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Ahora mismo, estamos en medio de la racha alcista de criptomonedas más extraña de la historia. La consolidación de Bitcoin y el rendimiento impredecible de las altcoins están haciendo que 2024 sea una bestia completamente diferente en comparación con las rachas alcistas de 2012, 2016 o incluso 2020.

Bitcoin (BTC) ha estado oscilando entre $53,000 y $74,000 desde marzo, cuando rompió su máximo histórico dos veces. Desde entonces, hemos estado en una fase de consolidación ajustada. Los traders están observando de cerca porque, históricamente, este nivel de consolidación siempre va seguido de un aumento masivo en octubre. Algunos analistas predicen que Bitcoin podría alcanzar los $290,000, lo que significaría un salto del 320% desde el precio actual de alrededor de $64,000.

Los inversores institucionales están invirtiendo dinero gracias a la introducción de ETF al contado de Bitcoin. Este impulso institucional está generando más demanda, y con la oferta de Bitcoin siendo súper limitada, el aumento de la demanda aumenta constantemente su valor. Es la dinámica básica de oferta y demanda en el trabajo. MicroStrategy, por ejemplo, acaba de invertir otros $472 millones en Bitcoin, comprando monedas a $61,000 cada una. Esto muestra el intenso interés institucional en este momento debido a los ETF al contado de Bitcoin.

Las altcoins lo están aplastando, y algunas superan a Bitcoin hasta en un 200%. Ethereum (ETH), SOL de Solana, XRP y BNB de BNB Chain están prosperando en este momento. Lo que realmente es una locura es que las altcoins están superando activamente a Bitcoin. En las rachas alcistas anteriores, Bitcoin siempre lideró la carga, pero ahora estamos viendo una brecha significativa. Las memecoins han logrado dominar por completo este ciclo alcista. Las memecoins de Solana, en particular, están liderando la carga. Las memecoins siempre han sido un fenómeno cultural en la industria de las criptomonedas, pero esta vez están impulsando literalmente las tendencias de inversión en el mercado. Algunos analistas creen que podrían hacer o deshacer la actual racha alcista.

China decidió invertir $500 mil millones en un paquete de estímulo económico, que impulsó los mercados. Los analistas dicen que conducirá a una mayor liquidez y aumentará la confianza entre los inversores. Los datos históricos muestran que cuando China se mueve a lo grande, los mercados responden a lo grande. Y eso es exactamente lo que está sucediendo ahora.

Los inversores minoristas están de vuelta con toda su fuerza. Después de un período tranquilo durante el último mercado bajista, han regresado con venganza. Esto está aportando un nivel completamente nuevo de emoción al mercado. Incluso hay euforia en el aire, ya que algunas altcoins han ganado más del 200% en solo unas pocas semanas. La gente dice que esta racha alcista es más sostenible que las anteriores, aunque ¿quién sabe? Los números se ven bien por ahora.

Las reservas de stablecoins en los exchanges son súper bajas, lo que es una señal de una posible presión alcista en el precio de las criptomonedas. Con menos stablecoins disponibles, sugiere que los traders los están convirtiendo en criptomonedas, aumentando la demanda y potencialmente elevando los precios.

La economía global y las tensiones geopolíticas también están desempeñando un papel. Las incertidumbres en los mercados tradicionales y la posibilidad de más recortes de tasas por parte de los bancos centrales hacen que las criptomonedas parezcan una inversión aún mejor. Irán disparó unos 200 misiles balísticos contra Israel, e Israel amenaza con tomar represalias. Estas tensiones han hecho caer al BTC durante la primera mitad de las horas de negociación de Asia el miércoles. Las acciones globales y los activos de riesgo como Bitcoin se vieron afectados a medida que crece el conflicto en Medio Oriente.

Bitcoin cayó al máximo en más de un mes, mientras que el oro subió. La caída alcanzó el 6% en un momento, y las pérdidas de 24 horas fueron del 3,5%. Ese fue el peor comienzo para el mes históricamente más alcista del activo, según los traders de Presto Research dirigidos por Peter Chung. «El comportamiento del precio de BTC de anoche (BTC -4% frente al oro +0,8%) tras el ataque de Irán es desconcertante, especialmente considerando la reciente propuesta de BlackRock para BTC como un activo de refugio similar al oro», escribieron. La realidad es que la diferencia en las acciones de precios a corto plazo de estos dos activos refleja sus diferentes fases de madurez.

El oro es un activo mucho más maduro, con una historia de 5.000 años como reserva de valor, por lo que no queda mucho espacio para efectos de red incrementales. Bitcoin, por otro lado, comparte los mismos atributos que hacen del oro una buena reserva de valor (mejor en muchos casos), pero con solo 15 años de historia. Esto significa que se encuentra en las primeras etapas de adopción generalizada y su narrativa aún se comprende mal.

