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BlackRock CEOラリー・フィンクによるビットコインのサポートとその暗号市場への影響

ビットコインは世界中の投資家の注目を集め続けており、最近、BlackRock CEOのラリー・フィンクは暗号通貨に対する強力な支持を表明しました。CNBCとのインタビューで、フィンクは金融資産としてのビットコインの正当性を強調し、投資ポートフォリオの多様化に役立つ理由を説明しました。この記事では、フィンクのビットコインに対する見解、FTX破産配当、これらのイベントが暗号市場の未来にどのように影響を与える可能性があるか、特にビットコインとソラナについて詳しく説明します。

金融資産としてのビットコインに関するラリー・フィンクの見解

世界最大の資産運用会社であるBlackRockのCEOであるラリー・フィンクは、ビットコインは正当な金融資産であると考えています。フィンクは、ビットコインは株式や債券などの従来の投資と同じ方向に動かない、すなわち無相関のリターンを提供すると強調しました。これにより、投資ポートフォリオの多様化を目指す人にとって、ビットコインは魅力的な選択肢となります。フィンクによると、投資家は通貨の切り下げや高い国家債務などのマクロ経済的課題から身を守るためにビットコインに目を向けているとのことです。

ビットコインの分散化された性質は、特に金融不安定を経験している国において、自分の資金をより管理したい人々にとって魅力的です。そのような状況では、ビットコインは従来の金融システムや政府の政策に縛られない代替的な投資機会を提供します。

ビットコインが分散化を提供する理由

フィンクがビットコインを支持する主な理由の1つは、無相関のリターンを提供する能力です。つまり、株式、債券、不動産などの他の投資が価値を失っている場合、ビットコインは価値を得る可能性があります。その結果、ビットコインはポートフォリオの分散化に役立つ貴重な資産となり、投資家はリスクとリワードのバランスをとることができます。このアイデアは、世界の経済の予測できない性質を懸念する多くの人々にビットコインを魅力的なものにしています。

過剰な国家債務が通貨切り下げにつながることを心配する投資家にとって、ビットコインはヘッジとして機能します。金融不安に直面する国が増えるにつれ、ビットコインは富を守るための独自の手段を提供し、法定通貨の代替手段となります。

FTX破産配当とその暗号市場への影響

ビットコインがその価値を証明し続ける中、2024年末には暗号市場に影響を与えるもう1つの重要なイベントが予想されています。破産した有名な暗号通貨取引所FTXは、債権者に110億～160億ドルを分配する予定です。この大規模な支払いは、特にビットコインとソラナにとって、暗号市場の主要な触媒となる可能性があります。

FTXの再編計画は今後数か月で最終決定され、10月7日に審問会が予定されています。承認されれば、債権者は12月7日までに支払を受け取ることになります。今夏発生したMt. Goxの配当金とは異なり、それはビットコインに売り圧力をかけましたが、このFTXの配当金は市場に異なる影響を与えることが予想されます。

FTXの配当がビットコインとソラナの価格を押し上げる可能性がある理由

FTXの破産配当金は現金で支払われるため、債権者はビットコインなどの暗号通貨ではなく米ドルを受け取ることになります。この違いは非常に重要です。なぜなら、暗号市場に買い圧力を生み出す可能性があるからです。これらの債権者の多くは、ビットコインがブルーチップ暗号資産としての地位を確立しているため、現金を手持ちの暗号通貨に再投資する可能性が高いです。これにより、ビットコインはFTX配当金の主な受益者の1つとなります。

ソラナとソラナベースの暗号通貨もこのイベントから利益を得る予定です。FTXはソラナネットワークと密接に連携していたため、多くの債権者は資金をソラナ関連の資産に再投資することを選択する可能性があります。さらに、FTXがソラナ資産を清算することによる売り圧力はすでに収まっており、市場は潜在的な投資の流入に備えていることを意味します。

FTXとMt. Goxの配当の違い

FTXの配当がMt. Goxの配当と異なる理由とその暗号市場への影響を理解することが重要です。Mt. Gox配当は債権者にビットコインを提供し、これらの投資家の換金に伴う売り圧力の増加につながりました。対照的に、FTX配当は現金で提供され、債権者は再投資する場合にビットコインまたはその他の暗号通貨を購入する必要があります。売り圧力から買い圧力へのこの変化は、暗号市場に利益をもたらし、ビットコインとソラナの価格が上昇すると予想されます。

FTXの配当に影響を与える可能性のあるリスク

FTXの配当は暗号市場にとって大きなプラスのイベントになると予想されますが、それでもリスクはあります。まず、裁判所の遅延により配当金のスケジュールがずれ込み、債権者は予想よりも早く支払いが受け取れない可能性があります。また、一部の債権者は現在の和解案に不満を抱いており、さらなる改訂を求めている可能性があり、これによりプロセスがさらに遅れる可能性があります。

さらに、最終的な配当金の金額は、予想される160億ドル未満となる可能性があります。法的費用や判決によって支払いが削減された場合、暗号市場への影響は想定ほど大きくならない可能性があります。最後に、今後行われる米国の選挙結果は市場に不確実性をもたらし、暗号通貨に対する全体的なセンチメントに影響を与える可能性があります。

マクロ経済環境とビットコインの未来

暗号市場が直面する課題にもかかわらず、ラリー・フィンクはビットコインの未来に楽観的です。現在のマクロ経済環境は改善の兆しを見せており、これはビットコインと他の暗号通貨に利益をもたらす可能性があります。世界の流動性は過去最高に達しており、世界中の政府は支出を増やし、金利を引き下げています。これらの措置により、ビットコインにとってより好ましい環境が生まれ、価格上昇につながる可能性があります。

さらに、ビットコインが正当な金融資産として認識され続けるにつれ、より多くの投資家が分散された投資戦略にそれを含める可能性があります。BlackRockなどの大手企業がビットコインをサポートしていることで、暗号通貨は経済的不確実性に対するヘッジを求める人にとって貴重なツールになりつつあることは明らかです。

