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米国政府のビットコイン売却とその市場への影響

米国政府による最近のビットコインの売却は、暗号通貨市場の注目を集めました。そのような売却は市場に影響を与えないという主張にもかかわらず、ビットコインの弱気派は、市場が圧力を感じていることを確実にしました。この記事では、売却の詳細、ビットコインの価格にどのような影響を与えたか、アナリストが暗号通貨市場に与えるより広範な影響についてどのように考えているかを調べます。

米国政府のビットコイン移転: 何が起こったのか?

8月15日、ビットコインの価値は大幅に下落しました。この下落は、米国政府が2024年にビットコインを約5億8,100万ドル相当の10,000BTC移転させた後発生しました。政府によって押収されたコインは、大手暗号通貨取引所のCoinbaseに移されました。暗号情報会社Arkhamによって強調されたこの移転は、市場に大きな売りの圧力を加えました。

Arkhamのデータは、政府が年間を通じて押収したビットコインを販売しており、そのたびに市場はマイナスの反応を示していることを示しています。Coinbaseへの移転も例外ではありませんでした。移転自体は通常のイベントですが、政府がビットコイン保有量を売却することにしたときには、市場が毎回打撃を受けるようです。

ビットコインの価格パフォーマンスへの影響

米国政府のビットコイン売却のタイミングは、市場にとって最悪でした。この移転は、インフレの沈静化を示す消費者物価指数(CPI)レポートが発表された直後に行われました。通常、そのようなニュースはビットコインにとって好材料となります。なぜならインフレの低下は、多くの場合、暗号通貨の価格を押し上げるからです。しかし、CPIレポートの潜在的な利益は、政府のビットコイン売却によって打ち消されました。

分析プラットフォームのLookonchainは、2024年の米国政府のビットコイン移転に対する市場の反応は一貫していると指摘しました。過去の事例では、ビットコインの価格は同様の移転後3日以内に約5%下落しました。これは、政府が大量のビットコインを移動するたびに、市場参加者はすぐに悪影響を受けることを示唆しています。

市場反応: ニュースの販売

オンチェーン分析プラットフォームCryptoQuantに貢献しているAxel Adlerは、市場がそのような反応をする理由について洞察を提供しました。彼は、しばしば「クジラ」と呼ばれる大規模な市場参加者が、これらの政府移転後のビットコイン価格の急落の責任があると示唆しました。Adlerによれば、これらのプレーヤーは「ニュースの販売」に従事しており、これは移転によって引き起こされる価格下落を予測してビットコインの保有を販売することを意味します。

Adlerは、米国政府による実際の10,000BTCの売却は、理論的には市場に大きな影響を与えないはずだと強調しました。しかし、このニュースの心理的影響により、弱気派がビットコインの売却を開始し、価格を押し下げる連鎖反応につながります。これは、政府の売却などの重要なニュースが市場に届いたときに、ビットコインの価格変動における市場センチメントの役割を強調しています。

ビットコイン市場の動向における政府の役割

今年は、押収したビットコインを売却するという決定など、政府が暗号通貨市場でより重要な役割を果たしています。米国だけでなく、ドイツなどの他の国も大量のビットコインを販売しています。たとえば、ドイツは最近、さまざまな作戦で押収されたビットコイン保有量をすべて売却しました。Arkhamによると、ドイツのタグ付きウォレットの残高は現在わずか0.007BTCで、価値は約400ドルです。

これらの売却のタイミングも重要でした。ドイツのビットコイン売却は6月と7月に行われ、最終売却前の保有の価値は約35億ドルでした。しかし、売却完了から1週間以内に、売却完了後にビットコインの価格が上昇したため、ドイツは1億2,400万ドルの潜在的な利益を逃しました。

国家によるビットコインの処理が市場センチメントに与える影響

米国やドイツなどの国家政府によるビットコイン保有の売却という決定は、暗号通貨に対する信頼の欠如を示唆する、市場に下落傾向をもたらす物語に貢献しました。このナラティブは、政府がビットコインを処理すると、民間の投資家がさらに売却することになるかもしれないという、暗号通貨に対する信頼の欠如を示唆しています。この弱気派のセンチメントはしばしば短期的ですが、複数の政府がほぼ同時に保有資産の売却を決定した場合、市場に持続的な影響を与える可能性があります。

CryptoQuantのアドラーは、これらの政府の売却は重要であるものの、ビットコインの長期的な価値に対する根本的な脅威とは見なされるべきではないと指摘しています。その代わり、これらの売却は市場が定期的に経験する流れの一部です。しかしながら、こうした売却の時期と規模は、弱気派によって悪用されうる、一時的な混乱を引き起こす可能性があります。

市場に対するビットコイン売却の影響の分析

このような政府のビットコイン売却が、その瞬間の価格下落以外にも市場にどのように影響を与えるかを分析することが重要です。これらの影響を増幅する上で、大規模な市場参加者の果たす役割を考慮することが一つの要素です。政府の売却に対応してクジラがビットコインの売却を開始すると、小さな投資家も価格がさらに下落することを懸念して売却を開始する、連鎖的な効果が生じる可能性があります。

