつれて、日常生活の中でこれらのデジタルツールを採用することが容易になります。これにより、ボリビアはすべての人に利益をもたらす、より近代的な金融システムを開発できる可能性があります。

ボリビアがビットコインの禁止を解除するという決定は、仮想資産取引の急激な増加と暗号通貨取引数の増加につながりました。同国の中央銀行は、デジタル資産に関する国民の教育を強化するための措置を講じており、成長する仮想資産の世界に参加する準備が整った、より知識のある国民の育成に貢献しています。ボリビアが暗号通貨を引き続き受け入れるにつれて、それはデジタル資産を経済に統合し、個人と企業の両方に新しい機会を提供する方法の有望な例になる可能性があります。

ビットコインは、米国経済が堅調に成長する中、再び65,000米ドルの大台を超えて話題を集めています。デジタル通貨の価格上昇は、この四半期に米国国内総生産（GDP）が3％成長したことを示す最新の経済データと密接に関連しています。米経済分析局（BEA）の報告によると、この成長率は前の四半期の1.6％から大幅に上昇しています。このニュースは投資家に興奮をもたらし、市場の強気ムードを反映したビットコイン価格の上昇につながりました。

米国のGDP成長率3％は、経済がCOVID-19パンデミックの影響から回復していることを明確に示しています。個人消費支出と企業投資の増加がこの成長に寄与しています。経済が強化されるにつれて、投資家は高いリターンを提供できる資産を探しています。インフレに対するヘッジおよびリスク資産とみなされることの多いビットコインは、魅力的な選択肢になっています。暗号資産の価値は、米国のGDP成長率が3％に達したという報告を受けて上昇し、経済指標がビットコインの価格にどのように影響を与える可能性があるかを示しました。

米国の雇用市場の改善も、ビットコイン価格の上昇に重要な役割を果たしました。米国労働省は、9月21日までの週に新規失業保険申請数が季節調整後で4,000件減少し、218,000件となったと報告しました。新規失業保険申請数の減少は、労働市場の状況が改善しつつあることを示唆しています。週間の新規失業保険申請数の4週間移動平均も3,500件減少して224,750件となりました。これらの数字は、雇用市場における肯定的な傾向を示しており、これはビットコイン価格の上昇と相関しています。

堅調なGDP成長と雇用市場の改善が組み合わさることで、米国の経済見通しは好転しました。この見通しにより、ビットコインに対する強気センチメントが後押しされ、価格が大幅に上昇しました。TradingViewの統計によると、ビットコインは米国のGDP成長率が3％に上昇した後に月間高値に達し、65,500米ドルに近づき、過去24時間で3％上昇しました。この暗号資産はGDPの数字が発表されて以来1,000ポイント以上上昇しており、経済パフォーマンスと暗号資産市場の密接な関係を示しています。

投資家は将来に対して楽観的であり、こうした市場の強気センチメントがビットコインの価格に影響を与えています。米国の経済が堅調な基盤を築いているため、多くの人が有望な投資としてビットコインに注目しています。この暗号資産の時価総額は上昇しており、新規投資家と資本の流入を反映しています。最近のデータによると、BTC保有者の90％以上が現在利益を上げています。この高い収益率はビットコインへの注目を集めていますが、潜在的な市場調整に対する懸念も生じています。

米国と中国の両方における金融政策の調整は、世界の市場とビットコインの価格に大きな影響を与えました。米国では、連邦準備制度理事会（FRB）が、COVID-19のパンデミック以来初めて、政策金利を50ベーシスポイント引き下げるという驚きの一手を打ちました。この決定は借入コストを削減し、ビットコインなどのリスク資産への投資を奨励しました。

FRBの50ベーシスポイントの利下げは、予想されていた25ベーシスポイントの利下げよりも大きかったです。トレーダーは、CME FedWatchツールの予測によると、FRBが11月7日に開催される次回会合でさらに50ベーシスポイントの利下げを行うと予想しています。追加の利下げが期待されることで、世界の金融政策の緩和への期待が高まり、ビットコインは今週初めに64,000米ドルを上回りました。これらの金融政策の調整は、経済と金融市場に大きな影響を与えます。

一方、中国では当局が1兆元（1,420億米ドル）を主要な国営銀行に投融資して、融資と経済成長を刺激することを検討しています。この潜在的な措置は、2008年以降中国が行う最大の資本注入となります。新国債から調達された資金は、経済パフォーマンスの鈍化に対抗し、流動性を高めることを目的としています。中国のこうした景気刺激策は、投資家の行動と市場の動向に影響を与え、世界の経済に影響を及ぼします。流動性の向上と借入コストの削減により、投資家がより高い収益を求めるようになれば、ビットコインなどのリスク資産が恩恵を受ける可能性があります。

ビットコインの価格が65,000米ドルを超える中、BTC保有者の90％以上が利益を上げています。この収益率は重要ですが、暗号資産にとってはリスクをもたらす可能性もあります。投資家のかなりの部分が利益を上げている場合、利益を実現に伴って売りが増加する可能性があります。投資家によるこの利益実現は、ビットコインの時価総額全体に影響を与える可能性のある価格調整につながる可能性があります。

歴史的に、収益性の高いビットコイン保有者の割合がこの水準まで上昇すると、市場は調整を経験することがよくあります。たとえば、7月に保有者の90％以上が利益を上げていたとき、多くの投資家が保有資産を売却したため、ビットコインの価格が暴落しました。このパターンは、現在の利益は有望であるものの、ビットコイン市場のボラティリティが増加する可能性があることを示唆しています。投資家は、利益確定による潜在的な価格調整のリスクを認識し、慎重になる必要があります。

最近におけるビットコイン価格の上昇は、投資家のビットコインスポットETF（上場投資信託）への関心を再び呼び起こしました。スポットETFにより、投資家は暗号資産を直接保有することなくビットコインにエクスポージャーを持つことができます。規制当局によるビットコインスポットETFの潜在的な承認は、議論の対象となってきました。これにより、より多くの一般の人々がビットコインに投資しやすくなる可能性があるからです。この新たな関心により、ビットコインの需要がさらに高まり、価格に影響が出る可能性があります。