選挙結果とその暗号市場への影響

今後の米国の選挙もまた、暗号市場の未来を決定する上で重要な役割を果たす可能性があります。選挙結果が好調であれば、現在市場のセンチメントに影響を与えている不確実性のいくつかを取り除くことができます。これとFTXの配当を組み合わせると、投資家が自信を取り戻すにつれてビットコインとソラナの価格が急騰する可能性があります。

しかし、選挙結果が暗号市場に悪影響を与える新しい政策をもたらす場合、ビットコインや他の暗号通貨に課題が生じる可能性があります。これらの不確実性にもかかわらず、全体的な見通しは依然としてポジティブであり、FTXの配当は依然として暗号市場の回復の主要な触媒となる可能性があります。

BlackRock CEOラリー・フィンクによるビットコインのサポートは、暗号通貨が正当な金融資産として認識されつつあることの表れです。ビットコインは無相関のリターンを提供し、経済的不確実性に対するヘッジとして機能するため、分散化された投資戦略のますます貴重な一部になりつつあります。さらに、今後予定されているFTX破産配当は、特にビットコインとソラナに、暗号市場に切実に必要な後押しを提供する可能性があります。

裁判所の遅延、支払額の減少、今後の米国の選挙結果の影響など、リスクは残っていますが、ビットコインの将来は有望に見えます。世界の流動性が過去最高に達し、投資機会が増加しているため、ビットコインとその他の暗号通貨は成長する準備が整っています。現時点では、FTXの配当とその配当がデジタル資産の世界の次の章をどのように形作るかに注目が集まっています。

人工知能を活用したクラウド分析における著名企業であるマイクロストラテジーが、再び注目を集めるニュースとなりました。マイケル・セイラー氏が率いる同社は、保有するビットコインを 252,220 BTC にまで押し上げるため、追加で 7,420 BTC を取得したことを発表しました。4億5,800万米ドル相当のこの最新購入により、マイクロストラテジーの最大の公開ビットコイン保有者としての地位がさらに確固たるものとなりました。マイクロストラテジーの BTC 投資戦略がどのように進化してきたかを見ていきましょう。

マイクロストラテジーによる 4億5,800万米ドル相当のビットコイン購入

2024年9月20日、マイクロストラテジーは10億米ドル相当の転換社債の発行を完了したと発表しました。同社は、この発行から得た収益をさらなるビットコイン購入に充て、有益な資産としてビットコインに対する確固たる信念を示しました。この発表から数時間後、マイクロストラテジーの創立者で会長であるマイケル・セイラーは、同社が4億5,800万米ドルを超えるビットコインを購入したことを明らかにしました。米国証券取引委員会（SEC）に提出された資料によると、マイクロストラテジーは1ビットコイン当たり平均61,750米ドルの価格で追加の BTC を取得しました。

この最近の購入は、マイクロストラテジーのビットコイン取得戦略が引き続き攻撃的で自信に満ちたものであることを示しています。この動きにより、同社の総 BTC 保有量は、以前の 244,800 BTC から 252,220 BTC に増加しました。この購入は、ビットコイン市場での自社の立場を強化するという同社の決意をはっきり示しています。

マイクロストラテジーがビットコインに多額の投資を行う理由

マイクロストラテジーは 2020 年 8 月からビットコインに多額の投資を行ってきました。同社を率いるマイケル・セイラー氏は、ビットコインは信頼できる価値の保存手段であり、インフレーションに対するヘッジであると信じています。これが、マイクロストラテジーが BTC 保有量を継続的に増やし続けている理由です。転換社債や他の投資オプションからの資金を活用することにより、マイクロストラテジーはビットコインを購入して貸借対照表に追加することができます。同社の BTC 投資戦略は、市場の変動が激しい時期にもビットコインの長期的な可能性に対する確信を反映しています。

さらに多くのビットコインに投資するという決定は、仮想通貨の時間経過に伴うパフォーマンスに基づいています。マイクロストラテジーは、単に備蓄の一部としてビットコインを保有しているわけではありません。重要なかつ計画的な動きを通じて積極的に仮想通貨投資の世界に参加しています。

マイクロストラテジーのビットコインへの旅におけるマイケル・セイラーの役割

マイケル・セイラー氏は、企業にとってビットコインを不可欠な資産として宣伝する最前線に立ってきました。彼のリーダーシップは、マイクロストラテジーのビットコイン取得戦略を形作る上で重要な役割を果たしてきました。実際、セイラー氏は 10 億米ドルの個人的なビットコイン投資を行っており、自身が説くことを実践していることを示しています。

企業のビットコイン投資に対するセイラー氏の影響力は、マイクロストラテジーが市場の浮き沈みに関係なくビットコインに継続的に投資してきた様子に表れています。彼はソーシャルメディアやインタビューでしばしばビットコインの利点について言及し、他の企業が貸借対照表にビットコインを追加することを検討するよう働きかけてきました。その結果、マイクロストラテジーの行動は、他の企業に自社の投資戦略を再考し、仮想通貨の可能性を考慮するよう促しました。

マイクロストラテジーのビットコイン利回り実績

マイクロストラテジーのビットコイン投資の興味深い側面の 1 つは、これまで達成した利回りです。2024 年 9 月の時点で、同社は四半期ベースで 5.1%、年初来ベースで 17.8% の合計 BTC 利回りを実現したと発表しました。これは、マイクロストラテジーのビットコイン保有資産が、ボラティリティで知られる市場でも非常に収益性が高かったことを示しています。

マイクロストラテジーがビットコイン保有資産から大幅な利回りを得ることに成功したという事実は、同社の投資戦略の信頼性をさらに高めます。これは、より多くのビットコインを取得するという同社の決定が、単に資産を保有することだけでなく、そこから利益を得ることも目的としていることを示しています。この実績により、仮想通貨の領域を観察している他の投資家にとって、マイクロストラテジーの BTC 投資戦略はさらに魅力的になりました。

マイクロストラテジーの総ビットコイン保有量と未実現利益

マイクロストラテジーが 2020 年 8 月に初めてビットコインを購入して以来、同社は貸借対照表に BTC を追加するために約 99 億米ドルを費やしてきました。現在のビットコインの総保有量は 252,220 BTC で、これらの資産は 1 BTC 当たり平均 39,266 米ドルで購入されました。つまり、マイクロストラテジーの総投資額は大幅に増加しており、同社は現在、現在のビットコイン価格に基づいて 59 億米ドルを超える未実現利益を有しています。

