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ビットコインは木曜日に約12％の大幅な上昇を記録しました。

これは、暗号通貨にとって2022年2月28日以来最大の1日の上昇幅でした。この急騰により、ビットコイン（BTC）は61,720ドルに達し、月曜日の下落から大きく回復しました。しかし、この急激な上昇は何が原因であり、ビットコインや他の暗号通貨の未来にとって何を意味するのでしょうか？

ビットコインの最近の価格上昇を理解する

木曜日のビットコインの価格上昇は、2022年2月以来で最大でした。その日、ビットコイン価格は14％以上急騰しました。今回は、約12％の上昇により、暗号通貨の総時価総額が11％上昇して2兆1,100億ドルに達しました。

それでは、この上昇の要因は何でしょうか？米国雇用統計など、いくつかの要因が作用しましたが、最も大きな影響の1つは米国の雇用統計の好調さでした。米国の週間失業保険申請件数を示すレポートは予想を上回る結果を示し、潜在的な景気後退に対する懸念を和らげるのに役立ちました。この好調なニュースにより、投資家はビットコインや株式などのリスク資産に対する自信を高めました。

米国雇用統計の役割

米国の雇用統計は、ビットコインを含むリスク資産の安定化に非常に重要な役割を果たしました。投資家が失業を申請する人が減少していることが分かると、米国の経済は多くの人が恐れていたよりも良い状態であることが示唆されます。このため、ビットコインとしばしば同じ方向に動く米国株が上昇しました。

VIXとして知られるウォール街の恐怖指数は、木曜日に23まで低下しました。VIXのこの下落は、市場の恐怖心が減少していることを示しており、投資家がビットコインなどのよりリスクの高い資産にお金を投資するよう促しています。その結果、ビットコイン価格は急騰し、ここ数か月で最大の1日の上昇幅を記録しました。

注視すべきビットコインの価格水準

この最近のラリーにより、ビットコインは重要な水準に達しました。FxProの上級市場アナリストであるアレックス・クプシケビッチによると、超えるべき水準は61,800ドルです。ビットコインが61,800ドルを超えて終値を形成できれば、すぐに67,000ドルまで上昇する可能性があります。しかし、ビットコインがこの水準から離れると、7月と8月に記録した55,500ドル前後の安値まで下落する可能性があります。

投資顧問Two Primeは、54,000ドルも重要なサポートレベルであると強調しました。ビットコインがこの水準を維持している限り、バイアスは強気のままです。ビットコインが54,000ドルを下回ると、さらに大きな下落を示唆する可能性があります。地政学的課題と連邦準備制度の政策は、ビットコインの次の大きな動きを決定する上で重要な要素となるでしょう。

日本銀行の決定の影響

ビットコインの最近の価格変動に影響を与えたもう1つの重要な要因は日本銀行でした。先週末、日本銀行は金利を引き上げました。これにより、世界市場に大きな動きがありました。この利上げは、投資家がより高い利回りの資産（例えばビットコイン）に投資するために円建てで資金を借り入れる円キャリートレードの解消につながりました。

また、利上げは米国経済に対する懸念も引き起こし、ビットコインは下落しました。しかし、木曜日に日本銀行は、より近い時期のさらなる利上げに抵抗するという決定を下し、市場を落ち着かせるのに役立ちました。リスク回避型の日本円のラリーは停滞し、その結果ビットコイン価格は上昇しました。

ビットコイン鯨の役割

ビットコイン鯨、つまり大口のビットコイン保有者も、最近のの価格変動に重要な役割を果たしました。ブロックチェーン分析会社Santimentによると、鯨は月曜日の価格下落中にさらに多くのビットコインを蓄積しました。価格が50,000ドルを下回ったとき、10〜1,000BTCを保有するウォレットは特に活発にビットコインを購入しました。

Santimentは、8月5日と6日に4月以来最大のビットコイン鯨取引量が記録されたと報告しています。鯨によるこの蓄積は、価格下落期間にもかかわらず、彼らがビットコインの長期的な価値を信じていることを示唆しています。彼らの行動は、木曜日に私たちが目撃した価格上昇に貢献したのでしょう。

米国上場ETFの影響

米国に上場されている現物取引所取引ファンド（ETF）の投資家の行動も、ビットコインの最近のラリーに影響を与えました。木曜日、これらのETFは2022年7月以来最大となる1億9,460万ドルの資金流入を記録し、BlackRockのIBITだけでも1億5,760万ドルの資金を呼び込みました。

ETFへの資金流入はビットコインにとって好ましい兆候です。これは、最近の市場の変動にもかかわらず、機関投資家が依然として仮想通貨に興味を持っていることを示しています。大口投資家のこのような自信が、木曜日の上昇する価格変動に貢献した可能性が高いです。

地政学的リスクと連邦準備制度の政策

将来に向けて、地政学的リスクと連邦準備制度の政策は、ビットコインの将来の価格変動を決定する上で重要な役割を果たすでしょう。投資顧問のTwo Primeによると、イスラエルとイランの現在進行中の紛争は、ビットコインを含む世界の市場に大きな影響を与える可能性があります。

さらに、連邦準備制度の金融政策決定も重要な役割を果たします。連邦準備制度が金利を引き上げるか、インフレを抑えるために他の措置を講じることを決定した場合、それはビットコインの価格に影響を与える可能性があります。投資家は、今後数週間のうちにこれらの要因を注視する必要があります。

