ビットコイン

ビットコインが非常に高く評価され、見つけることが干し草の山の中で針を探すようなものだと想像してみてください。それが、ビットコインETFが利用可能なBTCを急速に吸収しているため、わずか6か月で起こりうるシナリオです。これは訓練ではなく、投資家と市場ウォッチャーの両方への警鐘です。

この現象の仕組みを深く掘り下げると、機関投資におけるビットコインの人気は急上昇していることが明らかです。米国を拠点とするスポットビットコインETFは、約300億ドルを集め、歴史にその名を刻みました。しかし、この急騰にはひねりがあります。それは、熱心な投資家にとってBTCが不足する可能性です。

CryptoQuantのキー・ヤング・ジュー氏の意見を反映した業界アナリストは、重要な局面が訪れようとしていると強調しています。ETFへの継続的な流入は、購入可能なBTCを大幅に削減し、かつてない供給不足を引き起こす可能性があります。そして、これらのETFが毎週30,000 BTC以上を蓄えているため、流動性危機の現実が日ごとに迫ってきています。

興味深いことに、グレースケールビットコイン・トラスト（GBTC）は、毎日の流出で対照的な物語を提示しています。しかし、これらの動きにもかかわらず、GBTCの保有資産の価値は、BTCの価格の回復力のおかげで安定しています。

このことは市場にとって何を意味するのでしょうか？売り手側の流動性の著しい不足によって、売り手側の流動性危機は、BTC価格を予想外の高さに押し上げる可能性があります。蓄積アドレスの増加に伴い、市場はかつてないほどの変化に備えています。

この物語は単なる数字の話ではありません。それは供給、需要、そして暗号空間におけるイノベーションの容赦ない力の物語です。私たちが共にこの激動の時代を乗り越え、ビットコインの歴史の新しい章の展開を目撃しましょう。

Japanese

暗号資産愛好家と投資家の皆様、最新ニュースです。ブラックロックのビットコイン現物ETFである「iシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）」は、20万BTCという記念碑的な水準を突破したばかりです。この目覚ましい成果は、デジタル通貨投資に対する信頼と関心の高まりを物語っています。

ビットコインETF分野におけるブラックロックの先駆けであるiシェアーズ・ビットコイン・トラストは、ナスダックでのデビュー以来、ゲームチェンジャーとなっています。わずか2か月で、すべてビットコインによって裏付けられた145億ドルという驚異的な資産運用残高（AUM）を蓄積し、暗号通貨投資空間における重要なプレーヤーとしての地位を固めました。

一方、ブラックロックの金現物ETFである「iシェアーズ・ゴールド・トラスト（IAU）」は、約270億ドルのAUMを保有していますが、IBITが示す取引量と急速な成長にはかないません。この変化は、投資選好がデジタル通貨へと潜在的にパラダイムシフトしていることを示唆しています。

さらに、ビットコインETFの市場環境はますます競争が激化しており、iシェアーズ・ビットコイン・トラストは取引量とAUMにおいて新たな基準を打ち立てています。この動向を認識した他のファンドは、ポートフォリオのかなりの部分をビットコインETFに割り当て始め、投資の世界におけるデジタル通貨の正当性と魅力をさらに高めています。

この進展は、ブラックロックにとって重要な節目となるだけでなく、デジタル通貨エコシステム全体にとっても重要な節目となります。暗号通貨の革新的な可能性を受け入れる新しい投資戦略の時代を告げています。

やあ！バイデン大統領の最近の一般教書演説と2025年度予算案に概説されている、アメリカの財政的未来に対する彼のビジョンを見ていきましょう。これは企業と裕福な層に対する増税と、すべての納税者向けの減税やさらに複雑な規則の組み合わせを含む、多くの議論を巻き起こしている計画です。