この未実現利益は、マイクロストラテジーのビットコイン取得戦略がどのように成果を上げているかを示しています。価格が高騰している時でさえ、より多くのビットコインを購入するという同社の決定は賢明な投資であることが証明されています。この未実現利益は、マイクロストラテジーのような企業にとって、ビットコインが価値ある資産としてさらに重要であることを強調しています。

連邦準備理事会は、基準金利を50ベーシスポイント引き下げることを決定しました。この動きは、大きな第一歩から始まる、待望の緩和サイクルの始まりを示しています。 連邦公開市場委員会（FOMC） は、フェデラルファンド金利 を 4.75% から 5.00% の目標レンジに引き下げました。これは4年ぶりの利下げです。この決定は、米国の労働市場 から ビットコイン、イーサリアム、ソラナ を含む 暗号通貨市場 まで、経済に広範囲に影響を与えます。

経済見通しと金融政策

インフレと雇用目標

最近の指標は、経済活動が引き続き堅調に拡大していることを示しています。ただし、雇用創出は減速し、失業率は上昇しましたが、依然として低水準です。インフレ は 委員会の2％の目標に向かってさらに進展しましたが、依然としてやや高水準です。FOMC は、長期的に最大雇用と2パーセントのインフレ率を達成することを目指しています。委員会は、インフレが持続的に2パーセントに向かって動いているという確信を深めており、雇用とインフレの目標を達成するリスクがほぼ均衡していると判断しています。

金利引き下げの決定

インフレの進捗状況とリスクのバランスを考慮して、委員会はフェデラルファンド金利の目標レンジを0.5パーセントポイント引き下げることを決定しました。この利下げは、2022年に9.1％の40年ぶりの高水準でピークに達した連邦準備制度のインフレとの戦いの変化を際立たせるものです。ここ数ヶ月のインフレのペースが鈍化したため、連邦準備制度の焦点は、冷え込む米国労働市場を支えることに移っています。

経済動向の監視

委員会は、経済見通しに対する着信情報の含意を継続的に監視します。委員会の目標の達成を妨げる可能性のあるリスクが発生した場合、金融政策のスタンスを必要に応じて調整する用意があります。評価では、労働市場の状況、インフレ圧力とインフレ期待、金融および国際情勢に関する幅広い情報が考慮されます。

連邦準備制度指導部の反応

ジェローム・パウエルの声明

記者会見で、FRB議長ジェローム・パウエルは水曜日の利下げを「再調整」と説明しました。彼は、最近の経済指標が経済が成長を続けていることを示しているが、「インフレの上振れリスクは低下し、雇用の下振れリスクは上昇した」と述べた。パウエル氏は、この動きは重要なものだが、遅れを取り戻そうという試みではなく、「遅れを取らないようにするという取り組み」であると強調した。

経済予測のサマリー

利下げと並んで、連邦準備制度当局は「経済予測のサマリー」を発表しました。いわゆるドットプロットは、政策担当者が連邦準備金利が年末までに約4.5％程度に落ち着くと考えていることを示しました。6月に発表された予測は、2024年末までに5％程度の減少を示しており、予測の中央値を示しています。さらに、当局者は連邦準備金利が2025年末までに約4％に低下すると予測し、これらの予測も3.25％に引き下げられました。

暗号通貨市場への影響

ビットコインの価格変動

一方、ビットコインの価格は過去1日で1.7％下落し、執筆時点で60,000ドルに下落しました。この資産の価格は、水曜日の利下げ決定に先立って下落し、イーサリアムとソラナもそれぞれ2.6％減の2,300ドル、3.1％減の129ドルとなりました。結局、ビットコインはFRBの発表からまもなく61,000ドルの価格を上回りましたが、最新の更新では約60,700ドルに冷えました。

アナリストの視点

ビットコインに対する前向きな見通し

コインシェアーズのリサーチ責任者、ジェームズ・バターフィル氏は、書面による声明でデクリプトに対し、水曜日の利下げ決定はビットコインにとってプラスであると語った。彼は、資金調達コストの低下が、今後数ヶ月間金融状況が緩和し続ければ、資産価格を支えるはずだと述べました。「FRBは断固たる行動を起こしており、これは歴史的な観点からすると異常です」と彼は述べました。「しかし、米国経済を軌道に乗せたいのであれば、それは間違いなく正しいアプローチです。」

ビットコインを価値貯蔵資産とする

グレースケールのリサーチ責任者、ザック・パンドル氏は、FRBの「インフレに対するリスクを冒す意向は、投資家を金やビットコインなどの価値貯蔵資産に向かわせがちである」と指摘した。パンドルは、FRBがFOMC声明で「インフレは依然としてやや高水準にある」と述べたにもかかわらず、大幅な利下げを行うことを決めたことを強調しました。

リスク資産と緩和金融政策

ハッシュデックスの最高投資責任者サミール・カーベージは、ビットコインのようなリスク資産は今後数ヶ月間の地政学的緊張や選挙の不確実性などの要因を覆い隠し、緩和的な金融政策の恩恵を受けるはずだと述べました。「暗号通貨に対する長期的な投資テーゼは、金融政策の短期的な方向性に関係なく維持されています」と彼は述べました。「市場はFRBのハト派転換の公式化から恩恵を受けるはずです。」

ビットコインを分散型資産と分析するブラックロック

ビットコインのユニークな特徴

ブラックロックは、「ビットコイン：ユニークな分散型資産」と題した論文を発表し、ビットコインが金融資産として際立っている理由を詳しく説明しています。この論文は、従来のリスクや収益の原動力とは無相関であるため、ビットコインが投資家に魅力的であることを説明しています。過去15年間で、ビットコインは曖昧なデジタル実験から認識された資産クラスへと進化し、世界中のポートフォリオにますます組み込まれています。

