Wo stehen wir im Kryptozyklus?

Kryptowährungen sind seit einiger Zeit ein heißes Thema. Viele Leute sind neugierig, wo wir uns im Kryptozyklus befinden und ob sich die Dynamik fortsetzen wird. In diesem Artikel untersuchen wir Faktoren, die das langfristige Wachstum von Kryptowährungen beeinflussen, wie z. B. makroökonomische Trends, regulatorische Veränderungen und sich entwickelnde Anwendungsfälle.

Kryptopreise und Markttrends

Die Preise wichtiger Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum bewegen sich seit März 2024 in einer breiten Spanne. Einige glauben, dass der Höhepunkt dieses Zyklus in der ersten Hälfte des Jahres 2024 erreicht wurde. Hier sind einige Gründe dafür:

1. Markteintritte: Es sind nicht genügend neue Personen in den Markt eingetreten. Selbst mit neuen Spot-Bitcoin- und Ethereum-ETFs haben langfristige Inhaber verkauft.
2. Politische Lockerung: Die großen politischen Veränderungen, die die Rallye 2020/21 begünstigten, waren auf die globale Pandemie zurückzuführen, ein seltenes Ereignis.
3. Endverbrauchernachfrage: Es gibt nicht genügend Nachfrage von regulären Nutzern über Verbraucheranwendungen, insbesondere im Vergleich zu dem großen Angebot an Blockspace, das durch neue Skalierungslösungen geschaffen wurde.

Diese Argumente machen teilweise Sinn, berücksichtigen aber nicht alle Risiken für die nächsten ein bis zwei Jahre. Obwohl nichts sicher ist, deuten viele Faktoren darauf hin, dass Krypto weiter wachsen kann.

Globale Geldpolitik und Krypto

Die Geldpolitik, also die Art und Weise, wie Zentralbanken Geldmenge und Zinssätze steuern, wirkt sich auf Krypto aus. In den letzten zwei Jahren haben die entwickelten Märkte eine straffe Geldpolitik mit hohen kurzfristigen Zinssätzen erlebt. Im Jahr 2024 ändert sich jedoch die Lage. So haben beispielsweise die Europäische Zentralbank und die Bank of Canada die Zinsen gesenkt, und die Zinsmärkte zeigen einen eher zurückhaltenden Ausblick.

Zinssätze und der USD

Die USA hatten im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften höhere Zinssätze. Dies hat den USD stark gehalten. Doch da die Zinssätze möglicherweise zu fallen beginnen, könnte der USD schwächer werden. Wenn dies geschieht, könnten die Kryptopreise gegenüber dem USD steigen.

Zentralbankpolitik

Neben hohen Zinssätzen haben viele Zentralbanken ihre Bilanzen reduziert, um die Inflation zu bekämpfen. Dies hat zu hohen langfristigen Realzinssätzen geführt, die sich negativ auf die Immobilienmärkte auswirken. Da die Zentralbanken zuversichtlicher werden, dass die Inflation unter Kontrolle ist, könnten sie die Reduzierung ihrer Bilanzen verlangsamen. Dies könnte zu niedrigeren langfristigen Realzinssätzen führen, einem weiteren positiven Faktor für den Kryptozyklus.

Vermögenswerte und Finanzkrisen

Die politischen Entscheidungsträger haben gelernt, dass sie nicht zulassen dürfen, dass systemrelevante Vermögenswerte wie Immobilien, Aktien und Anleihen unkontrolliert fallen. Fallende Vermögenspreise können zu Finanzkrisen führen, wie in der Krise von 2008 zu sehen war. Die politischen Entscheidungsträger werden wahrscheinlich die Politik aggressiv lockern, wenn die Vermögenspreise zu stark fallen, was Krypto zugute kommen kann. Bitcoin beispielsweise gewinnt an Wert als Vermögenswert außerhalb des traditionellen Finanzsystems.

Verbessertes regulatorisches Umfeld

Das regulatorische Umfeld für Krypto in den USA verbessert sich. Die bevorstehenden US-Wahlen könnten die Situation weiter verbessern, da die Prognosen die Republikanische Partei bevorzugen. Sie unterstützen kryptofreundliche Maßnahmen wie die Selbstverwahrung digitaler Vermögenswerte und das Mining von Bitcoin. Selbst wenn die Vorhersagen falsch sind, könnte Krypto kein so parteiisches Thema werden wie 2022.

Gesetzgebung für Stablecoins

Auch Stablecoins gewinnen an Aufmerksamkeit. Die nächste Kongresssitzung könnte sich mit der Gesetzgebung für Stablecoins befassen. Stablecoins wie Tether sind deutlich gewachsen, wobei Tether fast 100 Milliarden US-Dollar an US-Staatsanleihen besitzt. Diese Nachfrage nach US-Anleihen seitens der Stablecoin-Emittenten trägt zur Unterstützung der US-Wirtschaft bei.

Globales regulatorisches Klima

Auch außerhalb der USA werden andere Länder kryptofreundlicher. So ist beispielsweise das regulatorische Klima in Hongkong im letzten Jahr unterstützender geworden. Es besteht auch die Möglichkeit, dass China sein Verbot von Krypto aufhebt. Sollte die USA Bitcoin zu einem strategischen Vermögenswert erklären und USD-gestützte Stablecoins unterstützen, könnte China diesem Beispiel folgen.