ビットコインの木曜日の12％の価格上昇は、2022年2月以来最大でした。この上昇は、米国の雇用統計の堅調さ、リスク資産の安定化、米国上場ETFへのかなりのな流入によって牽引されました。今後注目すべき重要な水準は、ビットコインの上昇トレンドが続くか、下落局面に突入するかが決まる61,800ドルと54,000ドルです。

常にそうであるように、投資家は地政学的課題と連邦準備制度の政策を注意深く監視する必要があります。これらの要因は、ビットコインの将来の価格変動に非常に重要な役割を果たすからです。ビットコイン鯨が価格の下落中に蓄積し、機関投資家が再び関心を示しているため、世界をリードする仮想通貨の未来は有望に見えます。

ビットコインが 62,000 ドルを回復しました。市場にどのような意味があるのでしょうか。

ビットコイン価格が 62,000 ドルに回復

ビットコインは 50,000 ドルまで下落した後、62,000 ドルのラインを回復しました。ビットコインが 62,000 ドルを超えたのは 8 月 3 日以来初めてであり、トレーダーの間で注目を集めています。ビットコイン価格の急騰は、特にポジションを素早く調整する先物トレーダーの間で大きな関心を集めています。

ブルハンマーパターン: 強気のシグナル？

ビットコインの価格変動で最も話題になっている側面の 1 つは、週次チャート上に「ブルハンマー」が形成されたことです。ブルハンマーは、潜在的なトレンドの反転を暗示する、強気のチャートパターンです。暗号通貨トレーダーのマシュー・ハイランドは、8 月 8 日にビットコインが 61,000 ドルを超えた時点で、分析ビデオでこのパターンを指摘しました。このパターンは、ビットコインが上昇する前の最安値に達した可能性があることを示唆していると述べました。

「巨大なウィックを持つこの非常に大きな緑色の週足がブルハンマーに形成されています。」とハイランド氏は述べています。「ビットコインの底値はこの構造全体の中で、ほぼ確実に付けられたと思われます。」

ビットコインが 50,000 ドルを下回った理由

このリバウンドの前、ビットコインは大幅な下落を経験し、8 月 5 日には 50,000 ドルのラインを割り込みました。2 月以来初めて 50,000 ドルを下回ったこの下落は、多くのトレーダーに衝撃を与え、「仮想通貨版ブラックマンデー」とも呼ばれました。突然の価格下落はビットコインの将来に懸念を引き起こしましたが、62,000 ドルへの素早い回復は市場の多くの人々を安心させました。

一部のアナリストは、この下落がベアトラップかもしれないと考えています。トレーディングにおいて、ベアトラップは、経験豊富なトレーダーがコントロールされた方法でビットコインを売却し、一時的に価格を下げたときに発生します。この下落は、多くの場合、市場はさらに下落すると考えるよう他のトレーダーを騙り、ポジションを売却させるために機能します。しかし、市場が素早く回復すると、これらのトレーダーは、安値で売却し、リバウンドによる利益を得る機会を逸したため、「トラップ」に陥ります。

ビットコインのリバウンドに対する市場の反応

ビットコインのリバウンドに対する市場の反応は大きかった。8 月 8 日、ビットコインは一時的に 62,510 ドルに達しましたが、61,068 ドルまで後退しました。この急激な値上がりは、先物トレーダーの間でのセンチメントの変化を引き起こしました。CoinGlass のデータによると、先物ポジションの 52.48% がロングとなっており、トレーダーは価格が上昇し続けると予想しています。これは、多くのトレーダーがさらなる下落を予想していた以前の弱気センチメントから大幅に変化しています。

しかし、市場にはリスクがないわけではありません。ビットコインが再び 60,000 ドルを下回ると、多数のレバレッジロングポジションがリスクにさらされます。レバレッジポジションは、借入資金を使用して行われる取引であり、利益と損失の両方を増幅させる可能性があります。価格が下落すると、これらのトレーダーは大幅な損失を被る可能性があります。

モルガン・スタンレーによるビットコインへの影響

さらに注目を集めたのは、米国最大の資産運用会社であるモルガン・スタンレーが最近、傘下の 15,000 人のファイナンシャルアドバイザーに対して、顧客にビットコイン上場投資信託 (ETF) を推奨し始めることを認めたことです。大手金融機関によるこの動きは、ビットコインの将来に対する強い信頼の証です。ETF を利用すると、投資家は暗号通貨自体を購入したり保管したりすることなく、ビットコインに投資できます。これにより、より幅広い投資家が市場に投資しやすくなりました。

モルガン・スタンレーのような伝統的な金融機関の参入は、ビットコイン市場にもたらされる安定性が高まる可能性があります。より多くの人が ETF を通じてビットコインに投資するにつれて、多くの投資家にとって大きな懸念事項であった市場のボラティリティは低下する可能性があります。

底は本当についたのか？

楽観的な見方にもかかわらず、すべての暗号通貨アナリストがビットコインの底値がついたとは考えていません。ビットコインが新たな史上最高値を更新する前に、さらなる下落の可能性があると考える人もいます。この不確実性は、価格がさまざまな要因に基づいて急激に変動する可能性がある、暗号通貨市場のボラティリティの性質に一部起因しています。