分散型で固定供給の性質

論文で強調されているように、ビットコインのユニークな特徴である分散型、グローバル、固定供給の性質は、ビットコインを従来の金融資産と区別しています。ブラックロックは、ビットコインのリスクと収益性の原動力は、株式や債券などの従来の資産とは異なることを強調しています。ビットコインは非常に変動性がありますが、その変動性は従来の「リスクオン」と「リスクオフ」の枠組みにうまく適合しません。

市場環境への反応

ビットコインは、地政学的緊張や財政持続可能性に対する懸念など、特定の市場環境に対して、分散化を求める投資家にとって魅力的な選択肢となる方法で反応することがよくあります。この論文では、ビットコインが2024年8月の市場の急落に対する反応の例を使用しています。これはS&P 500との短期間の連動が見られたものの、その後急速なリバウンドが続きました。この行動は、ビットコインのファンダメンタルズがどのように短期間の取引変動に勝ることが多いかを示しています。

経済の不安定の中でのビットコイン

グローバルな金融不安に対するヘッジ

この論文は、ビットコインの非主権的で分散化された資産としての役割が、地政学的にまたは経済的に不安定な時期に独特の地位を与えると主張しています。一部の投資家はビットコインを、世界的な市場の売却や銀行システムの危機などの危機の際の「逃避資産」とさえ見なしています。ブラックロックは、ビットコインが急落から一貫して回復する能力を強調し、多くの場合、市場参加者がそのような混乱の中でその可能性を認識すると上昇します。

リスクと変動性

採用が増えているにもかかわらず、ビットコインは依然としてリスク資産です。ブラックロックは、新興技術として、ビットコインはまだ広く受け入れられる価値貯蔵手段またはグローバル決済資産になるという旅路の初期段階にあることを認めています。規制の不確実性、採用上の課題、まだ成熟していないエコシステムなどの要因が依然としてリスクをもたらしています。

ポートフォリオの分散化

しかし、ブラックロックは、ビットコインのリスクプロファイルは独自であり、長期的な成長の可能性が、特に広範なポートフォリオ内の小規模な配分で価値のある分散型資産であると主張しています。その変動性にもかかわらず、ビットコインをポートフォリオに追加すると、適度な配分レベルでリスク調整後のリターンが改善されることが示されています。最終的に、この論文は、ビットコインの従来のリスク要因からの分離と、グローバル金融不安や米国財政の持続可能性などの懸念に対するヘッジとしての可能性を併せ持つことが、ポートフォリオの分散化を目指す投資家にとって魅力的な選択肢

ビットコインETFは、投資家が連邦準備制度（FRB）の利下げ期待から、月曜日に2億5000万ドル相当のビットコインを追加しました。

この急騰は1か月以上で最大であり、ビットコイン上場投資信託（ETF）への関心が再び高まっていることを示しています。この支援により、ビットコイン価格は上昇し、9月に初めて61,000ドルのラインを突破しました。

ビットコインETFとは？

ビットコイン上場投資信託、つまりETFは、ビットコインを保有する投資信託です。これらのファンドは、投資家が直接デジタル通貨を所有することなく、ビットコインの価値を追跡する株式を購入することを可能にします。投資家はビットコインを直接購入するのではなく、代わりに自分たちの代わりにビットコインを保有するファンドの株式を購入します。これにより、多くの人にとって従来の証券取引所を通じてビットコインに投資することがより簡単になります。

BlackRock、Fidelity、Grayscaleなどの主要な金融会社は、米国証券取引委員会（SEC）の承認を受けて、今年初めにこれらのビットコインETFを立ち上げました。これらのファンドは最初の数か月間で数十億ドルを集め、非常に人気がありました。しかし、連邦準備制度がいつ、どの程度の利下げを行うかについての懸念から、最近では関心が薄れています。

ビットコインETFが急騰した理由

ビットコインETFに最近追加された2億5000万ドルは、連邦準備制度の利下げ予想の高まりに支えられていました。多くの投資家は、FRBが25〜50ベーシスポイントの大幅な利下げを発表すると考えています。金利が低いと、一般的に金融市場でのリスクテイクが促進されるため、ビットコインETFは上昇しました。一部の専門家は、50ベーシスポイントのより大幅な利下げの可能性の方が高いと予測しており、これにより投資家はビットコインETFの株式をさらに多く購入することになります。

CoinSharesのリサーチ責任者であるジェームズ・バターフィルによると、「先週末、いくつかのFRBメンバーが50ベーシスポイントの利下げについて言及し、はるかに穏健なトーンを使用したため、実際に流入が増加するのを見ました。」

ビットコイン価格のETF流入に伴う上昇

ETFによる2億5000万ドルのビットコイン購入の結果、ビットコイン価格は火曜日に61,000ドル以上に上昇しました。これは、ビットコインが9月にこの価格に達したのは初めてであり、デジタル通貨に対する関心が再び高まっていることを示しています。ビットコインは今年初めの3月に73,737ドルで史上最高値を記録しました。それ以来、約18％下落していますが、最近のビットコインETFへの流入により、トレンドが変化する可能性が示唆されています。

CoinSharesは、先週だけで暗号通貨投資ファンドに4億3600万ドルが追加され、その資金の大部分がビットコインETFに流入したと報告しています。この上昇は、投資家が12億ドル以上をビットコインファンドから引き出した期間の後で発生しました。ビットコインETFに対する関心が再び高まっていることは、投資家がFRBが金利についてさらなる明確さを提供する重要な発表を行うことを期待しているため、信頼感が高まっていることを意味します。

連邦準備制度の役割

連邦準備制度は、暗号通貨を含む金融市場で重要な役割を果たしています。FRBが金利を引き上げたり引き下げたりすると、投資家の行動に影響を与えます。ビットコインETFの場合、利下げが予想されるため、ビットコインの需要が増加しました。これは、借入コストが低いと、暗号通貨などのよりリスクの高い資産への投資が増える傾向があるためです。

投資家は、FRBがどの程度金利を引き下げるかを注意深く注視しています。多くの投資家は、より大幅な利下げによりビットコインの価格がさらに上昇し、ビットコインETFにさらなる資金が流入すると考えています。