Kryptoinfrastruktur und -anwendungen

Einige befürchten, dass die Fokussierung auf die Entwicklung der Infrastruktur im Kryptobereich die Entwicklung populärer Endnutzeranwendungen beeinträchtigt. Jüngste Ethereum-Layer-2-Starts sind ein Beispiel. Kritiker sagen, dies fragmentiere die Liquidität und verursache eine „Vibe-Rezession“ in der Community.

Historische Bedenken

Bedenken über den Zustand der Kryptoentwicklung sind nicht neu. Im Bullenmarkt 2020-2021 waren die hohen Kosten für Blockspace ein großes Problem. Davor wurden Skalierbarkeitslösungen heftig kritisiert. Diese Bedenken erweisen sich jedoch oft als vorübergehend und wirken sich nicht auf langfristige Trends aus.

Zukünftige Anwendungen

Trotz der aktuellen Sorgen bietet die Fülle an Blockspace heute ein gutes Umfeld für die Entstehung neuer Anwendungen. Beispielsweise werden Vorhersagemärkte immer beliebter, da Menschen sie nutzen, um Ergebnisse wie die US-Präsidentschaftswahlen zu verfolgen. Dies ist nützlicher als traditionelle Meinungsumfragen.

Stablecoins und Wachstum

Stablecoins wachsen rasant und profitieren von der aktuellen Skalierungsinfrastruktur. Die Marktkapitalisierung von Stablecoins liegt bei über 160 Milliarden US-Dollar, fast 80-mal so hoch wie vor fünf Jahren. Dies ist jedoch im Vergleich zur Geldmenge der großen Volkswirtschaften immer noch ein kleiner Bruchteil. Mit mehr regulatorischer Klarheit können Stablecoins den verfügbaren Blockspace nutzen, um globale Zahlungsnetzwerke zu unterstützen.

Tools zum Messen des Zykluszeitpunkts und On-Chain-Daten

Einige Bedenken hinsichtlich des Kryptozyklus beruhen auf On-Chain-Daten und Tools zum Messen des Zykluszeitpunkts, insbesondere für Bitcoin. Eine gängige Kennzahl ist das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu realisierter Kapitalisierung (MVRV). Dies zeigt die Differenz zwischen dem letzten Marktpreis und dem Preis, zu dem Coins zuletzt gekauft wurden. Da sich die Anwendungsfälle von Bitcoin jedoch erweitern, kann die Relevanz dieser Kennzahlen abnehmen.

Bitcoin- und Ethereum-ETFs

Die Einführung von ETFs für Bitcoin und Ethereum ermöglicht es, diese Vermögenswerte in breiteren Portfoliostراتيجien einzusetzen. Dies kann die Handelsfrequenz erhöhen und die Effektivität von On-Chain-Metriken zum Messen des Zykluszeitpunkts verringern.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass einige glauben, dass der Kryptozyklus seinen Höhepunkt erreicht haben könnte, während viele Faktoren auf ein anhaltendes Wachstum hindeuten. Makroökonomische Trends, regulatorische Veränderungen und sich entwickelnde Anwendungsfälle deuten auf eine glänzende Zukunft für Krypto hin. Da sich der Markt weiterentwickelt und anpasst, ist es wichtig, auf dem Laufenden zu bleiben und alle Aspekte zu berücksichtigen, die den Kryptozyklus beeinflussen.

El Salvadors Vorschlag zur Nutzung von Kryptowährungen im Handel mit Russland

Einleitung

El Salvador hat eine neue Methode zur Abwicklung des Handels mit Russland vorgeschlagen: die Nutzung von Kryptowährungen. Diese zentralamerikanische Nation möchte digitale Währungen anstelle traditioneller Finanzsysteme einsetzen. Sie ist außerdem daran interessiert, dem BRICS-Block beizutreten, und könnte innerhalb der nächsten ein bis zwei Jahre einen Mitgliedsantrag stellen.

Echos des Ukraine-Russland-Konflikts in Mittelamerika

Laut Alexander Ilyukhin, dem Ersten Sekretär der russischen Botschaft in Nicaragua, hat El Salvador vorgeschlagen, Kryptowährungen zur Abwicklung des Handels mit Russland zu nutzen. Dieser Schritt zielt darauf ab, El Salvador dabei zu helfen, die Herausforderungen seiner dollarisierten Wirtschaft zu überwinden. El Salvadors Vorschlag kommt inmitten des anhaltenden Konflikts zwischen Russland und der Ukraine. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj hat El Salvador nachdrücklich aufgefordert, Kiew gegen russische Streitkräfte zu unterstützen. Die Regierung von El Salvador bleibt jedoch neutral und konzentriert sich auf die Aufnahme von Handelsbeziehungen mit Russland.

Kryptowährungen als alternative Zahlungsmethode

Alexander Ilyukhin erklärte, dass El Salvador Schwierigkeiten bei finanziellen Berechnungen habe, da seine offizielle Währung der US-Dollar sei. Alternativ bietet El Salvador die Nutzung von Kryptowährungen für Handelsgeschäfte mit Russland an. Dieser innovative Ansatz könnte beiden Ländern dabei helfen, traditionelle Finanzsysteme zu umgehen und westliche Sanktionen zu vermeiden. Der Vorschlag unterstreicht El Salvadors Interesse an der Modernisierung seiner Handelspraktiken und der Einführung digitaler Währungen für internationale Handelsabwicklungen.