著名トレーダーのピーター・ブラント氏は、現在の状況を 2016 年の強気相場の始まりと比較し、最近の下落は過去の市場変動に似ている可能性があると示唆しました。ただし、市場が新たな高値に到達する前に、さらなる下落を経験する可能性もあると警告しました。

先物取引がビットコインの価格変動に果たす役割

先物取引は、ビットコインの価格変動に重要な役割を果たしています。先物契約は、将来のある時点で特定の価格で資産を購入または売却することに関する契約です。ビットコインの場合、先物トレーダーは価格がどこに進むかを予測し、それに応じて賭けを行います。

ビットコインが 50,000 ドルを下回ったとき、多くの先物トレーダーはさらなる下落を予想して、ポジションを調整した可能性があります。しかし、62,000 ドルへの急回復により、多くのトレーダーは戦略を再考せざるを得なくなりました。先物ポジションの 52.48% がロングになっていることから、トレーダーはビットコインのさらなる上昇に賭けていることが明らかです。

しかし、ロングポジションへのこのシフトには独自の​​リスクが伴います。ビットコインが 60,000 ドルを維持できなかった場合、レバレッジロングポジションを持つトレーダーは大きな損失を被る可能性があります。暗号通貨市場は変動の大きさで知られており、わずかな価格変動でも先物契約に大きな影響を与える可能性があります。

レバレッジポジションが市場に与える影響

トレーダーが潜在的な収益を増やすために借入資金を利用するレバレッジポジションは諸刃の剣です。一方では、市場がトレーダーに有利に動いた場合に莫大な利益をもたらす可能性があります。一方で、市場が不利に動いた場合に大きな損失をもたらす可能性もあります。

現在のビットコイン市場では、価格が 60,000 ドルを下回った場合、多数のレバレッジロングポジションがリスクにさらされています。これにより、トレーダーは損失が大きくなる前にポジションを閉じるプレッシャーにさらされる状況が生まれ、さらなる売却とさらなる価格下落につながる可能性があります。これはデリケートなバランスであり、トレーダーは市場を進む際に認識する必要があります。

フィナンシャルアドバイザーと ETF の影響

モルガン・スタンレーが金融アドバイザーに対して顧客にビットコイン ETF を推奨することを許可する最近の方針転換は、市場にとってゲームチェンジャーです。ETF（上場投資信託）は、投資家が暗号通貨自体を購入して保管することなく、ビットコインにエクスポージャーを持つ手段を提供します。これにより、特に直接暗号通貨市場に参入することを躊躇する可能性がある投資家にとって、ビットコインがよりアクセスしやすくなります。

フィナンシャルアドバイザーはビットコイン ETF を推奨することで、ビットコインを投資オプションとして正当化することに役立ちます。これによりビットコインの需要が増加し、価格が上昇し、最終的に新たな史上最高値につながる可能性があります。

ビットコインが最近 62,000 ドルを取り戻したことで、市場には大きな興奮がもたらされました。週足チャート上にブルハンマーパターンが形成されたことで、多くのトレーダーは底値がつき、ビットコインがさらに上昇するはずだと考えています。しかし、市場は依然としてボラティリティが高く、特にレバレッジロングポジションを持つトレーダーにはリスクが残っています。

モルガン・スタンレーのような大手金融機関の参入は、市場にもたらされる安定性と正当性の向上により、ビットコインの将来にとってプラスの兆候です。しかし、投資家は注意を払い、特にこの市場のように予測がつかない市場でビットコインを取引することの危険性を認識する必要があります。

ビットコインが進化し続けるにつれて、市場の動向、先物トレーダーの行動、金融機関の動きに注目することが重要です。ビットコインが上昇を続けたり、さらなる下落を経験したりするかどうかは依然として不透明ですが、1 つだけ確かなことは、暗号通貨の世界はこれまでと同じくらいダイナミックでエキサイティングであり続けるということです。

マイケル・セイラー氏の巨額のビットコイン保有高

MicroStrategyの元CEOであるマイケル・セイラー氏は、依然として約10億ドル相当の17,732 BTCを保有していることを明らかにしました。セイラー氏は2020年に初めて、自身の保有するビットコインを公開しました。当時、氏は約1億7,520万ドルで17,732 BTCを購入し、これはビットコイン1あたり平均9,882ドルに相当します。現在のビットコイン価格では、彼の保有資産は466%以上上昇し、約8億1,770万ドルの利益を得ています。

ビットコインに対するセイラー氏の信念

セイラー氏は、ビットコインは物理的資産や金融資産よりも優れていると強く信じています。同氏は、いかなる企業、競合他社、カウンターパーティ、さらには国であっても、ビットコインを奪い取ることはできないとよく述べています。ブルームバーグとのライブセッションで、セイラー氏はビットコインは家族、企業、さらには国までもが世代を超えて富を生み出すことができる資本投資であると強調しました。同氏は、ビットコインよりも大きな仮想通貨に投資するより良い場所は存在しないと信じています。

MicroStrategyのビットコイン戦略

セイラー氏が率いるMicroStrategyも、ビットコインに多額の投資を行っています。現在、MicroStrategyは226,500 BTCを保有しており、その価値は120億ドルを超えています。同社は2020年に、2億5,000万ドルの現金を割り当てて21,000以上のBTCを購入したことで、ビットコインへの投資を開始しました。それ以来、MicroStrategyは現金があるときはいつでも、資本市場で資金を調達できるとき、または買い付けの良い機会があると見なしたときはいつでも、継続的にビットコインを購入してきました。

