Bitcoin a récemment atteint 69 000 dollars, générant des profits pour 94 % des détenteurs de Bitcoin.
Les données de la société de veille économique CryptoQuant, analysées par l’analyste indépendant Axel Adler Jr, montrent que la plupart des pièces ont été achetées à 55 000 dollars ou moins. Un pourcentage aussi élevé de détenteurs bénéficiant de profits indique souvent qu’une baisse des prix pourrait bientôt se produire, car les investisseurs pourraient décider de prendre leurs profits à ces niveaux.
L’histoire révèle que lorsqu’une grande partie de l’offre de Bitcoin est bénéficiaire, le marché a tendance à connaître une correction. Fin septembre, lorsqu’un pourcentage similaire de détenteurs était bénéficiaire, le prix du Bitcoin est passé de 65 800 dollars à moins de 60 000 dollars. Un autre cas s’est produit en mars 2024, lorsque le Bitcoin a atteint un nouveau record historique au-dessus de 73 800 dollars. Cette hausse a été alimentée par les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin au comptant basés aux États-Unis et l’anticipation de l’événement de réduction de moitié du Bitcoin en 2024. Après ce pic, le prix a chuté de 23 %, atteignant un minimum de 56 500 dollars le 1er mai.
Actuellement, Bitcoin fait face à une forte résistance au niveau de 69 000 dollars. Le trader japonais Jusko Trader a noté que Bitcoin se heurte à une zone de liquidité importante entre 67 300 et 69 400 dollars. Cette zone a agi comme une barrière au cours des six derniers mois, empêchant le prix de se maintenir à des niveaux supérieurs. Le récent recul est considéré comme sain, et certains estiment que la dynamique haussière se maintient.
Si Bitcoin parvient à franchir cette résistance, cela pourrait déclencher la liquidation de plus de 1,6 milliard de dollars de positions courtes à effet de levier sur tous les échanges. Un tel mouvement pourrait entraîner une augmentation rapide des prix en raison de squeezes shorts, où les vendeurs à découvert sont obligés de racheter leurs positions à des prix plus élevés.
Un facteur qui pourrait aider Bitcoin à franchir le niveau des 69 000 dollars est l’afflux croissant de fonds dans les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis. Depuis le 11 octobre, ces entrées ont pris de l’ampleur, atteignant 21,2 milliards de dollars le 22 octobre, selon les données de Farside Investors. L’intérêt croissant pour les ETF Bitcoin suggère que les investisseurs institutionnels entrent sur le marché, ce qui pourrait générer une pression d’achat supplémentaire.
Dans d’autres développements, le PDG de Tether, Paolo Ardoino, s’est exprimé lors de la DC Fintech Week par liaison vidéo. Tether est le principal émetteur mondial de pièces stables, en particulier l’USDT, qui est rattaché au dollar américain. Les pièces stables comme l’USDT jouent un rôle crucial dans l’écosystème des crypto-monnaies en fournissant des liquidités et un moyen d’échange stable.
Ardoino a souligné l’importance de réglementations cryptographiques raisonnables aux États-Unis. Il a déclaré que les réglementations devraient protéger les utilisateurs finaux et permettre aux innovations en matière de pièces stables de continuer à offrir une bouée de sauvetage aux personnes dans les régions du monde où elles n’ont pas accès à des actifs libellés en dollars. Dans de nombreux pays à forte inflation, les pièces stables offrent une alternative essentielle pour préserver la valeur.
Tether coopère avec les forces de l’ordre dans 45 pays, notamment le Federal Bureau of Investigation et le Secret Service américain. Ardoino a fait valoir que le niveau de coopération de Tether et le nombre de relations avec les agences qu’il entretient sont inégalés par d’autres entreprises financières. Il a souligné que Tether a survécu à des remboursements importants en 2022, s’élevant à plus de 10 % de ses réserves, ce qui démontre la résilience financière de l’entreprise.
Les réserves de Tether sont surcollatéralisées à 104 %, dont 84 % adossées à des bons du Trésor américain. Ardoino a déclaré que le travail le plus important d’un émetteur de pièces stables est de pouvoir liquider les réserves et rembourser tout le monde en période de remboursement. Il a soutenu que les avoirs de Tether en dette américaine sont substantiels, rivalisant avec ceux d’un pays de taille moyenne, mais présentent moins de risques car ils ne sont pas contrôlés par une seule entité.
Alors que Tether se concentre sur les marchés hors des États-Unis, Ardoino a exprimé l’espoir que les États-Unis développeront des réglementations cryptographiques raisonnables. Il estime que de telles réglementations permettront aux innovations en matière de pièces stables de prospérer et de continuer à offrir des avantages dans le monde entier. Il a également relevé des défis avec les normes européennes en matière de pièces stables, notamment en ce qui concerne les réserves de trésorerie, suggérant que les réglementations devraient être conçues pour protéger les consommateurs sans étouffer l’innovation.
Dans le domaine législatif américain, le représentant French Hill, qui dirige le panel cryptographique au sein de la commission des services financiers de la Chambre, a évoqué le potentiel de la législation sur les crypto-monnaies et les pièces stables. Il a mentionné qu’il existe une possibilité qu’une telle législation gagne du terrain au cours des dernières semaines de la session du Congrès connue sous le nom de période du « canard boiteux ». Hill a indiqué que le Sénat a laissé de la place dans un paquet de dépenses de défense pour d’éventuels ajouts de services financiers. Cependant, il a reconnu que la stratégie législative pourrait dépendre du résultat de l’élection présidentielle.
Si la législation sur les crypto-monnaies n’avance pas cette année, Hill a déclaré qu’elle serait une priorité absolue pour la session commençant en 2025. Cela suggère que les décideurs politiques reconnaissent l’importance croissante des crypto-monnaies et la nécessité d’un cadre réglementaire clair pour soutenir l’innovation tout en protégeant les consommateurs.
Ces évolutions soulignent l’intersection de la dynamique du marché, de l’innovation technologique et des considérations réglementaires dans l’espace des crypto-monnaies. Alors que Bitcoin se rapproche de niveaux de prix critiques, les actions des investisseurs, des institutions et des régulateurs joueront un rôle important dans le façonnement de sa trajectoire future.
Les investisseurs et les passionnés doivent rester informés de ces tendances. Comprendre comment interagissent des facteurs tels que les niveaux de profit des détenteurs, les zones de résistance, les entrées d’ETF et les développements réglementaires peut fournir des informations précieuses. Le marché des crypto-monnaies reste volatil et complexe, ce qui souligne l’importance de la diligence raisonnable et d’une participation prudente.
Les mouvements futurs de Bitcoin dépendront probablement d’une combinaison de dynamique du marché, de changements réglementaires et d’une adoption plus large. Avec une partie importante des détenteurs de Bitcoin bénéficiant de profits, il existe un potentiel de pression de vente accrue. Cependant, des facteurs tels que l’augmentation des entrées d’ETF et les développements réglementaires positifs pourraient soutenir une nouvelle appréciation des prix.
À mesure que le marché évolue, les participants doivent naviguer avec conscience et prudence. L’interaction entre les forces du marché et les actions réglementaires continuera de façonner le paysage des crypto-monnaies. Rester informé et agir avec prudence est essentiel pour toute personne impliquée dans ce marché dynamique.