先週、バイデン大統領は、企業と高額所得者が少し多く負担し、今後10年間で5兆1000億ドルの増税を約束する、アメリカの姿を描き出しました。しかし、単に多くを支払うだけでなく、経済状況を変えるために設計された新しい規則、控除、抜け穴の迷路を乗り越える必要があります。

提案された予算は、経済成長と減税の延長について大胆な仮定を行いながら、赤字を削減することを目指しています。重要なポイントとしては、法人税を28％に引き上げ、大企業の最低税を2倍にし、研究開発を海外利益より優先することを目的とした措置一式などが含まれます。

個人の場合、40万ドル以上を稼ぐ人に対しては税率を引き上げ、未実現のキャピタルゲインに対する課税を推進し、超富裕層が公正な負担を支払うことを確実にするための新しい「ビリオネア最低税」を導入する方向に向かっています。さらに、退職金拠出、相続税、デジタル資産への課税にも調整が加えられ、暗号通貨マイニングで使用されるエネルギーにも新たな焦点が当てられています。

しかし、これらの増税の中で、子供、労働者、医療の適正価格を支援することを目的としたさまざまな減税控除の延長および拡大を提案することにより前向きな部分もあります。住宅購入初心者のためのインセンティブや、手頃な価格の住宅を促進するための取り組みも忘れないでください。

バイデン氏の予算提案の中核を調べると、このビジョンが複雑さと変化に基づいており、経済をより公平な未来へと導くことを目指していることが明らかです。しかし、素晴らしいアイデアが浮かぶたびに、有効性、成長、世界市場での競争力に関する大きな議論が続きます。

どう思いますか？これらの提案された変更はより強力な経済への道を切り開くのでしょうか、それとも将来の潜在的な課題が見えますか？会話に参加して、アメリカの財政政策の未来を一緒に探求しましょう。

今週はデジタル資産の世界にとって記念碑的な1週間となり、投資ファンドが驚異的な27億ドルの流入を記録し、年初来の合計は印象的な103億ドルに達しました。この傾向は、2021年に記録された年間流入額103億ドルが、2024年が始まってわずか3か月にも満たない来週にも上回る可能性があることを示唆しています。

ビットコイン（BTC）はこの投資の波の最前線にあり、先週の流入額に26億ドルを貢献しました。米国を拠点とするスポットETFの立ち上げは重要な役割を果たし、主要な価格上昇の中で毎日何千ものコインが追加されました。今年は、ビットコインの流入が管理下のビットコイン資産の14％を占めるまで増加しました。

他の注目すべきトークンを見ると、ソラナ（SOL）も先週2,400万ドルの流入で話題になりました。さらに、ビットコインは72,000ドルの大台を突破して新たな最高値を記録し、仮想通貨にとって画期的な1年になる可能性を示唆しました。

金塊ではなく、デジタル通貨から金の輝きが放たれる世界を想像してみてください。MicroStrategy の会長であるマイケル・セイラーは、Bitcoin がまさにそれを実現しようとしていると確信しています。彼は自信を持ってこう述べています。「Bitcoin はデジタルゴールドであり、ゴールドを飲み込みます。」Bitcoin はその際立った特性により、よりアクセスしやすく、安全で、効率的であるという点でゴールドを凌駕しています。

MicroStrategy が最近 12,000 の Bitcoin を追加で取得し、合計を 205,000 トークンに増やしたことは、Bitcoin の永続的な価値に対する彼らの信念を示しています。この戦略的動きは、Bitcoin に対する同社の信頼を強調するだけでなく、暗号通貨の認知度と価値の高まりも浮き彫りにしています。Bitcoin は実際にシルバーを抜いて世界で 8 番目に価値のある資産となり、時価総額は 1 兆 4,000 億ドルを超えています。