ビットコインに対するセイラー氏の取り組み

セイラー氏は、自身のビットコイン投資戦略に全力を尽くしています。同氏は一度もビットコインを売却したことはなく、今後も購入を続けると述べました。同氏は、ビットコインを優れた資本投資資産とみっており、自身の資金を投資できるより良い場所を想像できません。ビットコインに対するセイラー氏の個人的かつ職業的な取り組みは、同氏がその長期的な価値と可能性を信じていることを示しています。

優れた投資としてのビットコイン

セイラー氏は、ビットコインをサイバーマンハッタンに例え、北米最大の都市で希少で望ましい不動産を所有することに似ていると述べています。同氏は、ビットコインを購入するのに悪い時期はないと考えており、常に価値のある資産であると信じています。この見解は、同氏の個人的な投資とMicroStrategyの戦略の両方を方向づけ、上場企業の中で最大のビットコイン準備高を構築することにつながりました。

MicroStrategyの最近のビットコイン購入

7月、MicroStrategyはさらに169 BTCを1,140万ドルで購入し、総保有高を226,500 BTCに増やしました。この一貫した取得戦略は、ビットコインの長期的な可能性に対するセイラー氏の信念を反映しています。MicroStrategyは、ビットコインを購入するために市場の暴落を待ちません。代わりに、同社はそうするための資金があればいつでも購入します。

世代を超えた富の創出

セイラー氏は、ビットコインが世代を超えた富を生み出す最善の方法であると確信しています。同氏は、ビットコインの保有が将来の世代の経済的安定を確保できると考えています。ビットコインに多額の投資を行うことで、セイラー氏とMicroStrategyは、永続的な価値と経済的安定を創出することを目指しています。

ビットコインの市場価値に対するセイラー氏の見解

セイラー氏は、ビットコインの市場価値と成長の可能性についてよく語ります。同氏は、ビットコインは時間の経過とともに価値が上昇し続け、賢明な投資の選択になると考えています。ビットコインの未来に対するセイラー氏の楽観的な見解は、多くの投資家と企業に、ビットコインを

世界最大の資産運用会社の CEO がビットコインを合法的な金融商品として認識

世界最大の資産運用会社の1つであるブラックロックのCEO、ラリー・フィンクは最近、ビットコインへの全面的な支持を表明しました。これは、株式市場とビットコイン市場の両方が大幅な調整に見舞われた経済的不確実性の中で起こりました。ブラックロックは2023年半ば以降、ビットコインへの関心を強めています。当初はビットコインに懐疑的だったCEOラリー・フィンクの下、同社は世界市場資産としてのビットコインの可能性を探り始めています。

ブラックロックのビットコインへの関心が高まる

大手投資運用会社であるブラックロックは、ビットコインへの関心を強めています。この関心は、ラリー・フィンクのリーダーシップの下で2023年半ばに高まり始めました。フィンクは当初、ビットコインや他の暗号通貨に懐疑的でした。しかし、現在は態度を変え、ビットコインが合法的な金融商品としての可能性を秘めているとみています。

ビットコイン現物ETFとブロックチェーン技術の調査

ブラックロックはまだビットコインに直接投資していませんが、ビットコイン現物ETFとブロックチェーン技術を調査しています。この調査は、伝統的な金融におけるデジタル資産の受け入れが拡大していることを示しています。同社が今年初めに米国証券取引委員会（SEC）に現物ビットコインETFの申請を行ったことは、ビットコインを主流の金融ポートフォリオに統合するための戦略的措置です。

ラリー・フィンクの視点の変化

最近の進展の中で、ラリー・フィンクはビットコインを合法的な金融商品とみなしていると述べました。CNBCとのインタビューで、フィンクは自身の視点の変化を明らかにしました。彼は、ビットコインが相関関係のないリターンを提供し、経済的・通貨的なインフレに対するヘッジとして機能する可能性を強調しました。これは、暗号通貨に対する以前の懐疑論から大きく転換したものです。

価値ある投資としてのビットコイン

ラリー・フィンクは、特に経済的に不確実な時期に、ビットコインは価値のある投資になり得ると考えています。彼はビットコインを、世界の経済的安定性や通貨の下落を懸念しているときに投資できる資産として説明しました。この視点の変化は重要であり、ビットコインに対する機関投資家の受け入れが拡大していることを示しています。

機関投資家の支持とその影響

ラリー・フィンクのような重要な人物によるブラックロックのビットコイン支持は、ビットコインに対する機関投資家の受け入れが拡大していることを示しています。これにより、他の主要な金融関係者が、投資戦略の一環として暗号通貨を検討するよう促される可能性があります。この変化の潜在的な影響としては、ビットコインの採用拡大、暗号資産セクターへの投資拡大、暗号通貨市場の潜在的な安定性と規制の強化などが挙げられます。

ブラックロックと暗号現物ETFの申請

ブラックロックが暗号現物ETFの申請の波を起こしたことは注目に値します。ほとんどのファンドマネージャーは現在、ソラナ現物ETFの申請承認を求めていますが、ブラックロックはソラナや他の暗号資産には関心がありません。同社の焦点はビットコインとその伝統的な金融ポートフォリオへの潜在的な統合に合わせています。