ETFがビットコインの価格に与える影響

ビットコインETFはビットコインの価格と密接に関連しています。ETF株式の需要が高まると、ファンドは発行する株式を裏付けるためにより多くのビットコインを購入する必要があります。この買い圧力は、ビットコインの価格を引き上げるのに役立ちます。逆に、ビットコインの価格が上昇すると、さらに多くの投資家が関心を示し、成長サイクルが生まれます。

ビットコインETFに最近流入した2億5000万ドルは、ビットコインの価格が61,000ドルまで上昇するのに貢献しました。さらに多くの人がビットコインETFに投資するにつれて、BlackRockやFidelityなどのファンド運用会社はさらに多くのビットコインを購入する必要があります。特に、FRBが予想通り大幅な利下げを発表すれば、これにより価格がさらに上昇する可能性があります。

大口投資家によるビットコインの人気の高さ

今年初めにビットコインETFが導入されたことにより、より大規模で従来型の投資家がビットコインに投資できるようになりました。小規模の個人投資家とは異なり、大規模な機関投資家は通常、ビットコインを直接購入して保有するのではなく、ETFなどの規制された商品を通じてビットコインに投資することを好みます。

これらの投資家は、リスク資産への投資を行う前に、金利低下などの市場環境の改善を待つことがよくあります。最近のビットコインETFへの流入増加は、多くの投資家が今がビットコインへのエクスポージャーを増やすのに適した時期であると考えていることを示しています。

ビットコインETFの将来

連邦準備制度が次の金利決定を発表する準備を進めている中、投資家たちは市場がどのように反応するかを固唾をのんで見守っています。大幅な利下げが行われれば、ビットコインETFに対する関心がさらに高まり、ビットコインの価格が上昇する可能性があります。ビットコインの価格が上昇し続ければ、特にFRBの措置が好調な市場環境をもたらす場合、ビットコインETFに対する好循環が形成される可能性があります。

ビットコインETFへの関心は、数か月間の低迷を経て、再び上昇傾向にあります。より多くの機関資金が市場に流入し、連邦準備制度の利下げが予想されるため、今後数週間でビットコインETFにさらなる流入が見られる可能性があります。

市場は依然として変動が激しく、ビットコインの価格が上昇し続けるという保証はありません。しかし、最近のビットコインETFに対する関心が高まっていることは、多くの投資家が、特にFRBの措置が好調な市場環境につながる場合、ビットコインにはさらなる成長の可能性があると信じていることを示しています。

世界最大の資産運用会社であるブラックロックは、ビットコインが世界的な経済不安に対する解決策になると考えています。9兆ドルの運用資産を有するブラックロックは、ビットコインの地政学的緊張、経済混乱、政府、銀行、法定通貨に対する信頼の低下によって引き起こされる不確実性の高まりに対するヘッジとして機能できると述べています。彼らによれば、ビットコインは単なる投資ではなく、「世界の通貨代替手段」です。

ブラックロックのビットコインETFとその影響

ブラックロックのビットコインETFは、2024年1月に上場して以来、最も好調なファンドの1つとなっています。このETFの成功により、ビットコインの価格は73,000ドルを超える過去最高値に達しました。投資家は、従来の市場の不確実性に対する安全策として、ビットコインなどの暗号資産にますます注目しています。IBIT ETFをはじめとする暗号資産ベースのETFの爆発的な成長は、今年、金融業界で最も話題になったテーマの1つでした。

世界的な金融不安に対するヘッジとしてのビットコインという考えは、米ドルなどの法定通貨に対する懸念が高まるにつれて、ますます人気が高まっています。米国ドルは依然として世界有数の基軸通貨ですが、一部の投資家や中央銀行は、その長期的な安定性に疑問を抱き始めています。

世界の通貨代替手段としてのビットコイン

ブラックロックはビットコインを「世界の通貨代替手段」とみなしています。つまり、ビットコインを単なるデジタル通貨以上のものと捉えており、従来の法定通貨を置き換えるか、少なくとも補完する可能性があるとされています。多くの中央銀行が、米国ドルなどの法定通貨の価値下落の可能性から自国を多角化し、保護する方法としてデジタル通貨を検討しています。

たとえば、中央銀行はデジタル通貨の取り組みを支援するために、ブロックチェーン技術をますます活用しています。このアイデアは、ブロックチェーンなどの分散型システムを使用することで、政府と金融機関が自らの資産をより安全かつ透明性の高い方法で保護できるということです。デジタル通貨の台頭により、多くの人がビットコインやその他の暗号資産を法定通貨に対する実行可能な代替手段とみなしています。

米ドルと中央銀行の役割

デジタル通貨に対する関心が高まっているにもかかわらず、米国ドルは依然として世界経済の中で支配的な地位を占めています。最近、ドルは12月2023年以来の最安値に落ちた後、円に対して0.38％上昇し、142.905で取引されました。一方、ユーロは8月以降の最安値である1.1007ドル付近で推移しています。英ポンドも下落し、8月末以来の安値である1.30360ドルで取引されています。

通貨価値のこのような変動は、世界市場の不確実性を反映しています。多くの投資家が、潜在的な経済低迷や法定通貨の不安定性に対するヘッジとしてビットコインに注目しています。その一方で、中央銀行はドルの潜在的な崩壊から自国の経済を守るためにデジタル通貨を模索しています。

連邦準備制度の政策がビットコインに与える影響

連邦準備制度の金融政策も仮想通貨市場で重要な役割を果たしています。ここ数か月間、米国消費者物価指数（CPI）は0.2％上昇し、7月の伸びと一致しました。食品やエネルギーなどの変動要因を除くコアCPIは0.3％上昇し、前月比でインフレ率がさらに上昇したことを示しています。

このインフレの上昇により、連邦準備制度の将来の利下げに対する期待が変化しました。多くのエコノミストは現在、次回の連邦準備制度会合で25ベーシスポイントの小幅な利下げを予測しています。この見通しの確率は80％に上昇しましたが、50ベーシスポイントの大幅な利下げの可能性も依然として残っています。国際通貨基金（IMF）は、連邦準備制度の利下げサイクルはインフレの抑制と同時に経済の減速を抑制するために必要であると認めています。しかし、IMFはまた、連邦準備制度は柔軟性を維持し、変化する経済状況に適応する用意がなければならないと警告しています。

