1兆ドル規模の資産運用会社であるBlackRockは、バランスのとれたポートフォリオにビットコインを追加するというアイデアについて、冷静な見方を示しています。BlackRockがバランスの取れたポートフォリオに1〜2％のビットコインを割り当てるよう推奨していることは、適切なガバナンスとリスク許容度を持つ投資家にとっては、少額のBTCを保有することが妥当とみなされる可能性があることを示唆しています。ポートフォリオ全体のリスクに対するビットコインの割合は、この範囲内で管理可能な状態に維持されます。ただし、このレベルを超えると、予想外の方法で資産の重みが増加する可能性があります。多くの投資家は、このアプローチを、ビットコインの独自の収益プロファイルを認識しつつもリスク管理を尊重する、慎重なステップとみなしています。
ビットコインの予想収益率について考え直す必要がある人たちは、ビットコインには基礎となるキャッシュフローがないという点に留意する必要があります。このため、採用が価値の主要な原動力になります。長期的な成長を目指す投資家は、市場全体におけるビットコインの採用率に注目する必要があります。大規模な参加者がより多く受け入れるようになれば、これらの変化は暗号資産エコシステムの根本的な変化をもたらす可能性があります。これをビットコインの価格上昇を引き起こす可能性のある構造的触媒とみなす人もいます。また、特定のリスクに対するヘッジ手段とみなす人もいます。
マイクロソフトやNVIDIAなどの巨大テクノロジー株のグループであるMagnificent 7のリスクプロファイルをビットコインと比較すると、投資家はビットコインが自分の戦略にどのように適合するかを理解するのに役立ちます。アナリストは、ビットコインの価値がしばしば独自の動きをすることを発見しました。重要な資産クラスとの相関関係が低い場合があります。時間の経過とともに、これは多角化した収益源を提供する可能性があります。ますます多くの機関がビットコインをポートフォリオの重要な部分として扱うようになると、ビットコインの変動する性質を考慮する必要性が高まります。機関投資家は市場を綿密に監視しており、彼らの決定は暗号資産エコシステムの形成に影響を与えます。ビットコインが特定のリスクに対するヘッジ手段として地歩を固めれば、多くの人はビットコインを単なる奇妙な新しい資産以上のものとみなすでしょう。
それでも、投資家はより大規模な割り当てに対して慎重になる必要があります。ビットコインは時々リスク資産のように振る舞い、急激な売りに対処します。非常に小さな動きでさえ、ポートフォリオ全体のリスクに大きな影響を与える可能性があります。ビットコインが総リスクの面でMagnificent 7株と同等であるという考えは興味深い見解です。ビットコインと大規模な技術企業は、市場全体を再編する能力を共有しています。資産配分、ポートフォリオの多角化、収益プロファイルに関する長年の見解を変える可能性があります。しかし、メガキャップテクノロジー株とは異なり、ビットコインの価値は収益や収益レポートよりも採用に大きく依存しています。これにより、ビットコインは独自のものとなり、注目に値するものとなります。需要ショック、スポットビットコインETF、規制の変更により、ビットコインの市場ダイナミクスが急速に変化する可能性があります。
BlackRock Investment Instituteの12月12日のレポートは、ポートフォリオにおけるビットコインのサイズ設定について慎重に検討しています。このレポートでは、1〜2%のBTC割り当てが、ポートフォリオを過度にボラティリティにすることなく価値を高める可能性があると説明しています。このアプローチは、大規模なテクノロジー企業の小規模な部分を保有することの影響に似ています。このような戦略は、ボラティリティとリスク許容度を抑制しようとしています。多くの人にとって、この目標は、株式や債券と同じ歩調で動かない資産を見つけることです。そのような資産は、特に伝統的なオプションが魅力を失う時期に、ポートフォリオの収益プロファイルを向上させる可能性があります。
ビットコインを複数の資産の投資ポートフォリオに統合するための戦略を検討している人々は、新しい領域を模索する機会とみなしています。スポットビットコインETFを追加すると、アクセスが簡素化されます。これらのETFはビットコインを保有しており、投資家はデジタル資産を直接処理することなく投資することを可能にします。iShares Bitcoin Trust（IBIT）などの製品は何十億ドルもの純資産を保有しています。これらは、なじみのある投資ツールを利用しながら、ビットコインの潜在的な利益を活用する方法を提供します。スポットBTC ETFがビットコインの市場ダイナミクスと需要ショックに与える影響は大きくなる可能性があります。資金がさらに流入すると、価格は上昇する可能性がありますが、急激な変動のリスクも同時に上昇する可能性があります。
BlackRockのレポートによれば、ビットコインの制度的採用を将来の価格上昇のための触媒と評価することは、投資家がこれが短期的な取引以上のものかどうかを判断するのに役立ちます。大規模企業がこれを継続的に受け入れるようになれば、需要は高まる可能性があり、価値はより安定する可能性があります。ビットコインのボラティリティが低下する時期を予測する人もいます。しかし、過度に成熟しすぎると、成長の可能性の一部が失われる可能性があります。為替の下落や政治的