さらに、こうした売却を取り巻くメディアの注目も、市場センチメントの形成において重要な役割を果たす可能性があります。報道機関が米国政府によるビットコインの売却を報じると、投資家の間にパニックが巻き起こり、さらに売却と価格下落につながる可能性があります。この現象はしばしば「自己実現予言」と呼ばれ、価格下落に対する期待により、実際に価格が下落します。

ビットコインの長期的な意味

政府のビットコイン売却の短期的な影響は明らかな一方で、暗号通貨の長期的な意味を考えることも重要です。歴史的に見て、ビットコインはこのような出来事に直面した時、回復力に優れています。最初の下降局面の後、価格はしばしば回復し、

要約

• 日銀が金利を引き上げ、円高を招いた。
• レバレッジ取引に円建て融資を利用していたトレーダーは、コストの上昇に直面した。
• これが大規模な売り注文をもたらし、暗号資産市場が暴落した。
• ビットコインとイーサリアムの価格が大幅に下落した。
• S&P500を含む従来型市場にも影響が出た。
• レバレッジの低下は、暗号資産市場の安定化につながる可能性がある。
• 金利の潜在的な引き下げは、借り手にとって救済となり、市場の回復を支援する可能性がある。

日本銀行が円キャリートレードと暗号資産市場を破壊する方法

はじめに

8月5日、暗号資産市場は過去最低の1日となり、週末に価値の15％を失った。この突然の暴落により、多くの人が何が起こったのか疑問に思った。その答えは日本銀行とその最近の決定にある。

日本銀行の役割

日本銀行は、世界金融システムにおいて重要な役割を担っている。7月31日、短期国債の金利を0％から0.25％に引き上げた。この動きは3月に行われた利上げに続くもので、このときは金利が17年ぶりに-0.1％から引き上げられた。利上げ幅は小さかったが、大きな影響をもたらした。

円キャリートレードとは何か

影響を理解するには、円キャリートレードについて知る必要がある。円キャリートレードとは、トレーダーが低い金利で円を借り入れ、リターンが高くなる他の市場に投資することだ。この戦略は、日本の金利が低く、他の国の金利が高かったため、非常に人気があった。トレーダーは、暗号資産を含むさまざまな市場でレバレッジポジションに資金を提供するために、これらの円建て融資を利用した。

暗号資産におけるレバレッジ取引

レバレッジ取引とは、取引の規模を拡大するために資金を借り入れることだ。利益または損失を2倍以上に拡大できる。暴落前、純借入残高を測定する暗号資産の未決済ポジションは、400億米ドル近くあった。これは、トレーダーがリターンを上げるために、どれだけ多くの借り入れ資金に依存していたかを示している。

円の価値が暗号資産に与えた影響

日本銀行が金利を引き上げたところ、外貨市場で円の価値が上昇した。7月31日以降、USD/JPYの交換レートは、1ドルあたり約153円から145円に低下した。これにより、円建て融資はさらに高価になった。円建て融資を受けていたトレーダーは、コストの上昇に直面するようになり、多くがこれらの新しい費用を賄うためにポジションの売却を開始した。

暗号資産市場への影響

この大量売却により、暗号資産市場が大幅に暴落した。ビットコインとイーサリアムの価格はそれぞれ約18％と26％下落した。CoinGlassによると、8月4日から5日の間に10億米ドル以上のレバレッジ取引ポジションが清算された。これは、トレーダーが証拠金維持率を満たせなかったため、数十万件の取引が終了したことを意味する。

市場全体への影響

影響は暗号資産に限定されなかった。従来型市場も揺らいだ。米国株価指数であるS&P500は、同日に5％以上下落した。日本では、株式市場が約12％下落し、1987年以来最大の1日の下落幅となった。この広範な影響は、世界市場の相互接続性を示している。

安価な借り入れ

トレーダーは長年にわたり、日本の低コストの借入のメリットを享受してきた。2022年、米国財務省債の金利が数年ぶりに0を超え、上昇を続けた。しかし、日本は金利を非常に低く維持した。貿易会社は、他の市場での取引に資金を提供するため、膨大な量の円を借り入れ、これを利用した。この戦略は、2023年に暗号資産の強気相場が続いているうちは賢明なように見えた。

戦略の終焉

2024年、外国の借り手に貸し付けられた円建て融資は、ING銀のレポートによると、2年前と比べて50％以上増加し、約2兆米ドルに達した。日本銀行の利上げにより、状況は一変した。円の価値の上昇により、これらの融資はさらにかなり高額になり、暗号資産市場の暴落につながった。

暴落後

暴落後、市場は健全な回復に向けた準備が整った。トレーダーは、レバレッジと円へのエクスポージャーの削減を開始した。暗号資産の未決済ポジションは現在270億米ドルで、暴落前より約130億米ドル減少している。レバレッジの低下により、市場の安定化につながる可能性がある。

暗号資産市場の将来の見通し

暗号資産市場の将来は、いくつかの要因に依存している。より広い市場が安定すれば、暗号資産はすぐに回復する可能性がある。INGによると、USD/JPYの交換レートには、下落する余地があまりないと思われる。これは、円建て融資のコストがこれ以上大幅に上昇しない可能性があることを意味する。