さらに、セイラーは Bitcoin 愛好家にとってエキサイティングなイベントである 4 月の次期ビットコイン半減期を強調しています。このイベントは、新しいトークンの供給が半減することで Bitcoin の価値がさらに上昇すると予想されており、Bitcoin をさらに希少で魅力的な資産にすることになります。世界が Bitcoin の上昇を注視する中、Bitcoin が単にゴールドの優位性に挑戦するだけでなく、デジタル時代の価値の貯蔵と投資についての概念自体を再定義しつつあることが明らかになっています。

最近、暗号通貨コミュニティでダイナミック・ダラー・コスト・アベレージング（DCA）が話題になっています。従来の DCA とは異なり、ダイナミック DCA は市場状況に応じて投資を調整する柔軟なアプローチです。その目的は、さまざまな指標を使用して、弱気市場ではより多く投資し、強気市場では投資を減らすか、または撤退することです。

この戦略のバックテストでは、より高い収益と感情的なストレスの低減が示されています。強気相場で利益を得るにしても、投資額を調整するにしても、より賢明な意思決定を行うことが求められます。

ダイナミック DCA を始めるためのクイックガイドを以下に示します。

1. リスク指標の選択: 市場状況を評価するための信頼できる指標を選択します。良い指標は、市場が買われ過ぎているか、売られ過ぎているかを教えてくれます。
2. リスク閾値の設定: より多く投資する、保有する、または売却するリスクレベルを定義します。たとえば、リスクが低下するにつれてより多く投資し、リスクが増加するにつれて市場から撤退し始める可能性があります。
3. 戦略を遵守する: リスク指標を定期的に確認し、それに応じて投資を調整します。一貫性が重要です。

それぞれに独自の強みと弱みがある、さまざまなリスク指標があります。注目すべき指標をいくつか紹介します。

• S レベル: AlphaSquared のリスク指標と Benjamin Cowen のリスクインジケーターは、その精度と包括的な分析により最良の選択肢です。
• A レベル: CoinTalksCrypto のビットコイン・ブルラン・インデックスは、制限はあるものの、まともな無料オプションです。
• B レベル: Bitcoin Risk Level や LookIntoBitcoin のリザーブリスクなどのツールは、ダイナミック DCA に役立つ情報を提供します。
• C レベル: 恐怖と貪欲のインデックスは、感情の指標に近く、ダイナミック DCA にはあまり役立たない可能性があります。

ダイナミック DCA は、市場のタイミングを完璧に行うことではありません。市場状況に応じて、情報に基づいた意思決定を行い、投資を調整することです。適切なアプローチとツールを使用すると、ダイナミック DCA は暗号通貨投資における強力な戦略になります。

Japanese

週末、パーシング・スクエア・キャピタル・マネジメントの創設者兼CEOであるビル・アックマンは、ビットコイン（BTC）についての興味深い考えを共有しました。彼は、ビットコインの価格が想像を絶するほど急騰する可能性のあるシナリオを冗談めかして示唆しました。

アックマンの仮説は次のとおりです。「ビットコイン価格の上昇によりマイニングが増加し、エネルギー消費が増加し、エネルギーコストが上昇し、インフレが上昇し、ドルが下落し、ビットコインの需要とマイニングが増加し、エネルギー需要が増加し、このサイクルが継続する」と述べています。その後、彼はユーモアを交えて、「ビットコインは無限大になり、エネルギー価格は高騰し、経済は崩壊します。多分私はいくつかのビットコインを購入するべきです」と付け加えました。

しかし、アックマンはこのサイクルが逆方向にも働く可能性があることも認めており、このコメントはマイケル・セイラー氏など著名な人物が参加するビットコインコミュニティ内で急速に話題を呼びました。セイラー氏は、この件についてアックマン氏とさらに議論することを申し出、ビットコインマイナーの多くは実際には他の消費者の電気代を削減していると指摘しました。

アックマン氏は主にビットコインや暗号通貨から距離を置いていますが、2022年に、その分野についてさらに詳しく知りたいという趣味人として、いくつかの暗号プロジェクトやベンチャーファンドに投資したことを明らかにしました。

