Einleitung

Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten ihren höchsten täglichen Zufluss seit über fünf Wochen, was auf ein erneuertes Interesse und Vertrauen der Anleger in den digitalen Vermögenswert hindeutet. Am 12. Juli zogen diese ETFs 886,75 Millionen US-Dollar an und unterstrichen damit das wachsende Interesse der Anleger an Bitcoin als digitalem Vermögenswert.

Was sind Bitcoin-ETFs?

Hintergrund zu Bitcoin-ETFs

Bitcoin-Exchange-Traded Funds (ETFs) sind Investmentfonds, die Bitcoin halten und es Anlegern ermöglichen, Aktien zu kaufen, die einen Teil der Kryptowährung repräsentieren. Dieses Finanzinstrument bietet Anlegern die Möglichkeit, sich Bitcoin auszusetzen, ohne die Kryptowährung direkt halten zu müssen, was den Anlageprozess vereinfacht.

Hauptakteure auf dem Markt

Mehrere namhafte Finanzinstitute führen den Markt für Bitcoin-ETFs an. Der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock und der Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) von Fidelity gehören zu den führenden ETFs mit erheblichen Zuflüssen. Diese Produkte haben wesentlich zu den Gesamtzuflüssen beigetragen und spiegeln ihre Popularität und das Vertrauen der Anleger wider.

Warum gewinnen Bitcoin-ETFs an Popularität?

Faktoren, die die Zuflüsse antreiben

Die Zuflüsse in Bitcoin-ETFs können auf verschiedene Faktoren zurückgeführt werden, darunter zunehmende regulatorische Klarheit, institutionelle Übernahme und wachsende Anerkennung des Potenzials von Bitcoin als Absicherung gegen Inflation. Auch die Zulassung von Spot-Bitcoin-ETFs durch die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hat maßgeblich zum Aufbau von Anlegervertrauen beigetragen.

Vergleich mit anderen Vermögenswerten

Jüngste Daten des Bitcoin-Brokerunternehmens River zeigen, dass Bitcoin-ETFs schneller an Zugkraft gewinnen als traditionelle Vermögenswerte wie Gold-ETFs. Im ersten Quartal 2024 investierten mehr professionelle Unternehmen in Bitcoin-ETFs als in Gold-ETFs, was auf eine Veränderung der Anlagepräferenzen hindeutet.

Was bedeutet das für den Markt?

Auswirkungen auf den Markt

Die erheblichen Zuflüsse in Bitcoin-ETFs deuten auf positive Aussichten für Bitcoin und den breiteren Kryptowährungsmarkt hin. Da immer mehr Anleger nach einem Engagement in digitalen Vermögenswerten suchen, dürfte die Nachfrage nach Bitcoin-ETFs steigen, was möglicherweise den Preis von Bitcoin in die Höhe treiben wird.

Zukunftsaussichten

Mit zunehmender Akzeptanz von Bitcoin-ETFs prognostizieren Marktanalysten ein weiteres Wachstum in diesem Sektor. Fortgesetzte regulatorische Unterstützung und der Eintritt weiterer Finanzinstitute in den Bitcoin-ETF-Markt dürften diesen Aufwärtstrend aufrechterhalten.

Warum ist das wichtig?

Dieser Anstieg der Zuflüsse deutet auf ein starkes Vertrauen der Anleger in Bitcoin und die damit verbundenen Finanzprodukte hin. Dies spiegelt die zunehmende Akzeptanz von Bitcoin als legitimer Anlageklasse wider und bietet sowohl privaten als auch institutionellen Anlegern mehr Möglichkeiten.

Mögliche Auswirkungen

• Erhöhte Legitimität und Akzeptanz von Bitcoin im traditionellen Finanzwesen.
• Möglicher Aufwärtsdruck auf die Bitcoin-Preise aufgrund einer höheren Nachfrage.
• Gesteigertes Interesse von institutionellen Anlegern und Finanzunternehmen.

Zu beobachtende Coins

Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) gehören zu den Kryptowährungen mit der besten Performance, die mit ETFs in Verbindung stehen. Es ist wahrscheinlich, dass diese digitalen Vermögenswerte mit zunehmender Popularität von Bitcoin-ETFs auf größeres Interesse und höhere Investitionen stoßen werden.

Zu beachten

Anleger sollten die regulatorischen Entwicklungen im Zusammenhang mit Bitcoin-ETFs, die Performance- und Zuflusstrends der wichtigsten Bitcoin-ETFs sowie die Marktreaktionen und Preisbewegungen von Bitcoin und anderen Kryptowährungen im Auge behalten.