潜在的な利下げ

利下げの可能性もある。日本の株式市場の暴落により、中央銀行は介入して借り手の損失を軽減する必要が生じる可能性がある。最近の失業率データによると、連邦準備制度理事会（FRB）は、以前考えられていたよりもさらに積極的な利下げを行う可能性があるため、米国も多少の緩和を経験する可能性がある。

結論

暗号資産市場の最近の暴落は、世界的な状況が広い影響を与える可能性があることを示している。日本銀行の利上げと、その結果として円の価値が上昇したことで、暗号資産市場で大量の売り注文が発生する一連の出来事が引き起こされた。しかし、レバレッジの低下と市場全体の潜在的な安定化は、回復への期待を与える。常にそうであるように、トレーダーはレバレッジポジションに注意し、世界経済動向をよく把握する必要がある。

Marathon Digital Holdingsの大きなビットコインの動き

世界最大のビットコインマイナーとして知られるMarathon Digital Holdingsは、7月に重要な動きを見せました。同社はビットコインの保有高を1億2400万ドル増加させました。この決定は、「フルHODL」戦略の一部です。HODLは、暗号通貨の世界で「死にもの狂いでホールドする」という意味です。つまり、彼らはビットコインをすぐに売却するのではなく、長期にわたって保有する予定です。

ビットコイン購入の詳細

7月、Marathon Digitalは2,282ビットコイン（BTC）を購入しました。現在の評価では、この購入は1億2400万ドル以上の価値があります。現在、Marathon Digitalは合計20,818 BTCを保有しており、これは11億4000万ドル以上の価値があります。この情報は8月6日に発表されました。

ホエールがビットコインに与える影響

暗号通貨市場では、大規模なビットコイン保有者は「ホエール」と呼ばれています。これらのホエールは、ビットコインの価格に大きな影響を与える可能性があります。Marathon Digitalのような大規模な組織がビットコインを長期保有することを決定すると、それは暗号通貨の将来の価値に対する好意的なシグナルとみなされます。この長期保有戦略は、ビットコインの将来の可能性に対する自信を示唆しています。

Marathonの戦略的財務準備資産

Marathon Digitalは、ビットコインを戦略的財務準備資産として扱うことを決定しました。これは、ビットコインを財務戦略の貴重な一部と見なしていることを意味します。7月には、このアプローチをサポートするために1億ドル相当のビットコインを購入しました。Marathon DigitalのCEO兼会長であるフレッド・ティールは、このニュースを7月25日に共有しました。

ティール氏は、「本日、Marathonは戦略的財務準備資産としてビットコインを保有する戦略を強化するため、過去1か月間で1億ドルのBTCを購入し、フルHODLに移行することを発表できることを誇りに思います」と述べました。

2024年のビットコイン半減期の課題

ビットコインの保有に関する決定は、近づいている2024年のビットコイン半減期によってさらに重要になっています。このイベントの間、ビットコインの採掘報酬は半分に削減されます。これにより、マイナーが収益性を維持することがさらに困難になる可能性があります。しかし、Marathon Digitalは後退しません。彼らは、戦略を信じ、この課題に立ち向かう準備ができています。

ビットコインの生産量の増加

Marathon Digitalは、単にビットコインを購入しただけではありません。彼らはまた、生産量も増やしました。7月には、6月と比べて17％増加した692 BTCを生産しました。生産量の増加は、ビットコインの保有を増やすという意思を示しています。

この会社の総ビットコインおよび現金保有額は現在16億ドルに達しています。ティール氏は、「先月のBTC生産量は、6月と比べて17％増加して692 BTCとなり、同期間における平均運用ハッシュレートは5％増加して27.5 EH/sとなりました。グローバルハッシュレートが、より低いBTC価格によるオフライン化が進む中で、採掘経済に関連するあらゆるツールを使用して、今後も積極的にマイニングを継続していきます」と述べ、詳細を共有しています。

市場状況に対するMarathonの対応

困難にもかかわらず、Marathon Digitalはビットコインを保有することを決意しています。6月には、ビットコインを全く売却していません。この決定は、市場状況が厳しいときでも、ビットコインの長期的価値に対する同社の信念を反映しています。

ビットコインのホエールの役割

Marathon Digitalのようなビットコインのホエールは、暗号通貨市場で重要な役割を果たします。これらの大規模な保有者が長期保有戦略を採用することを決定すると、市場に強力なシグナルが送信されます。これは、彼らがビットコインの将来の価値に確信を持っていることを示唆しています。これは、他の投資家にも同じように促す可能性があり、ビットコインの価格の安定化に役立つ可能性があります。

Marathonの戦略的決定

Marathon Digitalの戦略は明確です。彼らは、ビットコインを長期的に保有することに決めています。この戦略は、財務準備金においてビットコインを中核部分にするという同社の計画の一部です。同社は、これを通じて、ビットコインの価値の将来の上昇から収益を得ることを望んでいます。

ビットコイン採掘の未来

特に、近づいている2024年のビットコイン半減期を考慮すると、ビットコイン採掘の未来は不透明です。しかし、Marathon Digitalのような企業は、これらの課題に対処する準備ができていることを示しています。ビットコインの保有および生産量を増やすことによって、彼らは長期的な成功のための地位を確立しています。

