Le rebond du Bitcoin après le plan de relance de la Chine
Le Bitcoin a connu un rebond significatif suite aux annonces d’un plan de relance par la Banque populaire de Chine (BPC). De nombreux analystes estiment que ce n’est que le début, avec des prévisions d’une possible cassure vers les 78 000 $ dans les prochaines semaines. Cet article explore comment les dernières mesures de relance économique et les actions de la banque centrale chinoise affectent le Bitcoin et pourquoi cela pourrait conduire à une croissance encore plus importante sur le marché des crypto-monnaies.
Le plan de relance de la Chine et le Bitcoin
Le 24 septembre, la Banque populaire de Chine a annoncé un plan visant à injecter environ 140 milliards de dollars dans son système financier en abaissant le taux de réserves obligatoires (RRR) de 50 points de base. Cela fait partie des efforts de la Chine pour stimuler son économie en difficulté et son marché immobilier. Ces mesures comprennent également la réduction des coûts d’emprunt et l’assouplissement des règles d’achat immobilier pour soutenir le secteur immobilier.
Alors que les banques centrales du monde entier prêtent une grande attention aux actions de la Chine, Jamie Coutts, analyste en chef des crypto-monnaies chez Real Vision, une société de gestion d’investissements, affirme que le dernier plan de relance de la Chine est une excellente nouvelle pour le Bitcoin. Il prédit que cela pourrait même inciter d’autres banques centrales à suivre la même voie, ce qui pourrait changer la donne pour les prix du Bitcoin.
Coutts a déclaré : « Le creux de la liquidité des banques centrales mondiales pour ce cycle est atteint. Asseyez-vous et regardez les autres banques centrales se mettre au diapason. » En termes plus simples, il veut dire que les banques centrales du monde entier pourraient commencer à injecter plus d’argent dans leurs économies, à l’instar de la BPC.
Les réactions passées du Bitcoin aux mesures de relance économique de la Chine
Ce n’est pas la première fois que le Bitcoin réagit positivement aux mesures de relance économique de la Chine. Par exemple, la BPC a injecté 367,7 milliards de dollars par le biais de prises en pension en octobre 2023 et 140 milliards de dollars supplémentaires en janvier 2024 en abaissant le RRR de 50 points de base. Après ces actions, le prix du Bitcoin a grimpé de plus de 100 %, montrant une relation claire entre les mesures de relance chinoises et la croissance du Bitcoin.
Malgré l’interdiction par la Chine du minage de crypto-monnaies en 2021, le lien entre le Bitcoin et la liquidité chinoise reste fort. Cela montre que la performance de la crypto-monnaie est toujours liée aux conditions de liquidité mondiales, et les récentes mesures de la Chine pourraient inciter les investisseurs à prendre plus de risques en investissant dans des actifs comme le Bitcoin.
Pourquoi la liquidité des banques centrales est importante pour le Bitcoin
Le Bitcoin fonctionne dans un système de réserves fractionnaires fiduciaires basé sur le crédit, où la dépréciation, ou la réduction de la valeur de la monnaie, est considérée comme une partie naturelle du processus. Lorsque les banques centrales, comme la BPC, injectent plus d’argent dans l’économie, cela signifie souvent que la valeur de la monnaie fiduciaire baisse. En conséquence, les investisseurs recherchent des alternatives, comme le Bitcoin, pour protéger leur richesse.
Cette tendance explique pourquoi les analystes estiment que la liquidité des banques centrales stimule la demande de Bitcoin. Lorsque davantage d’argent est disponible dans le système financier, les gens ont tendance à investir dans des actifs risqués comme le Bitcoin, en espérant des rendements plus élevés. Par conséquent, le dernier plan de relance de la Chine pourrait susciter davantage d’investissements dans le Bitcoin, car d’autres banques centrales pourraient commencer à suivre l’exemple de la Chine.
Analyse technique : figure de fanion haussier du Bitcoin
Vient s’ajouter à l’enthousiasme l’analyse technique des mouvements de prix du Bitcoin. Actuellement, le graphique des prix du Bitcoin affiche une figure de « fanion haussier ». Cette figure se produit lorsqu’un actif monte brusquement, puis se consolide dans un canal descendant. En termes plus simples, le Bitcoin évolue latéralement après une forte hausse et semble désormais prêt pour une nouvelle cassure.
