Bitcoin

Introduction

Les ETF spot Bitcoin ont enregistré leur plus forte entrée quotidienne en plus de cinq semaines, signalant un regain d’intérêt et de confiance des investisseurs dans l’actif numérique. Le 12 juillet, ces ETF ont attiré 886,75 millions de dollars, soulignant un intérêt croissant des investisseurs pour Bitcoin en tant qu’actif numérique.

Que sont les ETF Bitcoin ?

Contexte des ETF Bitcoin

Les fonds négociés en bourse Bitcoin (ETF) sont des fonds d’investissement qui détiennent des bitcoins et permettent aux investisseurs d’acheter des actions représentant une partie de la crypto-monnaie. Cet instrument financier offre aux investisseurs un moyen de s’exposer au Bitcoin sans avoir à détenir directement la crypto-monnaie, simplifiant ainsi le processus d’investissement.

Principaux acteurs du marché

Plusieurs institutions financières de premier plan sont en tête du marché des ETF Bitcoin. L’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock et le Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity figurent parmi les principaux ETF, avec des entrées importantes enregistrées. Ces produits ont apporté une contribution substantielle aux entrées globales, reflétant leur popularité et la confiance des investisseurs.

Pourquoi les ETF Bitcoin gagnent-ils en popularité ?

Facteurs à l’origine des entrées

Les entrées dans les ETF Bitcoin peuvent être attribuées à plusieurs facteurs, notamment une plus grande clarté réglementaire, l’adoption institutionnelle et une reconnaissance croissante du potentiel de Bitcoin en tant que couverture contre l’inflation. L’approbation des ETF spot Bitcoin par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a également joué un rôle crucial dans le renforcement de la confiance des investisseurs.

Comparaison avec d’autres actifs

Des données récentes de la société de courtage Bitcoin River indiquent que les ETF Bitcoin gagnent du terrain plus rapidement que les actifs traditionnels comme les ETF sur l’or. Au premier trimestre 2024, davantage de sociétés professionnelles ont investi dans des ETF Bitcoin que dans des ETF sur l’or, soulignant un changement dans les préférences d’investissement.

Qu’est-ce que cela signifie pour le marché ?

Implications pour le marché

Les entrées substantielles dans les ETF Bitcoin suggèrent des perspectives positives pour Bitcoin et le marché plus large des crypto-monnaies. Alors que de plus en plus d’investisseurs recherchent une exposition aux actifs numériques, la demande d’ETF Bitcoin devrait augmenter, ce qui pourrait faire grimper le prix de Bitcoin.

Perspectives d’avenir

Avec l’adoption croissante des ETF Bitcoin, les analystes de marché prévoient une croissance continue dans ce secteur. Le soutien réglementaire continu et l’entrée de davantage d’institutions financières sur le marché des ETF Bitcoin devraient soutenir cette tendance à la hausse.

Pourquoi est-ce important ?

Cette augmentation des entrées indique une forte confiance des investisseurs dans Bitcoin et ses produits financiers associés. Elle reflète l’acceptation croissante de Bitcoin en tant qu’actif d’investissement légitime, offrant davantage d’opportunités aux investisseurs particuliers et institutionnels.

Implications possibles

• Légitimité et acceptation accrues de Bitcoin dans la finance traditionnelle.
• Pression potentielle à la hausse sur les prix du Bitcoin en raison d’une demande accrue.
• Intérêt accru des investisseurs institutionnels et des sociétés financières.

Pièces à suivre

Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) figurent parmi les crypto-monnaies les plus performantes associées aux ETF. Ces actifs numériques devraient susciter un intérêt et des investissements accrus à mesure que la popularité des ETF Bitcoin augmente.

Ce qu’il faut suivre

Les investisseurs doivent garder un œil sur les évolutions réglementaires relatives aux ETF Bitcoin, les tendances de performance et d’entrées des principaux ETF Bitcoin, ainsi que les réactions du marché et les mouvements de prix de Bitcoin et d’autres crypto-monnaies.

Impact des ventes de Bitcoin sur le marché

Le marché des crypto-monnaies connaît une période difficile au troisième trimestre 2024. L’un des problèmes majeurs est la vente massive de Bitcoin par l’Office fédéral de police criminelle (BKA) du gouvernement allemand. Depuis la mi-juin, ils ont réduit leur stock de Bitcoin d’environ 50 000 BTC (3,55 milliards de dollars) à moins de 5 000 BTC (285 millions de dollars) au 11 juillet, puis à 0 peu de temps après. Ces ventes créent une offre excédentaire qui exerce une pression sur les prix du Bitcoin. Bien que leurs ventes ne soient pas énormes par rapport au volume quotidien des transactions de 10,6 milliards de dollars, la manière dont ils vendent rend le marché nerveux.

Remboursements de Mt. Gox et incertitude du marché

Un autre problème qui affecte le marché est le début des remboursements du Fonds de réhabilitation de Mt. Gox le 5 juillet. Ces remboursements sont importants car la quantité de Bitcoin remboursé qui est vendue n’est pas claire. Différentes places boursières traitent ces remboursements à des vitesses différentes, ce qui ajoute à l’incertitude. Par exemple, Bitstamp traite immédiatement, tandis que Kraken peut prendre jusqu’à 90 jours. Cette incertitude est plus dommageable pour le marché que la vente réelle, car elle crée de la peur et de l’hésitation parmi les investisseurs.

Craintes de récession et productivité économique

Pour l’avenir, on craint que les États-Unis ne tombent en récession à la fin de cette année ou au début de 2025. Certains rapports suggèrent que ce ralentissement pourrait être grave. Cependant, d’autres estiment que les progrès technologiques, comme l’intelligence artificielle générative, stimuleront la productivité et déclencheront un nouveau cycle économique dès le quatrième trimestre 2024. Il est difficile de faire des prévisions à ce sujet, et les opinions sont partagées.

Réserve fédérale et baisse des taux d’intérêt

L’économie américaine a montré des signes de ralentissement, comme le montrent diverses données macroéconomiques telles que l’indice manufacturier ISM et les taux de chômage. Il est probable que l’économie ait atteint son apogée au deuxième trimestre 2024. Ce ralentissement est l’une des raisons pour lesquelles beaucoup s’attendent à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d’intérêt à partir de septembre. Le récent chiffre de l’IPC de juin, inférieur aux attentes, soutient cette prévision. Cependant, on craint que si l’économie entre en récession, ces baisses ne soient pas suffisantes pour stimuler les marchés.

Volatilité du marché des crypto-monnaies au troisième trimestre 2024

Pour l’instant, le marché des crypto-monnaies devrait rester volatil au troisième trimestre 2024. Le marché manque de récits forts et il existe une incertitude quant aux flux potentiels d’ETF ETH au comptant. Cela pourrait signifier que l’ETH pourrait bénéficier d’un certain soutien, même si ces flux tardent à se concrétiser. Dans l’ensemble, les deux prochains mois devraient connaître une plus grande volatilité avant que les choses ne s’améliorent potentiellement fin septembre.