El último día de negociación de septiembre experimentó una ligera caída en el mercado. Bitcoin cayó un 3,7%, aterrizando en $63,451 después de tocar brevemente los $65,000. Las acciones de criptomonedas hicieron lo mismo. Coinbase cayó un 6,8% y MicroStrategy un 4,3%. Los analistas atribuyen esto a condiciones de sobrecompra. Mientras tanto, la semana pasada, los ETF de Bitcoin registraron un volumen neto de compra combinado de 16.774 BTC. Esto es mucho más que el suministro mensual habitual de Bitcoin recién minado, que es de 13.500.

Dogecoin (DOGE) lideró las pérdidas entre los principales tokens con una caída del 8% en las últimas 24 horas, según datos de CoinGecko. XRP (XRP), SOL de Solana, BNB de BNB Chain y Ethereum (ETH) perdieron hasta un 6%. A los tokens más pequeños con una capitalización de mercado inferior a $2 mil millones les fue peor, con SEI de Sei Network, la memecoin Floki (FLOKI) y STARK de Starknet cayendo hasta un 16%.

La cobertura de los medios también está aumentando. Las criptomonedas vuelven a aparecer en las noticias y eso atrae a más personas al mercado. CoinDesk 20, una medida de los activos digitales más líquidos, tuvo su peor caída en semanas, cayendo un 4,7%. Esto demuestra que, si bien hay una mayor participación, también hay una mayor volatilidad.

Las recientes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, también sacudieron a los inversores, advirtiendo que los recortes de tipos futuros no están escritos en piedra. Esta incertidumbre afecta a las acciones globales y a los activos de riesgo como Bitcoin. La posibilidad de más recortes de tasas por parte de los bancos centrales hace que las inversiones en criptomonedas sean más atractivas para algunos inversores. Los analistas están observando cómo estas decisiones del banco central afectarán la liquidez del mercado y la confianza de los inversores.

Estamos presenciando la racha alcista de criptomonedas más extraña que jamás hayamos visto. La consolidación de Bitcoin, las altcoins superando a Bitcoin en un 200%, los inversores institucionales invirtiendo gracias a los ETF al contado de Bitcoin y las memecoins impulsando las tendencias de inversión: todos estos factores hacen que esta racha alcista sea única. La combinación de la dinámica de la oferta y la demanda, las tensiones geopolíticas, los recortes de las tasas de los bancos centrales y la actividad de los inversores tanto institucionales como minoristas está creando un entorno de mercado diferente a cualquier otro. Queda por ver si esta racha alcista es más sostenible que las anteriores, pero por ahora, la emoción y las cifras son prometedoras.

El repunte del Bitcoin tras el paquete de estímulo de China

Bitcoin experimentó un repunte significativo tras los anuncios de un paquete de estímulo por parte del Banco Popular de China (BPC). Muchos analistas creen que esto es solo el comienzo, con predicciones de una posible ruptura hacia los 78.000 dólares en las próximas semanas. Este artículo explora cómo el último estímulo económico y las acciones del banco central de China afectan a Bitcoin y por qué esto podría conducir a un crecimiento aún mayor en el mercado de las criptomonedas.

El paquete de estímulo de China y Bitcoin

El 24 de septiembre, el Banco Popular de China anunció un plan para inyectar alrededor de 140.000 millones de dólares en su sistema financiero mediante la reducción del coeficiente de reserva obligatoria (RRR) en 50 puntos básicos. Esto forma parte de los esfuerzos de China para impulsar su economía en dificultades y su mercado inmobiliario. Estas medidas también incluyen la reducción de los costos de los préstamos y la flexibilización de las reglas de compra de propiedades para apoyar al sector inmobiliario.

Mientras los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a las acciones de China, Jamie Coutts, analista jefe de criptomonedas de la firma de gestión de inversiones Real Vision, afirma que el último paquete de estímulo de China es un gran negocio para Bitcoin. Predice que incluso podría influir en otros bancos centrales para que sigan el mismo camino, lo que podría cambiar las reglas del juego para los precios de Bitcoin.

Coutts afirmó: «El fondo de la liquidez del banco central global para este ciclo ha llegado. Siéntense y observen cómo los otros bancos centrales entran en línea». En términos más simples, quiere decir que los bancos centrales de todo el mundo podrían comenzar a inyectar más dinero en sus economías, al igual que el BPC.

La respuesta pasada de Bitcoin al estímulo económico de China

No es la primera vez que Bitcoin reacciona positivamente a las medidas de estímulo económico de China. Por ejemplo, el BPC inyectó 367.700 millones de dólares mediante operaciones de recompra inversa en octubre de 2023 y otros 140.000 millones de dólares en enero de 2024 al reducir el RRR en 50 puntos básicos. Después de estas acciones, el precio de Bitcoin se disparó en más del 100%, mostrando una clara relación entre el estímulo chino y el crecimiento de Bitcoin.

A pesar de que China prohibió la minería de criptomonedas en 2021, la conexión entre Bitcoin y la liquidez china sigue siendo sólida. Esto demuestra cómo el rendimiento de la criptomoneda todavía está ligado a las condiciones de liquidez global, y las recientes medidas de China podrían empujar a los inversores a asumir más riesgos invirtiendo en activos como Bitcoin.