連邦準備制度が利下げを実施に移すにつれて、ビットコインはインフレと経済不安に対するヘッジとして利益を得る可能性があります。通常、より低い金利

ビットコインの2024年米大統領選挙見通し

ビットコインは何年にもわたって金融界でホットな話題です。2024年の米大統領選挙が近づくにつれ、多くの人々が選挙がビットコインの価格にどのような影響を与えるか疑問に思っています。しかし、多くの専門家や投資家によると、誰が勝つかは関係なく、ビットコインの未来は明るいです。カマラ・ハリスであろうとドナルド・トランプであろうと、ビットコインは長期的に繁栄し続ける可能性が高いです。

ビットコインが6桁に達する可能性がある理由

一部の暗号通貨投資家は、ビットコインはまもなく6桁に達すると考えています。スワン・ビットコインのプライベートクライアント責任者であるスティーブン・ルブカは、これらの投資家の1人です。ルブカは、2025年までにビットコインは10万ドル以上の価値になる可能性があると信じています。また、米国の選挙はビットコインの長期的な成功を変えることはないとも述べています。

ルブカは、ビットコインの価値は主に米国などの国の財政・金融政策に連動していると説明します。彼は、誰が次の大統領になろうとも、ビットコインの価格に影響を与える要因は同じままになると述べています。カマラ・ハリスの大統領就任がビットコインにどのような影響を与えるかを心配している投資家は誇張しているとルブカは述べています。実際、彼は米国の選挙は来年のビットコインの価格に大きな影響を与えないだろうと考えています。

ビットコインに対する機関的支援

ビットコインがより安定したものとなっている理由の1つは、機関投資家による支援が増加していることです。2024年、ビットコインはより制度化され、特に米国のビットコイン上場取引基金（ETF）の導入が進みました。これらのETFにより、大規模投資家や企業がビットコインに投資しやすくなり、その価格上昇に貢献しました。

クリプトバレーエクスチェンジの共同創設者であるジェームズ・デービスは、一部の暗号スタートアップ企業は新しい規制の下で苦戦する可能性があるものの、ビットコイン自体は成長を続けると考えています。ビットコイン市場は米国だけに焦点を当てているのではなく、グローバルな商品であると彼は説明しています。これは、米国の規制が変わっても、ビットコインは世界規模で引き続き好調を維持することを意味します。

米国選挙がビットコインに与える影響

選挙は重要な出来事ですが、一部の人が考えるほど大きな影響をビットコインに与えるものではない可能性があります。一部の投資家は当初、ドナルド・トランプが再選されればビットコインの価格が押し上げられると信じていました。トランプ氏は2024年に暗号通貨に前向きな動きを数多く行い、それは多くのビットコイン支持者を興奮させました。彼はナッシュビルで開催されたビットコインカンファレンスで演説し、暗号通貨の将来に関する自分の見解について議論さえしました。

一方、多くの投資家はカマラ・ハリスの大統領就任がビットコインの成長を阻害するのではないかと懸念していた。ハリス氏は、暗号通貨を批判してきたエリザベス・ウォーレン上院議員やゲイリー・ジェンスラーSEC委員長など、他の民主党員の意見を共有しているのではないかと考える人もいました。しかし、最近の兆候から、ハリス氏は一部が恐れているほど暗号通貨に対して強硬ではない可能性があることが示唆されています。実際、彼女の選挙運動は暗号業界のリーダーたちと会話を重ねており、これはビットコインのより良い規制につながる可能性があります。

より大きな構図: ビットコインと世界経済

米国の選挙が重要であるにもかかわらず、それはビットコインの価格に影響を与える唯一のものではありません。金利、インフレ、国際政治などのマクロ経済的発展も重要な役割を果たします。最近、ハリス氏とトランプ氏の間の討論の後、ビットコインの価格はわずかに下落しました。しかし、投資家たちは下落はむしろ日本の金利変動と米国のインフレデータに関する懸念に起因していると述べています。

401フィナンシャルの創設者であるタイロン・ロスは、選挙は来年のビットコインのパフォーマンスを大きく変えることはないかもしれないと述べています。ETFへのアクセスや小売取引などの要因がビットコインの価格にさらに大きな影響を与えるだろうと彼は考えています。ロスは、選挙は一部のスタートアップ企業の状況を困難にするかもしれないが、ビットコインはもはや機関グレードの資産と見なされており、誰が選挙で勝つかは関係なく成長を続けるだろうと考えています。

ビットコインの長期的な見通し

将来を見据えると、ほとんどの専門家はビットコインは今後数年で成長を続けると考えています。新しい規制や米大統領選挙の結果に関する懸念にもかかわらず、ビットコインは困難な時期にも繁栄できることをを示しました。投資家は、暗号通貨に敵対的とみなされている現在のバイデン政権下でビットコインがどれほど良好なパフォーマンスを示したかに感銘を受けています。

ビットコインは過去10年間で最もパフォーマンスの良い資産の1つでした。政府や規制当局の反対に直面したにもかかわらず、成長を続け、より多くの機関的支援を獲得しました。トンキーパーの最高戦略責任者であるダニエル・コーウィーなどの投資家は、ビットコインは2024年の選挙に向けて強い地位にあると信じています。選挙により短期的な価格変動が発生したとしても、ビットコインの長期的な見通しは依然として前向きです。

仮想通貨自動販売機の台頭：利便性か、サイバー犯罪のリスクか？

仮想通貨自動販売機が米国中に設置されており、人々が仮想通貨を簡単に出入り金できるようになっています。しかし、この利便性には危険が伴います。仮想通貨自動販売機はすぐにハッカーや詐欺師のターゲットになっています。通常のATMのように見えるかもしれませんが、仮想通貨の高額さゆえに特有のリスクがあります。

この記事では、仮想通貨自動販売機のしくみ、なぜサイバー犯罪者の標的となっているのか、どうやって詐欺から身を守れるのかを説明します。

仮想通貨自動販売機のしくみ

仮想通貨自動販売機は通常のATMとよく似ていますが、現金ではなく仮想通貨を扱います。ユーザーはQRコードをスキャンしたり、ウォレットアドレスを入力したり、いくつかの手順に従うことでビットコインを入出金できます。機種によっては、「顧客確認」（KYC）規制を満たすために、身分証明書や社会保障番号などの個人情報を提供する必要があります。