Marathonの財務的力

Marathon Digitalの財務的力は、大規模なビットコインおよび現金保有によって明らかです。総保有額が16億ドルに達する同社は、あらゆる市場課題を克服できるリソースを保有しています。厳しい市場状況においてもビットコインを保有し続けるという会社の決定は、暗号通貨の将来に対する同社の確信を示しています。

Marathonの継続的な成長

Marathon Digitalにおけるビットコインの生産と保有の増加は、同社にとって前向きな兆候です。これは同社が戦略に専念しており、将来に投資する意思があることを示しています。この成長は、金融におけるビットコインの重要性が高まっていることも反映しています。

戦略的準備金の重要性

ビットコインを戦略的財務準備資産として扱うことによって、Marathon Digitalは暗号通貨の将来について大胆な発言をしています。この決定は、ビットコインが金融において今後も価値のある資産であり続けるという同社の信念を反映しています。

ビットコイン半減期の影響

2024年に迫ったビットコインの半減期は、暗号通貨市場にとって重要な出来事です。これによりビットコインの採掘報酬が減少する可能性があり、マイナーの収益性に影響を与える可能性があります。しかし、Marathon Digitalの戦略は、同社がこの課題に備えていることを示しています。彼らはビットコインの長期的価値を信じており、資産を保有し続ける決意です。

Marathon Digital Holdingsは、7月にビットコインの保有高を1億2400万ドル増加させることで、大きな動きを見せました。この決定は、ビットコインの将来の価値に対する同社の確信を反映した「フルHODL」戦略の一部です。2024年のビットコイン半減期によってもたらされる課題にもかかわらず、Marathon Digitalは戦略に専念しており、ビットコインの生産と保有量を継続的に増やしています。総16億ドルのビットコインと現金の保有高を持ち、彼らは長期的な成功に向けてうまく位置づけられています。

仮想通貨暴落の中、Bitcoin ETFの取引高が10億ドルを突破

資産運用会社ギャラクシー・デジタルの調査責任者は、投資家がディップ買いすることでファンドに流入があると予想しています。

史上最高を記録したBitcoin ETFの取引高

8月5日、Bitcoin上場投資信託（ETF）の取引高は10億ドルを突破しました。この急騰は仮想通貨市場が暴落した際に発生し、非常に活発な取引がもたらされました。資産運用会社ギャラクシー・デジタルの調査責任者であるアレックス・ソーンは、Xプラットフォームでこのニュースを共有しました。

わずか20分間の取引で、Bitcoin ETFは13億ドル以上の取引高を記録しました。iシェアーズ・ビットコイン・トラストが最も高い取引高を記録し、8億7,500万ドルを超えました。

ディップ買いをする投資家

ソーン氏は、Bitcoin ETFに「ディップ買い」から純流入があるとみています。これは、投資家が8月4日以降に約8%下落したスポットBitcoin価格を利用して、さらに多くのBitcoin ETFを購入していることを意味します。

市場暴落におけるイーサ（ETH）の役割

最近の市場の低迷は、21%以上下落したイーサ（ETH）が主導しました。この下落は、ジャンプ・トレーディングやパラダイムVCなどのファンドが数億ドル相当のイーサを売却したことが原因で発生しました。8月5日に発表されたQCPグループのレポートによると、この大規模な売却は市場の不安定さに拍車をかけました。

Bitcoin価格への影響

CoinMarketCapによると、Bitcoin価格は現在、1日あたり約8%下落しています。すでに3億7,700万ドル相当のETHを売却しており、最大4億8,100万ドルまで売却する可能性のあるジャンプ・トレーディングの積極的な売却が市場に大きな影響を与えました。

マクロ経済環境の悪化

売却は、すべての資産クラスに影響を与えている悪化するマクロ経済環境によってさらに悪化しました。8月1日以降、S&P500株価指数は5%以上下落しています。

あるレポートでは、先週の金曜日に発表された米国の失業率の悪さにより、マクロ経済のセンチメントが悪化したと述べています。さらに、すべての資産タイプにまたがる大規模な清算により、ボラティリティが急上昇しました。

日本での金利引き上げ

日本の中央銀行は7月30日に金利を引き上げました。この決定により、トレーダーは以前の国の低い借り入れコストに基づいていたポジションを急いで清算することを余儀なくされました。

現在の市場環境の課題

フィアットから仮想通貨へのオンランプを含む現在の市場環境は、数か月間低迷しています。高いボラティリティと予測不可能な価格のため、主要プレーヤーは投資する可能性が低いです。多くの投資家は依然としてポジションを清算し、ポートフォリオのレバレッジを削減する必要があります。

Bitcoin ETFの将来

現在の課題にもかかわらず、Bitcoin ETFの将来には楽観的な見通しがあります。取引高が最高値を記録し、投資家がディップ買いに関心を持っているため、Bitcoin ETFは引き続きさらに多くの流入を誘発する可能性があります。

Bitcoin ETFの理解

Bitcoin ETFは、Bitcoinの価格を追跡する投資ファンドです。投資家は、実際には仮想通貨を所有していなくても、Bitcoinを売買することができます。これにより、従来の投資家が仮想通貨市場に参入しやすくなります。