Por qué la liquidez del banco central es importante para Bitcoin

Bitcoin opera en un sistema de reserva fraccionaria fiduciario basado en crédito, donde la depreciación, o la reducción del valor de la moneda, se considera una parte natural del proceso. Cuando los bancos centrales, como el BPC, inyectan más dinero en la economía, a menudo significa que el valor del dinero fiduciario cae. Como resultado, los inversores buscan alternativas, como Bitcoin, para proteger su riqueza.

Esta tendencia es la razón por la que los analistas creen que la liquidez del banco central impulsa la demanda de Bitcoin. Cuando hay más dinero disponible en el sistema financiero, las personas tienden a invertir en activos de riesgo como Bitcoin, esperando mayores rendimientos. Por lo tanto, el último paquete de estímulo de China podría generar más inversión en Bitcoin, ya que otros bancos centrales pueden comenzar a seguir el ejemplo de China.

Análisis técnico: patrón de bandera alcista de Bitcoin

Sumándose a la emoción está el análisis técnico de los movimientos de precios de Bitcoin. Actualmente, el gráfico de precios de Bitcoin muestra un patrón de «bandera alcista». Este patrón ocurre cuando el precio de un activo se mueve hacia arriba bruscamente, luego se consolida en un canal descendente. En términos más simples, Bitcoin se ha estado moviendo lateralmente después de un gran repunte, y ahora parece listo para otra ruptura.

Si Bitcoin logra superar la línea de tendencia superior de este patrón, los analistas predicen que podría alcanzar los 78.000 dólares, un nuevo máximo histórico potencial. Sin embargo, si no logra romper, el precio de Bitcoin podría caer de nuevo a su línea de tendencia inferior, alrededor del nivel de retroceso de Fibonacci de 0,0. Este patrón de retroceso se utiliza a menudo para predecir posibles niveles de precios basados en movimientos pasados, lo que brinda a los operadores más información sobre los posibles resultados.

Cómo la inflación y las políticas del banco central afectan el crecimiento de Bitcoin

Para que Bitcoin alcance su nuevo máximo histórico, es posible que deba superar los 80.000 dólares cuando se ajuste a la inflación. La inflación es otro factor clave que impulsa el crecimiento de Bitcoin, ya que las monedas fiduciarias tradicionales pierden valor con el tiempo. Cuanto más inyecten liquidez los bancos centrales en el sistema, mayor será la inflación, lo que hará que Bitcoin sea una inversión más atractiva para quienes buscan proteger su riqueza.

A medida que las presiones inflacionarias aumentan a nivel mundial, los inversores están cambiando su enfoque hacia activos como Bitcoin, que tiene un suministro fijo de 21 millones de monedas. Esta escasez hace que sea menos probable que pierda valor con el tiempo, a diferencia de las monedas fiduciarias que se pueden imprimir sin fin.

Las ballenas de Bitcoin están despertando

Recientemente, varias ballenas de Bitcoin que habían estado inactivas durante mucho tiempo y que minaron Bitcoin en sus primeros años, se han vuelto activas nuevamente. Una de esas ballenas, que minó durante los primeros meses de la red Bitcoin, movió 10 BTC (por valor de 630.000 dólares) al exchange de criptomonedas Kraken. Este minero posee alrededor de 77 millones de dólares en BTC minados durante los primeros meses de Bitcoin, lo que significa que sus acciones podrían impactar significativamente en el mercado.

Según los analistas de Arkham Intelligence, esta no es la primera vez que un minero de Bitcoin de la era de Satoshi «despierta» recientemente. Otro minero, que poseía al menos 16 millones de dólares en Bitcoin desde 2009, también transfirió sus monedas a una dirección diferente. Estas actividades plantean dudas sobre si estos primeros mineros planean vender sus tenencias de Bitcoin, lo que podría impactar en el mercado.

¿Por qué las ballenas de Bitcoin están vendiendo ahora?

Las ballenas de Bitcoin, especialmente aquellas que han mantenido sus activos durante muchos años, a menudo venden sus monedas cuando creen que el precio ha alcanzado un nivel rentable. A medida que aumenta el valor de Bitcoin, los poseedores a largo plazo pueden sentirse más incentivados a cobrar sus inversiones. Este comportamiento es común y generalmente ocurre cuando Bitcoin muestra signos de un próximo repunte o después de un aumento significativo de precios.

Los analistas han notado que las transferencias de Bitcoin a exchanges centralizados como Kraken a menudo indican una intención de vender. Si bien no está claro por qué estas ballenas están moviendo sus fondos, sus acciones añaden un elemento de incertidumbre al mercado, especialmente cuando el precio de Bitcoin muestra signos de una posible ruptura.

El impacto de China en la minería y liquidez de Bitcoin

Aunque China prohibió la minería de criptomonedas en 2021, la influencia del país en Bitcoin sigue siendo significativa. Sus políticas económicas, como los paquetes de estímulo y las inyecciones de liquidez, continúan afectando los precios de Bitcoin. Por ejemplo, el reciente estímulo de China ha elevado el valor de Bitcoin, demostrando que las tendencias de liquidez global juegan un papel importante en los mercados de criptomonedas.

