Le fonds négocié en bourse (ETF) de Bitcoin au comptant IBIT de BlackRock, connu sous le nom d’IBIT, a attiré une importante entrée nette de 318,8 millions de dollars le 31 octobre. Cela s’est produit malgré le fait que le prix du Bitcoin a chuté de 4 %, se situant en dessous de 69 000 dollars et autour de 68 800 dollars. L’entrée de capitaux dans IBIT est notable, en particulier compte tenu du ralentissement du marché des cryptomonnaies.
La veille, le 30 octobre, IBIT a connu une entrée encore plus importante de 872 millions de dollars. Ce chiffre a dépassé son précédent record de 849 millions de dollars établi en mars. Au cours de la semaine dernière, les entrées d’IBIT ont dépassé les 2,1 milliards de dollars, ce qui met en évidence le fort intérêt institutionnel pour Bitcoin malgré la volatilité des prix.
Alors qu’IBIT a connu des entrées importantes, les entrées nettes collectives pour les 12 ETF de Bitcoin au comptant basés aux États-Unis se sont élevées à seulement 32,3 millions de dollars le 31 octobre. Il s’agit d’une forte baisse par rapport aux 893,3 millions de dollars enregistrés la veille, qui constituait la deuxième plus importante entrée en une journée depuis le lancement de ces ETF. Le marché global a enregistré des sorties considérables d’autres fonds importants, ce qui indique un sentiment mitigé parmi les investisseurs.
BRRR de Valkyrie a été le seul autre ETF Bitcoin à enregistrer des flux positifs le 31 octobre, gagnant 1,9 million de dollars. En revanche, FBTC de Fidelity a mis fin à une série de deux semaines d’entrées positives en perdant plus de 75,2 millions de dollars. D’autres fonds comme ARKB d’ARK 21Shares, BITB de Bitwise, HODL de VanEck et GBTC de Grayscale ont été confrontés collectivement à des sorties totalisant 213,2 millions de dollars. Ces chiffres suggèrent que si certains investisseurs se retirent, d’autres doublent leurs investissements dans Bitcoin via des ETF spécifiques.
IBIT de BlackRock a non seulement surpassé d’autres ETF de cryptomonnaies, mais il a également dépassé d’importants ETF traditionnels tels que VOO, IVV et AGG en attirant des capitaux d’investisseurs au cours de la semaine dernière. Selon l’analyste de Bloomberg Eric Balchunas, la performance d’IBIT le place comme un concurrent important dans l’industrie des ETF en général. Lancé il y a moins de dix mois, IBIT a rapidement accumulé près de 30 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM), dont environ la moitié a été acquise au cours du seul mois dernier.
La croissance rapide d’IBIT reflète un intérêt institutionnel croissant pour les investissements dans Bitcoin et les cryptomonnaies. Les ETF de Bitcoin au comptant basés aux États-Unis détiennent désormais plus d’un million de Bitcoins. Ce chiffre se rapproche des 1,1 million de BTC estimés détenus dans le portefeuille du créateur de Bitcoin, le pseudonyme Satoshi Nakamoto. Cette comparaison souligne la quantité importante de Bitcoins désormais gérés par des investisseurs institutionnels via des ETF.
Le 31 octobre, le prix du Bitcoin a chuté de 4,6 %, passant d’un sommet intrajournalier de 72 859 dollars à environ 69 505 dollars. Cette baisse a été corrélée à des liquidations généralisées sur le marché des cryptomonnaies. Des positions longues d’une valeur de 246,38 millions de dollars ont été liquidées, le Bitcoin représentant 78,45 millions de dollars de ce montant total. Ces liquidations indiquent que de nombreux traders ont été pris au dépourvu par la chute soudaine des prix, ce qui a entraîné des ventes massives automatiques pour couvrir les pertes.
Malgré la baisse du prix du Bitcoin, certains investisseurs voient dans cette baisse une opportunité d’achat. Les entrées importantes dans IBIT suggèrent que les investisseurs institutionnels sont confiants dans les perspectives à long terme de Bitcoin. Ils sont prêts à investir un capital important même lorsque le marché connaît une volatilité à court terme.
Les ETF d’Ethereum ont également montré des signes positifs le 31 octobre. Les neuf ETF d’Ethereum au comptant ont collectivement déclaré une entrée nette de 13 millions de dollars. Cela a été entièrement motivé par ETHA de BlackRock, qui a connu 49,6 millions de dollars de nouveaux investissements. Ethereum, comme Bitcoin, a été soumis aux fluctuations du marché, mais l’intérêt des investisseurs reste fort.
Cependant, ETHE de Grayscale a enregistré des sorties de 36,6 millions de dollars. Les autres ETF d’Ethereum sont restés neutres pendant la journée. Les résultats mitigés parmi les ETF d’Ethereum indiquent que si certains investisseurs sont optimistes, d’autres adoptent une approche plus prudente.
Le marché des cryptomonnaies continue de connaître de la volatilité, mais les actions d’investisseurs institutionnels tels que ceux qui investissent dans IBIT et ETHA de BlackRock suggèrent une acceptation croissante des actifs numériques. Les ETF offrent aux investisseurs un moyen réglementé et accessible de s’exposer aux cryptomonnaies sans les acheter directement. Cela peut être particulièrement intéressant pour les investisseurs institutionnels qui doivent se conformer à des normes réglementaires spécifiques.
Les entrées importantes dans IBIT et ETHA soulignent l’importance des ETF dans l’écosystème des cryptomonnaies. Ils comblent le fossé entre la finance traditionnelle et le marché des actifs numériques. À mesure que davantage d’ETF entrent sur le marché et que les ETF existants se développent, ils pourraient jouer un rôle crucial dans l’adoption généralisée des cryptomonnaies.
Les investisseurs observent la performance de ces ETF par rapport aux fonds traditionnels. Il est à noter qu’IBIT a surpassé d’importants ETF tels que VOO, IVV et AGG en attirant des capitaux. Cela suggère que les cryptomonnaies deviennent un élément plus important des portefeuilles d’investissement diversifiés.
La dynamique du marché le 31 octobre démontre la complexité du paysage des cryptomonnaies. Alors que le prix du Bitcoin a chuté et que de nombreux fonds ont connu des sorties, certains ETF ont continué à attirer des investissements importants. Cela indique que les investisseurs prennent des décisions nuancées en fonction de leurs attentes quant aux mouvements futurs du marché.
Les fluctuations du prix du Bitcoin et les liquidations de marché associées mettent en évidence les risques liés au trading de cryptomonnaies. Cependant, les entrées continues dans des ETF comme IBIT montrent que de nombreux investisseurs sont prêts à accepter ce risque en échange des récompenses potentielles.
IBIT de BlackRock a connu une croissance remarquable, attirant des capitaux importants même pendant les périodes de ralentissement du marché. La performance de l’ETF souligne le rôle croissant de l’investissement institutionnel sur le marché des cryptomonnaies. À mesure que les ETF continueront de croître en AUM et en influence, ils pourraient favoriser une adoption et une acceptation accrues des actifs numériques dans la finance traditionnelle.