Bitcoin ETFの利点

1. アクセスのしやすさ: 投資家は、伝統的な証券口座を通じてBitcoin ETFを購入することができ、仮想通貨ウォレットを必要とせずにBitcoinに投資できます。
2. 規制: Bitcoin ETFは規制されており、仮想通貨市場全体ではしばしば不足しているレベルのセキュリティと透明性を提供します。
3. 分散化: Bitcoin ETFに投資すると、分散化が可能になり、これらのファンドには多くの場合、Bitcoinとともに他の資産も含まれます。

Bitcoin ETFが直面する課題

1. 市場のボラティリティ: 仮想通貨市場は、Bitcoin ETFで急激な価格変動につながる可能性のある高いボラティリティで知られています。
2. 規制上の不確実性: Bitcoin ETFは規制されていますが、仮想通貨の全体的な規制環境は依然として進化しており、投資家に不確実性をもたらす可能性があります。
3. 流動性の問題: 市場がストレスにさらされている時期には、流動性が枯渇する可能性があり、投資家は望んだ価格でBitcoin ETFの売買が困難になる可能性があります。

Bitcoin ETFへの投資方法

Bitcoin ETFに投資するには、次の手順に従います。

1. 証券会社の選択: Bitcoin ETFを提供する証券会社を選択します。フィデリティなどの伝統的な企業とロビンフッドなどのオンラインプラットフォームが人気のあるオプションです。
2. 口座開設: まだ口座を持っていない場合は、口座を開設し、必要なすべての確認プロセスを完了する必要があります。
3. 口座への入金: 投資に備えて、証券口座に入金します。
4. Bitcoin ETFの選択: 投資目標とリスク許容度に合ったBitcoin ETFを調査して選択します。
5. 注文の送信: 選択したBitcoin ETFの株式を購入するには、証券口座を使用します。現在の価格で購入するには成行注文を行い、特定の価格で購入するには指値注文を行うことができます。

人気のBitcoin ETF

最も人気のあるBitcoin ETFの一部を次に示します。

1. iシェアーズ・ビットコイン・トラスト: 取引高が多く、市場での存在感が強いことで知られています。
2. グレースケール・ビットコイン・トラスト: 最も古く、最大規模のBitcoin投資ファンドの1つです。
3. バネック・ビットコイン・ストラテジーETF: スポット価格ではなく、Bitcoin先物へのエクスポージャーを提供します。

機関投資家の役割

機関投資家は、仮想通貨市場で重要な役割を果たしています。彼らの参加は、安定性と流動性をもたらす可能性がありますが、最近のイーサの売却で見たように、大きな市場の動きにつながる可能性もあります。

市場センチメントの重要性

市場センチメントは、仮想通貨市場で非常に重要な役割を果たします。ポジティブなセンチメントは価格を上昇させる可能性がありますが、ネガティブなセンチメントは急落につながる可能性があります。投資家は、より良い投資判断を下すために、マクロ経済の動向と市場ニュースを把握している必要があります。

新規の仮想通貨投資家向けのヒント

1. 調査をする: 投資する前に、仮想通貨とBitcoin ETFの基本を理解していることを確認してください。
2. ポートフォリオの分散化: すべてのお金を一つの資産に投資しないでください。リスクを軽減するために分散化します。
3. 情報を収集する: 仮想通貨市場の最新のニュースや動向を把握しましょう。
4. 現実的な目標を設定する: 仮想通貨市場は非常にボラティリティが高い可能性があることを理解してください。現実的な投資目標を設定し、潜在的な損失に備えます。

結論

仮想通貨市場の暴落の最中におけるBitcoin ETF取引高の最近の急増は、これらの投資手段に対する関心が高まっていることを示しています。高いボラティリティと悪化するマクロ経済環境など、現在の市場の課題にもかかわらず、Bitcoin ETFの将来には楽観的な見方があります。投資家がディップ買いを続け、機関投資家が市場に参入するにつれて、Bitcoin ETFは引き続き流入の増加と人気の向上を経験する可能性があります。

投資家は、複雑で急速に変化する仮想通貨環境を効果的にナビゲートするために、市場状況、規制の変更、マクロ経済の動向を把握しておく必要があります。

ビットコイン、5万8000ドルのCMEギャップを視野に：BTC価格下落でロングポジションが損失

週末のビットコイン価格下落

ビットコイン価格は最近、5万8000ドルを下回る水準まで下落し、打撃を受けています。この価格軟調は週末に対して暗い見通しを生み出し、ビットコインの週間足での陰線確定につながる可能性があります。市場参加者は、ビットコイン強気派は今週末、さらなる苦痛に直面するだろうと警告しています。

ビットコインの価格目標：5万8000ドル

ビットコインの価格変動は、週末を挟んだ後にしばしば、これらのギャップを埋めるために上昇または下落します。現在、この状況により、5万8000ドルが短期的な目標となっています。

週間終値の予測

BTC/USDを8%以上押し下げる週間終値は、持続的な回復をもたらさないでしょう。週間終値に向けてBTC価格が回復する可能性は低いと考えています。仮に回復したとしても、回復は短期的であると予想されます。来週には、サポートをテストし、ギャップを埋める可能性が高いとみており、強気派はそれ以上の安値を見たくないと警告しています。