Conclusions de l’EthCC

La 7e conférence de la communauté Ethereum (EthCC) a mis en lumière plusieurs thèmes clés. L’un des principaux sujets abordés était la mise à l’échelle et la différenciation de la couche 2 (L2). Les panels et les discussions, y compris un discours liminaire du cofondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, ont réaffirmé la feuille de route d’Ethereum en tant que couche de règlement sécurisée et décentralisée de couche 1 (L1) pour divers L2.

Feuille de route et mise à l’échelle d’Ethereum

Ethereum vise à être une L1 de règlement sécurisée, en mettant l’accent sur l’augmentation de la bande passante de disponibilité des données pour le stockage L2 plutôt que sur une mise à l’échelle significative de sa couche d’exécution. Cela signifie que si l’utilité d’ETH ne stagne pas, la couche d’exécution ne connaîtra pas de changements d’échelle majeurs à court terme. Au lieu de cela, les plateformes L2 comme Optimism, Base, Arbitrum et Starknet présentent leurs avantages technologiques et écosystémiques uniques, et sont en concurrence rapide grâce à l’approche modulaire d’Ethereum.

Défis d’interopérabilité

L’interopérabilité entre L2 reste une question controversée. Bien qu’il existe de nombreuses solutions réalisables avec différents compromis, il n’existe pas encore de norme dominante. Les protocoles d’interopérabilité doivent trouver des moyens de monétiser l’adoption, ce qui en fait un jeu à somme quasi nulle. L’interopérabilité totale peut prendre des mois, voire des années, pour établir des normes claires, mais cela ne signifie pas que cela empêchera l’intégration des utilisateurs.

Amélioration de l’expérience utilisateur des crypto-monnaies

L’abstraction des comptes et l’adoption des comptes intelligents gagnent du terrain. Les développeurs se concentrent sur la simplification de l’expérience des applications décentralisées (dApp) grâce à l’abstraction du gaz et aux transactions groupées. La technologie des clés de session, qui permet l’approbation automatique des transactions sous certaines conditions, est prometteuse pour réduire les frictions de l’expérience utilisateur, en particulier dans la DeFi (swaps) et les jeux.

Jalonnement et jetons de jalonnement liquide

Le jalonnement était un autre sujet important lors de l’EthCC. Le taux de jalonnement croissant, qui représente désormais 28 % de l’offre totale d’ETH, et la diminution qui en résulte de l’APY de jalonnement net pourraient poser des défis aux stakers individuels. Il existe également des inquiétudes quant à la centralisation des jetons de jalonnement liquide (LST). Les suggestions pour résoudre ces problèmes incluent l’abaissement de la courbe d’émission de base et la création de normes LST pour encourager la diversité et la concurrence. Le restaking est confronté à des défis liés aux délais de mise en œuvre et à l’incertitude sur l’importance du rendement basé sur l’AVS.

Accent sur l’infrastructure et les applications grand public

L’événement principal de l’EthCC était principalement axé sur l’infrastructure, bien que de nombreuses applications destinées aux consommateurs aient également été présentées. Celles-ci allaient des applications d’analyse de données de blockchain basées sur l’IA aux jeux perpétuels sur la chaîne et aux nouveaux marchés de prédiction. Malgré cela, le ratio de projets d’infrastructure par rapport aux applications grand public était plus élevé que beaucoup ne l’espéraient.

Conclusion

Le troisième trimestre 2024 s’annonce comme une période volatile pour le marché des crypto-monnaies. Des facteurs tels que les ventes de Bitcoin de la Bundeskriminalamt, les remboursements de Mt. Gox, les craintes de récession aux États-Unis et les baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale contribuent à l’incertitude du marché. Cependant, les progrès de la feuille de route d’Ethereum, les défis d’interopérabilité et les améliorations de l’expérience utilisateur des crypto-monnaies sont des domaines d’intérêt qui pourraient stimuler la croissance future. Bien que la volatilité devrait se poursuivre à court terme, le potentiel de reprise et de croissance demeure à l’approche de la fin du trimestre.

Une enquête révèle que plus de 80 % des investisseurs en crypto-monnaies sont optimistes et estiment que la tendance haussière du marché se poursuit

Introduction

Les récentes difficultés de prix de Bitcoin n’ont pas découragé le sentiment du marché, et plus de la moitié des investisseurs en crypto-monnaies restent optimistes. Selon une enquête de CoinGecko menée auprès de 2 588 répondants, 82 % estiment que la tendance haussière des crypto-monnaies n’est pas terminée, et plus de 50 % suggèrent qu’elle n’en est encore qu’à ses débuts.

La tendance haussière des crypto-monnaies n’est pas encore terminée

L’enquête révèle des sentiments distincts selon les différents rôles au sein de la communauté des crypto-monnaies. Environ 55,5 % des investisseurs considèrent que la tendance haussière en est à ses débuts, tandis que 28,8 % estiment qu’elle est à mi-chemin. Dans l’ensemble, 84,3 % des investisseurs pensent que la croissance du marché se poursuit.

Différents points de vue parmi les acteurs du marché

Cependant, les traders et les créateurs sont plus prudents. Selon l’enquête, 78,6 % des traders et 74,9 % des créateurs estiment que la tendance haussière des crypto-monnaies n’est pas terminée. Sans surprise, les acteurs du marché étiquetés comme spectateurs ont affiché le plus de pessimisme, avec seulement 69 % d’entre eux estimant que la tendance haussière pourrait se poursuivre.

Niveaux d’expérience et sentiment du marché

En attendant, l’optimisme haussier semble réparti de manière égale parmi les acteurs du marché, quels que soient leurs niveaux d’expérience dans les crypto-monnaies. Selon l’enquête, environ 52,7 % de ceux qui ont 0 à 3 ans d’expérience, 52,2 % avec 4 à 7 ans et 51,8 % avec 8 ans ou plus estiment que le marché est au début d’une tendance haussière.

« En d’autres termes, avoir des années d’expérience différentes dans les crypto-monnaies ne semble pas avoir influencé de manière significative la façon dont les participants ont perçu la tendance haussière du cycle actuel. Au lieu de cela, il y avait une répartition similaire des opinions optimistes et pessimistes », a déclaré CoinGecko.

Sentiment haussier du marché des investisseurs en crypto-monnaies

CoinGecko a souligné que 60,4 % des participants pensent que le marché n’a pas atteint son pic et qu’il remontera, tandis que 21,3 % anticipent un supercycle avec des gains continus. Cela suggère que le plus haut historique de Bitcoin de plus de 73 000 dollars en mars pourrait être facilement dépassé dans le cycle actuel du marché.

« En d’autres termes, 81,7 % des participants combinés estimaient que le marché connaîtrait une poursuite haussière, soit parce que les crypto-monnaies n’avaient pas encore atteint leur pic, soit parce qu’elles étaient entrées dans un état de supercycle. Cela renforce encore l’opinion consensuelle précédente selon laquelle la tendance haussière actuelle des crypto-monnaies n’est pas encore terminée et qu’elle a encore un potentiel de hausse », a ajouté CoinGecko.

Les opinions des experts concordent avec les résultats de l’enquête

Les résultats de l’enquête concordent avec ceux des experts du marché, qui estiment que le marché des crypto-monnaies est en plein essor. Matt Hougan, directeur des investissements de la société de gestion d’actifs Bitwise, a expliqué que des vents favorables clés pourraient porter Bitcoin à 100 000 dollars d’ici la fin de l’année.