世界の市場は、米国と中国における金融政策の調整に反応しています。中国の上海総合指数はさらに3.6％上昇し、10年ぶりの最高週に向かっています。ヨーロッパの株式は約1％上昇し、米国株式も上昇していますが、以前の最高値からは低下しています。これらの動きは、世界の経済がいかに相互に接続されており、政策決定が広く影響を与える可能性があるかを浮き彫りにしています。投資家はこのような展開を注視しており、暗号資産や従来の市場を含む資産価格に影響を与える可能性があります。

貴金属の価格もこのニュースを受けて変動し、金は1オンス当たり2,700米ドルを超える過去最高値に上昇し、銀は12年ぶりの高値を記録しました。この貴金属ラリーは、世界の市場の変化の中で需要の増加を反映しています。投資家は、経済的

中国の経済対策に沸くビットコイン

中国人民銀行（PBOC）が経済対策を発表したのを受け、ビットコインは大幅に上昇しました。多くのアナリストは、この上昇は序の口に過ぎず、今後数週間で78,000ドルまで上昇すると予測しています。この記事では、中国の最新の経済対策と中央銀行の行動がビットコインにどのような影響を与え、それがさらなる暗号通貨市場の成長につながる可能性があるのかを考察します。

中国の経済対策とビットコイン

9月24日、中国人民銀行は、準備率を50ベーシスポイント引き下げることで、金融システムに約1,400億ドルを注入する計画を発表しました。これは、中国の苦境に陥った経済と不動産市場を押し上げるための取り組みの一環です。これらの対策には、不動産セクターを支援するための借入コストの引き下げと不動産購入ルールの緩和も含まれます。

世界中の多くの中央銀行が中国の動きに注目する中、投資運用会社Real Visionの主任暗号資産アナリストであるジェイミー・カッツは、中国の最新の経済対策はビットコインにとって大きな意味があると主張しています。彼は、これにより他の多くの国の中央銀行が同じ道をたどる可能性が高まり、それによってビットコインの価格が大きく変動すると予測しています。

カッツは、「この経済サイクルにおける世界の中央銀行による流動性の供給は底を打ちました。他の中央銀行がこれに追随する様子を見てみましょう」と述べています。言い換えると、PBOCのように世界中の多くの国の中央銀行が経済にさらに多くの資金を投入し始める可能性があるということです。

中国のこれまでの経済対策に対するビットコインの反応

中国の経済対策にビットコインがプラスの反応を示すのはこれが初めてではありません。例えば、PBOCは2023年10月に逆レポを通じて3,677億ドル、2024年1月には準備率を50ベーシスポイント引き下げることでさらに1,400億ドルを市場に供給しました。これらの措置の後、ビットコインの価格は100%以上高騰し、中国の経済対策とビットコインの成長との間に明白な関係があることが示されました。

中国は2021年に暗号通貨マイニングを禁止していますが、ビットコインと中国の流動性との関係は依然として強固です。これは、暗号通貨の業績が依然として世界の流動性の状況に連動しており、中国の最近の対策は投資家がビットコインなどの資産に投資するなどの、より多くのリスクを取ることを後押しする可能性があることを示しています。

中央銀行の資金流動性、ビットコインに影響を与える理由

ビットコインは、減価（通貨価値の低下）がプロセスに自然に含まれる、信用に基づく不換紙幣の一部準備制度で運用されています。PBOCなどの多くの国の中央銀行が経済にさらに多くの資金を投入すると、多くの場合、不換紙幣の価値が低下することを意味します。その結果、投資家は自らの資産を守るためにビットコインなどの代替手段を探します。

この傾向から、アナリストは中央銀行の流動性がビットコインの需要を押し上げると考えています。金融システムにさらに多くの資金が供給されると、人々は一般的に、より高いリターンを期待してビットコインなどのリスク資産に投資する傾向があります。したがって、中国の最新の経済対策は、他の多くの国の中央銀行が中国の例に従い始めれば、ビットコインへの投資をさらに活性化する可能性があります。

テクニカル分析：ビットコインのブルフラッグ・パターン

興奮を高めているもう1つの要素は、ビットコインの価格変動のテクニカル分析です。現在、ビットコインの価格チャートには「ブルフラッグ」パターンが示されています。このパターンは、資産の価格が急上昇した後、下降チャネルで落ち着くときに発生します。簡単に言うと、ビットコインは大きな上昇の後に横ばいになっており、今や新しいブレイクアウトの準備ができているようです。

ビットコインがこのパターンの上部トレンドラインを突破できれば、アナリストらは78,000ドルに達し、新たな最高値の可能性もあると予測しています。しかし、ブレイクアウトに失敗した場合、ビットコインの価格は、0.0フィボナッチリトレースメント水準である下部のトレンドラインまで再び下落する可能性があります。この調整パターンは、過去の動きに基づいて潜在的な価格水準を予測するために頻繁に使用されており、トレーダーに起こりうる結果についてのさらに多くの洞察を提供します。

インフレと中央銀行の政策がビットコインの成長に及ぼす影響

ビットコインが新たな最高値を達成するには、インフレを考慮すると80,000ドルを超える必要があるかもしれません。インフレはまた、伝統的な不換紙幣が時間の経過とともに価値を失うため、ビットコインの成長を牽引するもう1つの重要な要因です。多くの国の中央銀行がシステムに流動性をさらに大量に供給するほど、インフレはさらに高まり、ビットコインは資産を保護したい人にとってさらに魅力的な投資対象となります。

世界のインフレ圧力が強まる中、投資家は供給量が2,100万コインに固定されているビットコインなどの資産に関心を移しています。この限定により、インフレで際限なく印刷できる不換紙幣とは異なり、時間の経過とともに価値が下がる可能性が低くなります。

ビットコイン・クジラが目覚める

最近、ビットコインの初期段階でビットコインをマイニングした、多くの長い間休眠していたビットコイン・クジラが再び動き始めました。ビットコインネットワークの初期数か月間でマイニングを行ったクジラの1頭は、10BTC（63万ドル相当）を暗号通貨取引所であるKrakenに移しました。このマイナーは約7,700万ドル相当のBTCをビットコイン初期数か月間にマイニングしており、彼らの行動は市場に大きな影響を与える可能性があります。

調査会社Arkham Intelligenceのアナリストによると、サトシ時代のビットコイン・マイナーが最近「目覚める」のはこれが初めてではないとのことです。2009年以降、少なくとも1,600万ドル相当のビットコインを保有していた別