Los movimientos del BPC, que incluyen la reducción del coeficiente de reserva obligatoria y el suministro de más liquidez, crean un efecto dominó en los mercados financieros, incluidas las criptomonedas. A medida que China inyecta más dinero en su economía, es probable que los inversores busquen activos que ofrezcan mayores rendimientos, como Bitcoin.

¿Qué le depara el futuro a Bitcoin?

Con las medidas de estímulo de China y la posible influencia en otros bancos centrales, Bitcoin podría dirigirse hacia una ruptura significativa. Los analistas creen que el patrón de bandera alcista es un fuerte indicador de esta tendencia alcista, con predicciones que apuntan a 78.000 dólares o más. Sin embargo, la actividad reciente de las primeras ballenas de Bitcoin añade un elemento de incertidumbre que podría impulsar el precio de Bitcoin al alza o provocar una presión de venta a corto plazo.

A medida que aumenta la liquidez del banco central a nivel mundial y la inflación continúa aumentando, Bitcoin se destaca como un activo valioso para los inversores que buscan proteger su riqueza. Si bien la relación entre Bitcoin y China puede no ser tan directa como antes, las acciones del BPC todavía tienen una fuerte influencia en el mercado de las criptomonedas.

El repunte de Bitcoin después del último paquete de estímulo de China sugiere que podríamos estar ante un período emocionante por delante. Queda por ver si esto conducirá a un nuevo máximo histórico o simplemente a otro capítulo en el viaje de Bitcoin. Una cosa está clara: la conexión de Bitcoin con las condiciones de liquidez global lo convierte en un activo fundamental a tener en cuenta a medida que los bancos centrales continúan dando forma al panorama económico.

Holdings de Bután en Bitcoin

Bután, un pequeño país montañoso ubicado en el sur de Asia, ha hecho una entrada sorprendente en el mundo de las criptomonedas. Recientemente, se reveló que el gobierno de Bután posee una cantidad significativa de Bitcoin (BTC), lo que lo convierte en uno de los pocos países que participan activamente en las operaciones mineras de criptomonedas. Este descubrimiento arroja luz sobre cómo los países pequeños pueden adoptar Bitcoin como una herramienta financiera adicional en sus carteras nacionales. A diferencia de otras naciones, las tenencias de Bitcoin del gobierno de Bután no provienen de activos criptográficos confiscados, sino que son el resultado de una minería criptográfica estratégica y libre de carbono impulsada por recursos hidroeléctricos.

Arkham Intelligence descubre los 13.000 BTC de Bután

Arkham Intelligence, una firma de análisis de blockchain, rastreó y descubrió recientemente la cartera criptográfica de Bután. Descubrieron que el Real Gobierno de Bután posee 13.092 BTC, valorados en más de 750 millones de dólares, y 656 Ethereum (ETH), junto con pequeñas cantidades de otros tokens como SAND y MATIC. Esta importante acumulación de Bitcoin fue una revelación para muchos, destacando la entrada silenciosa pero estratégica de Bután en el espacio de las criptomonedas. Los hallazgos muestran cómo Arkham Intelligence descubrió los 13.000 BTC de Bután, enfatizando la transparencia en la adopción de la tecnología blockchain.

Operaciones mineras impulsadas por recursos hidroeléctricos

Las operaciones mineras de Bitcoin del gobierno de Bután son únicas debido a su dependencia de la energía hidroeléctrica para la minería. El país es rico en recursos hidroeléctricos, que utiliza para generar energía renovable en la minería de criptomonedas. Este enfoque le permite a Bután ser un minero de criptomonedas libre de carbono, reduciendo el impacto ambiental comúnmente asociado con la minería de criptomonedas. Al utilizar el exceso de energía hidroeléctrica, Bután asegura que sus operaciones mineras no interfieran con las necesidades eléctricas internas. El impacto de la energía hidroeléctrica en la eficiencia de la minería de criptomonedas es significativo, ya que proporciona una fuente de energía sostenible y rentable.

Alianza entre Druk Holding y Bitdeer Technologies

El éxito de los esfuerzos mineros de Bután se debe en gran parte a la alianza entre Druk Holding y Bitdeer Technologies. Druk Holding, el brazo de inversión del estado, invirtió 500 millones de dólares en infraestructura para la minería de Bitcoin. Esta inversión sustancial condujo al desarrollo de instalaciones mineras, incluida una en el ahora abandonado proyecto Education City. La asociación entre Druk Holding de Bután y Bitdeer Technologies ha sido fundamental para promover las inversiones tecnológicas del país. Además, no se puede subestimar el papel del grupo minero Foundry USA en la acumulación de Bitcoin de Bután. Al colaborar con el grupo minero líder, Bután aumenta sus posibilidades de obtener recompensas en bloque, que oscilan entre 1 y 5 BTC diarios.