« Le marché des crypto-monnaies est confronté à une étrange dynamique en ce moment : toutes les nouvelles à court terme sont mauvaises, et toutes les nouvelles à long terme sont bonnes. Cette dichotomie crée une opportunité potentielle incroyable pour les investisseurs à long terme », a-t-il commenté.

Saison des altcoins et opportunités d’investissement

Lire la suite : 11 crypto-monnaies à ajouter à votre portefeuille avant la saison des altcoins. Les résultats de l’enquête suggèrent que le moment est peut-être venu de rechercher des altcoins prometteurs. De nombreux experts et investisseurs étant optimistes quant à l’avenir du marché des crypto-monnaies, ajouter une variété d’altcoins à votre portefeuille pourrait être une décision judicieuse.

Conclusion

En résumé, malgré les récentes difficultés de prix de Bitcoin, le sentiment général du marché reste fort. L’enquête de CoinGecko montre que la majorité des investisseurs en crypto-monnaies estiment que la tendance haussière n’est pas terminée. Différents rôles au sein de la communauté des crypto-monnaies ont des niveaux d’optimisme variables, mais dans l’ensemble, le sentiment est positif. Les niveaux d’expérience sur le marché des crypto-monnaies ne semblent pas non plus affecter de manière significative cette perspective haussière. Les experts et les acteurs du marché prédisent que le marché n’a pas encore atteint son apogée et anticipent de nouveaux gains, certains s’attendant même à un supercycle. Ce sentiment haussier continu suggère que le marché des crypto-monnaies a encore beaucoup de potentiel de croissance.

Signal de chute du prix du Bitcoin ? Le gouvernement allemand n’a plus de BTC à vendre

Des niveaux clés de prix du BTC émergent alors que le Bitcoin atteint 58 000 $ sur l’IPP « collant » des États-Unis

Le prix du Bitcoin a atteint 58 000 $ vers le 12 juillet à l’ouverture de Wall Street. Cela s’est produit alors que les marchés réagissaient aux données « collantes » sur l’inflation aux États-Unis.

Le Bitcoin rejoint les actions dans une réaction positive à l’IPP

Les données de Cointelegraph Markets Pro et de TradingView ont montré que la force du Bitcoin s’est améliorée à mesure que l’indice des prix à la production (IPP) de juin augmentait plus que prévu. L’IPP annuel s’est établi à 2,6 %, supérieur aux 2,3 % attendus et en hausse de 0,1 % par rapport au mois précédent.

« Sur une base non ajustée, l’indice de la demande finale a augmenté de 2,6 % pour les 12 mois qui se sont terminés en juin, la plus forte hausse depuis celle de 2,7 % pour les 12 mois qui se sont terminés en mars 2023″, a déclaré le Bureau of Labor Statistics des États-Unis.

Alors que les chiffres de l’indice des prix à la consommation (IPC) du 11 juillet ont montré une histoire différente, la paire BTC/USD a évité une baisse. Au lieu de cela, il a gagné modestement avec les actions américaines tandis que le dollar s’affaiblissait.

Analyses d’experts sur les données de l’IPP

Le trader populaire Skew a noté que si les prix de l’énergie, de la nourriture et des services commerciaux augmentaient, l’IPP global était « collant ». Il a souligné que sans ces secteurs, l’indice était « fondamentalement stable », ce qui était moins surprenant pour les marchés.

Il a observé que les réactions initiales du marché montraient que l’indice du dollar américain (DXY) et les rendements augmentaient avant de retomber. Cela indiquait un changement de marché, s’attendant à un avenir difficile si la demande continue de s’affaiblir. Il a mentionné que les actions comme NQ et ES pourraient se redresser à mesure que les couvertures sont supprimées, la performance de fin de journée étant cruciale.

L’indice du dollar américain (DXY) a chuté de 0,35 % le 12 juillet, atteignant son plus bas niveau en plus d’un mois.

Carnet d’ordres Bitcoin et santé du marché

Skew a décrit le carnet d’ordres sur Binance, la plus grande bourse mondiale, comme « plutôt sain ». Il a noté que même si les carnets d’ordres étaient orientés vers l’achat, il était important de voir que cela se traduisait par une activité réelle sur le marché.

Une clôture quotidienne à un prix du BTC plus élevé est nécessaire

D’autres analystes ont exigé un BTC/USD plus fort pour envisager une reprise à long terme. Le trader populaire Rekt Capital a souligné que le Bitcoin devait clôturer au-dessus de 58 350 $ par jour pour casser le plus bas plus bas et viser 60 600 $. Il a partagé un graphique explicatif montrant que Bitcoin défie à nouveau la résistance du plus bas plus bas.

Les avoirs en Bitcoin du gouvernement allemand et leur impact sur le marché

Le prix du Bitcoin pourrait être en passe de connaître une phase de réaccumulation, car le gouvernement allemand n’a plus de Bitcoin à vendre. Selon Arkham Intelligence, au 12 juillet 2024, le gouvernement allemand (BKA) ne détenait plus de Bitcoin. Ils avaient transféré leurs Bitcoins vers les principaux échanges tels que Coinbase, Kraken et Bitstamp, ainsi que vers des sociétés de trading comme Flow Traders et un portefeuille lié au groupe B2C2.

Le 12 juillet à 15 h 02 UTC+8, le gouvernement a poursuivi son activité de transfert, déplaçant 1 200 BTC à parts égales entre Bitstamp, Kraken et Coinbase (400 BTC chacun). Ils ont également transféré 1 000 BTC vers une adresse suspectée d’appartenir au groupe B2C2 et 500 BTC vers une adresse non marquée. Il est intéressant de noter que lors de deux transferts distincts tôt vendredi matin, 4 169 BTC ont été reçus de Coinbase, Kraken et Bitstamp, probablement en raison d’une transaction de vente ayant échoué.

Ces mouvements ont considérablement réduit les avoirs en Bitcoin du gouvernement allemand, qui sont passés de 9 094 BTC. Une note de recherche de 10x Research publiée vendredi indiquait que la pression vendeuse du gouvernement allemand diminuait et que Bitcoin semblait techniquement survendu. Les ETF achètent la baisse et la Réserve fédérale devrait bientôt réduire les taux d’intérêt, ce qui pourrait fournir le soutien de liquidité attendu par beaucoup.

« Si la Fed réduit les taux uniquement en raison de préoccupations concernant l’inflation en septembre 2024, cela pourrait être haussier à court terme pour Bitcoin. Cependant, si les inquiétudes concernant la croissance entraînent la réduction, que ce soit en septembre ou plus tard, Bitcoin pourrait faire face à une pression de vente importante », indique le rapport.

Fractionnement d’actions 10 pour 1 de MicroStrategy

MicroStrategy, le plus grand détenteur de Bitcoin au monde, a annoncé un fractionnement d’actions de 10 pour 1. Les actions ont augmenté d’environ 6 %, mais restent inférieures de 34 % à un sommet historique de 1 999,99 $, atteint en mars. Ce mouvement intervient lors d’une accalmie du prix du Bitcoin, qui est resté bloqué dans une fourchette étroite pendant quatre mois.