Auswirkungen von Bitcoin-Verkäufen auf den Markt

Der Kryptowährungsmarkt sieht sich im dritten Quartal 2024 mit einigen schwierigen Zeiten konfrontiert. Ein Hauptproblem ist der massive Verkauf von Bitcoin durch das Bundeskriminalamt (BKA) der deutschen Regierung. Seit Mitte Juni haben sie ihre Bitcoin-Bestände von rund 50.000 BTC (3,55 Milliarden US-Dollar) auf weniger als 5.000 BTC (285 Millionen US-Dollar) bis zum 11. Juli und kurz darauf auf 0 reduziert. Dieser Verkauf schafft einen Angebotsüberhang, der Druck auf die Bitcoin-Preise ausübt. Obwohl ihre Verkäufe im Vergleich zum täglichen Handelsvolumen von 10,6 Milliarden US-Dollar nicht riesig sind, macht die Art und Weise, wie sie verkaufen, den Markt nervös.

Mt. Gox-Rückzahlungen und Marktunsicherheit

Ein weiteres Problem, das sich auf den Markt auswirkt, sind die Rückzahlungen des Mt. Gox Rehabilitation Trust, die am 5. Juli begannen. Diese Rückzahlungen sind relevant, da unklar ist, wie viel des zurückgezahlten Bitcoin verkauft wird. Verschiedene Börsen wickeln diese Rückzahlungen mit unterschiedlichen Geschwindigkeiten ab, was die Unsicherheit erhöht. Beispielsweise verarbeitet Bitstamp sofort, während Kraken bis zu 90 Tage dauern kann. Diese Unsicherheit schadet dem Markt mehr als der eigentliche Verkauf, da sie Angst und Zögern unter den Anlegern hervorruft.

Rezessionssorgen und wirtschaftliche Produktivität

Mit Blick auf die Zukunft besteht die Sorge, dass die USA Ende dieses Jahres oder Anfang 2025 in eine Rezession geraten könnten. Einige Berichte deuten darauf hin, dass dieser Abschwung schwerwiegend sein könnte. Andere glauben jedoch, dass technologische Fortschritte wie die generative künstliche Intelligenz die Produktivität steigern und bereits im vierten Quartal 2024 einen neuen Wirtschaftszyklus einläuten werden. Dies vorherzusagen ist schwierig und die Meinungen sind geteilt.

Federal Reserve und Zinssenkungen

Die US-Wirtschaft hat Anzeichen einer Verlangsamung gezeigt, wie verschiedene makroökonomische Daten wie der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe und die Arbeitslosenquoten zeigen. Es ist wahrscheinlich, dass die Wirtschaft im zweiten Quartal 2024 ihren Höhepunkt erreicht hat. Diese Verlangsamung ist einer der Gründe, warum viele erwarten, dass die Federal Reserve ab September mit Zinssenkungen beginnt. Der jüngste VPI-Wert für Juni, der niedriger als erwartet ausfiel, stützt diese Erwartung. Es besteht jedoch die Sorge, dass diese Senkungen nicht ausreichen könnten, um die Märkte anzukurbeln, wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät.

Volatilität des Kryptowährungsmarktes im 3. Quartal 2024

Im Moment wird erwartet, dass der Kryptowährungsmarkt im dritten Quartal 2024 volatil bleibt. Dem Markt fehlen starke Narrative und es herrscht Unsicherheit über potenzielle ETH-ETF-Spot-Zuflüsse. Dies könnte bedeuten, dass ETH etwas Unterstützung erfahren könnte, auch wenn diese Zuflüsse auf sich warten lassen. Insgesamt dürften die nächsten zwei Monate von größerer Volatilität geprägt sein, bevor sich die Lage Ende September möglicherweise bessert.

Erkenntnisse von der EthCC

Die 7. Ethereum Community Conference (EthCC) hob mehrere Kernthemen hervor. Einer der Hauptschwerpunkte lag auf der Skalierung und Differenzierung von Layer 2 (L2). Panels und Diskussionen, darunter eine Grundsatzrede des Ethereum-Mitbegründers Vitalik Buterin, bekräftigten die Roadmap von Ethereum als sichere und dezentrale Layer-1-Abwicklungsschicht (L1) für verschiedene L2s.

Roadmap und Skalierung von Ethereum

Ethereum zielt darauf ab, eine sichere L1-Abwicklungsschicht zu sein, die sich darauf konzentriert, die Datenverfügbarkeitsbandbreite für den L2-Speicher zu erhöhen, anstatt seine Ausführungsschicht erheblich zu skalieren. Dies bedeutet, dass der Nutzen von ETH nicht stagniert, die Ausführungsschicht jedoch kurzfristig keine größeren Skalierungsänderungen erfahren wird. Stattdessen präsentieren L2-Plattformen wie Optimism, Base, Arbitrum und Starknet ihre einzigartigen technologischen und Ökosystemvorteile und konkurrieren dank des modularen Ansatzes von Ethereum schnell.

Interoperabilitätsherausforderungen

Die Interoperabilität zwischen L2s bleibt ein kontroverses Thema. Obwohl es viele realisierbare Lösungen mit unterschiedlichen Kompromissen gibt, gibt es noch keinen dominanten Standard. Interoperabilitätsprotokolle müssen Wege finden, die Akzeptanz zu monetarisieren, was dieses zu einem Spiel mit nahezu null Summe macht. Die vollständige Interoperabilität kann Monate oder Jahre dauern, um klare Standards festzulegen, aber das bedeutet nicht, dass sie das Onboarding von Benutzern behindern wird.