Herausforderungen einer dollarisierten Wirtschaft

Die Wirtschaft El Salvadors nutzt den US-Dollar als offizielle Währung, was im internationalen Handel zu Herausforderungen führt. Traditionelle Finanzsysteme beinhalten oft komplizierte Prozesse und können von externen Faktoren wie Sanktionen beeinflusst werden. Durch die Nutzung von Kryptowährungen strebt El Salvador danach, diese Prozesse zu vereinfachen und die mit der Verwendung des US-Dollars verbundenen Einschränkungen zu vermeiden. Dies könnte den Handel mit Russland für beide Nationen einfacher und vorteilhafter gestalten.

El Salvadors neutrale Haltung im Russland-Ukraine-Konflikt

Während der Russland-Ukraine-Konflikt anhält, hat El Salvador beschlossen, neutral zu bleiben. Der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj hat El Salvador aufgefordert, die Ukraine zu unterstützen, aber die zentralamerikanische Nation ist mehr daran interessiert, Neutralität zu wahren und Handelsbeziehungen mit Russland aufzubauen. Diese neutrale Haltung ermöglicht es El Salvador, neue wirtschaftliche Möglichkeiten zu erkunden, ohne sich in die geopolitischen Spannungen des Konflikts einzumischen.

Interesse am Beitritt zum BRICS-Block

El Salvador hat den Wunsch geäußert, dem BRICS-Block beizutreten, einer Gruppe aufstrebender Volkswirtschaften, zu der Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika gehören. Alexander Ilyukhin enthüllte, dass El Salvador innerhalb von ein bis zwei Jahren einen formellen Antrag auf eine BRICS-Mitgliedschaft stellen könnte. Der Beitritt zum BRICS-Block könnte El Salvador dabei helfen, ausländische Investitionen anzuziehen und wirtschaftliche Unabhängigkeit von den USA und der Weltbank zu erlangen. Die BRICS-Staaten repräsentieren einen bedeutenden Teil der globalen Wirtschaftskraft, und eine Mitgliedschaft könnte El Salvador neue Wachstums- und Entwicklungsmöglichkeiten eröffnen.

Anziehung ausländischer Investitionen

El Salvadors Interesse daran, dem BRICS-Block beizutreten, ist von dem Wunsch motiviert, ausländische Investitionen anzuziehen. Durch den Beitritt zu dieser Gruppe hofft El Salvador, Investitionen aus den BRICS-Staaten zu gewinnen, was seine Wirtschaft ankurbeln und neue Beschäftigungsmöglichkeiten schaffen könnte. Das Land möchte seine Investitionsquellen diversifizieren und seine Abhängigkeit von traditionellen Finanzinstitutionen wie der Weltbank verringern.

Überwindung von Herausforderungen mit traditionellen Finanzsystemen

Traditionelle Finanzsysteme beinhalten oft komplexe Prozesse und können von internationalen Sanktionen betroffen sein. El Salvadors Vorschlag, Kryptowährungen für den Handel mit Russland zu nutzen, zielt darauf ab, diese Herausforderungen zu überwinden. Durch die Übernahme digitaler Währungen kann El Salvador seine Handelsabläufe rationalisieren und die Komplikationen vermeiden, die mit der Verwendung des US-Dollars verbunden sind. Dieser innovative Ansatz könnte einen Präzedenzfall für andere Länder schaffen, die im internationalen Handel vor ähnlichen Herausforderungen stehen.

Mögliche Vorteile von Kryptowährungen im Handel

Die Nutzung von Kryptowährungen für Handelsabwicklungen bietet mehrere potenzielle Vorteile. Erstens können sie die Transaktionskosten senken, indem sie die Notwendigkeit von Intermediären wie Banken eliminieren. Zweitens bieten sie mehr Transparenz und Sicherheit, da die Blockchain-Technologie sicherstellt, dass alle Transaktionen aufgezeichnet werden und nicht verändert werden können. Drittens ermöglichen sie schnellere und effizientere grenzüberschreitende Transaktionen, was die Handelsbeziehungen zwischen Ländern verbessern kann. Für El Salvador könnten sich diese Vorteile in einer robusteren und widerstandsfähigeren Wirtschaft niederschlagen.

Schaffung einer Bank zur Abwicklung von Handelsgeschäften

Auf die Frage, ob die Nutzung der jeweiligen Währungen der beiden Länder zur Abwicklung von Handelsgeschäften eine Option sei, erwähnte Alexander Ilyukhin, dass die Gründung einer Bank zur Abwicklung dieser Transaktionen möglich sei. Dieser Weg könnte Händler jedoch westlichen Sanktionen aussetzen. Durch die Nutzung von Kryptowährungen können El Salvador und Russland diese Sanktionen umgehen und sicherstellen, dass ihre Handelsbeziehungen von äußerem Druck unberührt bleiben. Dieser Ansatz steht auch im Einklang mit El Salvadors Ziel, größere finanzielle Unabhängigkeit zu erlangen.