経済的不確実性とビットコイン投資

株式市場とビットコイン市場が大幅な調整に見舞われた経済的不確実性の最中、インフレに対するヘッジとしてのビットコインの役割はさらに重要になります。ラリー・フィンクによるビットコインの支持は、相関関係のないリターンを提供し、経済的・通貨的なインフレに対するヘッジとして機能するその可能性を強調しています。これは、特に経済的不安定や通貨の下落が見られる時期に貴重です。

伝統的な金融におけるビットコインの役割

ブラックロックによるビットコイン現物ETFとブロックチェーン技術の調査は、ビットコインを伝統的な金融に統合するための重要な一歩です。この動きは戦略的であり、他の主要な金融機関がこれに続く道を開く可能性があります。潜在的なメリットとしては、デジタル資産の採用拡大、暗号通貨市場における安定性の向上、より強固な規制などが挙げられます。

ビットコインの採用と投資の拡大

ラリー・フィンクによるビットコインの支持は、暗号通貨に対する関心と投資の拡大につながる可能性があります。より多くの機関投資家がビットコインを合法的な金融手段とみなすようになると、ビットコインやその他のデジタル資産に対する需要は高まる可能性があります。これにより、より安定して規制された暗号通貨市場がもたらされる可能性があります。

金融ポートフォリオとビットコインの統合

ビットコインを主流の金融ポートフォリオに統合することは、重要な進展です。ブラックロックがSECに現物ビットコインETFの申請を提出するという決定は、この方向への戦略的措置です。これにより、他の主要な金融関係者が、投資戦略の一環としてビットコインや他の暗号通貨を検討するよう促される可能性があります。

インフレに対するヘッジとしてのビットコインの可能性

相関関係のないリターンを提供し、経済的・通貨的なインフレに対するヘッジとして機能するビットコインの可能性は、 इसे価値のある資産にしています。ラリー・フィンクによるビットコインの支持は、特に経済的に不確実な時期に、この可能性を強調しています。より多くの投資家がビットコインの利点に気づくにつれて、ビットコインの採用と投資は拡大する可能性があります。

金融におけるビットコインと暗号通貨の未来

伝統的な金融におけるビットコインと他の暗号通貨の未来は有望に見えます。ブラックロックによるビットコイン現物ETFとブロックチェーン技術の調査は、デジタル資産を主流の金融ポートフォリオに統合するための重要な一歩です。この動きにより、より多くの採用、投資の拡大、暗号通貨市場の安定性が向上する可能性があります。

ラリー・フィンクのビットコイン採用への影響

ビットコインと他の暗号通貨の採用に対するラリー・フィンクの影響力は、過小評価されるべきではありません。世界最大の資産運用会社の一つ

ジェネシスが破産手続きを完了

暗号貸付業界の大手企業であるジェネシス・グローバルが破産再編手続きを完了しました。2023 年 1 月に破産を申請した後、同社は残りの債権者に対して合計 40 億ドル相当のデジタル資産と現金の分配を開始しています。

再編プロセス

2023 年 1 月、ジェネシス・グローバルは破産保護を申請しました。これは、多くの人々に多額の債務を抱えた同社にとって困難な時期でした。同社は、10 万人を超える債権者がおり、負債は最大で 100 億ドルに達する可能性があると発表しました。主要な債権者には、暗号取引所のジェミニ、資産運用会社のバネック、トレーディング会社のカンバーランドなどが含まれます。

資産の分配

現在、ジェネシスは再編プロセスを完了し、債権者への返済を開始しています。同社は、約 40 億ドル相当のデジタル資産と米ドルを分配します。債権者は、現物での暗号通貨返済の平均 64% を受け取ることになりますが、この金額は特定のコインによって異なります。たとえば、ビットコインの債権者はビットコインの 51.28% を、イーサリアムの債権者はイーサリアムの 65.87% を、ソラナ債権者は SOL の 29.58% を受け取ります。ステーブルコインまたは米ドルを貸し付けている人たちは、失った資金の 100% を受け取ることになります。

ウォレットへの送金

ジェネシスに接続されているウォレットは、すでに 15 億ドル相当のビットコインとイーサを移転し始めています。同社は、債権者に対して資金の受け取り方法に関する指示を通知しました。これは、資金を貸し付けている人々への返済プロセスにおいて重要なステップです。

回収率

ジェネシス債権者は、コインの種類によって異なる暗号通貨の割合を回収することになります。ビットコインの債権者はビットコインの 51.28% を、イーサリアムの債権者はイーサリアムの 65.87% を、ソラナ債権者は SOL の 29.58% を受け取ります。ステーブルコインと米ドルの債権者は、資金の全額を回収します。また、債権者は、進行中の請求の調整、第三者に対する契約上の権利、訴訟に応じて、最初の分配の後で追加の回収を受ける権利があります。

ジェミニへの影響

5 月、ジェミニは顧客がジェネシスから全額の支払を受けたと発表しました。ジェネシスは、ジェネシスの資金不足後に終了したジェミニの「Earn」商品にある資産の管理を担当していました。この支払いは、投資損失を懸念していたジェミニ顧客にとって前向きな結果となりました。