史上最強の9月を迎えるビットコイン

ビットコイン（BTC）は、誕生以来最も強気の9月を迎える準備が整いました。この月は通常赤字で終わることが多いですが、今年は、この傾向を覆す兆しを見せています。9月も残りわずか7日となり、専門家らは、ビットコインがまもなく史上最高値（ATH）に到達するだろうと予想しています。

過去のパターンを模倣し、強気トレンドを示唆するビットコイン

暗号資産アナリストのJelleは、ソーシャルメディアで、ビットコインが昨年と非常によく似た動きをしていると共有しました。こうした高値安値は、ビットコインが価格を新たな高みに押し上げる重要なレベルに向かって進んでいる可能性を示しています。2023年9月と同様に、ビットコインはこの重要なポイントに向けて上昇しています。

現在、ビットコインはサポートゾーンの上で取引されており、最初の高値安値は52,000ドル、2番目の高値安値は54,000ドルです。これらの水準は強力な反発ポイントとして機能し、価格を68,000〜70,000ドルのレジスタンスレベルに向けて押し上げています。これは、ビットコインが同様の構造を形成した後に28,000ドルを突破した2023年9月に起こったことと似ています。

強気な反転を指し示すビットコインの価格パターン

チャートパターンを見ると、ビットコインは53,000ドルの価格レベル付近でダブルボトムの兆候を見せています。取引の観点から、ダブルボトムパターンは多くの場合、強気な反転を意味します。つまり、ビットコインはまもなく現在の価格帯から抜け出し、さらに上昇する可能性があります。

現時点では、暗号資産業界で最も高い価格資産であるビットコインは着実に推移しています。これが続けば、これはビットコイン史上最強の9月となる可能性があります。この月を緑で終えれば、2015年、2016年、2023年と同様に、今後3か月間強気トレンドが続く可能性があります。

9月におけるビットコインの歴史：まちまちの記録

歴史的に、9月はビットコインにとって必ずしも好意的な月ではありませんでした。2015年、2016年、2023年を除く毎年、通常は赤字で終わっています。ビットコインが9月に緑で終わるたびに、このポジティブな傾向は10月、11月、12月にも続く傾向があります。この傾向は、今年、ビットコインが有望な第4四半期を過ごす準備をしていることを示唆しています。

現在、ビットコイン価格は63,600ドルで、過去24時間で1.30％、過去7日間で8.52％上昇しています。この成長により、先月の損失はわずか1.14％に抑えられました。これらの数字は、今後数か月で、ビットコインが非常に強気な局面に入る可能性があることを示唆しています。

チャートパターン：アダム＆イブダブルボトムと上昇ウェッジ

暗号資産の専門家は、ビットコインが「アダム＆イブダブルボトム」パターンを形成していると指摘しました。これは、潜在的な強気トレンドの強力な指標です。このパターンは確認ラインに近づいており、このラインが突破されれば、ビットコインの長期的な上昇トレンドのシグナルとなる可能性があります。

ただし、注意すべき点がいくつかあります。別のプロの暗号資産トレーダーは、ビットコインの支配力が転換点に近づいている可能性があると述べています。ビットコインは現在、通常は下降トレンドのシグナルである上昇ウェッジパターンを形成しています。ビットコインの支配力に対するレジスタンスレベルは58.61％です。ビットコインがこのレベルを突破できなければ、イーサリアム、ソラナ、カルダノなどのアルトコインがビットコインに対して強含みとなり、市場の動向に潜在的な変化をもたらす可能性があることを意味します。

ビットコインオプション市場：価格変動を予測する鍵

ビットコインが向かう方向性をより適切に把握するための1つの方法は、オプション市場を観察することです。DeFiデリバティブプロトコルであるDeriveの創設者であるニック・フォスターは、オプション市場が、自身が「リフレクシビティシーズン」と呼ぶものを経験していると指摘しました。リフレクシビティとは、トレーダーの行動が資産価格に影響を与え、逆に変化する価格がトレーダーの行動に影響を与えるサイクルを指します。これにより、価格をさらに押し上げるフィードバックループが生まれます。

フォスターは、ビットコインオプション契約の30日コール/プット・スキューを指摘しました。このスキューは「より高く」追跡され続けており、トレーダーがビットコインの価格上昇に大きく賭けていることを意味します。オプション市場では、ビットコインが11月末までに80,000〜90,000ドルの価格帯に達すると予想するトレー

BlackRock CEOラリー・フィンクによるビットコインのサポートとその暗号市場への影響

ビットコインは世界中の投資家の注目を集め続けており、最近、BlackRock CEOのラリー・フィンクは暗号通貨に対する強力な支持を表明しました。CNBCとのインタビューで、フィンクは金融資産としてのビットコインの正当性を強調し、投資ポートフォリオの多様化に役立つ理由を説明しました。この記事では、フィンクのビットコインに対する見解、FTX破産配当、これらのイベントが暗号市場の未来にどのように影響を与える可能性があるか、特にビットコインとソラナについて詳しく説明します。

金融資産としてのビットコインに関するラリー・フィンクの見解

世界最大の資産運用会社であるBlackRockのCEOであるラリー・フィンクは、ビットコインは正当な金融資産であると考えています。フィンクは、ビットコインは株式や債券などの従来の投資と同じ方向に動かない、すなわち無相関のリターンを提供すると強調しました。これにより、投資ポートフォリオの多様化を目指す人にとって、ビットコインは魅力的な選択肢となります。フィンクによると、投資家は通貨の切り下げや高い国家債務などのマクロ経済的課題から身を守るためにビットコインに目を向けているとのことです。

ビットコインの分散化された性質は、特に金融不安定を経験している国において、自分の資金をより管理したい人々にとって魅力的です。そのような状況では、ビットコインは従来の金融システムや政府の政策に縛られない代替的な投資機会を提供します。

ビットコインが分散化を提供する理由

フィンクがビットコインを支持する主な理由の1つは、無相関のリターンを提供する能力です。つまり、株式、債券、不動産などの他の投資が価値を失っている場合、ビットコインは価値を得る可能性があります。その結果、ビットコインはポートフォリオの分散化に役立つ貴重な資産となり、投資家はリスクとリワードのバランスをとることができます。このアイデアは、世界の経済の予測できない性質を懸念する多くの人々にビットコインを魅力的なものにしています。