Die Rolle von Kryptowährungen bei der Modernisierung von Handelspraktiken

El Salvadors Vorschlag, Kryptowährungen für den Handel mit Russland zu nutzen, spiegelt einen breiteren Trend der digitalen Transformation im internationalen Handel wider. Da immer mehr Länder die Nutzung digitaler Währungen erforschen, müssen sich traditionelle Finanzsysteme möglicherweise an diese Veränderungen anpassen. Für El Salvador stellt die Einführung von Kryptowährungen eine Möglichkeit dar, seine Handelspraktiken zu modernisieren und sich als eine zukunftsorientierte Wirtschaft zu positionieren. Dieser Schritt könnte auch andere Länder dazu ermutigen, ähnliche Ansätze zur Verbesserung ihrer Handelsabläufe in Betracht zu ziehen.

Auswirkungen auf internationale Handelsabwicklungen

Wenn El Salvadors Vorschlag, Kryptowährungen für den Handel mit Russland zu nutzen, erfolgreich ist, könnte dies erhebliche Auswirkungen auf internationale Handelsabwicklungen haben. Andere Länder könnten diesem Beispiel folgen und digitale Währungen einführen, um ihre Handelsprozesse zu vereinfachen und die mit traditionellen Finanzsystemen verbundenen Herausforderungen zu vermeiden. Diese Verschiebung könnte zu einem dezentralisierteren und effizienteren globalen Handelssystem führen, in dem Kryptowährungen eine zentrale Rolle bei der Erleichterung grenzüberschreitender Transaktionen spielen.

Wirtschaftliche Unabhängigkeit von den USA und der Weltbank

Indem El Salvador vorschlägt, Kryptowährungen für den Handel mit Russland zu nutzen, und eine Mitgliedschaft im BRICS-Block anstrebt, zielt es darauf ab, eine größere wirtschaftliche Unabhängigkeit von den USA und der Weltbank zu erreichen. Dieser Schritt spiegelt ein breiteres Bestreben wider, seine wirtschaftlichen Partnerschaften zu diversifizieren und seine Abhängigkeit von traditionellen Finanzinstitutionen zu verringern. Für El Salvador ist die Erreichung wirtschaftlicher Unabhängigkeit entscheidend für sein langfristiges Wachstum und seine Stabilität.

Zukunftsaussichten für El Salvador

El Salvadors innovative Herangehensweise an Handel und sein Interesse am Beitritt zum BRICS-Block deuten auf eine zukunftsweisende Strategie für seine Zukunft hin. Indem es Kryptowährungen einführt und neue wirtschaftliche Partnerschaften anstrebt, zielt das Land darauf ab, sich als führend in digitalem Finanzwesen und internationalem Handel zu positionieren. Diese Bemühungen könnten El Salvador zu einem nachhaltigen Wirtschaftswachstum verhelfen und seine globale Stellung verbessern.

Schlussfolgerung

El Salvadors Vorschlag, Kryptowährungen für den Handel mit Russland zu nutzen, stellt einen mutigen Schritt zur Modernisierung seiner Wirtschaft und zur Erreichung größerer finanzieller Unabhängigkeit dar. Durch die Einführung digitaler Währungen zielt das Land darauf ab, die Herausforderungen seiner dollarisierten Wirtschaft zu überwinden und internationale Handelsprozesse zu vereinfachen. Darüber hinaus spiegelt sein Interesse am Beitritt zum BRICS-Block den Wunsch wider, ausländische Investitionen anzuziehen und die Abhängigkeit von traditionellen Finanzinstitutionen zu verringern. Während El Salvador diese innovativen Ansätze weiter

Bitcoin dominiert derzeit den Kryptomarkt, auch nach der jüngsten Einführung von Ethereum-ETFs.

Der Marktanteil von Bitcoin hat 53 % des gesamten Kryptomarktes überschritten, der höchste Wert seit drei Jahren. Dieser Anstieg der Bitcoin-Dominanz ist überraschend, zumal Altcoins während Bullenmärkten in der Regel eine bessere Performance als Bitcoin erzielen.

Bitcoins Marktposition

Laut CoinGecko-Daten liegt die Marktkapitalisierung von Bitcoin bei 1,27 Billionen US-Dollar. Im Vergleich dazu beträgt die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährung 2,43 Billionen US-Dollar. Ethereum, die zweitgrößte Kryptowährung, hält 15,9 % des Marktes mit einer Marktkapitalisierung von 389 Milliarden US-Dollar. Das bedeutet, dass Bitcoin die dominanteste Kraft auf dem Kryptomarkt ist.

Altcoins kämpfen

Der Anstieg der Bitcoin-Dominanz in diesem Jahr ist ungewöhnlich, da Altcoins wie Ethereum und Cardano typischerweise in einem Bullenmarktumfeld florieren. Meme-Coins erlebten ein starkes Comeback während des Anstiegs von Bitcoin auf Allzeithochs Anfang des Jahres. Allerdings wurde der sogenannte „Vermögenseffekt“ von Altcoins im mittleren Bereich nicht so stark wahrgenommen.