Comparación con las reservas de Bitcoin de El Salvador

Las existencias de Bitcoin de Bután han superado a las de El Salvador, un país que ha expresado abiertamente su adopción de Bitcoin bajo el presidente Nayib Bukele. El Salvador posee actualmente 5.876 BTC, mientras que Bután posee 13.092 BTC. Esta comparación de las reservas gubernamentales de Bitcoin de Bután y El Salvador destaca cómo un país pequeño como Bután puede impactar significativamente la cartera criptográfica global. Teniendo en cuenta el PIB de Bután de 2.960 millones de dólares anuales, las tenencias de Bitcoin del gobierno son sustanciales. La importancia de las tenencias de BTC de Bután en relación con su PIB demuestra la confianza del país en el valor futuro de Bitcoin y su papel en las estrategias nacionales de inversión criptográfica.

Autocustodia y evitación de riesgos de DeFi

Bután practica estrategias de autocustodia para las criptomonedas en poder del gobierno, asegurando un control total sobre sus activos digitales. El

Inyección masiva en ETF de Bitcoin

El viernes, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin en EE. UU. experimentaron su mayor entrada en un solo día desde finales de julio, con más de 263 millones de dólares invertidos. Este es un gran impulso para el mercado, ya que el precio de Bitcoin subió por encima de los 60.000 dólares por primera vez en semanas.

Según datos de TradingView, el precio de Bitcoin ha aumentado un 12% en la última semana, alcanzando un máximo de 60.600 dólares. Este aumento se debe en gran medida a las fuertes inversiones en ETF de Bitcoin, lo que demuestra un renovado interés por parte de los grandes actores del mundo financiero.

El fondo de Bitcoin de Fidelity, llamado FBTC, lideró el grupo con una impresionante entrada de 102 millones de dólares en un solo día. Esto eleva las ganancias semanales del fondo a unos 218 millones de dólares, lo que indica una recuperación tras semanas de malos resultados. En total, los ETF de Bitcoin de EE. UU. terminaron la semana con más de 400 millones de dólares en entradas netas. Otros importantes ETF de Bitcoin, como el Bitcoin Fund (ARKB) de ARK Invest/21Shares, le siguieron de cerca con 99 millones de dólares en nuevo capital.

Fidelity y otros ETF se recuperan tras pérdidas

El fondo FBTC de Fidelity había estado en dificultades antes de esta semana, con 467 millones de dólares drenados en las últimas dos semanas. Sin embargo, las entradas del viernes muestran un cambio de tendencia, ya que los inversores parecen más optimistas sobre el futuro de Bitcoin. Otros ETF de Bitcoin gestionados por empresas como Bitwise, Franklin Templeton, Valkyrie, VanEck y Grayscale también registraron entradas positivas, lo que ayudó a impulsar el precio de Bitcoin al alza.

Sin embargo, no todos los ETF tuvieron un buen rendimiento. iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock y Bitcoin Fund (BTCW) de WisdomTree no registraron entradas. De hecho, el IBIT ha experimentado salidas en varias ocasiones en las últimas dos semanas, especialmente el 29 de agosto y el 9 de septiembre. Esto podría ser una señal de que algunos inversores están buscando oportunidades mejores en otros lugares, pero en general, el renovado interés en los ETF de Bitcoin es una señal positiva para el mercado de las criptomonedas.

Por qué el precio de Bitcoin está subiendo

El ascenso de Bitcoin por encima de los 60.000 dólares es significativo por varias razones. En primer lugar, el reciente aumento de las inversiones en ETF sugiere que más inversores institucionales confían en el futuro de Bitcoin. Cuando grandes fondos como Fidelity y ARK Invest ponen grandes cantidades de dinero en Bitcoin, suele ser una señal de que estas instituciones esperan que el precio de la criptomoneda siga subiendo.

Otra razón del aumento del precio es la próxima decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés. Muchos inversores creen que la Fed recortará los tipos de interés, posiblemente hasta 50 puntos básicos. Esto abarataría los préstamos y podría conducir a más inversiones en activos como Bitcoin, que se consideran alternativas a las inversiones tradicionales. Los tipos de interés más bajos suelen animar a la gente a invertir su dinero en inversiones más arriesgadas, esperando obtener mayores rendimientos.

Los inversores institucionales apuestan por Bitcoin

Los inversores institucionales como MicroStrategy están desempeñando un papel importante en el reciente aumento del precio de Bitcoin. MicroStrategy, que posee una de las mayores reservas de Bitcoin entre las empresas, compró recientemente 18.300 BTC adicionales, elevando sus tenencias totales a 248.000 BTC. El precio medio de compra de la empresa para Bitcoin es de unos 38.681 dólares, y con Bitcoin cotizando ahora por encima de los 60.000 dólares, han obtenido un beneficio de más de 5.000 millones de dólares.

Esto demuestra que los grandes inversores siguen confiando en el valor a largo plazo de Bitcoin. Cuando grandes empresas como MicroStrategy siguen comprando Bitcoin, envía una fuerte señal al mercado de que la criptomoneda tiene capacidad de permanencia y podría seguir subiendo de precio.

Los niveles de soporte y resistencia de Bitcoin

Bitcoin lleva tiempo intentando superar el nivel de resistencia de los 60.000 dólares. Ahora que por fin ha superado este punto, los operadores están mirando el siguiente nivel de resistencia, que se encuentra entre 61.000 y 63.000 dólares. Si Bitcoin puede mantenerse por encima de los 60.000 dólares durante un periodo sostenido, podríamos verlo subir aún más en las próximas semanas.