Le fractionnement d’actions de MicroStrategy créera des actions ordinaires de classe A et de classe B, dans le but de rendre les actions plus accessibles aux investisseurs et aux employés. Les actions ont augmenté d’environ 6 %, mais restent inférieures de 34 % à leur sommet historique de 1 999,99 $, atteint en mars.

La société prévoit de verser un dividende le 1er août, donnant aux actionnaires neuf actions supplémentaires pour chaque action détenue. La négociation sur une base post-fractionnement commencera le 8 août.

MicroStrategy a débuté en tant que fournisseur de logiciels d’entreprise, mais a commencé à acheter agressivement du Bitcoin en 2020. Depuis, il se négocie principalement comme un proxy du prix du Bitcoin. En février, la société a annoncé qu’elle se concentrerait davantage sur le développement de Bitcoin.

Bernstein a récemment déclaré que MicroStrategy « construit la plus grande société Bitcoin au monde » et a environ 80 % de hausse. L’action MicroStrategy a augmenté de 106 % cette année, contre 38 % pour Bitcoin, et de 216 % au cours des 12 derniers mois, contre 91 % pour Bitcoin. Cet article donne un aperçu complet des récents développements du prix du Bitcoin et des tendances du marché. Les ventes de Bitcoin du gouvernement allemand et les dernières données sur l’inflation de l’IPC aux États-Unis ont eu un impact sur le marché. Alors que Bitcoin traverse ces événements, il reste crucial de surveiller les niveaux de prix clés et les réactions du marché.

Les données on-chain suggèrent que la vision originelle de Satoshi pour Bitcoin est bien vivante alors que le réseau Bitcoin s’oriente vers des transactions plus petites.

Les transferts de paiement P2P en Bitcoin en hausse

Récemment, il y a eu une augmentation notable des transferts de paiement peer-to-peer (P2P) en Bitcoin. Selon le fondateur et PDG de CryptoQuant, Ki Young Ju, il existe un changement de modèle significatif dans les transactions Bitcoin. Davantage de transactions sont désormais classées comme des paiements P2P.

Tendance des frais de transaction Bitcoin

Ki Young Ju a analysé la tendance des frais de transaction Bitcoin. Les frais de transaction sont ce que les expéditeurs paient aux validateurs sur la blockchain. Le graphique ci-dessous, partagé par Ju, compare les frais de transaction médians sur Bitcoin et Ethereum au cours de la dernière décennie.

Frais de transaction Bitcoin vs Ethereum

Le graphique montre que les frais de transaction médians de Bitcoin étaient supérieurs à ceux d’Ethereum avant 2021. Cependant, depuis lors, les frais de Bitcoin sont généralement plus bas. Ju a noté que contrairement à la croyance populaire, les frais de transaction Bitcoin sont moins chers que ceux d’Ethereum depuis la majeure partie du temps depuis 2021. Actuellement, les frais médians sur Bitcoin sont d’environ 0,40 $, tandis que sur Ethereum, ils sont d’environ 0,68 $. Cela signifie que les utilisateurs n’utiliseraient Bitcoin que pour des transferts plus importants pour que les frais en vaillent la peine.

Filtrage des paiements P2P

Compte tenu du taux de frais de transaction de 1 à 3 % dans les pays en développement, la limite inférieure pour une transaction réalisable serait de 13 à 40 $. Pour identifier les transactions susceptibles de représenter des paiements P2P, Ju a analysé celles comprises entre 40 et 1 000 $. Le graphique ci-dessous montre la valeur médiane des transactions quotidiennes et le nombre de transactions quotidiennes pour différentes périodes.

Petites transactions Bitcoin

Le graphique exclut les transactions liées aux protocoles Runes et Ordinals, car elles ne représentent pas des paiements P2P dans la vie réelle. Il montre que la taille médiane des transactions Bitcoin était plus élevée de 2019 à 2022, mais qu’elle est devenue plus petite depuis 2023.

Augmentation des transactions Bitcoin

Non seulement la taille des transactions est devenue plus petite, mais le nombre de transactions a également augmenté. Cela suggère que de nombreux petits mouvements se produisent, probablement en raison de paiements P2P dans la vie réelle. Ju estime que cette tendance indique que Bitcoin se développe dans la bonne direction, conformément à la vision originale de Satoshi.

L’adhésion de Bitcoin à la vision de Satoshi

Si certains pensent que Bitcoin n’a pas été à la hauteur de la vision de Satoshi Nakamoto, les données suggèrent le contraire. Bitcoin devient plus adapté aux petits paiements P2P, montrant qu’il se développe comme prévu.

Prix du BTC et tendances du marché

Actuellement, le prix du Bitcoin est d’environ 57 800 $. Malgré les récentes fluctuations du marché, l’augmentation des petites transactions P2P est un signe positif pour l’avenir de Bitcoin. Cette tendance indique une adoption croissante de Bitcoin pour les transactions quotidiennes, restant fidèle à la vision de Satoshi d’un système de paiement électronique peer-to-peer.

Conclusion

En résumé, les données on-chain montrent que Bitcoin évolue vers des paiements peer-to-peer plus petits. La tendance des frais de transaction, l’augmentation des petites transactions et le développement global du réseau Bitcoin suggèrent que la vision de Satoshi Nakamoto est toujours d’actualité. Bitcoin est en train de devenir un moyen de paiement pratique pour un usage quotidien, conformément à son objectif initial.

Cette augmentation des transactions P2P est un signe prometteur pour l’avenir de Bitcoin, indiquant son utilisation croissante dans des scénarios réels. Alors que Bitcoin continue de se développer, il est probable qu’il verra encore plus d’adoption en tant que système de paiement peer-to-peer.

QUELS PAYS ÉCHANGENT LE PLUS DE CRYPTO-MONNAIES ?

Une analyse complète

Le marché mondial des crypto-monnaies a connu une forte croissance ces dernières années. De nombreuses personnes acceptent et utilisent désormais les actifs numériques. Nous avons étudié 136 pays pour voir dans quelle mesure ils échangent des crypto-monnaies. Nous avons examiné quatre facteurs importants : le trafic Web, la langue du site Web, l’emplacement du siège social et le fuseau horaire de négociation. Cela nous a permis de comprendre quels pays sont les acteurs les plus importants sur le marché des crypto-monnaies.

COMMENT NOUS AVONS RÉALISÉ NOTRE ÉTUDE

Notre étude a commencé par répertorier les échanges centralisés (CEX) avec des scores de confiance supérieurs à 6 de CoinGecko. Étant donné que les données de négociation de crypto-monnaies sont décentralisées, nous avons utilisé une méthode spéciale pour estimer le volume de négociation pour chaque pays. Nous avons examiné le trafic Web par pays, les langues prises en charge, l’emplacement du siège social et les fuseaux horaires de négociation. Ces facteurs ont été pondérés pour estimer le volume de négociation pour chaque échange. Vous pouvez trouver la méthodologie détaillée à la fin de cet article.