ETF-Zuflüsse und Marktdynamik

Meltem Demirors, ehemalige Chief Strategy Officer bei CoinShares, bemerkte, dass ETF-Zuflüsse die Marktdynamik grundlegend verändern. Auf Twitter schrieb sie, dass BTC-Gewinne nicht mehr in Altcoins und die längere Kette von Krypto-Assets fließen. Diese Verschiebung in der Marktdynamik hat sich auf die Performance von Altcoins ausgewirkt.

Wachstum der Marktkapitalisierung von Tether

Die Dominanz von Bitcoin setzt sich fort, auch wenn Tether (USDT), der größte Stablecoin der Welt und die drittgrößte Kryptowährung nach Bitcoin und Ethereum, ein stetiges Wachstum seiner Marktkapitalisierung verzeichnet. Stablecoins wie Tether werden durch Fiat-Währungen gestützt und werden aufgrund ihrer grundlegend unterschiedlichen Wertmodelle von einigen Maßnahmen der Bitcoin-Dominanz ausgeschlossen.

Ethereum-Spot-ETFs und Marktauswirkungen

Trotz der Einführung von Ethereum-Spot-ETFs in der letzten Woche bleibt die Dominanz von Bitcoin stark. Ironischerweise führte die Einführung zu einem Sell-the-News-Ereignis und Nettoabflüssen aus den neuen Anlageprodukten seit ihrem Start. Dieses Ergebnis widerspricht den Vorhersagen von K33 Research, die erwartet hatten, dass ETFs das Wachstum von Ethereum in den nächsten fünf Monaten katalysieren würden.

Vorbereitung auf eine Altcoin-Rallye

Trotz der jüngsten Underperformance von Altcoins gibt es Anzeichen dafür, dass sie möglicherweise bald für ein Comeback bereit sind. Ki Young Ju, CEO von CryptoQuant, erwähnte, dass sich Wale auf die nächste Altcoin-Rallye vorbereiten. Er wies darauf hin, dass die Limit-Buy-Orders für Non-Bitcoin- und Ethereum-Assets zunehmen. Ein vom leitenden Angestellten geteiltes Diagramm zeigte, dass die kumulative Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen in den letzten Monaten gestiegen ist.

Buy/Sell-Orders und Marktwiderstand

CryptoQuant erklärte, dass der Indikator die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsaufträgen über ein Jahr misst. Eine Buy/Sell-Order ist eine voreingestellte Nachfrage, eine Kryptowährung zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie ein bestimmtes Preisniveau erreicht, wodurch Widerstands- und Unterstützungsniveaus entstehen. Wenn der Trend nach oben geht, bedeutet dies, dass mehr Menschen Buy-Orders platzieren, was ein starkes Interesse am Kauf zeigt.

Marktkapitalisierung von Bitcoin und Vergleich mit dem Kryptomarkt

Die Marktkapitalisierung von Bitcoin in Höhe von 1,27 Billionen US-Dollar hat erhebliche Auswirkungen auf den gesamten Kryptomarkt. Mit einer gesamten Marktkapitalisierung der Kryptowährung von 2,43 Billionen US-Dollar unterstreicht die Dominanz von Bitcoin seine Stärke. Ethereum besetzt mit seiner Marktkapitalisierung von 389 Milliarden US-Dollar 15,9 % des Marktes und zeigt die Diskrepanz zwischen Bitcoin und anderen Kryptowährungen auf.

Meme-Coins und der Vermögenseffekt

Meme-Coins hatten in diesem Jahr einen bemerkenswerten Einfluss auf den Kryptomarkt. Während des Anstiegs von Bitcoin auf Allzeithochs verzeichneten Meme-Coins wie Dogecoin und Shiba Inu deutliche Zuwächse. Der Vermögenseffekt, bei dem sich Anleger wohlhabender fühlen und mehr ausgeben, hatte jedoch keine so großen Auswirkungen auf andere Altcoins wie Ethereum und Cardano.

ETF-Zuflüsse und ihr Einfluss

Die Einführung von ETFs hat die Art und Weise verändert, wie Geld innerhalb des Kryptomarktes fließt. Meltem Demirors betonte, dass ETF-Zuflüsse die Marktdynamik verändern. Früher flossen Gewinne aus Bitcoin oft in Altcoins. Dies ist jedoch nicht mehr der Fall, was sich auf die Performance und das Wachstum von Altcoins auswirkt.

Tethers Rolle auf dem Markt

Tether (USDT) spielt eine entscheidende Rolle auf dem Kryptomarkt. Als größter Stablecoin bietet er Stabilität, da er durch Fiat-Währungen gedeckt ist. Die wachsende Marktkapitalisierung von Tether zeigt, selbst inmitten der Dominanz von Bitcoin, die Bedeutung von Stablecoins auf dem Gesamtmarkt. Sie bieten ein anderes Wertmodell und werden von bestimmten Maßnahmen der Bitcoin-Dominanz ausgeschlossen.

Die Auswirkungen von Ethereum-Spot-ETFs

Die Einführung von Ethereum-Spot-ETFs sollte die Marktleistung von Ethereum ankurbeln. Das tatsächliche Ergebnis war jedoch ein Sell-the-News-Ereignis, das zu Nettoabflüssen aus den neuen Anlageprodukten führte. Dieses Ergebnis widersprach den Vorhersagen von K33 Research, die aufgrund der ETFs ein Wachstum für Ethereum in den nächsten fünf Monaten erwartet hatten.