市場伝染イベント

ジェネシスは、2022 年の市場低迷後に発生した市場伝染イベントで被害を受けた数多くの企業の 1 つでした。Terra の崩壊後、レバレッジをかけすぎていたり、経営状態が悪かったりした多くの企業が倒産し始めました。この出来事は最終的に FTX 暗号通貨取引所の破滅的な失敗につながりました。すでにヘッジファンド Three Arrows Capital の崩壊で苦戦していたジェネシスは、詐欺で有罪判決を受けたサム・バンクマン＝フリードが運営する Alameda Research の崩壊による損失でさらに打撃を受けました。

財務問題

ジェネシスの財務問題は、ヘッジファンド Three Arrows Capital の崩壊から始まりました。生き残るために、ジェネシスは親会社である Digital Currency Group (DCG) から融資と 11 億ドルの約束手形を受け取りました。しかし、Alameda Research の崩壊後に発生したさらなる損失により、ジェネシスは出金を停止し、破産を申請しなければなりませんでした。

ニューヨーク州司法長官による訴訟

現在、DCG とジェネシスは、ニューヨーク州の司法長官であるレティシア・ジェームズが起こした民事訴訟に巻き込まれています。同氏は、両社がジェネシスの資金力について嘘をつき、貸借対照表の穴を隠蔽することで投資家をだましたと主張しています。この訴訟は、ジェネシスと親会社にとってすでに困難な状況にさらに複雑さを加えています。

債権者向けの説明

ジェネシスは、債権者に対して資金の受け取り方法に関する詳細な説明を通知しました。この手順は、分配プロセスが円滑に進行し、債権者が不必要な遅延なく自分たちが受けるべきお金を受け取ることを確実にするために不可欠です。

将来の回収

債権者は、最初の資産の分配後に追加の回収を期待できます。これらの追加回収は、進行中の請求の調整、第三者に対する契約上の権利、進行中の訴訟によって異なります。つまり、債権者は現在資金の一部を受け取っていますが、将来さらに多くの資金が入ってくる可能性があるということです。

結論

ジェネシス・グローバルは、財務問題に対処し、債権者に返済するための重要な措置を講じました。破産再編を完了し、40 億ドル相当のデジタル資産と現金の分配を開始することは、重要なマイルストーンです。回収率はコインによって異なりますが、同社は債権者が負債を受け取ることを確実にしようとしています。ジェネシスが法的問題を克服し、請求の調整作業を継続するにつれて、債権者は将来、追加の回収金を受け取ることがあるかもしれません。

SECは、ソラナ、カルダノ、ポリゴンなどのトークンを証券と分類するための裁判所の判決を求める要請を取り下げました。

SECの方針転換

米国証券取引委員会（SEC）は、バイナンス暗号資産取引所に対する訴訟で言及されているトークンを証券と見なして判断するように裁判所に求めることをもはや求めていません。2024年7月30日、SECは2024年7月9日の裁判所の却下命令に対する回答を提出しました。この文書の中で、SECは、バイナンスの却下申立てに対する反対意見で言及した「第三者暗号資産証券」に関する苦情を修正したいと述べています。

SECが要請を変更した理由

SECによると、この変更により、「現時点でこれらのトークンに関する主張の十分性について判決を下す必要がなくなります」。つまり、政府機関は裁判所に対し、当該トークンが証券であるかどうかを判断するよう求めることをもはや求めていません。

影響を受けるトークン

バイナンスに対する訴訟の中で、SECはいくつかのトークンが証券であると主張しました。そのリストは次のとおりです。

• バイナンスコイン（BNB）
• バイナンスUSD（BUSD）
• ソラナ（SOL）
• カルダノ（ADA）
• ポリゴン（MATIC）
• コスモス（ATOM）
• サンドボックス（SAND）
• ディセントラランド（MANA）
• アクシーインフィニティ（AXS）
• コティ（COTI）

これらのトークンは、SECが証券であると考えるより大きなリストの一部です。2023年6月、SECは市場に出回っている1000億ドル以上の価値がある少なくとも68のトークンが証券であると主張しました。

暗号資産に対する政治的支援

政治的立場の反対側でも、暗号資産に対する見解が変わり始めています。7月27日、米国下院の民主党議員は、党がブロックチェーンとデジタル資産に対して「先見性のあるアプローチ」を取ることを求める書簡に署名しました。この書簡への返答として、大統領候補者であり現副大統領のカマラ・ハリスの顧問は、党の暗号産業との関係を修復するために暗号資産企業に連絡しました。

SEC対バイナンス事件

SEC対バイナンスホールディングスリミテッド、BAMトレーディングサービスインコーポレイテッド、BAMマネジメントUSホールディングスインコーポレイテッド、およびチャンポン・ジャオ（事件番号1-23-cv-01599-ABJ）の事件は、コロンビア特別区の米国地方裁判所で審理されています。SECと被告は、裁判所が2024年7月9日に発行した却下命令を受けて共同回答を提出しました。この回答では、SECの苦情修正提案と関連する動議や調査に関する当事者それぞれの立場が詳細に説明されています。

SECの提案

SECの提案では、特に「第三者暗号資産証券」に関して苦情を修正して、これらの主張に対する裁判所の即時判決を回避しようとする意図が説明されています。SECは、変更の要請の提出と回答のための詳細なスケジュールを提案しています。SECはまた、法廷ですでに認められている請求について調査を開始するよう要請しており、これらの請求は提案された修正された苦情の新しい主張とは無関係であると主張しています。