こうした自動販売機はビットコインを管理する簡単便利な方法のように思えるかもしれませんが、ユーザーが認識すべきリスクがあります。従来のATMとは異なり、仮想通貨自動販売機は物理的およびサイバーの脅威にさらされる可能性があります。

なぜ仮想通貨自動販売機は狙われるのか？

サイバーセキュリティの専門家によると、仮想通貨自動販売機は高額で設置方法が独特であることから、ハッカーにとって格好のターゲットになっています。サイバーセキュリティの教授であるティモシー・ベイツ氏は、こうした自動販売機は特にサイバー攻撃を受けやすいと説明しています。ハッカーはマルウェアを自動販売機にインストールして、秘密鍵を盗んだり、トランザクションを改ざんしたり、データを傍受したりできます。仮想通貨自動販売機のネットワークが安全でなければ、ハッカーはトランザクション中にデータを盗むことができます。

これは特に危険です。なぜなら、ビットコインのトランザクションは取り消せないからです。資金を間違ったアドレスに送金すると、取り戻すことはできません。これが、仮想通貨自動販売機のしくみを十分に理解していない人にとっては危険なツールとなる理由です。

仮想通貨自動販売機を狙う詐欺

仮想通貨自動販売機は詐欺師のターゲットにもなっています。連邦取引委員会（FTC）は、仮想通貨自動販売機に関連する詐欺事件が2021年から1,000％増加していると報告しています。よく使われる詐欺の1つは、ユーザーを騙して偽のアドレスに仮想通貨を送金させるというものです。ハッカーは自動販売機のソフトウェアを操作して、受信者のウォレットアドレスを変更し、ユーザーの資金を盗むことができます。

多くの詐欺は、高齢者などの弱い立場の人々をターゲットにしています。たとえば、著名人や政府関係者になりすました詐欺師に仮想通貨自動販売機からお金を送金するように説得される高齢者もいます。オハイオ州ミドルタウンの仮想通貨自動販売機で、店主のサイ・パテルは、高齢の女性がイーロン・マスクを名乗る詐欺師を信じて、自分の貯金を失うところだった事例について語っています。幸いなことに、パテル氏が介入して、女性がトランザクションを実行するのを止めました。

仮想通貨自動販売機が危険な理由

仮想通貨自動販売機が非常に危険な理由の1つは、仮想通貨の分散型特性にあります。ビットコインには、トランザクションを監督したり、誰がATMを運営できるかを規制する統治機関はありません。これにより、犯罪者がシステムを悪用しやすくなります。

サイバーセキュリティの専門家ジョー・ドブソン氏は、ビットコインの中央管理の欠如がATMユーザーに問題を引き起こす可能性があると説明しています。多くの独立した組織がこうした自動販売機を運営しており、それらを保護する方法についての厳格なルールはありません。これにより、詐欺やハッキングの試みが発生する可能性が高くなります。

こうしたセキュリティ上の問題に加えて、仮想通貨自動販売機ではKYC規制を遵守するために個人情報が必要です。この情報には、社会保障番号や身分証明書などが含まれますが、ATMがハッキングされた場合、こうした情報は危険にさらされる可能性があります。犯罪者はこうした個人データを盗み、ユーザーにさらなる危険をもたらす可能性があります。

仮想通貨自動販売機を使用するときの安全対策

リスクはあるものの、仮想通貨自動販売機を使用するときに自分を守るためにできる対策があります。仮想通貨自動販売機を介した支払いの依頼には慎重かつ懐疑的に対応することが重要です。詐欺師は、人々にお金をだまし取るために、切迫感を煽ったり、結果を脅したりすることがよくあります。

仮想通貨自動販売機を使用するときは、トランザクションを実行する前に、必ず受信者のウォレットアドレスを2度確認してください。評判の良い事業者から認可されたATMを使用することで、詐欺の被害に遭うリスクを減らすことができます。Chainabuseなどのプラットフォームでは、ユーザーはウォレットアドレスの正当性を確認し、疑わしい事業体に資金を送信しないようにすることができます。

仮想通貨自動販売機事業者の役割

世界最大の仮想通貨ATM事業者であるBitcoin Depotは、世界中で8,000台以上のATMを管理しています。Bitcoin DepotのCEO、ブランドン・ミント氏によると、同社の自動販売機は安全性を考慮して設計されているとのことです。ミント氏は、Bitcoin DepotのATMは仮想通貨をローカルに保存しないため、ハッカーにとって魅力が低いと主張しています。さらに、同社は複数の検証と承認のレイヤーを使用して、不正取引が発生しないようにしています。

ミント氏はまた、仮想通貨自動販売機は現金のみを受け入れるため、従来のATMで行われるように犯罪者がスキマーを使用してカード情報を盗むリスクが軽減されると指摘しています。しかし、こうした安全対策が講じられているにもかかわらず、ユーザーは依然として潜在的な詐欺に注意する必要があります。

詐欺に遭った場合の対処法

残念ながら、仮想通貨自動販売機の詐欺に遭った場合、お金を取り戻すためにできることはほとんどありません。ビットコインのトランザクションは取り消せません。つまり、一度資金が送金されると、取り戻すことはできないということです。ただし、ATMの運営者や関連当局に通報することで、将来の詐欺を防ぐための措置を講じることができます。

ブロックチェーン通信会社のセキュリティおよびコンプライアンスの責任者であるアリス・フライ氏によると、詐欺を疑った場合は迅速に対応することが重要です。ユーザーはトランザクションの正当性を確認し、ATMの運営者に連絡して支援を依頼できます。フライ氏は、ウォレットアドレスに対してアンチマネーロンダリング（AML）チェックを実行して、疑わしい行為でフラグが立てられていないかを確認することも推奨しています。