Anzeichen einer bevorstehenden Altcoin-Rallye

Trotz der Herausforderungen, mit denen Altcoins in letzter Zeit konfrontiert waren, gibt es positive Signale für eine mögliche Rallye. Ki Young Ju, CEO von CryptoQuant, beobachtete, dass sich Wale auf eine Altcoin-Rallye vorbereiten. Der Anstieg der Limit-Buy-Orders für Non-Bitcoin- und Ethereum-Assets deutet auf ein wachsendes Interesse und ein Potenzial für eine Wiederbelebung des Altcoin-Marktes hin.

Buy/Sell-Orders verstehen

Buy- und Sell-Orders spielen eine entscheidende Rolle auf dem Kryptomarkt. Eine Buy/Sell-Order ist eine voreingestellte Nachfrage, eine Kryptowährung zu einem bestimmten Preisniveau zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Orders schaffen Widerstands- und Unterstützungsniveaus, die die Markttrends beeinflussen. Die Analyse von CryptoQuant zeigte, dass die kumulative Differenz zwischen Kauf- und Verkaufsvolumen gestiegen ist, was auf ein starkes Kaufinteresse hindeutet.

Marktwiderstands- und Unterstützungsniveaus

Widerstands- und Unterstützungsniveaus sind kritische Konzepte im Handel. Widerstand ist ein Preisniveau, bei dem Verkaufsdruck den Preis daran hindert, weiter zu steigen, während Unterstützung ein Niveau ist, bei dem Kaufdruck den Preis daran hindert, weiter zu fallen. Die Analyse von Kauf- und Verkaufsaufträgen hilft dabei, diese Niveaus zu identifizieren und liefert Einblicke in Markttrends und potenzielle Bewegungen.

Was kommt als nächstes?

Die Dominanz von Bitcoin auf dem Kryptomarkt hat ein Dreijahreshoch erreicht, auch nach der jüngsten Einführung von Ethereum-ETFs. Trotz der stärkeren Performance von Bitcoin gibt es Anzeichen dafür, dass Altcoins möglicherweise bald für eine Rallye bereit sein könnten. Das zunehmende Interesse an Non-Bitcoin- und Ethereum-Assets, wie durch steigende Limit-Buy-Orders angezeigt, deutet darauf hin, dass der Altcoin-Markt in naher Zukunft ein deutliches Wachstum verzeichnen könnte.

Insgesamt bleibt Bitcoin zwar die dominanteste Kraft auf dem Kryptomarkt, die Dynamik verändert sich jedoch ständig. Die Auswirkungen von ETFs, die Rolle von Stablecoins wie Tether und das Potenzial für eine Altcoin-Rallye tragen alle zur sich weiterentwickelnden Landschaft des Kryptowährungsmarktes bei. Während Investoren und Analysten diese Trends weiterhin beobachten, wird die Zukunft von Bitcoin und Altcoins von diesen laufenden Entwicklungen geprägt.

Gesetzentwurf von Senatorin Cynthia Lummis zu Bitcoin

Senatorin Cynthia Lummis aus Wyoming hat einen neuen Gesetzentwurf vorgelegt. Dieser Gesetzentwurf, bekannt als „Boosting Innovation, Technology, and Competitiveness through Optimized Investment Nationwide Act of 2024“ oder „BITCOIN Act of 2024“, könnte den Umgang der Vereinigten Staaten mit Bitcoin verändern. Der Gesetzentwurf würde es den US-Bundesstaaten erlauben, Bitcoin in ihren Reserven zu halten, wenn sie sich dafür entscheiden, daran teilzunehmen.

Details des BITCOIN Act von 2024

Der BITCOIN Act von 2024 zielt darauf ab, den Vereinigten Staaten und einzelnen Bundesstaaten zu ermöglichen, Bitcoin als Teil ihrer Reserven zu halten. Bitcoin bietet als dezentralisierter und knapper digitaler Vermögenswert einzigartige Eigenschaften, die bestehende nationale Reserven wie Gold und Erdöl ergänzen. Dieser Gesetzentwurf könnte die Position des US-Dollars im globalen Finanzsystem stärken.

Bitcoin-Kaufprogramm

Einer der wichtigsten Teile des Gesetzentwurfs ist das Bitcoin-Kaufprogramm. Dieses Programm wird jedes Jahr für fünf Jahre bis zu 200.000 Bitcoins kaufen, was sich auf insgesamt 1 Million Bitcoins summiert. Das US-Finanzministerium wird für die Verwaltung dieses Programms verantwortlich sein. Sie werden auf ihrer Website vierteljährliche Berichte veröffentlichen, damit die Öffentlichkeit sehen kann, wie das Programm läuft. Staaten können sich auch an der Speicherung von Bitcoin-Beständen als Teil der Reserve beteiligen, wenn sie bestimmte Sicherheitsprotokolle befolgen.

Unterstützung und Hintergrund von Senatorin Cynthia Lummis

Senatorin Cynthia Lummis ist seit Jahren eine starke Befürworterin von Bitcoin. Am 27. Juli kündigte sie ihren Plan an, diesen Gesetzentwurf einzubringen. Obwohl sie nicht erwartet, dass der Gesetzentwurf noch in diesem Jahr in Kraft tritt, könnte er nach den Wahlen im November in Betracht gezogen werden.