Por el lado negativo, el nivel de soporte de Bitcoin se sitúa actualmente en torno a los 59.000 dólares, con un nivel de soporte más fuerte en los 58.000 dólares. Estos niveles actúan como redes de seguridad, lo que significa que si el precio de Bitcoin cae, puede estabilizarse en torno a estos puntos antes de volver a subir.

Impacto de la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés

La próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) es uno de los factores más importantes que podrían afectar al precio de Bitcoin. Muchos inversores esperan que la Fed recorte los tipos de interés entre 25 y 50 puntos básicos. Un recorte más grande de los tipos, de 50 puntos básicos, podría provocar otra subida del precio de Bitcoin, ya que más inversores trasladan su dinero a activos alternativos.

Sin embargo, también hay riesgos. Markus Thielen, de 10x Research, advierte que si la Fed recorta los tipos en 50 puntos básicos, podría ser una señal de que la economía estadounidense se enfrenta a problemas más profundos. Esto podría provocar cierta incertidumbre en el mercado, lo que podría afectar a Bitcoin y otros activos.

El mercado de criptomonedas en general también registra ganancias

Bitcoin no es la única criptomoneda que ha tenido un buen rendimiento últimamente. Ethereum (ETH), la segunda mayor criptomoneda por capitalización de mercado, ha experimentado un aumento del 8% en su precio, subiendo a 2.400 dólares. Otras criptomonedas como Toncoin (TON), Chainlink (LINK) y Avalanche (AVAX) también han registrado fuertes ganancias, según datos de CoinGecko.

Esta amplia recuperación en el mercado de las criptomonedas sugiere que la confianza de los inversores está regresando, no solo para Bitcoin sino para todo el espacio de los activos digitales. A medida que crece el interés institucional, podríamos ver un movimiento de precios aún más positivo en las próximas semanas.

¿Qué significa esto para los inversores en ETF de Bitcoin?

Aunque el reciente aumento de los ETF de Bitcoin es una buena noticia, algunos inversores siguen en números rojos. Un informe de ARK Invest muestra que el coste medio de base para los inversores en ETF de Bitcoin superaba el precio actual del mercado a finales de agosto. Esto significa que muchos inversores compraron Bitcoin a precios más altos y están esperando que el precio suba más antes de poder recuperar la inversión.

A pesar de ello, ARK Invest señala que los fundamentos de Bitcoin siguen siendo sólidos. Según su análisis, la capitalización de mercado de Bitcoin en comparación con su coste de base (medido por la puntuación Z MVRV) muestra que la criptomoneda todavía tiene margen de crecimiento.

Conclusiones finales

Las recientes entradas en los ETF de Bitcoin de EE. UU. y el aumento del precio de Bitcoin por encima de los 60.000 dólares son claras señales de renovada confianza en el mercado de las criptomonedas. Con inversores institucionales como Fidelity y MicroStrategy que siguen comprando Bitcoin, y con el potencial de recortes de tipos de interés en el horizonte, el futuro parece brillante para Bitcoin y otros activos digitales.

Sin embargo, como en cualquier inversión, existen riesgos. Los inversores deben estar atentos a los principales acontecimientos del mercado, como la próxima decisión de la Reserva Federal, y estar preparados para posibles fluctuaciones de precios. Por ahora, sin embargo, las perspectivas para los ETF de Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general siguen siendo positivas.

Los fondos de Bitcoin caen mientras los inversores apuestan por la caída de los precios

En septiembre, los inversores apuestan cada vez más a que el precio de Bitcoin bajará. La semana pasada, mucha gente retiró rápidamente su dinero de los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin (ETF). Estos fondos son administrados por empresas conocidas como Fidelity, ARK Invest y otras en Wall Street, que ofrecen formas de invertir en Bitcoin.

Los inversores retiran $320 millones de los fondos de Bitcoin

Según un informe de CoinShares, una empresa que gestiona activos, la semana pasada se retiraron un total de $320 millones de los fondos de Bitcoin. Esto sucedió a medida que más personas comenzaron a apostar a que el precio de Bitcoin caería. Estas apuestas se realizan utilizando «productos de inversión cortos de Bitcoin», que son herramientas que permiten a los inversores obtener ganancias si el precio de Bitcoin baja. De hecho, se invirtieron $4,4 millones en estos productos cortos de Bitcoin, la cantidad más alta desde marzo.

BlackRock se destaca con entradas positivas

Si bien la mayoría de los fondos vieron a la gente retirar su dinero, BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, no siguió esta tendencia. En cambio, vio más de $219 millones fluir hacia su ETF de Bitcoin de iShares durante el mismo período. Esto convirtió a BlackRock en el único administrador de fondos importante en ganar más dinero, lo que demuestra que algunos inversores aún creen en el potencial de Bitcoin.

¿Por qué los inversores se están retirando?