被告の反対

BAMマネジメントUSホールディングスインコーポレイテッド、BAMトレーディングサービスインコーポレイテッド、バイナンスホールディングスリミテッド、およびチャンポン・ジャオを含む被告は、調査の即時開始に反対しています。SECが提案した修正の要請を検討するまで調査を開始すべきではないと主張しています。被告は、変更の要請について通知および回答するための同様のスケジュールを提案していますが、SECが修正された訴状を提出するまで調査の議論を延期するよう主張しています。

即時調査開始に対するSECの主張

SECは、裁判所がすでに主張の一部を認めているため、そのような主張に対する調査を直ちに開始することが合理的であると強調しています。SECは、修正された訴状を待って調査を開始することは手続きを不必要に遅らせるだろうと主張しています。SECは、新しい主張に必要な追加の調査は、これらの主張がさらなる動議で認められれば処理できると提案しています。

被告の反論

被告の反論は、SECの訴状を変更する意図について、手続きの後半になって初めて知らされたというものだ。SECが提案した修正の詳細を知るまで、調査を開始するのは時期尚早だと主張しています。被告の提案には、SECが修正の要請を提出するまで調査計画を議論し協議する会合や会議が含まれており、より情報に基づいた効率的なプロセスが確保されます。

裁判所の決定

裁判所は、これらの競合する提案を考慮し、訴状の修正、その後の動議、および調査の開始のための適切なスケジュールについて決定する必要があります。双方が事件の公正かつ効率的な解決を確保することを目指していますが、これらの重要な手続き的段階の時期と順番については意見が異なります。

要約すると、この訴訟は、SECがバイナンスとその関連会社に対してソラナ（SOL）、カルダノ（ADA）、ポリゴン（MATIC）など特定のトークンを証券として分類することを求めて訴状を修正しようとしているものであり、双方が動議と調査に関して異なるタイムラインを提案しています。SECは、認められた主張に対する即時調査を望んでいるのに対し、被告は修正された訴状を検討してから調査を開始したいと考えています。裁判所によるこれらの提案に関する決定が訴訟の次の段階を形作ることになります。

全体像

SECが特定の暗号資産トークンを証券として分類するという主張を撤回するという決定は、暗号資産をどのように規制すべきかについてのより広範な議論の一環です。この問題は、バイナンス訴訟で言及されているトークンだけでなく、暗号資産市場全体にも影響を与えます。SECは多くのトークンを証券として分類して、規制の枠組みの中に組み入れようとしてきました。しかし、このような規制はイノベーションを阻害し、市場に損害を与えると主張する暗号資産業界からこのアプローチはかなりの抵抗に遭っています。

暗号資産市場への影響

バイナンスに対するSECの訴訟と、さまざまなトークンが証券であるというSECの立場は、暗号資産市場に不確実性をもたらしました。投資家や企業は、これがトークンの分類とより広範な規制環境にどのように影響するかを注視しています。SECのアプローチの変更により、この不確実性はいくらか緩和される可能性がありますが、この問題は解決されていません。

暗号資産規制の未来

米国の暗号資産規制の未来は依然として不透明です。大統領候補者がさまざまなレベルで暗号資産業界への支持を示しているため、次の選挙の結果は暗号資産の規制方法に大きな影響を与える可能性があります。SECの措置、裁判所の判決、政治的発展はすべて、暗号資産市場の未来を形成する上で非常に重要な役割を果たします。

主要なポイント

• SECは、ソラナ（SOL）、カルダノ（ADA）、ポリゴン（MATIC）などの特定のトークンを証券として分類するための裁判所の判決を求める要請を取り下げた。
• SEC対バイナンスの訴訟は進行中であり、双方が動議と調査の開始のための異なるスケジュールを提案している。
• 大統領候補は、暗号資産業界に対するより多くの関心を示しており、現在の規制アプローチを変更することを約束している候補者もいる。
• 米国の暗号資産規制の未来は不透明であり、法的、政治的、市場の動向の影響を受ける。

ビットコインが6万9,000ドル超に上昇、インフレに緩和の兆し

インフレが緩和し始めたことにより、ビットコインの価格が6万9,000ドルを超えて上昇しました。この変化は、連邦準備制度理事会（FRB）の重要な会合の直前に発生しました。この会合では、金利に関する決定が暗号通貨市場に影響を与える可能性があります。

インフレと連邦準備制度の決定

6月の米国の物価はわずかに上昇し、インフレが低下していることを示唆しています。これにより、連邦準備制度は9月に金利を下げることができる可能性があります。金利の低下は、ビットコインやその他の暗号通貨を含むリスク資産の価格上昇につながることがよくあります。

商務省は、先月の消費支出がやや鈍化したと報告しました。これと、価格上昇の圧力の緩和、労働市場の冷え込みが組み合わさると、連邦準備制度の信頼が高まる可能性があります。同制度はインフレ率を目標の2％まで下げることを目指しています。

FRBが好むインフレの測定基準である個人消費支出価格指数は、5月に変化がなかった後、先月は0.1％上昇しました。前年比では2.5％上昇しました。

ビットコインと暗号通貨の価格への影響

金利の引き下げは、投資家にとって借入コストが安くなるため、暗号通貨の価格上昇に貢献する可能性があります。一部のアナリストは、ビットコインが今年中に10万ドルに達する可能性があると予測しています。現在、ビットコインはCoinGeckoのデータによると、69,200ドルで取引されています。