Bedeutung von Bitcoin in den US-Reserven

Lummis ist davon überzeugt, dass die Einrichtung einer strategischen Bitcoin-Reserve den US-Dollar mit einem digitalen Sachwert stärken und die Stellung der Nation als globaler Finanzführer für die kommenden Jahre sichern wird. Die Vereinigten Staaten halten bereits Reserven in Vermögenswerten wie Gold und Erdöl, sodass die Hinzufügung von Bitcoin die nationalen Reserven weiter stärken könnte.

Anpassungen an Goldzertifikaten

Der Gesetzentwurf enthält auch Änderungen im Zusammenhang mit Goldzertifikaten. Innerhalb von sechs Monaten nach Inkrafttreten des Gesetzentwurfs müssen die Banken der Federal Reserve alle ausstehenden Goldzertifikate beim Finanzminister einreichen. Innerhalb von 90 Tagen nach Erhalt des letzten Zertifikats wird der Minister dann neue Goldzertifikate ausstellen, die den fairen Marktwert des dagegen gehaltenen Goldes widerspiegeln. Dies stellt sicher, dass der Wert von Gold in den Reserven korrekt dargestellt wird.

Kryptoindustrie und die Wahlen 2024

Kryptowährung wird im Vorfeld der Wahlen 2024 zu einem wichtigen Thema. Der republikanische Präsidentschaftskandidat Donald Trump hat versprochen, dem zu beenden, was er als „rechtswidriges und unamerikanisches Vorgehen“ gegen die US-Kryptoindustrie bezeichnet. In der Zwischenzeit hat das Wahlkampfteam von Vizepräsidentin Kamala Harris begonnen, Fragen zur Kryptoindustrie zu stellen. Dies zeigt, dass beide Parteien der wachsenden Bedeutung von Kryptowährungen Aufmerksamkeit schenken.

Wie Staaten teilnehmen können

Staaten können freiwillig am Bitcoin-Reserveprogramm teilnehmen. Dazu müssen sie bestimmte Anforderungen erfüllen, darunter strenge Sicherheitsprotokolle zum Schutz der Bitcoin-Bestände. Dies gibt den Staaten die Flexibilität, zu entscheiden, ob sie Bitcoin in ihre Reserven aufnehmen möchten, basierend auf ihren eigenen Finanzstrategien und -bedürfnissen.

Auswirkungen auf das globale Finanzsystem

Die Aufnahme von Bitcoin in die nationalen Reserven der USA könnte erhebliche Auswirkungen auf das globale Finanzsystem haben. Die einzigartigen Eigenschaften von Bitcoin als dezentralisierter und knapper digitaler Vermögenswert könnten dem US-Dollar zusätzliche Stabilität und Stärke verleihen. Dieser Schritt könnte die Vereinigten Staaten als führend bei der Einführung digitaler Vermögenswerte positionieren und andere Länder dazu veranlassen, ähnliche Strategien in Betracht zu ziehen.

Der BITCOIN Act von 2024 von Senatorin Cynthia Lummis stellt einen mutigen Schritt zur Integration von Bitcoin in das Finanzsystem der USA dar. Indem Staaten erlaubt wird, Bitcoin in ihren Reserven zu halten und eine nationale Bitcoin-Reserve einzurichten, zielt der Gesetzentwurf darauf ab, den US-Dollar zu stärken und die Position Amerikas als globaler Finanzführer zu sichern. Angesichts der wachsenden Bedeutung von Kryptowährungen in der politischen Landschaft könnte dieser Gesetzentwurf den Weg für erhebliche Veränderungen in der Sichtweise und Nutzung digitaler Vermögenswerte in nationalen Finanzstrategien ebnen.

Insgesamt unterstreicht der BITCOIN Act von 2024 die potenziellen Vorteile von Bitcoin als strategischem Reservevermögen und bereitet die Bühne für weitere Diskussionen und Entwicklungen bei der Integration digitaler Vermögenswerte in nationale Reserven. Während sich die politischen und finanziellen Landschaften weiterentwickeln, wird die Rolle von Bitcoin und anderen Kryptowährungen in nationalen und globalen Volkswirtschaften wahrscheinlich noch stärker ausgeprägt sein.

Mt.Gox-Gläubiger fordern 59.000 Bitcoin über Börsen zurück

Nach mehr als zehn Jahren des Wartens erhalten die Gläubiger der inzwischen aufgelösten Bitcoin-Börse Mt. Gox endlich ihre lang erwarteten Auszahlungen. Daten des Forschungsunternehmens Glassnode zeigen, dass bis Dienstag 59.000 der 142.000 BTC von Mt. Gox über die Börsen Kraken und Bitstamp an die Gläubiger verteilt wurden. Weitere 79.600 BTC werden in Kürze verteilt.

Verteilte Bitcoin

Der jüngste Bericht von Glassnode besagt, dass das Gesamtvolumen der von Mt. Gox wiederhergestellten Coins 141.686 BTC übersteigt. Davon wurden bereits fast 59.000 BTC an die Gläubiger ausgegeben, während der Restbetrag auf seine Verteilung wartet. Kraken hat 49.000 BTC erhalten, während Bitstamp eine erste Tranche von 10.000 BTC anvertraut wurde. Diese beiden Börsen gehören zu den fünf, die für die Verwaltung und Verteilung dieser Gelder bestimmt sind.