CoinShares, que también perdió $4 millones de sus fondos de Bitcoin la semana pasada, cree que este cambio en el comportamiento de los inversores se debe a los sólidos datos económicos de EE. UU. El informe sugiere que el desempeño económico mejor de lo esperado ha reducido las posibilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos. Esto es importante porque las tasas de interés pueden tener un gran impacto en inversiones como Bitcoin.

Cómo afectan las tasas de interés a Bitcoin y otras criptomonedas

Las tasas de interés son cruciales para Bitcoin y otras criptomonedas. Cuando las tasas de interés son altas, las inversiones más riesgosas como Bitcoin se vuelven menos atractivas porque los inversores pueden obtener retornos más seguros manteniendo efectivo en cuentas de alto interés. Esta es la razón por la cual Bitcoin y otros activos digitales, que se consideran inversiones «arriesgadas», se vuelven menos atractivos en un entorno de altas tasas de interés.

El papel de la Reserva Federal en los mercados de criptomonedas

Los inversores han estado esperando que la Reserva Federal baje las tasas de interés desde el año pasado, cuando el banco central las elevó al nivel más alto en dos décadas. Muchos creen que pronto se producirá un cambio de política. En agosto, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, insinuó que las tasas de interés podrían bajar pronto, lo que podría impactar el mercado de las criptomonedas.

Datos económicos de EE. UU. y su impacto en los mercados

El viernes, el Departamento de Comercio de EE. UU. informó que el índice de precios de gastos de consumo personal, una medida clave de la inflación, aumentó un 0,2% durante el último mes y un 2,5% durante el año pasado. Estos datos estaban en línea con lo que esperaban los analistas. Sin embargo, los mercados interpretaron esta información como una señal de que es más probable que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual en lugar del recorte más significativo de medio punto.

Ethereum y otras criptomonedas también afectadas

La tendencia de retirar dinero de los fondos criptográficos no se limitó a Bitcoin. El informe de CoinShares también señaló que los inversores en Europa estaban retirando efectivo de los fondos de criptomonedas, incluidos aquellos que brindan exposición a Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado. En total, se retiraron $5,7 millones de los productos de inversión de Ethereum. Esto se produce después de que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobara los ETF de Ethereum en mayo, lo que se esperaba que aumentara el interés en la criptomoneda.

Las dificultades del precio de Bitcoin

En este momento, el precio de Bitcoin es de $58,622 por moneda. Esto es después de una caída del 7% en los últimos siete días, según datos de CoinGecko. Bitcoin se encuentra actualmente un 20% por debajo de su máximo histórico de $73,737, que alcanzó en marzo luego de la aprobación de los ETF de Bitcoin en el mercado estadounidense.

¿Qué significa esto para el futuro?

La reciente tendencia de retirar dinero de Bitcoin y otros fondos criptográficos sugiere que los inversores están nerviosos sobre el futuro de estos activos digitales. Dado que los sólidos datos económicos hacen que sea menos probable un recorte de las tasas de interés y que el precio de Bitcoin continúa luchando, muchos se preguntan si esto es solo una caída temporal o una señal de problemas más importantes en el futuro.

Los fondos de Bitcoin experimentaron salidas significativas la semana pasada a medida que más inversores apostaron por una caída de los precios. Los sólidos datos económicos de EE. UU. han hecho menos probable que la Reserva Federal recorte las tasas de interés significativamente, lo que está provocando que algunos rehuyan inversiones más riesgosas como Bitcoin. Si bien el ETF de Bitcoin de BlackRock se opuso a la tendencia con entradas positivas, el sentimiento general en el mercado parece ser negativo, y los inversores también se están retirando de Ethereum y otros fondos de criptomonedas. Mientras el mercado espera más señales de la Reserva Federal, el futuro de Bitcoin y otros activos digitales sigue siendo incierto.

El precio de Bitcoin podría permanecer bajo en septiembre debido a Mt. Gox y al gobierno de EE. UU.

El lento movimiento del precio de Bitcoin podría continuar en septiembre. Dos grandes factores podrían agregar casi $15 mil millones en presión de venta adicional: el gobierno de EE. UU. y el desaparecido exchange de criptomonedas, Mt. Gox. Esta presión adicional podría empujar el precio de Bitcoin aún más hacia abajo.

La amenaza de Bitcoin adicional en el mercado

Más de $14.8 mil millones en Bitcoin podrían llegar pronto al mercado. El gobierno de EE. UU. posee más de 203.000 Bitcoin, valorados en 12.100 millones de dólares. Mientras tanto, Mt. Gox está configurado para distribuir otros 46.000 Bitcoin, por un valor de aproximadamente 2.7 mil millones de dólares. Esto podría inundar el mercado con Bitcoin adicionales, provocando una caída de los precios.

¿Los reembolsos de Mt. Gox impactarán el mercado?

Se espera que Mt. Gox libere $2.7 mil millones en Bitcoin antes de fines de 2024. Esta distribución ocurrirá en el intercambio de Kraken, pero los expertos creen que no causará una interrupción importante del mercado. Según un informe de Kaiko, Kraken ha manejado grandes cantidades de Bitcoin antes, con solo pequeños aumentos en el deslizamiento. Esto sugiere que es poco probable que cualquier presión de venta de los reembolsos de Bitcoin de Mt. Gox afecte al mercado en general.