Verbesserung der Benutzererfahrung von Kryptowährungen

Die Abstraktion von Konten und die Übernahme intelligenter Konten gewinnen an Dynamik. Entwickler konzentrieren sich darauf, die dezentrale Anwendungs- (dApp-)Erfahrung durch Gasabstraktion und gebündelte Transaktionen zu vereinfachen. Die Session-Key-Technologie, die unter bestimmten Bedingungen eine automatische Transaktionsgenehmigung ermöglicht, verspricht, die Reibungsverluste bei der Benutzererfahrung zu verringern, insbesondere bei DeFi (Swaps) und Spielen.

Staking und liquide Staking-Token

Staking war ein weiteres großes Thema auf der EthCC. Der steigende Staking-Anteil, der jetzt 28 % des gesamten ETH-Angebots ausmacht, und der daraus resultierende Rückgang des Netto-Staking-APY könnten Herausforderungen für Solo-Staker darstellen. Es gibt auch Bedenken hinsichtlich der Zentralisierung von Liquid Staking-Token (LSTs). Vorschläge zur Lösung dieser Probleme umfassen die Senkung der Basisemissionskurve und die Schaffung von LST-Standards, um Vielfalt und Wettbewerb zu fördern. Restaking steht vor Herausforderungen hinsichtlich der Implementierungszeitpläne und der Unsicherheit über die Bedeutung der AVS-basierten Rendite.

Fokus auf Infrastruktur und Verbraucher-Apps

Die Hauptveranstaltung der EthCC konzentrierte sich stark auf Infrastruktur, obwohl auch viele verbraucherorientierte Apps vorgestellt wurden. Diese reichten von KI-analysierten Blockchain-Daten-Apps über unbefristete On-Chain-Spiele bis hin zu neuartigen Prognosenmärkten. Trotzdem war das Verhältnis von Infrastrukturprojekten zu Consumer-Apps höher als viele erwartet hatten.

Fazit

Das dritte Quartal 2024 dürfte eine volatile Phase für den Kryptowährungsmarkt werden. Faktoren wie die Bitcoin-Verkäufe des Bundeskriminalamts, die Rückzahlungen von Mt. Gox, die Rezessionssorgen in den USA und die Zinssenkungen der Federal Reserve tragen zur Marktunsicherheit bei. Die Fortschritte in der Roadmap von Ethereum, die Herausforderungen der Interoperabilität und die Verbesserungen bei der Benutzererfahrung von Kryptowährungen sind jedoch Bereiche, die das zukünftige Wachstum vorantreiben könnten. Auch wenn kurzfristig mit anhaltender Volatilität zu rechnen ist, bleibt das Potenzial für Erholung und Wachstum bestehen, wenn wir uns dem Ende des Quartals nähern.

Umfrage zeigt, dass über 80 % der Krypto-Investoren optimistisch sind und glauben, dass der Bullenmarkt anhält

Einleitung

Die jüngsten Kursschwankungen bei Bitcoin haben die Marktstimmung nicht gedämpft, denn über die Hälfte der Krypto-Investoren sind immer noch optimistisch. Laut einer CoinGecko-Umfrage unter 2.588 Befragten glauben 82 %, dass der Krypto-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist, und mehr als 50 % gehen davon aus, dass er sich noch in einem frühen Stadium befindet.

Der Krypto-Bullenmarkt ist noch nicht vorbei

Die Umfrage ergab unterschiedliche Stimmungen in verschiedenen Rollen innerhalb der Krypto-Community. Etwa 55,5 % der Investoren sehen den Bullenmarkt in einem frühen Stadium, während 28,8 % glauben, dass er sich in der Mitte befindet. Insgesamt glauben 84,3 % der Investoren, dass der grüne Lauf des Marktes anhält.

Unterschiedliche Ansichten unter Marktteilnehmern

Allerdings sind Händler und Entwickler vorsichtiger. Laut der Umfrage glauben 78,6 % der Händler und 74,9 % der Entwickler, dass der Krypto-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist. Es überrascht nicht, dass die als Zuschauer bezeichneten Marktteilnehmer den größten Pessimismus zeigten, wobei nur 69 % glaubten, dass sich der Bullenmarkt fortsetzen könnte.

Erfahrungslevel und Marktstimmung

In der Zwischenzeit scheint der optimistische Optimismus gleichmäßig auf Marktteilnehmer verteilt zu sein, unabhängig von ihrem Erfahrungslevel in Krypto. Laut der Umfrage glauben etwa 52,7 % derjenigen mit 0-3 Jahren Erfahrung, 52,2 % mit 4-7 Jahren und 51,8 % mit 8 oder mehr Jahren, dass sich der Markt in einem frühen Stadium eines Bullenmarktes befindet.