PRINCIPALES CONCLUSIONS

1. Volume de négociation global : En 2024, le volume global de négociation de crypto-monnaies devrait dépasser les 108 000 milliards de dollars, soit près de 90 % de plus qu’en 2022.
2. États-Unis : Les États-Unis ont le volume de négociation de crypto-monnaies estimé le plus élevé en 2024, dépassant les 2 000 milliards de dollars.
3. Europe : L’Europe est en tête du commerce des crypto-monnaies, représentant 37,32 % de la valeur des transactions mondiales.
4. Turquie et Inde : La Turquie et l’Inde sont classées deuxième et troisième au niveau mondial, chacune ayant des volumes de négociation dépassant les 1 000 milliards de dollars.
5. Binance : Binance est la bourse de crypto-monnaies la plus utilisée, dominant dans 100 des 136 pays.

AUGMENTATION SIGNIFICATIVE DU VOLUME GLOBAL D’ÉCHANGES DE CRYPTO-MONNAIES

Le volume global d’échanges de crypto-monnaies a augmenté de 42 % depuis 2023. Au cours des trois dernières années, le marché a connu une croissance de 89 %. Cela montre l’acceptation et l’adoption croissantes des actifs numériques dans le monde entier.

L’Europe est devenue un leader sur ce marché, représentant 37,32 % de la valeur globale des transactions de crypto-monnaies. L’Europe est une plaque tournante pour l’innovation et l’investissement dans les crypto-monnaies en raison de cadres réglementaires progressistes et d’une population férue de technologie. L’Asie suit de près, contribuant à hauteur de 36,17 % à la valeur des transactions de crypto-monnaies dans le monde. La forte pénétration du mobile, la solide infrastructure technologique et l’intérêt institutionnel croissant aident l’Asie à se développer rapidement dans le monde des crypto-monnaies.

VOLUME D’ÉCHANGES DE CRYPTO-MONNAIES ESTIMÉ SUR TROIS ANS (2022-2024)

Le volume d’échanges de crypto-monnaies de l’Europe devrait atteindre 40 500 milliards de dollars en 2024, contre 15 000 milliards de dollars en 2022. En 2023, le volume était de près de 19 900 milliards de dollars. Cette croissance souligne la forte influence de l’Europe sur le marché mondial des crypto-monnaies, grâce à son infrastructure financière, à ses réglementations progressives et à l’adoption croissante des actifs numériques.

COMMERCE DE CRYPTO-MONNAIES EN EUROPE

L’Europe représente 37,32 % de la valeur globale des transactions de crypto-monnaies, ce qui montre qu’elle est un acteur clé sur le marché mondial des crypto-monnaies. La solide infrastructure financière du continent et l’environnement réglementaire progressiste en font un centre pour le commerce des crypto-monnaies.

• Russie : La Russie est le leader du commerce des crypto-monnaies en Europe et figure parmi les cinq premiers au niveau mondial, avec un volume de commerce estimé dépassant les 633 milliards de dollars.
• Royaume-Uni : Le Royaume-Uni le suit de près, avec un volume d’échanges de plus de 624 milliards de dollars, ce qui en fait le deuxième marché d’Europe et le sixième au niveau mondial. Londres est une ville hautement préparée pour les crypto-monnaies en raison de ses services financiers avancés et de ses politiques gouvernementales de soutien.
• Slovénie : La Slovénie a la plus forte dépense mensuelle de crypto-monnaies par habitant, les particuliers dépensant en moyenne 2 609 dollars par mois en crypto-monnaies.
• Ukraine : En Ukraine, la crypto-monnaie est cruciale dans un contexte d’instabilité économique, les citoyens dépensant près de trois fois leur loyer mensuel en crypto-monnaies.

PRINCIPAUX ÉCHANGES DE CRYPTO-MONNAIES

Binance est le leader du marché des échanges de crypto-monnaies, dominant dans 100 pays avec un volume d’échanges de 2 770 milliards de dollars. Binance US domine également dans 100 pays, mais avec un volume de négociation beaucoup plus faible de 3,9 milliards de dollars.

Parmi les autres échanges notables, citons :

• OKX : Leader dans 93 pays avec un volume d’échanges de 759 milliards de dollars.
• CEX.IO : Leader dans 92 pays avec un volume d’échanges de 1,83 milliard de dollars.
• Coinbase Exchange : Leader dans 90 pays avec un volume d’échanges de 662 milliards de dollars.
• Bybit : Leader dans 87 pays avec un volume d’échanges de 1 140 milliards de dollars.

Ces chiffres montrent le paysage concurrentiel des échanges de crypto-monnaies, Binance conservant une avance substantielle tant dans la domination géographique que dans le volume des échanges.

FAITS SAILLANTS RÉGIONAUX DU COMMERCE DES CRYPTO-MONNAIES

• Europe : Le volume d’échanges de crypto-monnaies de l’Europe devrait atteindre 40 500 milliards de dollars d’ici 2024. La Russie et le Royaume-Uni sont les principaux contributeurs.
• Asie : L’Asie représente 36,17 % de la valeur mondiale des transactions de crypto-monnaies. La forte pénétration du mobile et la solide infrastructure technologique stimulent cette croissance.
• Afrique : L’Afrique occupe la troisième place, affichant une croissance constante dans l’adoption et le commerce des crypto-monnaies.
• Amérique du Sud : L’Amérique du Sud émerge dans l’espace des crypto-monnaies, avec des volumes d’échanges croissants.
• Amérique du Nord : L’Amérique du Nord reste un acteur important, les États-Unis étant en tête des volumes d’échanges mondiaux.
• Océanie : L’Océanie se développe sur le marché des crypto-monnaies, avec une adoption croissante et des volumes d’échanges.

CONCLUSION

L’utilisation et l’échange de crypto-monnaies modifient l’économie mondiale. L’Europe et l’Asie ouvrent la voie, avec des contributions significatives d’autres régions. À mesure que le marché continuera de se développer, il sera essentiel d’observer ces tendances et leur impact sur le système financier mondial et les économies individuelles.

L’Allemagne déverse du Bitcoin sur le marché

L’Allemagne a vendu beaucoup de Bitcoin récemment. Cette semaine, elle a envoyé des milliards de dollars de Bitcoin aux bourses et aux teneurs de marché. De ce fait, il ne lui reste plus beaucoup de Bitcoin à vendre.

La grande vente de Bitcoin touche à sa fin

Depuis des semaines, la pression à la vente est forte et la communauté crypto s’inquiète. Le gouvernement allemand a presque terminé sa grande campagne de vente de Bitcoin.

En juin, l’Allemagne détenait 50 000 BTC. Aux prix actuels, cela représentait 2,8 milliards de dollars. Ces Bitcoins ont été saisis aux propriétaires du site de piratage de films Movie2k en janvier de cette année. Aujourd’hui, les experts de la blockchain affirment que le gouvernement allemand a retiré la plupart de ces fonds de son portefeuille numérique.

Les avoirs en Bitcoin diminuent

À ce jour, les données d’Arkham Intelligence montrent qu’il ne reste que 6 435 BTC dans les portefeuilles de l’Allemagne. Cela représente environ 284 millions de dollars au cours actuel. Tôt jeudi, les autorités allemandes ont transféré une grande quantité de Bitcoin vers les bourses et les teneurs de marché.

Où va le Bitcoin ?

Depuis le 20 juin, l’Allemagne a envoyé des milliards de dollars de Bitcoin vers des plateformes comme Kraken, Coinbase et Bitstamp. Elle a également envoyé des Bitcoin à la société de gestion de patrimoine Cumberland et à d’autres adresses qui sont probablement des bureaux de gré à gré ou des bureaux de négociation institutionnels.