過剰な国家債務が通貨切り下げにつながることを心配する投資家にとって、ビットコインはヘッジとして機能します。金融不安に直面する国が増えるにつれ、ビットコインは富を守るための独自の手段を提供し、法定通貨の代替手段となります。

FTX破産配当とその暗号市場への影響

ビットコインがその価値を証明し続ける中、2024年末には暗号市場に影響を与えるもう1つの重要なイベントが予想されています。破産した有名な暗号通貨取引所FTXは、債権者に110億～160億ドルを分配する予定です。この大規模な支払いは、特にビットコインとソラナにとって、暗号市場の主要な触媒となる可能性があります。

FTXの再編計画は今後数か月で最終決定され、10月7日に審問会が予定されています。承認されれば、債権者は12月7日までに支払を受け取ることになります。今夏発生したMt. Goxの配当金とは異なり、それはビットコインに売り圧力をかけましたが、このFTXの配当金は市場に異なる影響を与えることが予想されます。

FTXの配当がビットコインとソラナの価格を押し上げる可能性がある理由

FTXの破産配当金は現金で支払われるため、債権者はビットコインなどの暗号通貨ではなく米ドルを受け取ることになります。この違いは非常に重要です。なぜなら、暗号市場に買い圧力を生み出す可能性があるからです。これらの債権者の多くは、ビットコインがブルーチップ暗号資産としての地位を確立しているため、現金を手持ちの暗号通貨に再投資する可能性が高いです。これにより、ビットコインはFTX配当金の主な受益者の1つとなります。

ソラナとソラナベースの暗号通貨もこのイベントから利益を得る予定です。FTXはソラナネットワークと密接に連携していたため、多くの債権者は資金をソラナ関連の資産に再投資することを選択する可能性があります。さらに、FTXがソラナ資産を清算することによる売り圧力はすでに収まっており、市場は潜在的な投資の流入に備えていることを意味します。

FTXとMt. Goxの配当の違い

FTXの配当がMt. Goxの配当と異なる理由とその暗号市場への影響を理解することが重要です。Mt. Gox配当は債権者にビットコインを提供し、これらの投資家の換金に伴う売り圧力の増加につながりました。対照的に、FTX配当は現金で提供され、債権者は再投資する場合にビットコインまたはその他の暗号通貨を購入する必要があります。売り圧力から買い圧力へのこの変化は、暗号市場に利益をもたらし、ビットコインとソラナの価格が上昇すると予想されます。

FTXの配当に影響を与える可能性のあるリスク

FTXの配当は暗号市場にとって大きなプラスのイベントになると予想されますが、それでもリスクはあります。まず、裁判所の遅延により配当金のスケジュールがずれ込み、債権者は予想よりも早く支払いが受け取れない可能性があります。また、一部の債権者は現在の和解案に不満を抱いており、さらなる改訂を求めている可能性があり、これによりプロセスがさらに遅れる可能性があります。

さらに、最終的な配当金の金額は、予想される160億ドル未満となる可能性があります。法的費用や判決によって支払いが削減された場合、暗号市場への影響は想定ほど大きくならない可能性があります。最後に、今後行われる米国の選挙結果は市場に不確実性をもたらし、暗号通貨に対する全体的なセンチメントに影響を与える可能性があります。

マクロ経済環境とビットコインの未来

暗号市場が直面する課題にもかかわらず、ラリー・フィンクはビットコインの未来に楽観的です。現在のマクロ経済環境は改善の兆しを見せており、これはビットコインと他の暗号通貨に利益をもたらす可能性があります。世界の流動性は過去最高に達しており、世界中の政府は支出を増やし、金利を引き下げています。これらの措置により、ビットコインにとってより好ましい環境が生まれ、価格上昇につながる可能性があります。

さらに、ビットコインが正当な金融資産として認識され続けるにつれ、より多くの投資家が分散された投資戦略にそれを含める可能性があります。BlackRockなどの大手企業がビットコインをサポートしていることで、暗号通貨は経済的不確実性に対するヘッジを求める人にとって貴重なツールになりつつあることは明らかです。

選挙結果とその暗号市場への影響

今後の米国の選挙もまた、暗号市場の未来を決定する上で重要な役割を果たす可能性があります。選挙結果が好調であれば、現在市場のセンチメントに影響を与えている不確実性のいくつかを取り除くことができます。これとFTXの配当を組み合わせると、投資家が自信を取り戻すにつれてビットコインとソラナの価格が急騰する可能性があります。

しかし、選挙結果が暗号市場に悪影響を与える新しい政策をもたらす場合、ビットコインや他の暗号通貨に課題が生じる可能性があります。これらの不確実性にもかかわらず、全体的な見通しは依然としてポジティブであり、FTXの配当は依然として暗号市場の回復の主要な触媒となる可能性があります。

BlackRock CEOラリー・フィンクによるビットコインのサポートは、暗号通貨が正当な金融資産として認識されつつあることの表れです。ビットコインは無相関のリターンを提供し、経済的不確実性に対するヘッジとして機能するため、分散化された投資戦略のますます貴重な一部になりつつあります。さらに、今後予定されているFTX破産配当は、特にビットコインとソラナに、暗号市場に切実に必要な後押しを提供する可能性があります。

裁判所の遅延、支払額の減少、今後の米国の選挙結果の影響など、リスクは残っていますが、ビットコインの将来は有望に見えます。世界の流動性が過去最高に達し、投資機会が増加しているため、ビットコインとその他の暗号通貨は成長する準備が整っています。現時点では、FTXの配当とその配当がデジタル資産の世界の次の章をどのように形作るかに注目が集まっています。

人工知能を活用したクラウド分析における著名企業であるマイクロストラテジーが、再び注目を集めるニュースとなりました。マイケル・セイラー氏が率いる同社は、保有するビットコインを 252,220 BTC にまで押し上げるため、追加で 7,420 BTC を取得したことを発表しました。4億5,800万米ドル相当のこの最新購入により、マイクロストラテジーの最大の公開ビットコイン保有者としての地位がさらに確固たるものとなりました。マイクロストラテジーの BTC 投資戦略がどのように進化してきたかを見ていきましょう。