Verkaufsdruck und Marktauswirkungen

Glassnode stellte fest, dass das Volumen dieser Ausschüttungen bereits größer ist als die jüngsten bedeutenden Kryptowährungstransaktionen, darunter Krypto-ETF-Zuflüsse, Emissionen an Miner und der massive Verkaufsdruck, den die deutsche Bundesregierung zwischen Juni und Juli erlebte. Allerdings entschieden sich viele Gläubiger dafür, BTC anstelle von Fiat-Währung zu erhalten. Diese Wahl, die nach japanischem Insolvenzrecht möglich ist, zeigt, dass viele Gläubiger trotz des langwierigen Rechtsprozesses weiterhin im Bitcoin-Bereich aktiv sind.

Langfristige Haltungsstrategie

Die Analyse von Glassnode deutet darauf hin, dass nur ein Teil der verteilten Coins auf dem Markt verkauft wird. Dies deutet auf eine langfristige Haltungsstrategie unter den Gläubigern hin, die den Preis des BTC stützen könnte, anstatt ihn sinken zu lassen. Die Spot-Cumulative-Volume-Delta-Kennzahl (CVD) auf Kraken und Bitstamp zeigt nur einen leichten Anstieg des Verkaufsdrucks, was weiter darauf hindeutet, dass die Gläubiger ihre BTC langfristig halten könnten.

Langfristige Bitcoin-Inhaber und Markttrends

Der Bitcoin-Preis hat sich seit dem Erreichen eines Sechsmonatstiefs von 53.500 US-Dollar am 5. Juli um fast 25 % erholt. Diese Erholung ist teilweise darauf zurückzuführen, dass langfristige Bitcoin-Inhaber auf einen Kaufrausch gegangen sind. Laut Marktexperte Ali Martinez haben diese Investoren ihren Portfolios über 110.000 BTC hinzugefügt.

Zuflüsse auf den Bitcoin-ETF-Markt

Auch der Bitcoin-ETF-Markt hat positive Trends gezeigt, die zur Erholung des BTC-Kurses beigetragen haben. Daten von SoSo Value zeigen, dass Bitcoin-ETFs in den USA an einem kürzlich stattgefundenen Montag neue Zuflüsse in Höhe von insgesamt 124 Millionen US-Dollar verzeichneten. Allerdings verzeichnete der GBTC-ETF von Grayscale Abflüsse von etwa 54 Millionen US-Dollar, während der IBIT-ETF von BlackRock mit 206 Millionen US-Dollar die höchsten Zuflüsse des Tages hatte.

Konsolidierung des Bitcoin-Preises

Diese Faktoren haben dazu beigetragen, dass sich der BTC-Preis in den letzten Tagen zwischen 65.000 und 68.000 US-Dollar konsolidiert hat, mit dem Potenzial, das im März dieses Jahres erreichte Allzeithoch von 73.500 US-Dollar erneut zu testen. Derzeit wird Bitcoin bei 66.000 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 2,5 % in den letzten 24 Stunden und 1,5 % in der vergangenen Woche.

Analyse der Spot-Cumulative-Volume-Delta-Metrik (CVD)

Die Spot-Cumulative-Volume-Delta-Metrik (CVD) auf Kraken und Bitstamp ist ein entscheidender Indikator für Markttrends. Sie zeigt, dass der Verkaufsdruck nur geringfügig zunimmt, was bedeutet, dass die Gläubiger ihre BTC möglicherweise lieber langfristig halten, als sie sofort zu verkaufen. Dieser Trend unterstützt die Preisstabilität von Bitcoin und deutet auf einen positiven Ausblick für den Kryptowährungsmarkt hin.

Auswirkungen des japanischen Insolvenzrechts

Nach japanischem Insolvenzrecht hatten die Gläubiger von Mt. Gox die Möglichkeit, ihre Auszahlungen in Bitcoin statt in Fiat-Währung zu erhalten. Diese neue Option wurde von vielen Gläubigern gewählt, was ihr anhaltendes Interesse am Bitcoin-Markt zeigt. Diese Wahl stützt die Annahme, dass die Gläubiger ihre BTC wahrscheinlich langfristig halten werden, was dazu beitragen kann, den Preis von Bitcoin zu stabilisieren.

Vergleich mit anderen signifikanten Transaktionen

Die Verteilung der BTC von Mt. Gox ist im Vergleich zu anderen großen Transaktionen auf dem Kryptowährungsmarkt bedeutend. So übertrifft sie die jüngsten Krypto-ETF-Zuflüsse und den Verkaufsdruck der deutschen Bundesregierung. Dies unterstreicht die Bedeutung dieses Ereignisses im breiteren Kontext des Kryptowährungsmarktes.

Langfristige Haltungsstrategie unter Kreditoren

Viele Mt. Gox-Gläubiger scheinen eine langfristige Haltungsstrategie für ihre BTC zu verfolgen. Dies zeigt sich am geringen Verkaufsdruck, der auf dem Markt zu beobachten ist. Durch das Halten ihrer BTC tragen die Gläubiger zur Stabilität und zum…