La Commission de surveillance financière (FSC) de Taïwan a franchi une étape importante. Désormais, les investisseurs professionnels peuvent investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers par l’intermédiaire de sociétés de courtage locales. Cependant, les investisseurs ordinaires ne sont toujours pas autorisés à s’y joindre. Ce changement s’adresse aux particuliers fortunés, aux investisseurs institutionnels et aux clients disposant d’actifs importants. Ils peuvent désormais utiliser une méthode appelée « reconfiance » pour investir dans ces ETF de cryptomonnaies étrangers.
Seuls les investisseurs professionnels sont autorisés à investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers à Taïwan. Il s’agit notamment des investisseurs institutionnels et des personnes fortunées. Les investisseurs ordinaires sont exclus de cette opportunité. La FSC veut s’assurer que seuls ceux qui comprennent les risques peuvent investir. Les sociétés de courtage doivent vérifier si un investisseur est qualifié avant qu’il ne réalise son premier investissement. Elles doivent évaluer l’expérience, les connaissances et la capacité de l’investisseur à gérer les risques encourus.
Les sociétés de courtage à Taïwan ont d’importantes responsabilités. Elles doivent disposer d’un système adéquat pour vérifier si les investisseurs sont qualifiés pour investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers. Avant qu’un investisseur ne fasse son premier geste, les entreprises sont tenues d’évaluer son expérience et ses connaissances sur les actifs virtuels. Elles doivent également s’assurer que les investisseurs sont en mesure de gérer les risques encourus. Les entreprises doivent former régulièrement leur personnel afin de se tenir au courant des produits cryptographiques. De cette façon, les employés peuvent fournir des informations précises aux clients.
La FSC a décidé d’exclure les investisseurs ordinaires de l’investissement dans des ETF de cryptomonnaies étrangers. Les actifs virtuels tels que les cryptomonnaies peuvent être très volatils. Leurs prix peuvent changer rapidement, ce qui peut entraîner des pertes importantes. En limitant les investissements aux investisseurs professionnels, la FSC vise à protéger les particuliers de ces risques. Les investisseurs doivent également signer des formulaires d’avertissement sur les risques et obtenir des informations détaillées avant de réaliser tout investissement.
Partout dans le monde, différents pays ont pris des mesures pour approuver les ETF de cryptomonnaies. Les États-Unis sont en tête du peloton avec leurs 11 ETF Bitcoin au comptant. Le Canada a été l’un des premiers pays à approuver un fonds Bitcoin. En avril, après avoir constaté le succès de l’Amérique, Hong Kong a approuvé trois ETF de cryptomonnaies. L’Allemagne a également lancé des ETP de cryptomonnaies, qui fonctionnent de manière similaire aux ETF. La décision de Taïwan d’autoriser les investisseurs professionnels à investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers est une étape importante dans la même direction.
Taïwan a entretenu une relation compliquée avec les cryptomonnaies. Après des événements tels que l’effondrement de FTX et des incidents de fraude locale, la FSC a décidé de renforcer les réglementations sur les cryptomonnaies. Les fournisseurs de services d’actifs virtuels (PSAV) doivent désormais respecter des règles strictes. En juillet, la FSC a rendu obligatoire l’enregistrement des PSAV pour la conformité à la lutte contre le blanchiment d’argent (LBC) en vertu de la loi sur le contrôle du blanchiment d’argent. Sans enregistrement, les PSAV ne peuvent pas exercer d’activité à Taïwan. Cela s’applique aussi bien aux opérateurs locaux qu’aux entreprises offshore souhaitant proposer des services de cryptomonnaies à Taïwan.
Les PSAV sont tenus de soumettre une déclaration de conformité pour prouver qu’ils respectent les règles. Ceci est particulièrement important pour la prévention du blanchiment d’argent. La FSC exige de ces prestataires de services une transparence opérationnelle et une protection des consommateurs. En appliquant ces réglementations, Taïwan vise à créer un environnement plus sûr pour les transactions de cryptomonnaies.
Les transactions de cryptomonnaies à Taïwan sont soumises à une taxe sur la valeur ajoutée (TVA) de 5 %. Les vendeurs qui sont des résidents ou des entreprises doivent s’enregistrer à des fins fiscales, sauf si leurs ventes mensuelles sont inférieures à 40 000 dollars taïwanais, soit environ 1 300 dollars. Cette taxe s’applique à toutes les transactions de cryptomonnaies, ajoutant une couche supplémentaire de réglementation à l’industrie.
Sur le marché mondial, Bitcoin (BTC) a connu une série de victoires. Il a enregistré sa première tendance haussière de trois semaines depuis février. Les traders achètent des options d’achat au prix d’exercice de 75 000 $ et plus sur la bourse Deribit. Cela indique des perspectives haussières pour le prix du Bitcoin. Les investisseurs vendent également des options de vente, ce qui suggère qu’ils s’attendent à une hausse du prix.
Plusieurs facteurs ont contribué à la récente hausse du prix du Bitcoin. L’importante annonce de relance de la Chine et les entrées dans les ETF au comptant cotés aux États-Unis ont contribué à maintenir la trajectoire ascendante. Les entrées sont équivalentes à plus d’un mois d’approvisionnement en BTC nouvellement extrait. Cela a créé un sentiment haussier sur le marché.
Les analystes estiment que le Bitcoin pourrait sortir de sa tendance corrective de six mois. Une cassure au-dessus de 75 000 $ pourrait conduire à un rallye rapide à travers des sommets historiques vers 100 000 $. La dernière tranche d’activité d’achat d’appels est concentrée au prix d’exercice de 100 000 $ pour l’échéance du 27 décembre 2024. Cela suggère que les traders anticipent une accélération significative des prix.
Le flux haussier d’achats d’appels et de ventes de puts accrus suggère des attentes d’une prochaine cassure des prix. Les investisseurs sont optimistes quant à l’avenir du Bitcoin. Le modèle de triangle en expansion, auquel fait référence l’analyste chevronné Peter Brandt, indique que la tendance haussière plus large depuis les creux d’octobre 2023 sous les 30 000 $ a repris.
La décision de Taïwan d’autoriser les investisseurs professionnels à investir dans des ETF de cryptomonnaies étrangers constitue une avancée significative. En renforçant les réglementations et en exigeant la conformité à la LBC, la FSC vise à protéger les investisseurs et à garantir la transparence. Dans le même temps, le marché mondial des cryptomonnaies connaît des tendances haussières, et le Bitcoin pourrait potentiellement dépasser les 75 000 $. Ces évolutions pourraient avoir un impact durable sur la manière dont les cryptomonnaies sont négociées et réglementées à Taïwan et dans le monde.