„Mit anderen Worten, die unterschiedlichen Jahre der Krypto-Erfahrung schienen keinen signifikanten Einfluss darauf zu haben, wie die Teilnehmer den Bullenmarkt des aktuellen Zyklus betrachteten. Stattdessen gab es eine ähnliche Verteilung optimistischer und pessimistischer Meinungen“, erklärte CoinGecko.

Bullenmarktstimmung der Krypto-Investoren

CoinGecko wies darauf hin, dass 60,4 % der Teilnehmer glauben, dass der Markt seinen Höhepunkt noch nicht erreicht hat und wieder steigen wird, während 21,3 % einen Superzyklus mit anhaltenden Gewinnen erwarten. Dies deutet darauf hin, dass das Allzeithoch von Bitcoin von über 73.000 US-Dollar im März im aktuellen Marktzyklus leicht übertroffen werden könnte.

„Mit anderen Worten, insgesamt 81,7 % der Teilnehmer glaubten, dass der Markt eine bullische Fortsetzung erleben würde, entweder weil Krypto seinen Höhepunkt noch nicht erreicht hatte oder in einen Superzyklus eingetreten war. Dies untermauert weiter die obige Konsensmeinung, dass der aktuelle Krypto-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist und immer noch Aufwärtspotenzial hat“, fügte CoinGecko hinzu.

Expertenmeinungen stimmen mit den Umfrageergebnissen überein

Die Umfrageergebnisse decken sich mit denen von Marktexperten, die glauben, dass sich der Kryptomarkt mitten in einem Bullenmarkt befindet. Matt Hougan, Chief Investment Officer der Vermögensverwaltungsgesellschaft Bitwise, erklärte, dass wichtige Rückenwinde Bitcoin bis zum Jahresende auf 100.000 US-Dollar treiben könnten.

„Der Kryptomarkt steht derzeit vor einer seltsamen Dynamik: Alle kurzfristigen Nachrichten sind schlecht und alle langfristigen Nachrichten sind gut. Diese Zweiteilung schafft unglaubliche potenzielle Chancen für langfristige Investoren“, kommentierte er.

Altcoin-Saison und Anlagemöglichkeiten

Lies mehr: 11 Kryptos, die du deinem Portfolio vor der Altcoin-Saison hinzufügen solltest. Die Ergebnisse der Umfrage deuten darauf hin, dass dies ein guter Zeitpunkt sein könnte, sich mit vielversprechenden Altcoins zu beschäftigen. Da viele Experten und Investoren der Zukunft des Kryptomarktes positiv gegenüberstehen, könnte es ein kluger Schachzug sein, deinem Portfolio eine Vielzahl von Altcoins hinzuzufügen.

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die allgemeine Marktstimmung trotz der jüngsten Kursschwankungen bei Bitcoin weiterhin stark ist. Die CoinGecko-Umfrage zeigt, dass die Mehrheit der Krypto-Investoren glaubt, dass der Bullenmarkt noch nicht vorbei ist. Unterschiedliche Rollen innerhalb der Krypto-Community haben unterschiedliche Grade an Optimismus, aber insgesamt ist die Stimmung positiv. Auch die Erfahrungslevel auf dem Kryptomarkt scheinen keinen nennenswerten Einfluss auf diese optimistische Perspektive zu haben. Experten und Marktteilnehmer gehen gleichermaßen davon aus, dass der Markt seinen Höhepunkt noch nicht erreicht hat und erwarten weitere Gewinne, einige erwarten sogar einen Superzyklus. Diese anhaltende optimistische Stimmung deutet darauf hin, dass der Kryptomarkt immer noch viel Wachstumspotenzial hat.

Signal für sinkenden Bitcoin-Kurs? Deutsche Regierung hat keine Bitcoins mehr zum Verkauf

Wichtige BTC-Preisniveaus entstehen, während Bitcoin 58.000 $ bei „klebrigem“ US-PPI erreicht

Der Bitcoin-Preis erreichte am 12. Juli etwa 58.000 US-Dollar, als die Wall Street öffnete. Dies geschah, als die Märkte auf die „klebrigen“ Inflationsdaten aus den USA reagierten.

Bitcoin schließt sich Aktien in positiver Reaktion auf den PPI an

Daten von Cointelegraph Markets Pro und TradingView zeigten, dass die Stärke von Bitcoin zunahm, als der PPI (Producer Price Index) für Juni stärker als erwartet anstieg. Der jährliche PPI lag bei 2,6 % und damit über den erwarteten 2,3 % und um 0,1 % höher als im Vormonat.

„Auf nicht bereinigter Basis stieg der Index für die Endnachfrage in den 12 Monaten bis Juni um 2,6 %, der größte Anstieg seit dem Anstieg um 2,7 % in den 12 Monaten bis März 2023“, sagte das US Bureau of Labor Statistics.

Während die Zahlen des Verbraucherpreisindex (VPI) vom 11. Juli eine andere Geschichte zeigten, vermied BTC/USD einen Abschwung. Stattdessen legte er zusammen mit US-Aktien leicht zu, während der Dollar nachgab.