Si le Bitcoin parvient à dépasser la ligne de tendance supérieure de cette figure, les analystes prédisent qu’il pourrait atteindre 78 000 $, un nouveau record historique potentiel. Toutefois, s’il ne parvient pas à casser, le prix du Bitcoin pourrait retomber sur sa ligne de tendance inférieure, autour du niveau de retracement de Fibonacci de 0,0. Ce modèle de retracement est souvent utilisé pour prédire les niveaux de prix potentiels en fonction des mouvements passés, ce qui donne aux traders plus d’informations sur les résultats possibles.
Comment l’inflation et les politiques des banques centrales affectent la croissance du Bitcoin
Pour que le Bitcoin atteigne un nouveau record historique, il devra peut-être dépasser les 80 000 $ ajustés en fonction de l’inflation. L’inflation est un autre facteur clé de la croissance du Bitcoin, car les monnaies fiduciaires traditionnelles perdent de leur valeur au fil du temps. Plus les banques centrales injectent de liquidités dans le système, plus l’inflation augmente, ce qui fait du Bitcoin un investissement plus attractif pour ceux qui cherchent à protéger leur richesse.
Alors que les pressions inflationnistes s’accentuent à l’échelle mondiale, les investisseurs se tournent vers des actifs comme le Bitcoin, dont l’offre est limitée à 21 millions de pièces. Cette rareté le rend moins susceptible de perdre de la valeur au fil du temps, contrairement aux monnaies fiduciaires qui peuvent être imprimées à l’infini.
Les baleines du Bitcoin se réveillent
Récemment, plusieurs baleines du Bitcoin qui étaient en sommeil depuis longtemps et qui ont miné du Bitcoin dans ses premières années sont redevenues actives. L’une de ces baleines, qui a miné pendant les premiers mois du réseau Bitcoin, a déplacé 10 BTC (pour une valeur de 630 000 $) vers la plateforme d’échange de crypto-monnaies Kraken. Ce mineur possède environ 77 millions de dollars de BTC minés au cours des premiers mois du Bitcoin, ce qui signifie que ses actions pourraient avoir un impact significatif sur le marché.
Selon les analystes d’Arkham Intelligence, ce n’est pas la première fois qu’un mineur de Bitcoin de l’ère de Satoshi « se réveille » récemment. Un autre mineur, qui détenait au moins 16 millions de dollars de Bitcoin depuis 2009, a également transféré ses pièces vers une autre adresse. Ces activités soulèvent des questions sur l’éventuelle intention de ces premiers mineurs de vendre leurs avoirs en Bitcoin, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché.
Pourquoi les baleines du Bitcoin vendent-elles maintenant ?
Les baleines du Bitcoin, en particulier celles qui détiennent leurs actifs depuis de nombreuses années, vendent souvent leurs pièces lorsqu’elles estiment que le prix a atteint un niveau rentable. À mesure que la valeur du Bitcoin augmente, les détenteurs à long terme peuvent être davantage incités à encaisser leurs investissements. Ce comportement est courant et se produit généralement lorsque le Bitcoin montre des signes d’une hausse prochaine ou après une forte hausse des prix.
Les analystes ont noté que les transferts de Bitcoin vers des plateformes d’échange centralisées comme Kraken indiquent souvent une intention de vendre. Bien que les raisons pour lesquelles ces baleines déplacent leurs fonds ne soient pas claires, leurs actions ajoutent un élément d’incertitude sur le marché, en particulier lorsque le prix du Bitcoin montre des signes d’une éventuelle cassure.
L’impact de la Chine sur le minage et la liquidité du Bitcoin
Bien que la Chine ait interdit le minage de crypto-monnaies en 2021, l’influence du pays sur le Bitcoin reste significative. Ses politiques économiques, comme les plans de relance et les injections de liquidités, continuent d’affecter les prix du Bitcoin. Par exemple, les récentes mesures de relance de la Chine ont fait grimper la valeur du Bitcoin, prouvant que les tendances de liquidité mondiales jouent un rôle important sur les marchés des crypto-monnaies.
Les mesures de la BPC, notamment l’abaissement du taux de réserves obligatoires et l’apport de davantage de liquidités, créent un effet d’entraînement sur les marchés financiers, y compris les crypto-monnaies. Alors que la Chine injecte davantage d’argent dans son économie, il est probable que les investisseurs recherchent des actifs offrant des rendements plus élevés, comme le Bitcoin.
Quel avenir pour le Bitcoin ?
Avec les mesures de relance de la Chine et l’influence potentielle sur d’autres banques centrales, le Bitcoin pourrait se diriger vers une cassure significative. Les analystes estiment que la figure de fanion haussier est un indicateur fort de cette tendance haussière, avec des prévisions qui pointent vers 78 000 $ ou plus. Toutefois, l’activité récente des premières baleines du Bitcoin ajoute un élément d