FRBの次の政策会合は、7月30日から31日に開催される予定です。デリバティブトレーダーのFRB資金のデータを調査するCMEのFedWatchツールでは、今月は利下げが行われない確率が95.5％であることが示されています。しかし、9月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率は85％を超えており、さらに大幅な利下げが行われる確率は14％となっています。

政治的影響

先月、前大統領のドナルド・トランプは、FRBのジェローム・パウエル議長に対して、米国の選挙前に金利を政治利用しないよう警告しました。トランプ氏は、選挙前に利下げが行われると有権者の経済に対する信頼が高まり、民主党がホワイトハウスを維持するのに役立つと信じています。

トランプ大統領は以前、中央銀行が選挙前に金利を下げる可能性があると述べていましたが、「それは彼らがすべきではないと知っていることだ」とも付け加えました。また、任期が満了する前にパウエル氏を解任するつもりはないと述べました。ただし、それが「正しい行動をしている」場合に限ります。

ビットコインと米国の政治

間近に迫った米国の選挙は、連邦準備制度に非党派の立場を保つよう、さらなる圧力をかけています。しかし、ビットコインはワシントンD.C.の指導部が交代することで恩恵を受ける可能性があります。一部の専門家は、ビットコインの価格がトランプ再選の可能性に密接に連動すると考えています。

トレーディング会社GSRの共同設立者であるリッチ・ローゼンブラムはツイッターで、「ビットコインは今後4か月間、トランプ氏が当選する可能性と高い相関関係を示すだろう」とツイートしました。

ナッシュビルで開催されたビットコイン2024カンファレンスで、トランプ氏は2万人の聴衆の前で演説しました。同氏は「戦略的ビットコイン備蓄」を構築し、米国政府が現在保有または取得しているすべてのビットコインを自国に保管すると約束しました。

トランプ大統領の演説はビットコインの価格にほとんど直接的な影響を与えませんでしたが、彼の暗号通貨政策の約束は、カマラ・ハリス副大統領が対抗することを困難にしました。ローゼンブラムは、ハリスの政策は証券取引委員会と政府が保有するビットコインに焦点を当てていないとツイートしました。

ビットコインが史上最高値に近づく

ビットコインは7万ドルの大台に迫り、史上最高値からわずか6％の差にまで上昇しました。7月29日、ビットコインはアジアの取引時間中に69,775ドルに達し、7週間の最高値を記録しました。これは、6月13日にビットコインが7万ドルに達しましたが、抵抗に遭って後退して以来、取引された最高値です。

アナリストの「Titan of Crypto」は、ソーシャルメディアで8万6000人のフォロワーに対して、11万ドルのビットコインは「プログラムされている」と述べ、資産はカップアンドハンドルチャートパターンの「ハンドル」から「抜け出している」と付け加えました。

暗号通貨市場の肯定的なセンチメント

ビットコインをめぐる最近の肯定的なセンチメントは、ビットコイン2024カンファレンスで2人の米国の次期大統領候補者と著名な共和党上院議員によって推進されました。無所属の大統領候補ロバート・F・ケネディ・ジュニアとシンシア・ラミス上院議員は、米国のための戦略的ビットコイン準備金の創設について語りました。一方、前大統領のドナルド・トランプは、自分が当選した場合、政府はこれ以上ビットコインを売却しないと述べました。これにより、ビットコイン市場に大きな買い圧と潜在的な供給ショックが生じる可能性があります。

インフレと金利

個人消費支出指数は6月にわずか0.1％上昇し、9月にインフレが抑制されるにつれて利下げに対する信頼が高まりました。連邦準備制度は7月31日に会合を開き、さらなる金利決定が予想されます。しかし、市場はFRBが金利を据え置くと予想しています。CMEグループは、金利が5.25％から5.5％に維持される確率が95.9％になると予測しています。

ビットコイン価格の今後

9月に利下げが行われる可能性を示すシグナルが強まり、5.0％から5.25％に引き下げられる確率は85.8％となっています。これは、2020年3月以降で初めての利下げとなります。これが実現すれば、ビットコイン価格に大きな後押しを与える可能性があります。

ビットコインの最近の動向と金利低下する可能性は、暗号通貨市場にとって楽観的な見通しを生み出しています。投資家は、連邦準備制度の行動と米国の政治情勢を注意深く観察しています。これらの要素がビットコインの将来の価格変動に影響を与える可能性が高いからです。

インフレに緩和の兆しが見られ、利下げの可能性があるため、暗号通貨市場は今後数か月で投資拡大と価格上昇が見込まれます。ビットコインの価格と政治イベントの関連性は、世界金融システムにおける暗号通貨の重要性の高まりを浮き彫りにしています。米国の次期大統領選挙が近づくにつれ、ビットコインの動向は投資家と政策立案者の両方から注視されることになるでしょう。

緩和したインフレと潜在的な利下げの中、6万9000ドルを超えるビットコインの上昇は、暗号通貨市場にとって有望なシナリオを示しています。連邦準備制度の今後の決定と政治情勢は、ビットコインと他の暗号通貨の将来を形作る上で重要な役割を果たすことになります。投資家は、これらのイベントが展開されるときに、起こり得る市場の変化に備えて、常に最新の情報を入手しておく必要があります。