Analysen von Experten zu PPI-Daten

Der beliebte Trader Skew stellte fest, dass, obwohl die Preise für Energie, Lebensmittel und Handelsdienstleistungen stiegen, der Gesamt-PPI „klebrig“ war. Er wies darauf hin, dass der Index ohne diese Sektoren „im Wesentlichen unverändert“ sei, was für die Märkte weniger überraschend war.

Er beobachtete, dass die ersten Reaktionen des Marktes zeigten, dass der US-Dollar-Index (DXY) und die Renditen stiegen, bevor sie wieder fielen. Dies deutete auf eine Veränderung am Markt hin, die eine schwierige Zukunft erwartete, sollte die Nachfrage weiter nachlassen. Er erwähnte, dass sich Aktien wie NQ und ES erholen könnten, wenn die Absicherungen entfernt werden, wobei die Performance am Ende des Tages entscheidend sei.

Der US-Dollar-Index (DXY) fiel am 12. Juli um 0,35 % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit über einem Monat.

Bitcoin-Orderbuch und Markngesundheit

Skew bezeichnete das Orderbuch bei Binance, der weltweit größten Börse, als „ziemlich gesund“. Er stellte fest, dass die Orderbücher zwar zum Kauf tendierten, es aber wichtig sei, zu sehen, dass dies in tatsächliche Marktaktivitäten umgesetzt werde.

Höherer täglicher BTC-Schlusskurs erforderlich

Andere Analysten forderten einen stärkeren BTC/USD, um eine langfristige Erholung in Betracht zu ziehen. Der beliebte Trader Rekt Capital betonte, dass Bitcoin über 58.350 $ pro Tag schließen müsse, um den niedrigeren Höchststand zu brechen und 60.600 $ anzustreben. Er teilte eine erläuternde Grafik, die zeigt, dass Bitcoin erneut den Widerstand des niedrigeren Hochs herausfordert.

Bitcoin-Bestände der deutschen Regierung und Auswirkungen auf den Markt

Der Bitcoin-Preis könnte auf dem Weg zu einer Phase der Reakkumulation sein, da die deutsche Regierung keine Bitcoins mehr zum Verkauf hat. Laut Arkham Intelligence hielt die Bundesregierung (BKA) zum 12. Juli 2024 keine Bitcoins mehr. Sie hatten ihre Bitcoins auf große Börsen wie Coinbase, Kraken und Bitstamp sowie an Handelsfirmen wie Flow Traders und eine mit der B2C2 Group verbundene Wallet überwiesen.

Am 12. Juli um 15:02 Uhr UTC+8 setzte die Regierung ihre Überweisungstätigkeit fort und transferierte 1.200 BTC zu gleichen Teilen zwischen Bitstamp, Kraken und Coinbase (je 400 BTC). Sie überwiesen außerdem 1.000 BTC an eine Adresse, von der vermutet wird, dass sie der B2C2 Group gehört, und 500 BTC an eine nicht markierte Adresse. Interessanterweise wurden bei zwei separaten Überweisungen am frühen Freitagmorgen 4.169 BTC von Coinbase, Kraken und Bitstamp zurück erhalten, möglicherweise aufgrund einer fehlgeschlagenen Verkaufstransaktion.

Durch diese Bewegungen reduzierten sich die Bitcoin-Bestände der deutschen Regierung deutlich von 9.094 BTC. Eine Research-Notiz von 10x Research vom Freitag besagte, dass der Verkaufsdruck der deutschen Regierung nachlässt und Bitcoin technisch überverkauft zu sein scheint. ETFs kaufen den Rückgang, und die US-Notenbank wird voraussichtlich bald die Zinssätze senken, was die von vielen erwartete Liquiditätsunterstützung bieten könnte.

„Wenn die Fed die Zinssätze im September 2024 nur aufgrund von Inflationsbedenken senkt, könnte sich dies kurzfristig positiv auf Bitcoin auswirken. Wenn jedoch Wachstumssorgen den Rückgang auslösen, entweder im September oder später, könnte Bitcoin einem erheblichen Verkaufsdruck ausgesetzt sein“, heißt es in dem Bericht.

10:1-Aktiensplit von MicroStrategy

MicroStrategy, der größte Unternehmensinhaber von Bitcoin, kündigte einen Aktiensplit im Verhältnis 10:1 an. Die Aktien stiegen um etwa 6 %, liegen aber immer noch 34 % unter dem im März erreichten Allzeithoch von 1.999,99 $. Dieser Schritt erfolgt während einer Flaute des Bitcoin-Preises, der seit vier Monaten in einer engen Spanne feststeckte.

Der Aktiensplit von MicroStrategy wird Stammaktien der Klasse A und der Klasse B schaffen, um die Aktien für Investoren und Mitarbeiter zugänglicher zu machen. Die Aktien stiegen um etwa 6 %, liegen aber immer noch 34 % unter ihrem Allzeithoch von 1.999,99 $, das im März erreicht wurde.