仮想通貨自動販売機は、仮想通貨を購入および販売するための便利な方法ですが、大きなリスクが伴います。ハッキングの脅威から、弱い立場の人々をターゲットにした詐欺まで、仮想通貨自動販売機はサイバー犯罪者にとって主要なターゲットとなっています。身を守るためには、警戒を怠らず、こうした自動販売機を使用するときは注意することが重要です。受信者のウォレットアドレスを常に確認し、緊急または疑わしい支払い依頼を避け、評判の良い事業者から認可されたATMのみを使用してください。

これらの予防措置を講じることで、仮想通貨の世界を安全にナビゲートし、仮想通貨自動販売機の詐欺に遭うのを防ぐことができます。

ホエール投資家が4日間で2,000ビットコインを購入

9月2日、投資家でしばしば「ホエール」と呼ばれる人物が5,730万ドル相当の1,000BTCを購入したことが判明し、大きなビットコイン取引が注目を集めました。この購入は、同じホエールが大手暗号資産取引所のバイナンスでさらに1,000ビットコインを購入してからわずか4日後の出来事でした。これにより、この投資家が集めたビットコインの総数は2,000BTCに達しました。現在、このホエールは合計8,559BTCを保有しており、これは約4億9,000万ドルに相当します。

ビットコインのホエール活動と市場への影響

ビットコインのホエールがこのように大規模な取引を行うと、暗号資産市場に顕著な影響を及ぼすことがよくあります。ホエールの購入は、ビットコイン価格が下落している時期に行われました。先週、ビットコイン価格は市場が9月に入ったことで約8％下落しました。8月29日、ビットコインは一時的に61,000ドルに達しましたが、9月1日には約57,000ドルまで下落しました。

歴史的に、ビットコインは9月に損失を出しています。実際、過去7年間の9月のうち6か月間で、ビットコインは約4.5％の平均損失を出しています。このパターンにより、9月はビットコイン投資家にとって厳しい月となっています。

米連邦準備制度理事会（FRB）とビットコインの未来

Bitfinexのアナリストは、連邦準備制度理事会（FRB）の今後の金利決定を巡る不透明感により、ビットコインは最大20％大幅に下落する可能性があると警告しています。FRBの行動は暗号資産市場に大きな影響を与える可能性があります。FRBが基準金利を25ベーシスポイント引き下げることを決定した場合、流動性が高まり、ビットコインの長期的な利益につながる可能性があります。しかし、FRBがさらに攻撃的に50ベーシスポイント引き下げた場合、景気後退の懸念が高まるにつれて、ビットコイン価格は当初上昇した後、調整される可能性があります。

取引所からのビットコインの流出

ビットコインの価格に影響を与える可能性のあるもう1つの要因は、取引所で保有されているビットコインの量です。最近、取引所で保有されているビットコインの量は今年最低の水準にまで低下しました。これは、市場の流動性が低く、投資家によるコインの取引が減少していることを示しています。取引所で取引できるビットコインが少ないほど、需要に対する供給が減少し、ビットコインの価格は上昇する可能性があります。

IntoTheBlockのデータによると、中央集権型の暗号資産取引所は過去7日間で16,500BTC以上を純流出しており、これは10億1,000万ドル以上の価値に相当します。8月27日だけでも、約2,200BTCがこれらのプラットフォームを離れました。これらの流出のほとんどは、8月27日に取引量ベースで最大の暗号資産取引所であるバイナンスで48,000BTCの純流出が発生したときに発生しました。これは、ビットコインとイーサリアムで37億ドル以上に相当します。

ビットコイン成長の潜在的な触媒

最近の価格下落にもかかわらず、今年の後半にビットコイン価格をさらに押し上げる可能性のあるいくつかの肯定的な兆候があります。潜在的な触媒の1つは米ドル安です。米ドルが価値を失うと、人々が代替的な価値の保存手段を探すにつれて、ビットコインなどの資産の価格が上昇する傾向がよくあります。

ビットコイン価格を押し上げる可能性のあるもう1つの要因は、米国公的債務が増加していることです。債務が増加するにつれて、一部の投資家は経済的不安に対するヘッジとしてビットコインに目を向ける可能性があります。さらに、オプション市場からの肯定的なシグナルは、ビットコインに対する関心は依然として高く、それが将来の価格を支える可能性があることを示唆しています。

ビットコインのホエールによる影響の理解

最近2,000BTCを購入した人物のようなホエール投資家は、暗号資産市場で重要な役割を果たしています。彼らの大規模な取引は、ビットコインの価格と市場の動向に影響を与える可能性があります。ホエールがビットコインを蓄積すると、しばしば暗号資産の未来に対する自信の表れとなり、他の投資家にも購入を促す可能性があります。

しかし、ホエールの活動は市場の変動性も高める可能性があります。ホエールが大規模なビットコインの売却を決めた場合、価格は突然下落する可能性があります。これが、ビットコインのホエールの行動が他の市場参加者によって綿密に観察されている理由です。

今後の数週間で注目すべき事項

9月が進むにつれて、ビットコインの価格に影響を与える可能性のあるいくつかの要因に注目することが重要です。米連邦準備制度理事会（FRB）の今後の金利決定は注目すべき最も重要なイベントの1つです。FRBがどのような決定を下すかによって、ビットコイン価格の回復がサポートされたり、さらなる下落につながったりする可能性があります。

さらに、取引所からのビットコインの継続的な流出は、市場の流動性を低下させ、価格の上昇につながる可能性があります。しかし、これらの流出が続くと、投資家がビットコインを長期保管に移していることを示唆しており、これは取引に利用できる供給を制限する可能性があります。

最後に、米ドルの全体的な傾向と米国経済の状態も注目すべき重要な要素となるでしょう。ドルが引き続き弱含み、米国公的債務が増加すれば、ビットコインやその他の暗号資産にとってさらに有利な環境が整う可能性があります。

最近ホエールによる活動とより広範な市場の動向が組み合わさると、今後数週間でビットコインは波乱万丈な道のりを歩む可能性があることが示唆されます。しかし、潜在的な触媒が近づいているため、今年の後半に価格が回復する可能性もあります。常にそうであるように、投資家は情報を入手し、暗号資産への投資に伴う変動性に対応する準備ができている必要があります。