Acreedores de Mt. Gox y comportamiento del mercado

Los acreedores de Mt. Gox han estado esperando más de 10 años para recibir su Bitcoin, que ha aumentado su valor en un 8.500%. A pesar de este gran aumento de precios, la mayoría de los acreedores de Mt. Gox aún no han vendido su Bitcoin. Por ejemplo, a fines de julio, Mt. Gox distribuyó casi $4 mil millones en Bitcoin, que era aproximadamente el 41,5% de lo que se debía a los usuarios. Sin embargo, la mayoría de los acreedores optaron por conservar su Bitcoin en lugar de venderlo.

Glassnode, una firma de análisis de criptomonedas, informó que muchos acreedores decidieron recibir sus pagos en Bitcoin en lugar de moneda fiduciaria. Esta era una nueva opción bajo la ley japonesa de quiebras. Como resultado, es probable que solo una pequeña parte de estas monedas distribuidas se venda en el mercado. Además, el volumen acumulado al contado delta (CVD), que mide la diferencia neta entre compra y venta en bolsas centralizadas, no ha mostrado un gran aumento en la venta en Kraken después de la distribución de Mt. Gox.

Problemas de precios de Bitcoin por debajo de $60.000

El precio de Bitcoin se ha mantenido por debajo del importante nivel de $60.000 después de caer más del 10,7% en agosto. Para terminar el mes en territorio positivo, Bitcoin necesitaría cerrar por encima de $64.300. Sin embargo, los analistas advierten que la falta de liquidez, un problema común durante el verano, podría continuar en septiembre. Esto podría dificultar que Bitcoin supere el nivel de resistencia de $63.900.

Desde 2013, los rendimientos promedio de Bitcoin en septiembre han sido negativos, alrededor del -4,78%. Esta tendencia no ofrece muchas esperanzas de una fuerte recuperación de precios el próximo mes.

Reciente declive de Bitcoin durante el horario comercial de EE. UU.

Recientemente, Bitcoin ha tenido una tendencia a la baja durante el horario comercial de EE. UU. En la costa este, el precio volvió a caer a $58.000 justo antes del mediodía. Actualmente, Bitcoin se encuentra en $58.200, con una caída de casi un 4,4% en las últimas 24 horas. Si bien esto es mejor que el mercado en general, donde el CoinDesk 20 Index cayó un 5,6%, sigue siendo una caída significativa.

Otras criptomonedas, incluidas Ether (ETH), Chainlink (LINK) y Cardano (ADA), también han experimentado caídas. Solana (SOL) tuvo el peor día, con una caída del 9% en su precio. Durante el mes pasado, Bitcoin ha caído más del 12%, deshaciendo las ganancias obtenidas en julio. Ether y Solana han caído un 25% en agosto.

«Compra Asia, vende Estados Unidos»

Ha surgido un patrón familiar: Bitcoin tiende a subir durante el horario comercial asiático pero baja durante el horario comercial de EE. UU. Como señaló el analista de cifrado Miles Deutscher, «Asia puja, Estados Unidos tira». En las últimas dos semanas, Bitcoin ha ganado más del 5% durante el horario comercial asiático, pero ha mostrado rendimientos negativos durante el horario comercial de EE. UU.

Posibles cambios de tendencia por delante

A pesar de factores positivos como la creciente adopción institucional, un entorno regulatorio potencialmente más amigable y los próximos recortes de tasas de la Reserva Federal, el precio de Bitcoin aún ha bajado más del 20% desde su máximo histórico de $73.500, alcanzado hace más de cinco meses. A los alcistas les puede resultar difícil imaginar qué podría cambiar la acción actual del precio. Sin embargo, las cosas podrían ponerse interesantes cuando Estados Unidos regrese de las vacaciones del Día del Trabajo. Una nueva ola de informes económicos podría cambiar el panorama general del mercado.

Datos económicos y expectativas del mercado

La próxima semana, todos los ojos estarán puestos en el Informe de nóminas no agrícolas de agosto, que se publicará el viernes 6 de septiembre. El informe de empleo de julio fue débil y probablemente fue una razón clave por la que la Reserva Federal prometió un recorte de tasas en septiembre. En este momento, el mercado espera solo un pequeño recorte de 25 puntos básicos a mediados de septiembre. Sin embargo, si el informe de empleo de agosto también es débil, los inversores podrían comenzar a esperar un recorte mayor de 50 puntos básicos. Esto podría dar un fuerte impulso positivo a los mercados de riesgo, incluido Bitcoin.

Por otro lado, si el informe de empleo de septiembre es sólido, podría reducir las esperanzas del mercado de una política monetaria más fácil. De cualquier manera, podemos esperar algo de volatilidad en el futuro. Hay aproximadamente un 50% de posibilidades de que esta volatilidad sea positiva, que es aproximadamente todo lo que los alcistas pueden esperar en este momento.