Das Unternehmen plant, am 1. August eine Dividende auszuzahlen, die den Aktionären für jede gehaltene Aktie neun zusätzliche Aktien gewährt. Der Handel auf Post-Split-Basis beginnt am 8. August.

MicroStrategy begann als Anbieter von Unternehmenssoftware, begann aber 2020, Bitcoin aggressiv zu kaufen. Seitdem wird es hauptsächlich als Proxy für den Bitcoin-Preis gehandelt. Im Februar gab das Unternehmen bekannt, dass es sich stärker auf die Entwicklung von Bitcoin konzentrieren werde.

Bernstein sagte kürzlich, dass MicroStrategy „das größte Bitcoin-Unternehmen der Welt aufbaut“ und um etwa 80 % steigen könnte. Die MicroStrategy-Aktie ist in diesem Jahr um 106 % gestiegen, verglichen mit einem Anstieg von 38 % bei Bitcoin und um 216 % in den letzten 12 Monaten, verglichen mit einem Anstieg von 91 % bei Bitcoin. Dieser Artikel bietet einen umfassenden Überblick über die jüngsten Entwicklungen des Bitcoin-Preises und der Markttrends. Die Bitcoin-Verkäufe der deutschen Regierung und die neuesten Daten zur PPI-Inflation in den USA haben den Markt beeinflusst. Da Bitcoin diese Ereignisse durchläuft, ist es weiterhin wichtig, die wichtigsten Preisniveaus und die Reaktionen des Marktes zu beobachten.

On-Chain-Daten deuten darauf hin, dass Satoshi Nakamotos ursprüngliche Vision für Bitcoin lebendig und aktiv ist, da sich das Bitcoin-Netzwerk in Richtung kleinerer Transaktionen verschiebt.

P2P-Zahlungstransfers mit Bitcoin auf dem Vormarsch

In letzter Zeit gab es einen deutlichen Anstieg bei den Peer-to-Peer-Zahlungstransfers (P2P) mit Bitcoin. Laut Ki Young Ju, dem Gründer und CEO von CryptoQuant, gibt es eine signifikante Musterverschiebung bei Bitcoin-Transaktionen. Mittlerweile werden mehr Transaktionen als P2P-Zahlungen klassifiziert.

Bitcoin-Transaktionsgebühren im Trend

Ki Young Ju erörterte den Trend bei den Bitcoin-Transaktionsgebühren. Transaktionsgebühren sind das, was Absender an Validatoren in der Blockchain zahlen. Die nachstehende Grafik, die von Ju geteilt wurde, vergleicht die mittleren Transaktionsgebühren bei Bitcoin und Ethereum im Laufe des letzten Jahrzehnts.

Bitcoin- vs. Ethereum-Transaktionsgebühren

Die Grafik zeigt, dass die mittleren Transaktionsgebühren von Bitcoin vor 2021 höher waren als die von Ethereum. Seitdem sind die Gebühren für Bitcoin jedoch im Allgemeinen niedriger. Ju stellte fest, dass die Transaktionsgebühren von Bitcoin entgegen der landläufigen Meinung seit 2021 die meiste Zeit günstiger waren als die von Ethereum. Derzeit liegt die mittlere Gebühr bei Bitcoin bei etwa 0,40 US-Dollar, während sie bei Ethereum etwa 0,68 US-Dollar beträgt. Das bedeutet, dass Nutzer Bitcoin nur für größere Überweisungen verwenden würden, damit sich die Gebühr lohnt.

Herausfiltern von P2P-Zahlungen

In Anbetracht des Transaktionsgebührenanteils von 1-3 % in Entwicklungsländern läge die Untergrenze für eine realisierbare Transaktion bei 13-40 US-Dollar. Um Transaktionen zu identifizieren, die wahrscheinlich P2P-Zahlungen darstellen, analysierte Ju diejenigen zwischen 40 und 1.000 US-Dollar. Die folgende Grafik zeigt den mittleren täglichen Transaktionswert und die tägliche Transaktionsanzahl für verschiedene Zeiträume.

Kleine Bitcoin-Transaktionen

Die Grafik schließt Transaktionen im Zusammenhang mit den Protokollen Runes und Ordinals aus, da diese keine P2P-Zahlungen im wirklichen Leben darstellen. Sie zeigt, dass die mittlere Größe von Bitcoin-Transaktionen von 2019 bis 2022 höher war, seit 2023 jedoch kleiner geworden ist.

Anstieg der Bitcoin-Transaktionen

Nicht nur die Transaktionsgrößen sind kleiner geworden, sondern auch die Anzahl der Transaktionen hat zugenommen. Dies deutet darauf hin, dass viele kleine Bewegungen stattfinden, wahrscheinlich aufgrund von P2P-Zahlungen im wirklichen Leben. Ju ist der Meinung, dass dieser Trend darauf hindeutet, dass sich Bitcoin in die richtige Richtung entwickelt und mit der ursprünglichen Vision von Satoshi übereinstimmt.