Au début, les sorties étaient modérées. Mais plus tôt cette semaine, le gouvernement a envoyé 900 millions de dollars depuis son portefeuille rien que lundi.

Impact sur le prix du Bitcoin

La plupart des analystes estiment que l’envoi de Bitcoin vers des plateformes de trading signifie qu’il est vendu sur le marché. Cela a accru la pression à la vente, entraînant une baisse du prix du Bitcoin. Jeudi, le Bitcoin se négociait à 57 500 dollars, en baisse de 13 % par rapport au mois dernier.

Un transfert ne signifie pas toujours une vente

Transférer du Bitcoin vers une bourse ne signifie pas toujours qu’il sera vendu. Parfois, le gouvernement récupère des Bitcoin dans son portefeuille après les avoir envoyés à une bourse, comme Kraken.

Solde proche de zéro

Malgré cela, le solde en Bitcoin de l’État se dirige rapidement vers zéro. Cela signifie que la menace du gouvernement de faire planter le marché pourrait bientôt prendre fin. Certains investisseurs en Bitcoin pensent que l’Allemagne rate des gains futurs en vendant maintenant.

Une future bévue géopolitique ?

Charles Edwards, fondateur de Capriole Investments, a tweeté : « Dans quelques années, on y reviendra comme à l’une des plus grandes bévues géopolitiques de tous les temps. Elle sera étudiée dans les universités. »

Conclusion

La vente massive de Bitcoin par l’Allemagne est presque terminée. Avec seulement 369 millions de dollars de Bitcoin restant, l’impact sur le marché est significatif. Alors que certains y voient une occasion manquée, d’autres sont heureux que la vente se termine. L’avenir nous dira si c’était une décision judicieuse ou une erreur majeure.

Bitcoin et Ethereum : Matières premières numériques, déclare le président de la CFTC

Introduction

Bitcoin et Ethereum sont désormais officiellement considérés comme des matières premières numériques. Le président de la CFTC, Rostin Behnam, l’a confirmé après une décision de justice de l’Illinois. Cette décision a des implications importantes pour le monde des cryptomonnaies, notamment dans le cadre des débats en cours sur la question de savoir s’il s’agit de matières premières ou de titres.

Décision de justice de l’Illinois

Récemment, un tribunal de l’Illinois a statué que Bitcoin et Ethereum sont des matières premières numériques au sens de la loi sur les échanges de matières premières. Cette décision soutient l’opinion de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), qui supervise les marchés des matières premières. Le président de la CFTC, Rostin Behnam, a déclaré que cette décision réaffirme le statut de Bitcoin et d’Ethereum en tant que matières premières.

CFTC contre SEC : Le débat réglementaire

Il y a eu beaucoup de débats sur la question de savoir si les cryptomonnaies devraient être réglementées en tant que titres par la SEC ou en tant que matières premières par la CFTC. Lors d’une audition devant le Comité sénatorial, le président de la CFTC, Behnam, a mentionné que 70 à 80 % des cryptomonnaies ne sont pas des titres. Cela signifie que la plupart des cryptomonnaies devraient relever de la réglementation de la CFTC.

Bitcoin et Ethereum : Pas des titres

Pendant des années, il y a eu confusion sur la question de savoir si les cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum sont des titres. La SEC a été impliquée dans plusieurs procès contre des sociétés de cryptomonnaies, affirmant qu’elles vendaient des titres non enregistrés. Il s’agit notamment de poursuites contre des plateformes d’échange telles que Coinbase et la société Ripple pour son jeton XRP.

Les récentes déclarations du président de la CFTC ont contribué à dissiper une partie de cette confusion. Behnam a souligné que Bitcoin et Ethereum sont des matières premières, et non des titres. Cette distinction est importante car elle détermine quel organisme de réglementation a autorité sur ces actifs numériques.

Performance du marché de Bitcoin et Ethereum

Bitcoin et Ethereum ont tous deux enregistré de bonnes performances sur le marché. Mercredi, Bitcoin se négociait au-dessus de 57 000 dollars, tandis qu’Ethereum dépassait les 3 000 dollars. Ces niveaux sont des niveaux de support clés, montrant la force du marché.

Le rôle de la CFTC

Lors de l’audience du Comité sénatorial, il a été question de savoir si la CFTC devrait avoir plus de contrôle sur la réglementation des cryptomonnaies. Le sénateur Roger Marshall a suggéré que l’entière responsabilité de la réglementation des actifs numériques devrait être confiée à la CFTC. Le président de la CFTC, Behnam, a approuvé cette proposition, déclarant que la CFTC possède l’expertise et les capacités nécessaires pour assumer cette responsabilité.

Défis réglementaires et fraude liée aux cryptomonnaies

L’un des principaux défis de la réglementation des cryptomonnaies est de lutter contre la fraude liée aux cryptomonnaies. Le président de la CFTC, Behnam, a souligné que la technologie unique qui sous-tend les actifs numériques nécessite une approche différente en matière de cybersécurité et de résilience opérationnelle par rapport aux actifs traditionnels. Le sénateur Cory Booker a fait part de ses préoccupations concernant les abus de marché et la nécessité pour la SEC et la CFTC de s’attaquer à ces problèmes.

Importance de réglementations claires

Des cadres réglementaires clairs sont essentiels à la croissance du marché des cryptomonnaies. Le président de la CFTC, Behnam, a souligné la nécessité de transparence et de réglementations appropriées lors de la Conférence mondiale du Milken Institute. Il a prédit qu’il y aurait davantage de mesures d’application dans les années à venir en raison de l’intérêt croissant des investisseurs particuliers.

Fiscalité dans l’espace des cryptomonnaies

La fiscalité est une autre question importante pour le marché des cryptomonnaies. Lors de l’audience au Sénat, le sénateur Tommy Tuberville a exprimé ses inquiétudes quant au fait que l’IRS impose les mineurs de Bitcoin quelle que soit leur rentabilité. Le président de la CFTC, Behnam, a reconnu ses connaissances limitées sur cette question, mais a convenu qu’une résolution rapide est nécessaire pour éviter une imposition injuste.

Coordination entre la SEC et la CFTC

Bien que la SEC et la CFTC coordonnent les actions d’exécution, il existe toujours un manque de coordination réglementaire entre les deux agences. Cela peut entraîner de la confusion et des inefficacités dans la réglementation des actifs numériques. Une approche plus rationalisée, dans laquelle la CFTC aurait la responsabilité principale, pourrait contribuer à résoudre ces problèmes.

Conclusion

La confirmation que Bitcoin et Ethereum sont des matières premières numériques constitue une avancée significative pour le marché des cryptomonnaies. La décision de justice de l’Illinois et les déclarations du président de la CFTC, Rostin Behnam, apportent des éclaircissements au débat en cours sur la classification des cryptomonnaies. Avec Bitcoin et Ethereum qui se négocient fortement, et la possibilité que la CFTC assume un rôle réglementaire plus important, l’avenir de la réglementation des actifs numériques semble prometteur. Des cadres réglementaires clairs et coordonnés sont essentiels pour assurer la croissance et la stabilité du marché des cryptomonnaies.