マイクロストラテジーによる 4億5,800万米ドル相当のビットコイン購入

2024年9月20日、マイクロストラテジーは10億米ドル相当の転換社債の発行を完了したと発表しました。同社は、この発行から得た収益をさらなるビットコイン購入に充て、有益な資産としてビットコインに対する確固たる信念を示しました。この発表から数時間後、マイクロストラテジーの創立者で会長であるマイケル・セイラーは、同社が4億5,800万米ドルを超えるビットコインを購入したことを明らかにしました。米国証券取引委員会（SEC）に提出された資料によると、マイクロストラテジーは1ビットコイン当たり平均61,750米ドルの価格で追加の BTC を取得しました。

この最近の購入は、マイクロストラテジーのビットコイン取得戦略が引き続き攻撃的で自信に満ちたものであることを示しています。この動きにより、同社の総 BTC 保有量は、以前の 244,800 BTC から 252,220 BTC に増加しました。この購入は、ビットコイン市場での自社の立場を強化するという同社の決意をはっきり示しています。

マイクロストラテジーがビットコインに多額の投資を行う理由

マイクロストラテジーは 2020 年 8 月からビットコインに多額の投資を行ってきました。同社を率いるマイケル・セイラー氏は、ビットコインは信頼できる価値の保存手段であり、インフレーションに対するヘッジであると信じています。これが、マイクロストラテジーが BTC 保有量を継続的に増やし続けている理由です。転換社債や他の投資オプションからの資金を活用することにより、マイクロストラテジーはビットコインを購入して貸借対照表に追加することができます。同社の BTC 投資戦略は、市場の変動が激しい時期にもビットコインの長期的な可能性に対する確信を反映しています。

さらに多くのビットコインに投資するという決定は、仮想通貨の時間経過に伴うパフォーマンスに基づいています。マイクロストラテジーは、単に備蓄の一部としてビットコインを保有しているわけではありません。重要なかつ計画的な動きを通じて積極的に仮想通貨投資の世界に参加しています。

マイクロストラテジーのビットコインへの旅におけるマイケル・セイラーの役割

マイケル・セイラー氏は、企業にとってビットコインを不可欠な資産として宣伝する最前線に立ってきました。彼のリーダーシップは、マイクロストラテジーのビットコイン取得戦略を形作る上で重要な役割を果たしてきました。実際、セイラー氏は 10 億米ドルの個人的なビットコイン投資を行っており、自身が説くことを実践していることを示しています。

企業のビットコイン投資に対するセイラー氏の影響力は、マイクロストラテジーが市場の浮き沈みに関係なくビットコインに継続的に投資してきた様子に表れています。彼はソーシャルメディアやインタビューでしばしばビットコインの利点について言及し、他の企業が貸借対照表にビットコインを追加することを検討するよう働きかけてきました。その結果、マイクロストラテジーの行動は、他の企業に自社の投資戦略を再考し、仮想通貨の可能性を考慮するよう促しました。

マイクロストラテジーのビットコイン利回り実績

マイクロストラテジーのビットコイン投資の興味深い側面の 1 つは、これまで達成した利回りです。2024 年 9 月の時点で、同社は四半期ベースで 5.1%、年初来ベースで 17.8% の合計 BTC 利回りを実現したと発表しました。これは、マイクロストラテジーのビットコイン保有資産が、ボラティリティで知られる市場でも非常に収益性が高かったことを示しています。

マイクロストラテジーがビットコイン保有資産から大幅な利回りを得ることに成功したという事実は、同社の投資戦略の信頼性をさらに高めます。これは、より多くのビットコインを取得するという同社の決定が、単に資産を保有することだけでなく、そこから利益を得ることも目的としていることを示しています。この実績により、仮想通貨の領域を観察している他の投資家にとって、マイクロストラテジーの BTC 投資戦略はさらに魅力的になりました。

マイクロストラテジーの総ビットコイン保有量と未実現利益

マイクロストラテジーが 2020 年 8 月に初めてビットコインを購入して以来、同社は貸借対照表に BTC を追加するために約 99 億米ドルを費やしてきました。現在のビットコインの総保有量は 252,220 BTC で、これらの資産は 1 BTC 当たり平均 39,266 米ドルで購入されました。つまり、マイクロストラテジーの総投資額は大幅に増加しており、同社は現在、現在のビットコイン価格に基づいて 59 億米ドルを超える未実現利益を有しています。

この未実現利益は、マイクロストラテジーのビットコイン取得戦略がどのように成果を上げているかを示しています。価格が高騰している時でさえ、より多くのビットコインを購入するという同社の決定は賢明な投資であることが証明されています。この未実現利益は、マイクロストラテジーのような企業にとって、ビットコインが価値ある資産としてさらに重要であることを強調しています。

連邦準備理事会は、基準金利を50ベーシスポイント引き下げることを決定しました。この動きは、大きな第一歩から始まる、待望の緩和サイクルの始まりを示しています。 連邦公開市場委員会（FOMC） は、フェデラルファンド金利 を 4.75% から 5.00% の目標レンジに引き下げました。これは4年ぶりの利下げです。この決定は、米国の労働市場 から ビットコイン、イーサリアム、ソラナ を含む 暗号通貨市場 まで、経済に広範囲に影響を与えます。

経済見通しと金融政策

インフレと雇用目標

最近の指標は、経済活動が引き続き堅調に拡大していることを示しています。ただし、雇用創出は減速し、失業率は上昇しましたが、依然として低水準です。インフレ は 委員会の2％の目標に向かってさらに進展しましたが、依然としてやや高水準です。FOMC は、長期的に最大雇用と2パーセントのインフレ率を達成することを目指しています。委員会は、インフレが持続的に2パーセントに向かって動いているという確信を深めており、雇用とインフレの目標を達成するリスクがほぼ均衡していると判断しています。

金利引き下げの決定

インフレの進捗状況とリスクのバランスを考慮して、委員会はフェデラルファンド金利の目標レンジを0.5パーセントポイント引き下げることを決定しました。この利下げは、2022年に9.1％の40年ぶりの高水準でピークに達した連邦準備制度のインフレとの戦いの変化を際立たせるものです。ここ数ヶ月のインフレのペースが鈍化したため、連邦準備制度の焦点は、冷え込む米国労働市場を支えることに移っています。