Bitcoins Einhaltung von Satoshis Vision

Obwohl einige denken mögen, dass Bitcoin Satoshi Nakamotos Vision nicht gerecht geworden ist, deuten die Daten auf das Gegenteil hin. Bitcoin wird zunehmend für kleine P2P-Zahlungen geeignet und zeigt damit, dass es sich wie beabsichtigt entwickelt.

BTC-Preis und Markttrends

Derzeit liegt der Bitcoin-Preis bei etwa 57.800 US-Dollar. Trotz der jüngsten Marktschwankungen ist der Anstieg der kleinen P2P-Transaktionen ein positives Zeichen für die Zukunft von Bitcoin. Dieser Trend deutet auf eine wachsende Akzeptanz von Bitcoin für alltägliche Transaktionen hin und bleibt Satoshis Vision eines elektronischen Peer-to-Peer-Bargeldsystems treu.

Fazit

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass On-Chain-Daten zeigen, dass sich Bitcoin hin zu kleineren Peer-to-Peer-Zahlungen verlagert. Der Trend bei den Transaktionsgebühren, die Zunahme kleiner Transaktionen und die allgemeine Entwicklung des Bitcoin-Netzwerks deuten darauf hin, dass die Vision von Satoshi Nakamoto immer noch lebendig ist. Bitcoin entwickelt sich zu einem praktischen Zahlungsmittel für den alltäglichen Gebrauch und entspricht damit seinem ursprünglichen Zweck.

Dieser Anstieg der P2P-Transaktionen ist ein vielversprechendes Zeichen für die Zukunft von Bitcoin und deutet auf seine zunehmende Verwendung in realen Szenarien hin. Da sich Bitcoin weiterentwickelt, dürfte es als Peer-to-Peer-Zahlungssystem noch mehr Akzeptanz finden.

WELCHE LÄNDER HANDELN AM MEISTEN MIT KRYPTOWÄHRUNGEN?

Eine umfassende Analyse

Der globale Kryptowährungsmarkt ist in den letzten Jahren stark gewachsen. Viele Menschen akzeptieren und verwenden inzwischen digitale Vermögenswerte. Wir haben 136 Länder untersucht, um herauszufinden, wie viel sie mit Kryptowährungen handeln. Wir haben vier wichtige Faktoren untersucht: Web-Traffic, Website-Sprache, Hauptsitz und Handelzeitzone. Dies half uns zu verstehen, welche Länder die größten Akteure auf dem Kryptowährungsmarkt sind.

WIE WIR UNSERE STUDIE DURCHGEFÜHRT HABEN

Unsere Studie begann mit der Auflistung zentralisierter Börsen (CEX) mit Vertrauenswerten über 6 von CoinGecko. Da Kryptowährungshandelsdaten dezentralisiert sind, haben wir eine spezielle Methode verwendet, um das Handelsvolumen für jedes Land abzuschätzen. Wir haben den Web-Traffic nach Ländern, unterstützte Sprachen, Hauptsitz und Handelzeitzonen untersucht. Diese Faktoren wurden gewichtet, um das Handelsvolumen für jede Börse abzuschätzen. Die detaillierte Methodik finden Sie am Ende dieses Artikels.

WICHTIGSTE ERGEBNISSE

1. Globales Handelsvolumen: Im Jahr 2024 wird das globale Handelsvolumen von Kryptowährungen voraussichtlich 108 Billionen US-Dollar überschreiten, was fast 90 % mehr ist als im Jahr 2022.
2. Vereinigte Staaten: Die USA haben das höchste geschätzte Kryptowährungshandelsvolumen im Jahr 2024 und übersteigen 2 Billionen US-Dollar.
3. Europa: Europa ist führend im Kryptowährungshandel und macht 37,32 % des globalen Transaktionswerts aus.
4. Türkei und Indien: Die Türkei und Indien liegen weltweit auf Platz 2 und 3, wobei jedes Land ein Handelsvolumen von über 1 Billion US-Dollar aufweist.
5. Binance: Binance ist die am weitesten verbreitete Kryptowährungsbörse und führt in 100 von 136 Ländern.

DEUTLICHER ANSTIEG DES GLOBALEN KRYPTOWÄHRUNGSHANDELSVOLUMENS

Das globale Handelsvolumen von Kryptowährungen ist seit 2023 um 42 % gestiegen. In den letzten drei Jahren ist der Markt um 89 % gewachsen. Dies zeigt die zunehmende Akzeptanz und Übernahme digitaler Vermögenswerte weltweit.

Europa hat sich mit einem Anteil von 37,32 % am globalen Transaktionswert von Kryptowährungen zu einem führenden Markt entwickelt. Europa ist aufgrund seines fortschrittlichen regulatorischen Rahmens und seiner technisch versierten Bevölkerung ein Zentrum für Kryptowährungsinnovationen und -investitionen. Asien folgt dicht dahinter und trägt 36,17 % zum weltweiten Transaktionswert von Kryptowährungen bei. Eine hohe mobile Durchdringung, eine starke technische Infrastruktur und ein zunehmendes institutionelles Interesse tragen zu einem schnellen Wachstum Asiens im Bereich Kryptowährungen bei.