Japanese

史上最高値で躍動するビットコインの世界へようこそ。BTC価格の変動性の不屈の精神を示しています。

ビットコインは過去最高値の週足終値を記録しただけでなく、期待を超え続けています。強気派と弱気派の攻防が激化し、ビットコインはスポットETFや市場センチメントによって支えられた、お馴染みでありながら爽快な抵抗とサポートの道を進んでいきます。

ETFの売買が及ぼす影響は多くの人を驚かせ、強気派でさえ長期的なBTC価格予測を再考せざるを得なくなりました。ビットコイン100万ドルは控えめな予測でしょうか？

一方で、強気相場の急速な上昇は、潜在的なマクロ価格ピークへの懸念を引き起こしています。しかし、重要な米国のマクロ経済データや連邦準備制度の決定が迫っているため、すべての目はビットコインの次の動きに注がれています。

ビットコインマイナーも注目を集めており、4月のブロック補助金半減が近づくにつれ、戦略的に利益を確保しています。

今週必読の分析で、これらの進展をさらに詳しく検討し、ビットコインの価格の次に何が起こるかを探りましょう。

ビットコインが71,000ドルの障壁を突破するまでの道のりは歴史的であり、米国のスポットビットコインETFの承認によってさらに勢いを増しています。これは、仮想通貨にとって重要なマイルストーンです。

この上昇は士気を高揚させただけでなく、先物プレミアムも押し上げ、トレーダーの流入と市場流動性の向上が示唆されています。

わずか2か月で、BlackRock iShares Bitcoin ETF（IBIT）はMicroStrategy（MSTR）のBitcoin（BTC）保有量を上回りました。最近の開示によると、IBITは先週の金曜日時点で大量の流入を受けて、なんと195,985ビットコインを保有していました。対照的に、MicroStrategyの2月26日時点の最新の公記録は193,000トークンの保有を示しています。

MicroStrategyはその時点以降、保有量を増やした可能性があると憶測されています。特に同社が今週初めに7億ドルの増資を発表し、より多くのビットコインへの投資を計画していることを発表したからです。1月11日のスポットETFの導入以来、IBITは毎日何億ドルもの価値のビットコインを継続的に追加しており、Grayscale Bitcoin Trustを除く新しいスポット商品の最大手として位置づけています。

IBITに次ぐのはGrayscaleのGBTCで、スポット商品の立ち上げ以降20万以上のビットコインを失ったにもかかわらず、依然として約40万のトークンを保有しています。これらの新しいスポットETFに対する巨大な需要は、今年ビットコインの価格が60％以上も急上昇した大きな原動力となっています。CoinDeskのIndicesによると、この仮想通貨は金曜日の朝に70,136ドルの過去最高値を記録し、記事執筆時点では70,000ドルのラインをわずかに下回って取引されていました。

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画期的な動きとして、運用資産が驚異の9兆1000億ドルに上る世界有数の資産運用会社であるブラックロックは、自社開発のIBIT商品を含む現物ビットコイン上場投資商品（ETP）を購入することで、暗号通貨の世界に参入する計画を発表しました。この戦略的な決定には、運用資産が180億ドルに上る同社のグローバル・アロケーション・ファンドと、運用資産が367億ドルに上るストラテジック・インカム・オポチュニティーズ・ファンドが含まれます。

現物ビットコインETPは、今年初めに承認されて以来注目を集めており、ブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト（IBIT）は記録的な1日の流入額で脚光を浴びています。これは、従来の金融市場と急成長するデジタル資産分野を融合させた投資戦略における重要な変化を示しています。

ブラックロックの動きは、ビットコインの将来に対する信頼の証とみなされており、暗号通貨が従来の投資資産と肩を並べる可能性があります。ブラックロックがビットコインETPを投資ポートフォリオに組み込むことで、従来の金融機関がデジタル通貨を受け入れる道が開かれ、投資の歴史に新しい章がもたらされることになります。