La baisse du prix du Bitcoin en Allemagne, sur Mt. Gox et la pression de vente des mineurs pourrait être exagérée

Le Bitcoin a chuté de 15 % au cours du mois dernier, suscitant l’inquiétude des investisseurs. Beaucoup attribuent cette baisse à la pression de vente des opérateurs miniers de Bitcoin, aux remboursements de Mt. Gox et aux récents événements en Allemagne. Cependant, certains experts estiment que ces craintes pourraient être exagérées. Cela pourrait être une bonne opportunité d’achat pour les investisseurs.

Causes de la baisse du prix du Bitcoin

Opérateurs miniers de Bitcoin

L’une des principales raisons de la baisse du prix du Bitcoin est la pression de vente des opérateurs miniers de Bitcoin. Ces opérateurs vendent leur Bitcoin pour couvrir leurs coûts, en particulier lorsque les prix sont élevés. Cela crée une pression de vente supplémentaire, qui peut faire baisser les prix.

Remboursements de Mt. Gox

Un autre facteur est les remboursements de Mt. Gox. Mt. Gox était une importante bourse Bitcoin qui a fait faillite en 2014. Récemment, il y a eu des mouvements sur les adresses Bitcoin liées à Mt. Gox, suscitant des craintes d’une liquidation importante. Les investisseurs craignent que cela puisse inonder le marché de Bitcoin et faire baisser les prix.

État allemand de Saxe

L’État allemand de Saxe a également joué un rôle dans la baisse du prix du Bitcoin. Des inquiétudes ont été soulevées quant à la vente de ses avoirs en Bitcoin par le gouvernement allemand. Cela s’est ajouté à la pression de vente, entraînant de nouvelles baisses du prix du Bitcoin.

Réactions du marché et analyse

Craintes irrationnelles et opportunité d’achat

Malgré ces inquiétudes, certains experts estiment que les craintes sont irrationnelles. Les analystes suggèrent que la pression de vente des opérateurs miniers, les remboursements de Mt. Gox et l’État allemand de Saxe ne sont pas aussi importants qu’il y paraît. Ils soutiennent qu’il s’agit d’une bonne opportunité d’achat pour les investisseurs.

Accumulation par les baleines de Bitcoin

Les baleines de Bitcoin, ou les gros détenteurs de Bitcoin, ont acheté davantage de Bitcoin pendant la baisse des prix. Selon un rapport de CryptoQuant, ces baleines accumulent des Bitcoin au rythme le plus rapide depuis plus d’un an. Cela indique qu’elles pensent que le prix va remonter.

Mesures onchain et analyse technique

Plusieurs mesures onchain indiquent que le Bitcoin pourrait connaître de nouvelles baisses. L’indice des profits et pertes (P&L) oscille autour de sa moyenne mobile sur 365 jours (MA). S’il passe en dessous de ce niveau, le Bitcoin pourrait connaître une correction majeure. Cependant, les conditions actuelles du marché suggèrent également qu’un plancher local pourrait se former, offrant une opportunité de rebond des prix.

Impact de la liquidité de Tether et des stablecoins

Croissance de la capitalisation boursière de Tether

Tether (USDT), un stablecoin populaire, a vu sa croissance de capitalisation boursière stagner. Ceci est important car la croissance de la liquidité des stablecoins est souvent liée aux marchés haussiers du Bitcoin. Lorsque des stablecoins comme Tether prennent de la valeur, cela signifie généralement qu’il y a plus d’argent disponible pour investir dans le Bitcoin. La stagnation actuelle suggère qu’il pourrait être difficile de réaliser un rallye.

Récupérations historiques et liquidité

Les reprises historiques du prix du Bitcoin ont souvent été entraînées par une augmentation de la liquidité des stablecoins. Si la capitalisation boursière de Tether recommence à croître, cela pourrait indiquer le début d’un nouveau marché haussier pour le Bitcoin.

Réserve fédérale et sentiment du marché

Avertissement de la Réserve fédérale

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a récemment lancé un avertissement critique qui a affecté le sentiment du marché. Cet avertissement, combiné aux autres facteurs mentionnés, a contribué à la peur extrême et à la volatilité sur le marché du Bitcoin.

Influence de la Chine sur le Bitcoin

L’entrepreneur en crypto-monnaie Justin Sun a laissé entendre que la Chine pourrait changer sa position sur le Bitcoin et les crypto-monnaies. Cela a conduit à des spéculations selon lesquelles la Chine pourrait jouer un rôle majeur dans l’avenir du Bitcoin. Toute nouvelle positive en provenance de Chine pourrait potentiellement stimuler le prix du Bitcoin.

Niveaux de résistance technique du Bitcoin

Résistance à court terme à 59 000 $

Le niveau de résistance à court terme du Bitcoin est de 59 000 $, ce qui correspond également à la moyenne mobile simple sur 200 jours. Pour que le Bitcoin évite de nouvelles pertes, il doit dépasser ce niveau et le transformer en support. Cela indiquerait un marché plus fort et conduirait potentiellement à des prix plus élevés.

Ligne de tendance et support

Le Bitcoin est en dessous de ce niveau de résistance depuis début juillet. Pour inverser la tendance, les haussiers doivent transformer cette résistance en support. S’ils réussissent, cela pourrait empêcher de nouvelles baisses et stabiliser le marché.

Structure du marché et comportement des investisseurs

La structure du marché reste solide

Malgré la récente baisse, la structure globale du marché du Bitcoin reste solide. Selon un rapport de Glassnode, le Bitcoin a connu des corrections plus profondes dans le passé. La baisse actuelle est relativement faible par rapport aux cycles précédents, ce qui indique un marché sous-jacent solide.

Pertes non réalisées des détenteurs à court terme

De nombreux détenteurs à court terme subissent actuellement des pertes non réalisées. Cela signifie qu’ils ont acheté du Bitcoin à des prix plus élevés et qu’ils le détiennent désormais à perte. Bien que cela puisse créer une pression de vente, l’ampleur globale des pertes n’est pas aussi importante que lors des précédents marchés baissiers.

Rentabilité des détenteurs à long terme

Les détenteurs à long terme, en revanche, restent rentables. Ces investisseurs ont acheté du Bitcoin à des prix beaucoup plus bas et sont toujours dans le vert malgré les récentes baisses. Leur rentabilité continue suggère que le marché bénéficie d’un fort soutien de la part d’investisseurs expérimentés.

Conclusion et enseignements

La récente baisse du prix du Bitcoin a été motivée par plusieurs facteurs, notamment la pression de vente des opérateurs miniers, les remboursements de Mt. Gox et les inquiétudes concernant l’État allemand de Saxe. Malgré ces problèmes, les experts estiment que les craintes peuvent être exagérées, ce qui offre une opportunité d’achat aux investisseurs. Les baleines de Bitcoin accumulent et la structure globale du marché reste solide. Alors que les détenteurs à court terme sont confrontés à des pertes non réalisées, les détenteurs à long terme restent rentables. Avec les influences potentielles de la liquidité des stablecoins et les nouvelles positives en provenance de Chine, l’avenir du Bitcoin reste incertain mais potentiellement prometteur. Les investisseurs doivent rester informés et prendre en compte ces facteurs lorsqu’ils prennent des décisions concernant le Bitcoin.