GESCHÄTZTES KRYPTOWÄHRUNGSHANDELSVOLUMEN ÜBER DREI JAHRE (2022-2024)

Das Handelsvolumen von Kryptowährungen in Europa wird voraussichtlich von 15 Billionen US-Dollar im Jahr 2022 auf 40,5 Billionen US-Dollar im Jahr 2024 steigen. Im Jahr 2023 betrug das Volumen fast 19,9 Billionen US-Dollar. Dieses Wachstum unterstreicht den starken Einfluss Europas auf den globalen Kryptowährungsmarkt, dank seiner Finanzinfrastruktur, fortschrittlichen Vorschriften und der zunehmenden Akzeptanz digitaler Vermögenswerte.

KRYPTOWÄHRUNGSHANDEL IN EUROPA

Europa macht 37,32 % des globalen Transaktionswerts von Kryptowährungen aus und ist damit ein wichtiger Akteur auf dem globalen Kryptowährungsmarkt. Die starke Finanzinfrastruktur und das fortschrittliche regulatorische Umfeld des Kontinents machen ihn zu einem Zentrum für den Kryptowährungshandel.

• Russland: Russland ist führend im Kryptowährungshandel in Europa und gehört mit einem geschätzten Handelsvolumen von über 633 Milliarden US-Dollar zu den Top 5 weltweit.
• Vereinigtes Königreich: Das Vereinigte Königreich folgt dicht dahinter mit einem Handelsvolumen von über 624 Milliarden US-Dollar und ist damit der zweitgrößte Markt in Europa und der sechstgrößte weltweit. London ist aufgrund seiner fortschrittlichen Finanzdienstleistungen und unterstützenden Regierungspolitik eine sehr kryptowährungsbereite Stadt.
• Slowenien: Slowenien hat die höchsten monatlichen Kryptowährungsausgaben pro Kopf, wobei Privatpersonen durchschnittlich 2.609 US-Dollar pro Monat für Kryptowährungen ausgeben.
• Ukraine: In der Ukraine ist Kryptowährung inmitten wirtschaftlicher Instabilität von entscheidender Bedeutung, wobei die Bürger fast das Dreifache ihrer monatlichen Miete für Kryptowährungen ausgeben.

FÜHRENDE KRYPTOWÄHRUNGSBÖRSEN

Binance führt den Markt für Kryptowährungsbörsen an und ist mit einem Handelsvolumen von 2,77 Billionen US-Dollar in 100 Ländern führend. Binance US ist ebenfalls in 100 Ländern führend, allerdings mit einem deutlich geringeren Handelsvolumen von 3,9 Milliarden US-Dollar.

Weitere bemerkenswerte Börsen sind:

• OKX: Führend in 93 Ländern mit einem Handelsvolumen von 759 Milliarden US-Dollar.
• CEX.IO: Führend in 92 Ländern mit einem Handelsvolumen von 1,83 Milliarden US-Dollar.
• Coinbase Exchange: Führend in 90 Ländern mit einem Handelsvolumen von 662 Milliarden US-Dollar.
• Bybit: Führend in 87 Ländern mit einem Handelsvolumen von 1,14 Billionen US-Dollar.

Diese Zahlen zeigen die Wettbewerbslandschaft der Kryptowährungsbörsen, wobei Binance sowohl in Bezug auf die geografische Dominanz als auch auf das Handelsvolumen einen erheblichen Vorsprung hat.

REGIONALE HÖHEPUNKTE DES KRYPTOWÄHRUNGSHANDELS

• Europa: Das Handelsvolumen von Kryptowährungen in Europa wird bis 2024 voraussichtlich 40,5 Billionen US-Dollar erreichen. Russland und das Vereinigte Königreich sind wichtige Beitragszahler.
• Asien: Asien macht 36,17 % des globalen Transaktionswerts von Kryptowährungen aus. Eine hohe mobile Durchdringung und eine starke technische Infrastruktur treiben dieses Wachstum voran.
• Afrika: Afrika liegt an dritter Stelle und zeigt ein stetiges Wachstum bei der Einführung und dem Handel mit Kryptowährungen.
• Südamerika: Südamerika entwickelt sich im Kryptowährungsraum mit steigendem Handelsvolumen.
• Nordamerika: Nordamerika ist weiterhin ein bedeutender Akteur, wobei die USA beim globalen Handelsvolumen führend sind.
• Ozeanien: Ozeanien wächst auf dem Kryptowährungsmarkt mit zunehmender Akzeptanz und Handelsvolumen.

SCHLUSSFOLGERUNG

Die Nutzung und der Austausch von Kryptowährungen verändern die Weltwirtschaft. Europa und Asien sind führend, wobei andere Regionen maßgeblich dazu beitragen. Mit der Weiterentwicklung des Marktes wird es wichtig sein, diese Trends und ihre Auswirkungen auf das globale Finanzsystem und die einzelnen Volkswirtschaften zu beobachten.