経済動向の監視

委員会は、経済見通しに対する着信情報の含意を継続的に監視します。委員会の目標の達成を妨げる可能性のあるリスクが発生した場合、金融政策のスタンスを必要に応じて調整する用意があります。評価では、労働市場の状況、インフレ圧力とインフレ期待、金融および国際情勢に関する幅広い情報が考慮されます。

連邦準備制度指導部の反応

ジェローム・パウエルの声明

記者会見で、FRB議長ジェローム・パウエルは水曜日の利下げを「再調整」と説明しました。彼は、最近の経済指標が経済が成長を続けていることを示しているが、「インフレの上振れリスクは低下し、雇用の下振れリスクは上昇した」と述べた。パウエル氏は、この動きは重要なものだが、遅れを取り戻そうという試みではなく、「遅れを取らないようにするという取り組み」であると強調した。

経済予測のサマリー

利下げと並んで、連邦準備制度当局は「経済予測のサマリー」を発表しました。いわゆるドットプロットは、政策担当者が連邦準備金利が年末までに約4.5％程度に落ち着くと考えていることを示しました。6月に発表された予測は、2024年末までに5％程度の減少を示しており、予測の中央値を示しています。さらに、当局者は連邦準備金利が2025年末までに約4％に低下すると予測し、これらの予測も3.25％に引き下げられました。

暗号通貨市場への影響

ビットコインの価格変動

一方、ビットコインの価格は過去1日で1.7％下落し、執筆時点で60,000ドルに下落しました。この資産の価格は、水曜日の利下げ決定に先立って下落し、イーサリアムとソラナもそれぞれ2.6％減の2,300ドル、3.1％減の129ドルとなりました。結局、ビットコインはFRBの発表からまもなく61,000ドルの価格を上回りましたが、最新の更新では約60,700ドルに冷えました。

アナリストの視点

ビットコインに対する前向きな見通し

コインシェアーズのリサーチ責任者、ジェームズ・バターフィル氏は、書面による声明でデクリプトに対し、水曜日の利下げ決定はビットコインにとってプラスであると語った。彼は、資金調達コストの低下が、今後数ヶ月間金融状況が緩和し続ければ、資産価格を支えるはずだと述べました。「FRBは断固たる行動を起こしており、これは歴史的な観点からすると異常です」と彼は述べました。「しかし、米国経済を軌道に乗せたいのであれば、それは間違いなく正しいアプローチです。」

ビットコインを価値貯蔵資産とする

グレースケールのリサーチ責任者、ザック・パンドル氏は、FRBの「インフレに対するリスクを冒す意向は、投資家を金やビットコインなどの価値貯蔵資産に向かわせがちである」と指摘した。パンドルは、FRBがFOMC声明で「インフレは依然としてやや高水準にある」と述べたにもかかわらず、大幅な利下げを行うことを決めたことを強調しました。

リスク資産と緩和金融政策

ハッシュデックスの最高投資責任者サミール・カーベージは、ビットコインのようなリスク資産は今後数ヶ月間の地政学的緊張や選挙の不確実性などの要因を覆い隠し、緩和的な金融政策の恩恵を受けるはずだと述べました。「暗号通貨に対する長期的な投資テーゼは、金融政策の短期的な方向性に関係なく維持されています」と彼は述べました。「市場はFRBのハト派転換の公式化から恩恵を受けるはずです。」

ビットコインを分散型資産と分析するブラックロック

ビットコインのユニークな特徴

ブラックロックは、「ビットコイン：ユニークな分散型資産」と題した論文を発表し、ビットコインが金融資産として際立っている理由を詳しく説明しています。この論文は、従来のリスクや収益の原動力とは無相関であるため、ビットコインが投資家に魅力的であることを説明しています。過去15年間で、ビットコインは曖昧なデジタル実験から認識された資産クラスへと進化し、世界中のポートフォリオにますます組み込まれています。

分散型で固定供給の性質

論文で強調されているように、ビットコインのユニークな特徴である分散型、グローバル、固定供給の性質は、ビットコインを従来の金融資産と区別しています。ブラックロックは、ビットコインのリスクと収益性の原動力は、株式や債券などの従来の資産とは異なることを強調しています。ビットコインは非常に変動性がありますが、その変動性は従来の「リスクオン」と「リスクオフ」の枠組みにうまく適合しません。

市場環境への反応

ビットコインは、地政学的緊張や財政持続可能性に対する懸念など、特定の市場環境に対して、分散化を求める投資家にとって魅力的な選択肢となる方法で反応することがよくあります。この論文では、ビットコインが2024年8月の市場の急落に対する反応の例を使用しています。これはS&P 500との短期間の連動が見られたものの、その後急速なリバウンドが続きました。この行動は、ビットコインのファンダメンタルズがどのように短期間の取引変動に勝ることが多いかを示しています。

経済の不安定の中でのビットコイン

グローバルな金融不安に対するヘッジ

この論文は、ビットコインの非主権的で分散化された資産としての役割が、地政学的にまたは経済的に不安定な時期に独特の地位を与えると主張しています。一部の投資家はビットコインを、世界的な市場の売却や銀行システムの危機などの危機の際の「逃避資産」とさえ見なしています。ブラックロックは、ビットコインが急落から一貫して回復する能力を強調し、多くの場合、市場参加者がそのような混乱の中でその可能性を認識すると上昇します。

リスクと変動性

採用が増えているにもかかわらず、ビットコインは依然としてリスク資産です。ブラックロックは、新興技術として、ビットコインはまだ広く受け入れられる価値貯蔵手段またはグローバル決済資産になるという旅路の初期段階にあることを認めています。規制の不確実性、採用上の課題、まだ成熟していないエコシステムなどの要因が依然としてリスクをもたらしています。

ポートフォリオの分散化

しかし、ブラックロックは、ビットコインのリスクプロファイルは独自であり、長期的な成長の可能性が、特に広範なポートフォリオ内の小規模な配分で価値のある分散型資産であると主張しています。その変動性にもかかわらず、ビットコインをポートフォリオに追加すると、適度な配分レベルでリスク調整後のリターンが改善されることが示されています。最終的に、この論文は、ビットコインの従来のリスク要因からの分離と、グローバル金融不安や米国財政の持続可能性などの懸念に対するヘッジとしての可能性を併せ持つことが、ポートフォリオの分散化を目指す投資家にとって魅力的な選択肢