市場センチメントとボラティリティ

市場センチメントはかなりネガティブで、ビットコイン価格のボラティリティはほぼ確実に発生します。別のあるトレーダーは、5万8000ドルへの下落が市場センチメントに浄化効果をもたらす可能性があると主張しました。7万2000ドルと6万ドルの間の幅が、すべてのトレーダーにとって非常に明確であったと彼は指摘しています。5万8000ドルまで下落すれば、楽観的なトレーダーが保有ポジションを売却するのに十分なほどの恐怖を覚え、これが市場が必要としているトリックとなる可能性があります。

ロング清算

CoinGlassのデータによると、8月1日から約2億ドルのロングBTCポジションが清算されています。これはBTC/USDが6万ドルを下回って発生し、買い方の流動性を多く奪いました。Daan Crypto Tradesは、容赦ない下落トレンドにもかかわらず、多くの注文が出始めていることに注目しました。ロングポジションは破壊されており、ショートポジションが入り、ディップバイヤーが参入しています。これにより、ビットコイン市場のボラティリティは確保されます。

CMEギャップとは？

最近の価格変動を理解するには、CMEギャップが何であるかを知ることが不可欠です。CMEギャップは、ビットコイン先物市場が金曜日に取引を終了し、日曜日に再開したときに発生します。週末中にビットコイン価格が大幅に変動すると、金曜日の終値と日曜日の始値の間にギャップが生じます。ビットコイン価格はこれらのギャップを埋める傾向があるため、トレーダーはこれらのギャップを注意深く観察しています。

ビットコインの最近の業績

ビットコイン価格は最近、非常に不安定です。6万ドルの高値をつけた後、大きな売り圧力に直面しました。この圧力が価格を5万8000ドル未満に押し下げ、ロングポジションにとって厳しい環境を作り出しました。楽観的で、高値でビットコインを購入していたトレーダーは現在、損失に直面しています。

市場反応

市場のビットコイン価格下落に対する反応はまちまちでした。この状況をより低い価格で買い付ける機会と捉えるトレーダーもいれば、さらなる下落を懸念するトレーダーもいます。5万8000ドルのレベルはサポートレベルと見なされているため、極めて重要です。ビットコインがこの水準を下回って下落すれば、さらなる売り圧力につながる可能性があります。

CMEグループの役割

CMEグループのビットコイン先物市場は、ビットコインの価格変動において重要な役割を果たしています。週末に形成されるギャップは、しばしばビットコインの価格変動の目標となります。トレーダーはこれらのギャップを予測し、それらを中心に戦略を計画します。

ビットコインの価格予測

ビットコインの価格はボラティリティが大きいため、常に予測することは困難です。しかし、多くのトレーダーは、5万8000ドルでCMEギャップを埋めることは可能性のあるシナリオだと考えています。ビットコインがこの水準を維持できれば、ある程度の回復が見られるかもしれません。一方、5万8000ドルを下回って下落すれば、さらなる売り圧力と価格の低下につながる可能性があります。

市場センチメント分析

市場センチメントは、ビットコイン価格の変動における重要な要因です。トレーダーが楽観的な場合、買い向かい、価格が上昇する傾向があります。逆に、悲観的な場合、売り向きとなり、価格は下落します。現在、センチメントは非常にネガティブで、多くのトレーダーはさらなる苦難を予想しています。

ロング清算の影響

ロング清算は、ビットコイン価格に大きな影響を与えます。ロングポジションが清算されると、ビットコイン価格が上昇すると賭けていたトレーダーが、売却を余儀なくされることを意味します。この売り圧力は、価格を押し下げる可能性があります。最近、約2億ドルのロング清算が発生しており、下落トレンドに寄与しています。

今後の見通し

将来のビットコインの価格変動は、おそらく複数の要因によって影響を受けるでしょう。5万8000ドルでCMEギャップを埋めることは、注目すべき重要な要素です。また、市場センチメントとロングポジションとショートポジションの動向も重要な役割を果たします。トレーダーは、情報に基づいた意思決定を行うために、これらの要因を注意深く監視することでしょう。

トレーダー向けの戦略

トレーダーは、ビットコインの変動の激しい市場を乗り切るための戦略を立てる必要があります。より低い価格で買い場を探すトレーダーもいれば、さらなる下落から利益を得るためにビットコインのショートに注力するトレーダーもいるかもしれません。CMEギャップとその意味を理解することは、トレーダーがより良い意思決定を行うのに役立ちます。

結論

ビットコインが最近5万8000ドルを下回って下落したことは、トレーダーにとって困難な環境を生み出しました。5万8000ドルのCMEギャップは短期的な目標となり、市場センチメントはかなりネガティブになっています。ロング清算により、売り圧力が増加し、ボラティリティはほぼ確実に発生しました。トレーダーは情報を入手し、この変動の激しい市場を乗り切るための戦略を策定する必要があります。

重要な水準に注目し、市場のダイナミクスを理解することで、トレーダーは将来発生する可能性のある機会とリスクに対して、より優位な立場に立つことができます。

仮想通貨市場への機関投資の流入

仮想通貨の価格は現在低いかもしれませんが、大きな変化が訪れようとしています。仮想通貨市場には莫大な資金が流れ込もうとしており、それは主要な金融機関からきています。専門家らは、今年は第3四半期と第4四半期に投資が急増すると見ています。