Vague d’achats de Bitcoin pendant sa baisse

Le prix du Bitcoin a récemment chuté, mais les investisseurs continuent d’acheter. En seulement deux jours, les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées de 438 millions de dollars. L’ETF IBIT de BlackRock a ouvert la voie avec 180 millions de dollars d’achats.

Entrées record en une seule journée

Les ETF Bitcoin ont enregistré près de 300 millions de dollars d’entrées un lundi. Il s’agit du niveau d’activité d’achat le plus élevé depuis début juin, lorsque le Bitcoin se négociait au-dessus de 70 000 dollars. Selon Bloomberg, plus de 438 millions de dollars ont été investis dans des ETF américains en seulement deux jours.

L’ETF IBIT de BlackRock a été le plus performant avec près de 180 millions de dollars d’achats. Après l’IBIT, le FBTC de Fidelity a également enregistré des entrées importantes. Le GBTC de Grayscale, qui enregistre habituellement des sorties, a enregistré plus de 25 millions de dollars d’achats.

Facteurs influençant l’achat de Bitcoin

Ces fortes entrées interviennent à un moment où le Bitcoin est confronté à des pressions de vente provenant de plusieurs sources. L’une des principales sources est le remboursement lié à la disparition de l’exchange Mt. Gox. Une autre source est le gouvernement allemand, qui transfère d’importantes quantités de Bitcoin vers les exchanges.

Certains analystes estiment que les investisseurs voient cette pression vendeuse comme une opportunité d’achat. CoinShares a fait état d’entrées totales de 441 millions de dollars dans des produits d’investissement en actifs numériques pour la semaine. Malgré cela, les volumes de négociation des produits négociés en bourse sont restés relativement faibles, à 7,9 milliards de dollars, ce qui est typique de l’été.

Tendances historiques et données actuelles

Historiquement, juillet a été un mois haussier pour le marché des crypto-monnaies, avec un rendement médian de 9 %. De nombreux traders s’attendent à ce que cette tendance se poursuive. Les données de SoSoValue montrent que l’afflux net cumulé pour Bitcoin a atteint 15 milliards de dollars, avec un afflux net quotidien de 294 millions de dollars. L’actif net total de ces ETF s’élève à 49,32 milliards de dollars, le Bitcoin étant coté à 55 844,2 dollars au moment de la rédaction du rapport.

Ces données suggèrent que, malgré la récente volatilité des prix et la pression de vente, l’intérêt institutionnel pour Bitcoin via des produits ETF réglementés reste fort. La volonté des investisseurs d’acheter pendant les baisses de prix pourrait potentiellement soutenir la valeur du Bitcoin face aux défis actuels du marché.

Les ETF Bitcoin au comptant enregistrent des entrées records

Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant américains ont attiré environ 295 millions de dollars d’entrées lundi. Cela s’est produit dans un contexte de pression vendeuse continue de la part du gouvernement allemand et des remboursements de Mt. Gox. Selon SoSoValue, cela marque le niveau d’entrées le plus élevé en une journée en un mois.

Le fonds IBIT de BlackRock a pris la tête avec 187 millions de dollars d’entrées, tandis que le FBTC de Fidelity a fait état de 61,5 millions de dollars. Parallèlement, le GBTC de Grayscale a enregistré 25 millions de dollars d’entrées. Le BITB de Bitwise, l’ARKB d’ARK 21Shares et le HODL de VanEck ont suivi avec respectivement 11 millions de dollars, 8 millions de dollars et 1,5 million de dollars. Les autres fonds n’ont enregistré aucune entrée.

L’iShares Bitcoin Trust de BlackRock détient actuellement plus de 17 milliards de dollars d’actifs sous gestion, selon des données actualisées de son domaine officiel.

Pression de vente du gouvernement et de Mt. Gox

Le marché des crypto-monnaies a connu une tendance à la baisse au cours des dernières semaines. Cela fait suite à l’annonce du remboursement de Mt. Gox et aux récentes activités de portefeuille des gouvernements américain et allemand.

Depuis début juillet, le gouvernement allemand vend constamment des Bitcoin. Selon Arkham Intelligence, le gouvernement détient actuellement environ 27 400 BTC, d’une valeur de 1,5 milliard de dollars. Après les récents transferts de BTC, les autorités allemandes ont vendu près de la moitié de leurs avoirs en BTC, qui s’élevaient à l’origine à environ 50 000 BTC.

Le syndic de réhabilitation de Mt. Gox a confirmé avoir lancé le processus de remboursement vendredi dernier. Dans le cadre de ce plan, les victimes de Mt. Gox ne recevront pas directement de remboursements en Bitcoin et Bitcoin Cash, mais par l’intermédiaire d’exchanges de crypto-monnaies désignés.

Ces événements ont probablement accru la pression de vente sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies. Le Bitcoin a baissé de 17 % en 30 jours et se négocie actuellement autour de 57 000 dollars, selon CoinGecko.

DigitalX va lancer un ETF Bitcoin au comptant sur l’ASX

En Australie, DigitalX Limited, un gestionnaire de fonds d’actifs numériques, s’apprête à lancer son fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant sur l’Australian Securities Exchange (ASX) le 12 juillet. L’ASX est la principale bourse d’Australie et gère environ 80 % des transactions sur actions dans le pays.

Développé avec K2 Asset Management et 3iQ, le nouvel ETF de DigitalX sera coté sous le symbole BTXX. Avec cette nouvelle cotation, DigitalX deviendra le deuxième gestionnaire d’actifs à recevoir l’approbation pour lancer un ETF Bitcoin au comptant sur l’ASX.

Lisa Wade, PDG de DigitalX, a déclaré que le nouvel ETF permettra aux investisseurs institutionnels d’accéder plus facilement aux produits de fonds d’actifs numériques. « Je pense que cela attirera de nouveaux entrants sur le marché et permettra à terme aux institutions d’inclure le Bitcoin et les actifs numériques dans leurs allocations stratégiques d’actifs », a déclaré Wade.

Autres ETF Bitcoin en Australie

L’ASX a récemment approuvé un ETF Bitcoin au comptant de VanEck. L’ETF Bitcoin de VanEck (VBTC) a été lancé le 20 juin et a attiré 1,5 million de dollars australiens (environ 1,3 million de dollars américains) à sa date de lancement.

Outre VanEck et DigitalX, BetaShares, un autre important gestionnaire de fonds australien, travaille également à la cotation de ses ETF Bitcoin et Ethereum sur l’ASX.

Conclusion

Les récentes entrées dans les ETF Bitcoin témoignent d’un fort intérêt institutionnel pour Bitcoin, même en période de pression vendeuse. Malgré la volatilité des prix, les investisseurs achètent des ETF Bitcoin, ce qui indique leur confiance dans la valeur à long terme de Bitcoin. Le lancement de nouveaux ETF, comme celui de DigitalX sur l’ASX, démontre encore davantage l’acceptation et l’intégration croissantes de Bitcoin dans les stratégies d’investissement traditionnelles. À mesure que Bitcoin continuera d’attirer l’attention des investisseurs individuels et institutionnels, son rôle sur le marché financier devrait s’étendre.