ビットコインETFは、投資家が連邦準備制度（FRB）の利下げ期待から、月曜日に2億5000万ドル相当のビットコインを追加しました。

この急騰は1か月以上で最大であり、ビットコイン上場投資信託（ETF）への関心が再び高まっていることを示しています。この支援により、ビットコイン価格は上昇し、9月に初めて61,000ドルのラインを突破しました。

ビットコインETFとは？

ビットコイン上場投資信託、つまりETFは、ビットコインを保有する投資信託です。これらのファンドは、投資家が直接デジタル通貨を所有することなく、ビットコインの価値を追跡する株式を購入することを可能にします。投資家はビットコインを直接購入するのではなく、代わりに自分たちの代わりにビットコインを保有するファンドの株式を購入します。これにより、多くの人にとって従来の証券取引所を通じてビットコインに投資することがより簡単になります。

BlackRock、Fidelity、Grayscaleなどの主要な金融会社は、米国証券取引委員会（SEC）の承認を受けて、今年初めにこれらのビットコインETFを立ち上げました。これらのファンドは最初の数か月間で数十億ドルを集め、非常に人気がありました。しかし、連邦準備制度がいつ、どの程度の利下げを行うかについての懸念から、最近では関心が薄れています。

ビットコインETFが急騰した理由

ビットコインETFに最近追加された2億5000万ドルは、連邦準備制度の利下げ予想の高まりに支えられていました。多くの投資家は、FRBが25〜50ベーシスポイントの大幅な利下げを発表すると考えています。金利が低いと、一般的に金融市場でのリスクテイクが促進されるため、ビットコインETFは上昇しました。一部の専門家は、50ベーシスポイントのより大幅な利下げの可能性の方が高いと予測しており、これにより投資家はビットコインETFの株式をさらに多く購入することになります。

CoinSharesのリサーチ責任者であるジェームズ・バターフィルによると、「先週末、いくつかのFRBメンバーが50ベーシスポイントの利下げについて言及し、はるかに穏健なトーンを使用したため、実際に流入が増加するのを見ました。」

ビットコイン価格のETF流入に伴う上昇

ETFによる2億5000万ドルのビットコイン購入の結果、ビットコイン価格は火曜日に61,000ドル以上に上昇しました。これは、ビットコインが9月にこの価格に達したのは初めてであり、デジタル通貨に対する関心が再び高まっていることを示しています。ビットコインは今年初めの3月に73,737ドルで史上最高値を記録しました。それ以来、約18％下落していますが、最近のビットコインETFへの流入により、トレンドが変化する可能性が示唆されています。

CoinSharesは、先週だけで暗号通貨投資ファンドに4億3600万ドルが追加され、その資金の大部分がビットコインETFに流入したと報告しています。この上昇は、投資家が12億ドル以上をビットコインファンドから引き出した期間の後で発生しました。ビットコインETFに対する関心が再び高まっていることは、投資家がFRBが金利についてさらなる明確さを提供する重要な発表を行うことを期待しているため、信頼感が高まっていることを意味します。

連邦準備制度の役割

連邦準備制度は、暗号通貨を含む金融市場で重要な役割を果たしています。FRBが金利を引き上げたり引き下げたりすると、投資家の行動に影響を与えます。ビットコインETFの場合、利下げが予想されるため、ビットコインの需要が増加しました。これは、借入コストが低いと、暗号通貨などのよりリスクの高い資産への投資が増える傾向があるためです。

投資家は、FRBがどの程度金利を引き下げるかを注意深く注視しています。多くの投資家は、より大幅な利下げによりビットコインの価格がさらに上昇し、ビットコインETFにさらなる資金が流入すると考えています。

ETFがビットコインの価格に与える影響

ビットコインETFはビットコインの価格と密接に関連しています。ETF株式の需要が高まると、ファンドは発行する株式を裏付けるためにより多くのビットコインを購入する必要があります。この買い圧力は、ビットコインの価格を引き上げるのに役立ちます。逆に、ビットコインの価格が上昇すると、さらに多くの投資家が関心を示し、成長サイクルが生まれます。

ビットコインETFに最近流入した2億5000万ドルは、ビットコインの価格が61,000ドルまで上昇するのに貢献しました。さらに多くの人がビットコインETFに投資するにつれて、BlackRockやFidelityなどのファンド運用会社はさらに多くのビットコインを購入する必要があります。特に、FRBが予想通り大幅な利下げを発表すれば、これにより価格がさらに上昇する可能性があります。

大口投資家によるビットコインの人気の高さ

今年初めにビットコインETFが導入されたことにより、より大規模で従来型の投資家がビットコインに投資できるようになりました。小規模の個人投資家とは異なり、大規模な機関投資家は通常、ビットコインを直接購入して保有するのではなく、ETFなどの規制された商品を通じてビットコインに投資することを好みます。

これらの投資家は、リスク資産への投資を行う前に、金利低下などの市場環境の改善を待つことがよくあります。最近のビットコインETFへの流入増加は、多くの投資家が今がビットコインへのエクスポージャーを増やすのに適した時期であると考えていることを示しています。

ビットコインETFの将来

連邦準備制度が次の金利決定を発表する準備を進めている中、投資家たちは市場がどのように反応するかを固唾をのんで見守っています。大幅な利下げが行われれば、ビットコインETFに対する関心がさらに高まり、ビットコインの価格が上昇する可能性があります。ビットコインの価格が上昇し続ければ、特にFRBの措置が好調な市場環境をもたらす場合、ビットコインETFに対する好循環が形成される可能性があります。

ビットコインETFへの関心は、数か月間の低迷を経て、再び上昇傾向にあります。より多くの機関資金が市場に流入し、連邦準備制度の利下げが予想されるため、今後数週間でビットコインETFにさらなる流入が見られる可能性があります。

市場は依然として変動が激しく、ビットコインの価格が上昇し続けるという保証はありません。しかし、最近のビットコインETFに対する関心が高まっていることは、多くの投資家が、特にFRBの措置が好調な市場環境につながる場合、ビットコインにはさらなる成長の可能性があると信じていることを示しています。