ビットコインおよびイーサリアムETFの役割

この予測される急上昇の主な理由の1つは、ビットコインとイーサリアムのETFの承認です。ビットコインETFは1月に力強くスタートしましたが、第2四半期に勢いが鈍化しました。イーサリアムETFも利用可能となり、再び状況が好転しています。モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴ、UBS、メリルリンチなどの大手金融会社がこれらの商品をまもなく承認するとみられています。この承認により、仮想通貨市場に数兆ドルが流れ込む可能性があります。

ETFへのアクセス

現在、誰もがこれらのETFを購入できるわけではありません。個人投資家や独立系ファイナンシャルアドバイザーは購入できますが、大規模プラットフォームの資産運用担当者はまだ購入できません。モルガン・スタンレーやウェルズ・ファーゴなどの機関が資産運用担当者にこれらのETFへの投資を許可すれば、膨大な資本の流入が見込まれます。これにより、現在これらの投資商品にアクセスできない市場の70％が開拓されることになります。

ブラックロックの影響力

投資業界の主要プレーヤーであるブラックロックは、今年の年末までに仮想通貨ETFがモデルポートフォリオに組み込まれると述べています。つまり、多くの投資家が標準投資パッケージの一部として仮想通貨を保有することになるということです。時間の経過とともに、これにより仮想通貨に対する安定した需要が創出されます。

主流の受け入れ

機関投資家の関心が高まっていることは非常に重要なことです。これは、仮想通貨が主流の金融業界でますます受け入れられていることを示しています。ゴールドマン・サックスのCEOでさえ、ビットコインが価値の貯蔵庫になり得ると認めています。このような大手金融リーダーからのこのような認識は重要です。

市場に対するプラスの触媒

仮想通貨市場にプラスの環境を作り出す要因は数多くあります。連邦準備制度による潜在的な利下げ、仮想通貨ETFにおけるレバレッジとマージンの容認拡大、そして自然な市場サイクルが来る選挙期間と一致することなどがすべて、市場の上昇に貢献しています。

政治的要因

政治的要因の不確実性がありますが、仮想通貨に対する機関投資の全体的な見通しはポジティブです。仮想通貨資産にアクセスできる金融機関やアドバイザーが増えており、これにより市場は大幅に成長する可能性が高いです。

機関投資の流入と市場のダイナミクス

仮想通貨市場への機関投資の流入により、市場の状況は劇的に変化すると思われます。主要なETFの承認は、この流入の主な触媒の1つです。ビットコインETFが1月に強力なスタートを切り、イーサリアムETFも現在利用可能であるため、市場活動が大幅に増加することが予想されます。

主要な金融機関の影響力

モルガン・スタンレー、ウェルズ・ファーゴ、UBS、メリルリンチなどの主要金融機関によるETFの承認は、仮想通貨市場の数兆ドルの資金を呼び込むことになります。現在、市場の一部、主に個人投資家や独立系ファイナンシャルアドバイザーのみがこれらのETFにアクセスできます。大規模プラットフォームの資産運用担当者が管理する資金の大部分は、まだ活用されていません。

ブラックロックのモデルポートフォリオ

ブラックロックは、今年の年末までに仮想通貨ETFがモデルポートフォリオに組み込まれると発表しました。この動きにより、投資家のポートフォリオが定期的に新しい資金で更新されるため、仮想通貨資産に対する安定した需要が生まれるでしょう。機関投資家の関心が高まっていることは、仮想通貨が主流の金融業界でより広く受け入れられ、統合されていることを意味します。

ゴールドマン・サックスと価値の貯蔵庫の概念

ゴールドマン・サックスのCEOは、価値の貯蔵庫としてのビットコインの可能性を認識しています。著名な金融リーダーからのこのような認識は、仮想通貨に対する主流の受け入れを強化します。いくつかのプラスの要因が合わさり、強気相場のトレンドに有利な環境が生まれています。

仮想通貨市場への追い風

連邦準備制度による潜在的な利下げ、仮想通貨ETFにおけるレバレッジとマージンの受け入れ拡大、そして自然な市場サイクルが来る選挙期間と一致することなどが、仮想通貨市場を支援しています。これらの要因は、市場を上昇に導くと予想されます。

政治的要因と市場の見通し

政治的要因の不確実性がありますが、仮想通貨に対する機関投資の全体的な見通しはポジティブです。仮想通貨資産にアクセスできる金融機関やアドバイザーが増えており、これにより市場は大幅に成長する可能性が高いです。仮想通貨分野に対する機関投資の流入に対する長期的な見通しは、圧倒的にポジティブです。主要な金融機関がこの分野に進出するにつれて、投資家は市場活動が大幅に増加する準備をしなければなりません。政治的要因の不確実性にもかかわらず、仮想通貨に対する機関投資の全体的な軌跡は明らかであり、市場は大幅な成長に向けて準備が整っています。

未来

仮想通貨市場への機関投資の流入の未来は明るいとみられています。主要なETFの承認、主流の金融機関による受け入れ、そしていくつかのプラスの市場の触媒により、仮想通貨市場ではかなりの成長が期待できます。主要な金融機関が参入するにつれて、投資家は市場活動が大幅に増加する準備をしなければなりません。政治的要因の不確実性にもかかわらず、仮想通貨に対する機関投資の全体的な軌跡は明らかであり、市場は大幅な成長に向けて準備が整っています。

マイクロストラテジーの株価がビットコインのおかげで1200％上昇

マイクロストラテジー（MSTR）は貸借対照表にビットコイン（BTC/USD）を追加し始めて以来、株価が1200％も急騰しました。この驚異的な成長は技術大手のNVIDIA（NASDAQ: NVDA）の収益率をも凌駕しており、マイクロストラテジーの事例を調べる価値があります。

大胆な動き

2020年8月10日、マイクロストラテジーは思い切った決断を下しました。ビットコインを主要な準備資産として採用した最初の公開企業となったのです。つまり、この企業は現金などの従来の資産の代わりにビットコインを保有することにしたのです。それ以来、マイクロストラテジーの株価は1200％近く上昇し、NVIDIAの印象的な950％の上昇率さえも上回っています。

なぜビットコインなのか？

マイクロストラテジーの共同創設者であるマイケル・セイラーは、第2四半期の決算発表の中でこの戦略の理由を強調しました。同社は、大手テクノロジー企業ではないことに起因する低成長から抜け出したいと考えていました。当初はビットコインのパフォーマンスを追跡することが目的でしたが、徐々にビットコイン自体を上回るものへと進化しました。ビットコインの採用以来、マイクロストラテジーの株価収益率はビットコイン自体の488％の上昇をも上回っています。

マイクロストラテジー対ビットコイン対NVIDIA

マイクロストラテジーの株価が急騰する中、ビットコインの価格は同期間に488％上昇しました。これは、マイクロストラテジーが他の企業だけでなく、投資した資産そのものをも上回ったという意味になります。もう一つの技術大手であるNVIDIAは950％の上昇を見せましたが、これは印象的ではあってもマイクロストラテジーの成長率には及びません。

第2四半期の収益

株価の高騰にもかかわらず、マイクロストラテジーは第2四半期に予想を下回る売上を報告しました。同社は2023年第2四半期比7.4％減の1億1140万ドルの売上を上げましたが、アナリストが予想した1億1930万ドルには届きませんでした。しかし、同社の総利益は8050万ドルでした。

ビットコインの保有と減損損失

最新のアップデートによると、マイクロストラテジーは現在、時価総額で140億ドルを超える226,500BTCを保有しています。この企業はビットコイン価格の変動により多額の減損損失に直面しており、そのため連続して四半期ごとに損失を出しています。ビットコインの保有の帳簿価額は56億8000万ドルで、累積減損損失は26億4000万ドルでした。元の原価基準は1BTCあたり平均36,798ドルで、83億3000万ドルです。

ビットコイン収益率KPI

ビットコイン戦略のパフォーマンスを測定するために、マイクロストラテジーは「ビットコイン収益率」という新しい主要業績評価指標（KPI）を導入しました。このKPIは、同社のビットコイン保有量と希薄化後1株当たり純利益の期間ごとのパーセント変化を表しています。2024年のBTC収益率は年初来で12.2%で、同社は2025年から2027年にかけて年率4～8%のBTC収益率を目指しています。

株式公開と株式分割

マイクロストラテジーは満期2032年2.25％転換社債を通じて8億ドルを調達し、満期2025年6億5000万ドル転換社債を償還しました。さらに、同社は時価総額20億ドルに達する新しい市場価格株式公開プログラムを発表しました。マイケル・セイラーが発表したように、小規模投資家が同社の株式をより簡単に購入できるようにするために、マイクロストラテジーは10対1の株式分割を計画しています。

締めくくり

マイクロストラテジーがビットコインを主要な準備資産として採用したという大胆な動きは、大きな成果をもたらしました。同社の株価は、ビットコインとNVIDIAの収益率の両方をも上回る1200％上昇しました。予想を下回る売上を計上し、減損損失を被ったにもかかわらず、マイクロストラテジーは今後も積極的なビットコイン収益率の達成を目指してビットコイン戦略を堅持するでしょう。新しい株式公開と計画された株式分割により、マイクロストラテジーは絶えず変化する金融環境の中で適応し、成長を続けています。

マイケル・セイラーのリーダーシップの下、マイクロストラテジーはビットコインを企業戦略に統合するという点で市場をリードする企業としての地位を確立しました。セイラーの野心的なビジョンとビットコインに対する献身は、多額の株価収益をもたらしただけでなく、マイクロストラテジーを他のテクノロジー企業と差別化しました。ビットコインに対する彼の絶え間ない支持と、同社の戦略目標に関する透明性の高いコミュニケーションは、投資家の間で信頼を醸成します。マイクロストラテジーに投資することで、潜在的な株主は革新的な金融戦略を主導し、戦略的なビットコイン投資を通じて長期的な価値の追求に専念する、ビジョナリーなCEOが運営する企業に加わることになります。

潜在的な投資家は、ビットコインとの密接な関係から、マイクロストラテジーの株式購入を検討するかもしれません。ビットコインを主要な準備資産として採用して以来、マイクロストラテジーの株価は1200％も急騰しており、特に暗号通貨市場が成長を続ける中で、この企業のビットコイン保有と獲得戦略が多大な収益をもたらす可能性を示しています。ビットコインの長期的な価値と潜在的な価値上昇を信じている投資家は、マイクロストラテジーをデジタル資産にさらされるための適切な方法と見なすかもしれません。