イーサリアムがビットコインに対して過去42ヵ月安値を記録 – 底値圏か、さらなる下落の可能性は？

イーサリアム（ETH）は最近、過去3年以上で最低価格まで落ち込みました。この水準はイーサリアムの底値圏かもしれないと考えるアナリストもいますが、さらなる下落の可能性もあるとの見方もあります。ビットコインの優位性が増す一方でイーサリアムが苦戦する中、投資家の間では、世界第2位の仮想通貨の今後を巡る疑問が高まっています。

ETH/BTCが42ヵ月安値を記録

ビットコインに対するイーサリアムの価格は、過去42ヵ月で最安値まで低下しました。ETH/BTCがこれほど低水準だったのは、2021年4月以来のことです。この大幅な下落はトレーダーの多くを不安に陥れています。イーサが市場でビットコインに比べてどれほど苦戦しているかの表れだからです。

ギャラクシーのリサーチ責任者、アレックス・ソーンによれば、イーサリアムの状況は悲惨なものに見えます。ソーンは、（旧Twitterの）Xに最近投稿した記事で、イーサリアムは2022年9月のマージ以降、ビットコインに対して53%も下落していると指摘しました。彼は「ETH/BTCは3.5年ぶりに0.03のハンドルで取引されました。この電車を止めるものは何でしょうか？」と書いています。

ビットコインに対してイーサリアムが低調に推移していることは、多くの投資家にとって懸念材料となっています。ビットコインは上昇を続けていますが、イーサリアムは市場シェアを失っている可能性があります。

ビットコインの優位性が高まる

イーサリアムを苦しめている主な要因の1つは、ビットコインの優位性が高まっていることです。ビットコインの優位性は現在58%に達しており、仮想通貨市場全体の半数以上を占めていることを意味します。これは大幅な上昇であり、イーサリアムなどの他の仮想通貨に圧力をかけています。

ビットコインの優位性が増すにつれて、イーサリアムは勢いを失っています。このため、「イーサの底値圏か、それともビットコインとの競争で引き続き苦戦を強いられるのか？」という疑問が生じています。

イーサリアムETFの流出で圧力増す

イーサリアムに影響を与えているもう1つの問題は、イーサETFから資金が流出していることです。上場投資信託（ETF）により、投資家は仮想通貨を簡単に売買できるようになりますが、最近ではイーサリアムには好ましくありません。2024年2月までに、イーサETFは5億8100万ドルの純流出を記録しました。これは、これらのファンドで自身の株式を売る人が、買う人よりも多いことを意味します。

この流出の大部分は、グレースケールのイーサETFから発生しており、27億ドルが流出しました。この大幅な流出は、投資対象としてのイーサリアムに対する信頼の欠如を示しています。対照的に、ビットコインETFははるかに良いパフォーマンスを示しています。仮想通貨分野における新規投資の約75%がビットコインETFに流入しており、ビットコイン価格は5万ドルを超えています。

このイーサETFの流出は、イーサリアム価格が予想を下回って推移している理由の1つです。イーサリアムから大量の資金が流出すると、価格に下向きの圧力がかかり、イーサが回復することが困難になります。

イーサリアムは回復するか？

こうした悪材料にもかかわらず、イーサリアムが底値圏に近づきつつあると考えるアナリストもいます。暗号資産トレーダーのAnbessaは最近、Xに投稿した記事で、イーサリアムの価格は過去5回しかこれほど低くなかったと述べています。その度に、イーサリアムは回復してさらに高い価格に達しました。

Anbessaは、ETH/BTCペアが最近0.03845 BTCの重要なフィボナッチリトレースメント水準まで下落したと指摘しました。彼は、これをイーサリアムの底値圏とみなし、「ETH/BTCは0.03845 BTCでフィボナッチの0.382まで後退しました。これは底値圏になりそうです」と述べています。また、イーサリアムがこのほど売られ過ぎたときは必ず反発して、はるかに高い水準まで上昇したことも強調しています。

多くのトレーダーが、こうした過去の傾向を注意深く観察しています。イーサリアムが過去の同じようなトレンドを踏襲する場合、今後数ヶ月で回復が見られる可能性があります。

イーサとビットコインの今後

イーサリアムの回復の可能性について楽観視する人もいますが、慎重な見方をする人もいます。人気投資家のフレッド・クルーガーは、イーサリアムはビットコインに対して「崩壊寸前」だと確信しています。彼は、すべてのETFが同じように作られているわけではないこと、そしてビットコインETFはイーサリアムETFよりもはるかに人気が高いという点を指摘しました。

クルーガーは、イーサETFは苦戦を強いられている一方、ビットコインETFは継続的により多くの投資を誘致していることを示すデータを共有しました。ETFパフォーマンスのこのような違いは、イーサリアムの価格に圧力をかけた主な理由であり、クルーガーはこの傾向が今後も続くと考えています。

では、イーサリアムの底値圏なのか、ビットコインに引き続き市場シェアを失うのか？答えは明らかではなく、複数の要因に依存します。ビットコインの優位性が高まり続け、イーサETFから継続的に流出が起これば、イーサリアムはさらに苦戦することが予想されます。一方、イーサリアムがこうした低価格で支持を見出し、ビットコインの優位性が停滞すれば、イーサは回復してある程度の地盤を取り戻す可能性があります。

イーサリアムのビットコインに対する42ヵ月安値は、仮想通貨市場にとって重要な瞬間です。一部のアナリストはこれをイーサリアムの底値圏とみている一方で、それほど確信が持てない人もいます。ビットコインの拡大する優位性と、イーサETFから資金が流出していることは、イーサリアムが克服すべき大きな課題です。

投資家はETH/BTCペアに注目し、回復またはさらなる下落の兆候に注意を払うべきです。イーサリアムが過去の傾向に従えば、反発の可能性があります。しかし、ビットコインETFの人気が高まる一方で、イーサリアムETFから継続的に資金が流出していることは、イーサリアムが再び足場を固めることを困難にする深刻な逆風となります。

現時点では、イーサリアムの将来は不透明であり、仮想通貨市場が継続的に進化する中、投資家は慎重な姿勢を維持する必要があります。これがイーサの底値圏か、それともさらなる下落が予想されるかは、今後数ヶ月間でこれらのトレンドがどのように展開するかによって決まります。